美國消費貸款壞賬率情況

⑴ 美國的次貸危機

次貸危機是美國銀行類信貸機構信心過度不斷膨脹的後果。銀行為了促進財富增值，不斷降低貸款門檻，對一些原本無法通過貸款評價的收入不穩定或者偏低的人提供了購房為主的諸多消費貸款，即次級的貸款。而這些貸款實行的是浮動利率，即還貸人應償還的利息隨著市面上銀行存貸利率一起變化的。隨著美國表面上房市、金融業的泡沫性繁榮，銀行存貸款利率不斷上浮，於是次級貸款的貸款人無力償還利息，不得不放棄原來貸款購買的房子，也就是斷供。這樣一來，銀行無法收回原本放出的貸款利息本金，又只能得到一棟無人需要的房子。這樣的事情越來越多，銀行資金鏈中斷，房市泡沫破滅。三敗俱傷。

美國金融業的搖搖欲墜、房產市場的近乎崩潰，美國經濟迅速衰退，股市狂瀉。美國是目前世界金融體系的中心，而美元是世界貿易的通用貨幣。所以在全球化背景下，世界各國被迫為美國買單，受到了巨大影響。
各國的金融都被拖入泥潭，冰島破產，各國股市競相下滑，各國經濟發展縮減甚至進入衰退期。我國也是避無可避的。
我國經濟發展本來是外向型經濟主導的，也就是主要靠著把商品賣到外國來賺取財富。這從我國多年的貿易順差、世界第一的外匯儲備就能一窺端倪。但是美國為主的世界各國經濟衰退，導致各國的購買力下降，我國的出口貿易受到嚴重打擊，資金無法回籠，繼續生產難以為繼，這從我國東南部依靠出口貿易致富的諸多沿海城市裡各類中小企業紛紛裁員、停產就能看出來。
另一方面由於美元貶值，我國存著的大量外匯也在迅速貶值，據說速度達到了一個月消失一座航空母艦等值的價值。這么巨大的外匯儲備變成了雞肋。
另外中國的股市也受到了嚴重影響。

不過對中國老百姓來說，通貨膨脹的問題得到了緩解，物價開始下跌，倒是件好事。問題是如果物價下跌過快且持續、全面，中國經濟也陷入衰退，那就不是什麼好事了。

⑵ 疫情期間美國銀行業利潤急劇下降，是什麼原因造成的

美國銀行業利潤大幅下降主要是因為新冠肺炎疫情導致商業活動和消費者支出水平下降，再加上不確定的經濟狀況持續以及低利率環境，銀行計提了大量撥備，以應對可能的資產質量惡化。僅在第二季度，銀行就增加了491億美元的貸款損失准備金。

3，銀行的收入還有一部分來自於公眾在娛樂場所的消費，譬如餐飲、影院、酒店、劇場等，這些地方如今受到疫情影響無法恢復到之前的水平，必然也會對銀行利潤造成影響。

⑶ 美國次級債的原因及對世界各國金融的影響

應該說美國次級抵押貸款產生的出發點是好的，在最初10年裡也取得了顯著的效果。1994～2006年，美國的房屋擁有率從64％上升到69％，超過900萬的家庭在這期間擁有了自己的房屋，這很大部分歸功於次級房貸。在利用次級房貸獲得房屋的人群里，有一半以上是少數族裔，其中大部分是低收入者，這些人由於信用記錄較差或付不起首付而無法取得普通抵押貸款。次級抵押貸款為低收入者提供了選擇權，而不是直接拒絕為他們提供房貸。

但次級抵押貸款的高風險性也伴隨著其易獲得性而來。相比普通抵押貸款6％～8％的利率，次級房貸的利率有可能高達10％～12％，而且大部分次級抵押貸款採取可調整利率（ARM）的形式，隨著美聯儲多次上調利率，次級房貸的還款利率越來越高，最終導致拖欠債務比率和喪失抵押品贖回率的上升，釀成今日的危機。

放貸沖動

2001～2004年，美聯儲實施低利率政策刺激了房地產業的發展，美國人的購房熱情不斷升溫，次級抵押貸款成了信用條件達不到優惠級貸款要求的購房者的選擇。

放貸機構間競爭的加劇催生了多種多樣的高風險次級抵押貸款產品。如只付利息抵押貸款，它與傳統的固定利率抵押貸款不同，允許借款人在借款的前幾年中只付利息不付本金，借款人的還貸負擔遠低於固定利率貸款，這使得一些中低收入者紛紛入市購房。但在幾年之後，借款人的每月還款負擔不斷加重，從而留下了借款人日後可能無力還款的隱患。

一些貸款機構甚至推出了「零首付」、「零文件」的貸款方式，即借款人可以在沒有資金的情況下購房，且僅需申報其收入情況而無需提供任何有關償還能力的證明，如工資條、完稅證明等。弗吉尼亞州的一家咨詢機構-住房抵押貸款資產研究所（Mortgage Asset Research Institute）2006年4月對100筆此類「零文件」貸款進行了一項跟蹤調研，調研者比較了貸款人在申請貸款時申報的收入，同其提交給國內稅務署（IRS）的稅務申報比較，發現90％的貸款人高報個人收入5％或以上，其中60％借款人虛報收入超過實際收入一半以上。德意志銀行的一份報告稱，在2006年發放的全部次級房貸中，此類「騙子貸款」佔到40％，而2001年的比例為21％。

