『壹』 提高人民幣貸款利率對國家的經濟的影響
（轉貼）中國上調貸款利率對全球經濟的十大影響
（原文標題）中國上調貸款利率影響知多少
（編者註：看這樣的文章很有意思，感覺很多中國人不會想到的問題或方面，外國人都替我們想到了。難怪中國這幾年在學業上突飛猛進，也是拜此所賜。）
中國人民銀行(People's Bank of China)決定自2004年11月以來首次上調貸款基準利率，旨在給過熱的經濟降溫。央行將一年期貸款利率從5.58%上調至5.85%，這加大了大多數中國企業的借貸成本。此舉增加了對中國經濟大幅減速的擔憂，引發了周四全球金融市場的震盪。但本文著重說明的是投資者從長遠角度應該了解的事情。
世界其他國家為什麼關注？
中國是全球第四大經濟體——按一些人的統計甚至更靠前——並仍在高速發展，第一季度的增長率為10%左右。中國的快速增長令許多觀察人士擔心經濟過熱和硬著陸的風險，如果這樣，將會沖擊整個世界，尤其是亞洲地區的經濟。中國的增長還意味著對原油等各種大宗商品的龐大需求，此類商品的價格因此居高不下，也令美國駕車人感受到了汽油價格上漲的痛苦。
此舉將使中國經濟減速嗎？
僅是如此的話，不會；最多隻會產生微小的影響。但U.S. Global Investors旗下中國地區機會基金的投資組合經理羅密歐•達特(Romeo Dator)說，這可能是連續剎車舉動中的第一次。達特稱，央行官員已表示對把經濟增長率降至8%左右持相當認真的態度。不過，J.P. Morgan Private Client Services的首席經濟學家Anthony Chan說，中國經濟可能會自然減速。
但中國在上調貸款利率的同時卻維持銀行存款利率不變，這最終可能會改變中國增長的內部結構，如果中國繼續保持這種增長步伐的話。貸款利率上升可能降低中國的投資增長速度，而存款利率不變會遏制海外投資者利用高利率兌現的企圖，減緩海外游資流入中國的速度。較低的存款利率也可能鼓勵中國消費者減少存款，提高國內需求。不過，馬薩諸塞州經濟研究機構Global Insight旗下China Regional Service的高級分析師威廉姆•赫斯(William Hess)警告說，貸款成本的提高不利於中國消費者，就像此舉不受到美國消費者的歡迎一樣。
政治風險顧問及咨詢機構Eurasia Group的中國分析師詹森•金多普(Jason Kindopp)稱，中國缺乏明確的宏觀政策機制可能導致不同部委競相實現各自的政策目標，協調不一的反應將引發矯枉過正。金多普說，2004年就出現過這種情況，當時中國經歷了短暫但猛烈的經濟減速。
投資者應做何反應？
分析師表示，中國過熱的經濟小幅降溫不會打擊投資者對中國長遠發展潛力的樂觀看法。Lipper Inc.的高級研究分析師安德魯•克拉克(Andrew Clark)說，近年來中國採取了大量措施給經濟降溫，但都沒有真正奏效。克拉克稱，盡管中國正在採取措施提振國內消費，但現在看來要寄希望於中國消費者還為時尚早；消費者要成為中國經濟的主力軍可能還需20年的時間。
此舉會損害中國的銀行嗎？
中國的銀行短期內將會從中受益，因為它們可以從貸款中獲得更高的收入，但卻不必多支付存款利息。中國的許多銀行都倍受壞帳的困擾。晨星公司(Morningstar Inc.)亞洲（不含日本）分析師杜塔(Arijit Dutta)說，只要增長依然強勁，銀行的日子就不會難過。不過如果中國的小型民營企業——重要的貸款客戶——因為貸款利率提高或經濟減速而不再借貸，那麼銀行也會受到沖擊。
此舉會推高中國的匯率嗎？
通常，利率上升會推高匯率。但中國政府在人為壓低人民幣兌美元匯率以增加出口，這也令美國官員和製造商大為不滿。不少分析師稱，此舉可能顯示出中國打算進一步重估人民幣匯率，這是給經濟降溫的另一個有效途徑。但分析師對中國提高人民幣匯率的意願持不同看法。去年6月，中國政府大張旗鼓地將人民幣兌美元匯率提高了2%，但此後人民幣僅升值了1%，使市場機制發揮的作用微乎其微。分析師認為，政策制定者很可能繼續非常緩慢地重估人民幣匯率。Brown Brothers Harriman的高級外匯策略師尼克•本尼布克(Nick Bennenbroek)說，我們不認為此次加息是有關部門想要加快人民幣升值步伐的反映。
此舉會影響其他貨幣嗎？
如果中國繼續採取步驟加息和提高人民幣估值，那麼日圓和其他亞洲貨幣兌美元和歐元很可能升值。
這會推動其它國家的利率走高嗎？
不會產生太大的影響，不過目前美國等其他主要經濟體也在加息。但如果中國和其它經濟體在美國聯邦儲備委員會(Fed)停止加息後還在繼續提高利率，那麼會給美元帶來進一步的壓力。
中國經濟減速會損害全球經濟嗎？