這些新產品風靡一時，究其原因，一方面是住房市場的持續繁榮使借款者低估了潛在風險；另一方面是貸款機構風險控制不到位，競爭的加劇使貸款機構只顧極力推廣這些產品，而有意忽視向借款人說明風險和確認借款人還款能力的環節。美聯儲數據顯示，次級貸款佔全部住房抵押貸款的比例從5％上升到2006年的20％。

寬松的貸款資格審核成為房地產交易市場空前活躍的重要推動力，但也埋下了危機的種子。過去兩年，隨著美聯儲17次加息，美國房地產市場逐步出現降溫跡象，但是次級抵押貸款市場並未因此而停住腳步。

在進行次級抵押貸款時，放款機構和借款者都認為，如果出現還貸困難，借款人只需出售房屋或者進行抵押再融資就可以了。但事實 上，由於美聯儲連續17次加息，住房市場持續降溫，借款人很難將自己的房屋賣出，即使能賣出，房屋的價值也可能下跌到不足以償還剩餘貸款的程度。這時，很自然地會出現逾期還款和喪失抵押品贖回權的案例。案例一旦大幅增加，必然引起對次級抵押貸款市場的悲觀預期，次級市場就可能發生嚴重震盪，這就會沖擊貸款市場的資金鏈，進而波及整個抵押貸款市場。與此同時，房地產市場價格也會因為房屋所有者止損的心理而繼續下降。兩重因素的疊加形成馬太效應，出現惡性循環，加劇了次級市場危機的發生。

「獵殺」放貸

2007年3月22日，美國國會參院銀行委員會舉行題為「房貸市場危機：原因與後果」的聽證會。會上，消費者代表Jennie Haliburton講述了自己的遭遇：幾年前借貸時，她對貸款員說只能每月付700美元，貸款員勸這名退休人士每月湊出800美元，她接受了貸款，毫不知月付是會上升的。「後來我才知道，我每月要付100美元。」消費者伊格說，他要求30年固定利率，「但當我簽署文件時，發現自己得不到固定利率。貸款員說別著急，利率也可能下降。」結果他眼看著月付從不到2100美元升到超過2300美元，擔心還要繼續上升。

同大多數行業一樣，大多數次級房貸專業人士的確是誠實體面的好人，很多借貸者的問題也的確是由於自己的疏忽或不負責任的消費沖動導致的。但不可否認的是，在巨大的利益驅動下，過去幾年中，業內一些害群之馬為了多掙傭金，利用家訪、電話、郵寄資料、電子郵件、互聯網彈出廣告等各種方式，通過種種欺詐手段，包括故意隱瞞信息、提供虛假信息、慫恿甚至代替消費者虛報收入等等，誘騙消費者上鉤，而「咬鉤」的受害者往往是弱勢群體中最弱勢的：貧窮、教育程度低下、高齡、單身母親、少數族裔、新移民等--他們的財務狀況可能被徹底毀掉，徹底失去自己的房子，甚至自己的「美國夢」。次級房貸放款中的不良行為林林總總，蔚為大觀，但歸納起來大體有兩類：

■ 獵殺放貸（predatory lending）：貸款機構或其代理沒有依照美國法律的有關規定向消費者真實、詳盡地披露有關貸款條款與利率風險的復雜信息。在此類案件中，受害者往往是消費者；

■ 貸款欺詐（mortgage fraud）：由職業罪犯導演的騙貸犯罪，受害者一般是貸款機構。

所謂「獵殺放貸」，照參議院銀行委員會主席、參議員Christopher J.Dodd的說法就是：

「近年來，主導次級房貸市場的貸款種類是混合型可調整利率房貸（ARM），通常頭兩年為固定利率，此後每半年上調一次。上調幅度通常很大，很多貸款人無力負擔月供，只得以更高成本再融資，賣掉住房，或停止還款。任何一種貸款都不應該強迫借款人陷入這樣一種魔鬼般的兩難處境。在發放這些貸款時，貸款機構依據的是房產價值，而非借款人的償債能力。這就是『獵殺借貸』的基本定義。」

美國國會早在1968年就通過《誠實借貸法》（Truth in Lending Act of1968），旨在保護消費者。該法要求貸款機構清晰披露貸款交易的所有條款與成本。換句話說，在放貸時，貸款中介如果提供錯誤信息，或未能完整地向消費者解釋貸款的所有風險，應以欺詐罪論處。

鑒於在美國，住房抵押貸款中介主要由各州監管，聯邦政府沒有關於該行業欺詐和違規行為的總體統計，因此其分布狀況如何目前尚不清楚。但據聯邦調查局（FBI）公布的數字，由銀行和其他貸款機構報告的「疑似」房貸欺詐案件的數目在2004～2006年間翻了一番。法律界人士認為。隨著次級抵押貸款危機愈演愈烈，相關的刑事和民事訴訟亦將大幅增長。

當前美國最類似「房貸警察」的機構是聯邦住房與城市發展部總督察長辦公室，該機構有約650名偵查與審計人員負責追查房貸欺詐與「獵殺借貸」案件。過去3年中，該機構對房貸機構和中介進行了190起審計，起訴1350起，追回損失 13億美元。但即便該機構也不清楚自己是否已經接觸到問題的核心。總督察長Kenneth Donohue在接受 MSNBC 采訪時稱：

「你幾乎得有一個預卜未來的水晶球才行。我們現在看到的到底是整個冰山，還是只是冰山露出水面的一角，現在言之還為時尚早。」實際上，從通過google能夠找到的資料看，至遲自1999年開始，關於次級房貸市場上「獵殺放貸」和其他種種非道德、乃至依照美國法律已構成刑事犯罪的行為，就已偶爾見諸報端。由此，引發我們的下一個話題：這一段時期以來，金融監管者在做什麼？

監管缺位

2007年3月22日美國國會參議院銀行委員會「房貸市場危機：原因與後果」聽證會上，委員會主席Dodd對美國金融監管部門，特別是美聯儲的不作為作了聲色俱厲的指責：

「我們的金融監管部門本來應該是枕戈待旦的衛士，保護勤勞的美國人免遭不負責任的金融機構的傷害。但遺憾的是，長期以來他們一直袖手旁觀。」這里我要列舉金融監管機構是如何長期不作為的：

金融監管者告訴我們，他們最先在2003年底注意到信貸標准降低，其時惠譽評級機構（Fitch Rating）早已將一家主要次級房貸機構列入「信用觀察」名單，表示對該機構次級房貸業務的擔憂。

聯儲理事會收集的數據明確暗示，到2004年初，貸款機構開始放鬆貸款標准。

「盡管存在這些預警信號，2004年2月，聯儲領導層似乎在鼓勵開發並使用可調整利率房貸，而今天正是這類貸款壞賬累累，並導致眾多借款人喪失抵押品贖回權。而當時聯儲主席在對全國信用社管理局（，簡稱NCUA）的一次演講中卻說：『如果貸款機構提供比傳統固定利率更好的另類房貸產品，美國消費者可能會從中獲益。』」此後不久，聯儲連續17次加息，將聯邦基金利率從1％提升至5.25％。

「因此，一言以蔽之，早在2004年春天，金融監管部門已經開始關注貸款標準的放鬆。與此同時，聯儲一邊持續加息，另一邊卻繼續鼓勵貸款機構開發並銷售可調整利率房貸。在我看來，正是這種自相矛盾的行為造就了當前席捲數百萬美國住房所有者的大風暴。」

2005年5月，媒體開始報道，經濟學家對新增房貸的風險發出警告。

同年6月，格林斯潘主席稱他本人也擔心新型房貸產品的泛濫。

但直到2005年12月，金融監管部門才開始擬議推出監管指引，旨在遏制不負責任的放貸行為。直到9個月後，到2006年9月，這份姍姍來遲的指引才最終定稿。

「但甚至直到現在，監管部門的反映仍是不完整的。

它的影響
·第一塊：引發放貸機構收回房產
·第二塊：所有非政府債券資信下降
·第三塊：通過杠桿放大百倍對沖基金
·第四塊：日元瑞郎等套利交易砍倉
·第五塊：美及其它國家消費者信心受挫
·第六塊：套息交易恐慌性結利
·第七塊：股市一度出現恐慌性拋售
次貸風暴引起的危機，已經嚴重影響各國資金流動性。簡單的說，在當前次貸問題前景不明的情況下，各銀行自然收緊信貸，避免放貸，這就導致銀行間短期同業拆解利率大漲，換句話說，大家都不想把錢放出去，因為也搞不清楚其他銀行因為次貸的損失會多大，財務狀況如何，所以就把同業拆解利率調高了。那反過來，同業拆借利率很高，導致資金籌集的成本大增，所以連銀行自己都不願意從其他銀行借錢。所以資金的流動性就大大降低，這個是有很大風險的，對本國各行各業發展所需要的資金籌集都有很大影響。美聯儲，歐洲央行，日本央行等看到目前流動性突然緊縮，所以就向市場緊急注入巨額資金。各國央行在數日內向市場注入超過三千億美元，方式就是，宣布向各大銀行提供比市場上同業拆借利率要低的無限額拆借，這樣就可以把同業拆借利率壓下來。但這樣的舉措，又會進一步地向金融市場表明次貸危機的嚴重性。例如美聯儲和歐洲央行向市場注入巨資保持流動性，是自9·11恐怖襲擊來的首次。
危機是否進一步擴大，就要看各國各銀行到底關於次貸的損失有多大了。
總體上看，次貸對於中國的影響甚少，因為中國的資本市場幾乎是對外隔絕的。中國五大銀行投資美國次貸的數目甚少，目前估計他們總共的損失大概才50億人民幣，所以理論上對中國的影響甚微。但仍然要注意的是，如果次貸在全世界范圍內產生巨大影響，即便中國自身的直接損失很少，但外部環境導致美元的幣值，流動性波動極大，對國內的影響也不容低估

⑷ 請問：金融危機對美國貸款消費的影響

這次金融危機產生的原因是什麼
我cv的網路
:隨著全球化趨勢的增強,國際經濟失衡會導致國際資本在全球范圍內重新配置。從某種意義上說,國際經濟失衡和國際貨幣體系缺陷是金融危機爆發的前提條件,而國際游資的攻擊是金融危機爆發的實現條件。
[編輯本段]次級房地產按揭貸款
按照國際慣例，購房按揭貸款是20%—30%的首付然後按月還本付息。但美國為了刺激房地產消費，在過去10年裡購房實行「零首付」，半年內不用還本付息，5年內只付息不還本，甚至允許購房者將房價增值部分再次向銀行抵押貸款。這個世界上最浪漫的購房按揭貸款制度，讓美國人超前消費、超能力消費，窮人都住上大房子，造就了美國經濟輝煌的十年。但這輝煌背後就潛伏了巨大的房地產泡沫及關聯的壞賬隱患。
[編輯本段]房貸證券化
出於流動性和分散風險的考慮，美國的銀行金融機構將購房按揭貸款包括次級按揭貸款打包證券化，通過投資銀行賣給社會投資者。巨大的房地產泡沫就轉嫁到資本市場，並進一步轉嫁到全社會投資者——股民、企業以及全球各種銀行和機構投資者。
[編輯本段]投資銀行的異化
投資銀行本是金融中介，但美國的投資銀行為房貸證券化交易的巨額利潤所惑而角色異化。在通過承銷債券賺取中介費用的同時，大舉買賣次級債券獲取收益。形象地說，是從賭場的發牌者變為賭徒甚至莊家。角色的異化不僅使中介者失去公正，也將自己拖入泥潭不能自拔。
[編輯本段]金融杠桿率過高
金融市場要穩定，金融杠桿率一定要合理。美國金融機構片面追逐利潤過度擴張，用極小比例的自有資金通過大量負債實現規模擴張，杠桿率高達1:20—30甚至1:40—50。在過去的5年裡，美國金融機構以這個過高過大的杠桿率，炮製了一個巨大的市場和虛假的繁榮。比如雷曼兄弟就用40億美元自有資金，形成2000億美元左右的債券投資。
[編輯本段]信用違約掉期（CDS）
美國的金融投資杠桿率能達到1:40—50，是因為CDS制度的存在，信用保險機構為這些風險巨大的融資活動提供擔保。若融資方出現資金問題，由提供保險的機構賠付。但是，在沒有發生違約行為時，保險機構除了得到風險補償外，還可將CDS在市場公開出售。由此形成一個巨大的規模超過33萬億美元的CDS市場。CDS的出現，在規避局部風險的同時卻增大金融整體風險，使分散的可控制的違約風險向信用保險機構集中，變成高度集中的不可控制的風險。
[編輯本段]對沖基金缺乏監管
以上五個環節相互作用，已經形成美國金融危機的源頭，而「追漲殺跌」的對沖基金又加速危機的發酵爆發。美國有大量缺乏政府監管的對沖基金，當美國經濟快速發展時，對沖基金大肆做多大宗商品市場，比如把石油推上147美元的天價；次貸危機爆發後，對沖基金又瘋狂做空美國股市，加速整個系統的崩盤。
[編輯本段]結語
這六大環節一環扣一環，形成美國金融泡沫的螺旋體和生長鏈。其中一環的破滅，就會產生多米諾骨牌效應，最終演變成今天美國乃至世界的金融危機。

席捲的范圍有？
世界性的

哪些國家受影響最嚴重，受影響嚴重的國家主要是什麼類型的國家？
這個我看過報告，每個人的觀點不同，又認為是發達國家，有人認為是發展中國家更大。有些是顯性影響，有些是隱性影響，要在危急的春天裡才能看出來~~我
給你找了幾個~~
有分析人士指出，一些發展中國家會在金融危機中遭受多重打擊：一方面，由於發達國家抽取資金救市，發展中國家要在國際金融市場上融資更難；另一方面，由於金融危機抑制發達國家的消費需求，發展中國家出口會減少。還有一些發展中國家如果菲律賓、墨西哥這樣有大量勞務輸出的國家，其僑匯收入會大大減少。世界銀行估計，鑒於金融危機給受援國家的援助項目造成壓力，糧食和能源價格上漲可能使多達1億人陷入貧困。

新浪科技訊 ：北京時間9月25日消息，據國外媒體報道，微軟聯合創始人比爾·蓋茨(Bill Gates)周三表示，美國金融危機可能導致經濟發達國家減少對解決飢餓、貧困與疾病項目的支持。

蓋茨昨日在第63屆聯合國大會發表演講後表示，「雖然並不清楚發達國家與發展中國家經濟之間互相影響的程度，但當一個經濟體出現危機時，其他經濟體也很難倖免。經濟發達國家可能不再會為這些救助項目慷慨解囊了。」

蓋茨與妻子創立的比爾及梅林達·蓋茨基金會已經為解決飢餓、貧困與疾病捐助了170億美元。昨天，蓋茨宣布，該基金會將向聯合國捐助6600萬美元，以幫助21個亞非國家的35萬貧困農民提高生產力。這一項目將為這些農民提供設備和灌溉技術，並培訓他們如何改善農作物的加工與儲存。

共有100多位國家領導人參加了昨天召開的聯合國大會，主要議題是大蕭條以來最為嚴重的金融風暴。在會上，美國因為引發金融危機，並影響到聯合國減少貧困、飢餓和疾病項目的實施，而受到諸多參會方的指責

這次金融危機對中國的影響大嗎？
從方方面面來回答是不可能的，但我覺得總體還是保持基本態勢和長期發展趨勢沒有改變的~~剛看了個報告，是美國分析學家指出充分估計其嚴重性~~呵呵
這次金融危機對中國直接沖擊相對較小，因為中國金融機構購買的美國次貸產品不多。但間接影響不應忽視，因為美國經濟放緩勢必減少美國的需求，而這會沖擊到中國對美出口。但相對來說，由於中國對美出口產品以生活必需品為主，而一些高收入國家對美國出口則以高檔消費品為主，因此美國經濟放緩對後者的沖擊要更大一些。

施慧洪：金融危機對中國有影響也有機遇字型大小顯示：大 中 小 2008-10-16 10:20:00 來源：一大把網站 對於此次金融危機對中國經濟產生的影響，首經貿金融政策研究中心研究員施慧洪博士在一大把網站《觀天下》欄目中進行了深度的分析。得出金融危機對中國有影響也有機遇的結論。

金融危機對中國的負面影響

金融危機對中國的影響，早在2005和2006年，人民幣升值、原材料上漲，珠江三角洲、長江三角洲中小企業，很多是沒有科技實力，像服裝、鞋帽、五金、玩具，這些恐怕有上萬家企業都撤資了，像東莞，都轉到了廣西省那裡去了，那是一個新的經濟區。這樣要想中小企業有個大發展，目前難度比較大，因為冰凍三尺非一日之寒，中小企業之所以有這些狀況，是因為原材料上漲導致成本上升，人民幣升值導致出口價格優勢變小，同時國家採取信貸緊縮政策導致的。很多中小企業沒有多少自有資金，要靠信貸。以前珠江三角洲很多地方，企業拖欠工資後可以渡過他的難關，現在隨著2007年中央出台的一些民生保護政策及新勞動合同法的實施，對於拖欠工資的現象處罰非常嚴重，而且對僱工簽合同以及解聘，有一系列的保護措施，這些措施既有好的一面，但是也有對企業不利的一面。多方面原因導致中小企業生存困難，賺不到錢。

像上海很多中小企業，有不少是韓國的、日本的，一看賺不到前馬上不幹了，這要想改變的話，恐怕有一定難度，主要措施可能是目前在營業的，通過放鬆銀根、減稅等措施，使這部分堅持下來的企業，讓他們首先生存下來，如果這個做到了，不致惡化，那麼形式經過一年或者半年之後，形勢會好轉。

金融危機的中國機遇

從我對各方面的了解，這次美國經濟問題對我們國內經濟情況影響很大，一方面在出口領域，我們知道我國貿易順差接近一多半，主要來自於美國，如果對美國出口市場出現大的萎縮，理所當然會對我國出口驅動經濟的輪子產生影響。另一方面，在一些金融領域，涉及一些購買美國金融機構以及企業債券的影響比較大，近幾天大家也能知道，披露出來中投在美國的虧損非常大，這些都是我們國內的損失。

但是從另一個角度來說，我近期也一直針對這個問題做一些研究，我感覺應該對我們中國的經濟發展，無論是總的宏觀經濟面還是中小企業的發展，我想可能反而是一次大的機遇。為什麼這么說呢？可能有幾個背景大家可以一起探討。第一個背景，包括美國逼迫人民幣快速升值以及對我國出口產品限制的措施，雖然很現實，但是我想只要外面環境允許我們以正常行為規則發展的話，我想中國是相當充裕的。短期內可能初級性的加工產品出口會受到影響，但是這個時候反而可以逼迫我國出口結構進行升級。只要在這種外圍市場情況下有這種趨勢，我相信國內中小企業，包括大企業肯定能做好產品的升級換代。當然可能需要時間的緩沖，這就引出第二塊問題。從中央以及各方面，宏觀決策層會很好的把握這個時機，同時爭取給我國中小企業還有包括大型出口商，都會提供緩沖的時機。

我們仔細看一下就可以發現，今年7月中旬，人民幣兌美元升值開始停止，而且出現了適度貶值，這就是高瞻遠矚的戰略決策，這一點可以有兩個作用，第一個作用防止了8月8日美元大幅度升值給我國匯率改革帶來的沖擊。我們可以翻閱歷史發現，很多匯率改革的國家，包括日本，包括韓國、德國，從歷史來說都可以發現，往往在匯率改革的第一階段，當該國兌美元從升值轉向貶值，大部分會出現致命沖擊，日本、韓國、德國都經歷過。我們國家，從各方面橫向對比來說，應該是第一例，就是使美元反向升值對於人民幣反向貶值交錯的風險，我覺得產生很大的緩沖釋放作用。近8月美元大幅度升值，包括國際上石油、農產品價格等大幅度暴跌情況下，我國匯率反而比較穩定，這點在我國匯率改革路上是里程碑；第二個作用，我們也知道這個時期人民幣升值減緩，對我國中小企業，特別是以出口為主的企業，可以說給了一個很大的緩沖作用，一個喘息之機。我在這里也是對中小企業的一個建議參考，就是到年底之前，人民幣會控制到目前的升值幅度之內，只要國內不出現大的金融動盪，可能人民幣還會有略微貶值的過程，中小企業可以充分利用這個時機，安排第四季度出口生產，大的匯率政策應該會對中小企業有個好的參考價值。
[我挺喜歡這個就貼過來了]

我blog里應該有個~~我們西經期末考就是這題~~我整理了一份資料~~
回答者： 瑾凰 - 千總 四級 1-14 17:24
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剖析 金融危機
回答者： 招聘商 - 門吏 二級 1-10 19:44
前的金融危機是由美國房產市場泡沫促成的。從某些方面來說，這一金融危機與第二次世界大戰結束後每隔4年至10年爆發的其它危機有相似之處。
然而，在金融危機之間，存在著本質的不同。當前的危機標志信貸擴張時代的終結，這個時代是建立在作為全球儲備貨幣的美元基礎上的。其它周期性危機則是規模較大的繁榮-蕭條過程中的組成部分。當前的金融危機則是一輪超級繁榮周期的頂峰，此輪周期已持續了60多年。
繁榮-蕭條周期通常圍繞著信貸狀況循環出現，同時始終會涉極到一種偏見或誤解。這通常是未能認識到貸款意願和抵押品價值之間存在一種反身（reflexive）、循環的關系。如果容易獲得信貸，就帶來了需求，而這種需求推高了房地產價值；反過來，這種情況又增加了可獲得信貸的數量。當人們購買房產，並期待能夠從抵押貸款再融資中獲利，泡沫便由此產生。近年來，美國住宅市場繁榮就是一個佐證。而持續60年的超級繁榮，則是一個更為復雜的例子。
每當信貸擴張遇到麻煩時，金融當局都採取了干預措施，（向市場）注入流動性，並尋找其它途徑，刺激經濟增長。這就造就了一個非對稱激勵體系，也被稱之為道德風險，它推動了信貸越來越強勁的擴張。這一體系是如此成功，以至於人們開始相信前美國總統羅納德•里根(Ronald Reagan)所說的「市場的魔術」——而我則稱之為「市場原教旨主義」(market fundamentalism)。原教旨主義者認為，市場會趨於平衡，而允許市場參與者追尋自身利益，將最有利於共同的利益。這顯然是一種誤解，因為使金融市場免於崩盤的並非市場本身，而是當局的干預。不過，市場原教旨主義上世紀80年代開始成為占據主宰地位的思維方式，當時金融市場剛開始全球化，美國則開始出現經常賬戶赤字。
全球化使美國可以吸取全球其它地區的儲蓄，並消費高出自身產出的物品。2006年，美國經常賬戶赤字達到了其國內生產總值(GDP)的6.2%。通過推出越來越復雜的產品和更為慷慨的條件，金融市場鼓勵消費者借貸。每當全球金融系統面臨危險之際，金融當局就出手干預，起到了推波助瀾的作用。1980年以來，監管不斷放寬，甚至到了名存實亡的地步。
次貸危機導致發達國家金融機構必須重新估計風險、分配資產，未來兩年，發達國家資金將紛紛逆轉回涌，加強當地金融機構的穩定度。由此將導致新興市場國家的證券市場價格大幅縮水、本幣貶值、投資規模下降、經濟增長放緩甚至衰退，其中最為脆弱的是波羅的海三國和印度。新的金融危機將為中國經濟增長帶來壓力，但中國資金也面臨「走出去」抄底整合並購相應企業的好時機 。

⑸ 美國次級按揭貸款給中國造成了多大的損失

次貸——對抵押物有第二追索權的貸款。他們為什麼發明這種貸款？因為這種貸款的利率比普通貸款利率要高，當然風險也大。其實次貸早已有之，最早出現在80年代美國，用於企業杠桿收購上。所謂杠桿收購就跟借錢買房子一樣，想買企業的人錢不夠，就要向銀行借一部分錢才能買得起企業；一般銀行為了貸款安全，需要用被購買企業的資產擔保才同意貸款；如果企業資產擔保的貸款加上收購者的自有資金還不夠，買企業的人就要尋求能接受更高風險的貸款——次級擔保貸款，這種貸款的抵押物是當企業破產時，資產變賣償還擔保貸款後的剩餘價值（如果還有的話。）；由於只能得到資產剩餘價值的擔保，這種貸款風險自然大，利息自然也高。

次貸的名聲本來不是這樣臭名昭著，它只是一種普通的高風險高收益的融資工具，貸款對象主要是企業家，次貸壞賬率在過去一直都控制在可接受的范圍。可是當銀行家們把這個工具用在美國窮人的住房上時，天下大亂了。

我相信最開始把這種貸款方式用在美國房屋貸款的銀行家是個天才，因為他知道美國政治穩定，經濟發達，地球人都想去；可是再地大物博，土地也有限，因此美國房子，包括窮人的房子也會升值；當房價漲了，賣掉房子償換房貸款後，一定會有剩餘；這個剩餘價值就可以為新的貸款提供擔保——次級擔保。哇！想想看吧，這是多麼大的貸款市場。

於是，原本被銀行躲得遠遠的的美國窮人，現在被銀行信貸員敲開門了：「需不需買新車？」

「滾！我買不起。」窮人以為又是什麼整天敲門的推銷員。

「你能買得起，你現在的房子升值了。」

「我賣了房子去哪兒住，再說我還有20年才能還完房貸。」窮人說。

「你不用賣房子，你只需把房子重新估值並同意用升值部分擔保，我們銀行就可以借錢給你；不僅如此，我們還免費給你估值，如果你的房子升值夠大，你的貸款額夠多，還可以免貸款手續費。」

窮人的眼睛亮了：「天下竟有這樣的好事？！」

「對，這就是你在美國有房產的好處。在美國有房子的人都不算窮人，因為全世界的人都要把他們的錢變成美元，全世界的人都想來美國；於是美元多的不得了，移民多得不得了；美元一多，人一多，你的房子就升值了，於是，你就成為富人了；銀行是專門幫富人的，所以我們才來拜訪你。」貸款員流利的重復著銀行內部培訓時說的話。

窮人的胸脯慢慢地挺起來，說：「你能借錢給我？！可是我失業好幾年了，除了救濟金我沒有別的收入，怎麼還你們錢？」

信貸員說：「沒問題，不到三年你的房子就把你送到了百萬富翁榜上了，到時銀行還會借你更多的錢，你還害怕還不上這么點錢？」

窮人放心了，這個招兒他懂，他每到月末做的就是用新信用卡的錢還舊信用卡的帳。

「那好我貸3萬美元！」第二天，已經50歲，開了35年車，但從來沒開過新車的窮人開回來一輛嶄新、排氣量5升的通用大皮卡。

第三天，窮人的鄰居也被貸款員敲開了門，這個鄰居已經一晚上沒有睡好覺，就在等著貸款員呢。他的房子比買新車的那家還多一個睡房，他一咬牙貸了七萬。不過，他沒有買車，因為他目標遠大，用這七萬貸款又買了一間更大的房子。剛買了不到2個月，另外一家銀行的貸款員也來敲門了，這次是要給他第二套房子提供次貸。

於是，二十世紀末美國窮人沸騰了，美國房地產沸騰了。世界級銀行家們坐不住了，這么大塊餅怎麼能讓那幾個地區銀行獨吞。於是世界第一大銀行、第二大銀行、第三大銀行，世界第一大投行、第二大投行，第三大投行相繼殺了進去，一向已穩健著稱的歐洲第一大銀行、第二大銀行、第三大銀行也坐不住了；二十年前在美國連褲子都輸掉的日本四大銀行穿著短褲又氣喘吁吁地趕來了；剛剛從股民手裡拿到錢，一心想沖進世界第一梯隊的中國銀行家們也高喊著「革命不分早晚」的口號咬住了次貸的尾巴。

於是美國窮人笑了，因為競爭的銀行多了，貸款條件自然越來越寬，利息越來越低。一大批房貸公司橫空出世，一大批專門為不知道如何撒謊的窮人編造個人收入的公司應運而生，會計師、律師、保險經紀紛紛成了次貸的皮條客，只要能拿到房貸生意都可以賣給銀行。

可惜，經濟的游戲永遠是少數的贏家。投資者需要的正確判斷必須是少數人的判斷；大多數人都看準了的事，結果一定是一場災難。

全世界的錢源源不斷進入了美國，美國房地產泡沫形成了，紐約洛杉磯的房價三年翻番了，波士頓舊金山的房價一年長了70%、連人口逐年減少的中南部地區，房子也一年也能長30%。建築商房地產商大興土木加速施工，一口氣建了美國十年也消化不了的房子——每7.5個房子就有一個空置的。

什麼是經濟危機？傳統經濟學的標准答案：生產力過剩。難怪有人說：：「次貸的災難可能不亞於人類歷史上最大的1929年大蕭條。

據說美國聯邦調查局已派人進駐美國幾大銀行，開始調查是否有邪惡的銀行家在次貸背後推波助流。另外，有兩個美國城市的政府已把20幾個大銀行一起告上了法庭。起訴人在訴狀中把這些為城市送錢的世界級銀行稱為城市的破環者，因為當時他們明知道窮人還不起錢，還要借錢給他們，現在又紛紛開始收房子，把窮人都趕到大街上去了。

「把錢借給能還錢的人。」是人類第一間銀行大門柱上刻的唯一一句話。可是今天這些世界頂尖的銀行家們竟集體把這條最古老的信條忘了。這如同一個正常人不知道違法是不對的一樣荒謬。這些人類理財精英們為什麼一起犯了這個不該犯的錯誤？

我相信背後的原因不應該僅僅是利令智昏使貪婪的銀行家們忘記了常識那樣簡單。這同山西黑磚窯的老闆不可能僅僅為了追求利潤，就喪盡天良違反法律逼人成奴一樣。

心理學有一條從眾理論，說的是群體在做同一件事時，個體容易喪失自我。比如，大家一起去做一件危險的事，你就不容易害怕；大家一起做一件壞事，你就不感到那麼壞。我相信這些銀行家們一定是發現他們的同行都在做同樣的事，因此心理就放鬆了警惕。於是人雲亦雲地認為：只要美國地位不倒，全世界就需要美元；要這些美元源源不斷進入美國房地產，我貸的錢總會能收回來。因此，就像山西黑磚窯的老闆肯定不是一個，當地一定有一群黑老闆，他們看到別人或多或少也都這樣逼人為奴時，也就以為法不責眾了。這同文化大革命學生打老師的道理一樣，第一個學生吐了老師一口吐沫，第二個學生就會打老師一個嘴巴，第三個就會踢老師一腳，接著，所有學生就會歡聲雀躍跟著喊打倒老師的口號。

心理學還揭示了一條人類服從權威的心理，說的是人不容易挑戰權威，總認為權威比自己正確。我相信那些銀行家們看到他們所欣賞和崇拜的金融精英開始進行次貸，就把自己的思考權力上繳了：「次貸風險看來不大。」同時，那些為世界級銀行打工的層層精英都認為：我們是世界第一大銀行，我們有世界最從聰明的風險分析師和最完善的風險分析系統，他們讓我們做次貸，次貸一定沒問題。看，這些層層為存款人把關的決策者們都成了二次世界大戰屠殺猶太人的執行者，因為面對權威他們停止了思考。

第三個原因與人的驕傲本性有關。商場是逆水行舟，不進則退的游戲。我熬了28年才登上這個世界第三大銀行CEO的位置，這個銀行用了140年才做到世界第三，在我任職期內決不能讓它倒退，美國次貸雖然有大風險，但這個蛋糕太大了，大到能決定銀行的排名。於是，只能明知山有虎，偏向虎山行，因為不去就不是虎了。山西黑磚窯的老扳可是也是村裡非常要強的人，看到鄰居家的二癩子靠雇幾個痴獃人燒磚就能當上萬元戶，就坐不住了。他敢剋扣工資，我就敢不發工資，看誰能先成為十萬元戶！人啊，人，誰想落後呀。

寫到此，我心裡開始坦然了。原來銀行家們也是人，是人拉屎都臭。普通人拉屎臭，最多臭自家廁所，銀行家們拉屎是一臭，就臭了全球經濟。

⑹ 美國近幾年的貸款利率變化情況

連續加息16次,每次0.25個基準點

⑺ 次貸危機中，美國貸款利率低至1%，房貸者的還款數甚少——那麼投資者如何取得4%、7%甚至10%的高回報呢

貸款利率只是一個基準值 不同的種類不一樣 要了解次貸的概念 次級貸款是為那些信用等級不夠的人提供貸款買房 因為風險大銀行要求的貸款利率是很高的 再通過資產打包重組 提升信用額度 做成高收益的產品賣給投資者 當時因為美國房價在漲 即時貸款還不起銀行收回房子賣也能賺 給投資者高回報 不過後來一加息 經濟冷了 房價跌了 次貸危機爆發

⑻ 美國消費信貸的實踐及其立法有哪些特點

1．消費信貸法配套有完善的法律制度體系。消費信貸法主要調整三種信用關系：一是金融機構與消費者之間的貸款信用關系。這種信用是一種銀行信用，具體 表現為用於個人或家庭目的的個人貸款、透支信貸等。二是銷售商與消費者之間的銷售信用關系。這種信用關系是一種商業信用關系，具體表現為分期付款銷售、耐 用消費品的租賃等。
三是消費者、金融機構與銷售者三者之問的信用關系，通常叫做「債務人一債權人一供應商協議關系」，具體表現為限制性貸款、循環費用賬 戶、支票交易等。為了規制消費信貸行為，促進其健康發展，不斷完善相關法律制度體系，對消費信貸的擔保條款、消費者違約行為的處罰、貸款人貸款性的限定等 方面進行了法律上的規定，使消費信貸市場能夠在低成本、高效率的框架內健康地運行。

2．為減少貸款過度發放而導致銀行風險加大，合理限制貸款規模。為防止銀行和消費者因不真實的信用報告而遭受損害，美國國會於1970年通過了《公平 信用報告法》，要求信用報告機構發布准確的信用消息，違反本法的信用報告機構應賠償受害人因此遭受的實際損失。隨著消費信貸業務風險的顯現，1980年， 美國制定了《消費信貸限制計劃》，從法律上對銀行的貸款行為加以限定，迫使銀行不得不對其政策及貸款組合進行修正。此聯邦計劃的初衷是限制過高的消費貸款 需求，特別是信用卡等無擔保貸款業務的過度擴張，防止因貸款過度發放而導致銀行風險加大。

⑼ 美國的存款利息那麼低，貸款利息卻跟我們差不多，為什麼

美國的存款利息那麼低，貸款利息卻跟我們差不多：1、銀行靠存貸差來賺取部分利潤；

2、雖然貸款利息差不多，但是美國企業獲取貸款的成本低，而中國的中小企業獲取貸款需要利息之外的額外成本；
3、美國存款利率低主要是靠低利率刺激消費，並且有豐富的理財和金融衍生產品來做補充；
綜上，美國的存貸利差大，存款利率低，貸款利率不低。

⑽ 貸款壞賬率如何計算

看公司的壞賬提取率是多少。
（應收賬款+其他應收款+應收票據等）*壞賬提取率
上面這個公式算的資產負債日的壞賬准備應該是多少，而不是應該提多少，還要減去原來的壞賬准備的余額。