如果大幅減速，那麼會出現這種情況。但目前尚未出現這種跡象。如果中國繼續採取措施提振國內需求，減少出口，則加息會使經濟更加平衡，降低全球貿易不平衡，可能使經濟更加健康持續地增長，同時減輕美國在巨額貿易逆差問題上給中國施加的壓力。
這會有助於降低美國的巨額貿易逆差嗎？
作用不大。美國與中國的貿易逆差主要是因為中國的商品便宜，中國的商品便宜主要是因為中國的勞動力成本低廉。盡管成本正在上升，但還不足以改變目前的貿易格局。與此同時，致力於保持社會穩定的中國政府會竭盡所能不讓數百萬出口行業的工人失業。
此舉將對全球大宗商品價格產生何種影響？
如果中國央行成功實現了經濟的降溫，那麼部分大宗商品的價格將會下跌。新澤西州Advisors Capital Management的首席投資長查爾斯•利伯曼(Charles Lieberman)說，如果經濟增長減速，建築活動放緩，那麼銅等原材料的價格將受到更大，更直接的影響。另一方面，如果中國經濟最終實現了再平衡，消費者需求開始發揮更大的作用，那麼大宗商品價格則可能保持強勢，甚至繼續走高，因為中國的消費者仍需要大量的石油、黃金和其它大宗商品。
Mark Gongloff / Kirsti McCabe / David Gaffen / Matt Phillips / Worth Civils
香港時間2006年04月28日14:54更新
『貳』 利率對人民消費的影響
利率是貨幣的時間成本，它指的是你進行跨期消費時融資成本或許儲蓄的收益。如果是問對消費的影響，那要取決於你消費的類型。如果你是屬於提前消費的人，也就是你借別人的錢來消費，那你還款的成本就會增加，也就是說你現在消費的成本上升了，所以你就會減少現在的消費，同時由於你還款成本上升直接導致你將來收入下降，你也會減少將來的消費。如果你是屬於儲蓄（也就是將來消費）的人，那你就相當於你收入上升了（因為利息更多了嘛），當你預期到你的收入水平更高，你就會增加現在和將來的消費。但是總的來看，借款人和貸款人總量要一樣的，如果要考慮利率對總需求的影響，要比較借款人和貸款人的消費對利率的彈性，但一般認為缺乏彈性，所以對總需求影響不大。
關鍵是利率對供給的影響。因為利率上升，直接導致企業融資成本的上升，所以會減少企業增加固定投資的積極性。所以企業會傾向降低產量，從而減少僱工，失業率會上升。伴隨消費下降，收入下降，經濟活動會趨緩。一句話，就是減少總供給。
一般而言，利率是作為宏觀調控的重要工具，就是用來調控經濟以避免過熱或者衰退的。在衰退過程中傾向於降低利率，在過熱的情況下就傾向於提高利率。在國外，利率一般是由市場決定的，央行能決定的只有窗口貼現利率、存款准備金率。但是中國有點不一樣，利率是受管制的，言下之意就是不會輕易調整利率。因為很多的國有企業就是靠較低的銀行貸款利率來生存，如果利率調高，企業利息成本就會上升，生存就很難。另一方面，存貸利率在中國一般都要保持一定利差水平，不是市場決定的，因為國有銀行很大一部分利潤就是靠吃存貸利差得來的。
『叄』 提升利率會帶來什麼影響
會帶來五個方面的影響；
『肆』 利息率對消費信用的影響是什麼
利息率升高每個月要付的利息就會升高，相對以前的利息支付 就會減少購買數量，消費信用很有可能就會受到影響，
打個比方 一個人購買一輛車消費30萬，走消費，分三年付清，一年十萬，銀行先付，後從這個人每個月都從銀行卡里扣除銀行先付的錢，分成月份給，在這個步驟中銀行會收取一定的利息，就是說這個人多給錢（利息費）給銀行，這時候如果利息上升會影響到這個人對這個車得購買慾望降低，因為每個月都有一筆固定支出，當固定支出會被升高，其他的消費者會降低對這消費的需求。
你擴充一下，我是學金融學的，我們老師剛好講到這，望採納
『伍』 利率對消費與投資的影響
利率下降，對於居民來說，利息收益下降，不如消費
對於企業來說，貸款成本利息降低，增加貸款促進投資。
所以利率和 消費與投資成反比
『陸』 銀行調整存貸款利率對經濟有什麼影響
調存貸款基準利率可能對經濟增長、企業投資、家庭消費、進出口等產生以下影響：
提高貸款利率可防止經濟增長過熱。我國經濟自2002年開始加速增長。上調貸款基準利率使貨幣供給減少，從而使投資、消費減少，最終造成總產出的減少，有利於避免加速的增長演變為經濟過熱。
首次下調活期存款名義利率，原因在於企業存款、居民儲蓄中活期存款所佔比重過高，為抑制流動性過剩，下調活期存款利率可在一定程度上減少活期存款。
提高貸款利率對家庭消費將產生一定影響。2001年以後消費需求趨旺，2001年-2006年社會消費品零售總額分別增長10.1%，8.8%，9.1%，13.3%，12.8%，13.7%，2007年預計增長12.5%左右。主要是居民消費結構升級，以買房裝修、買車為消費熱點。這方面的消費需求過於旺盛既較強地推動了重化工業和房地產投資的發展，也可能對穩定房地產市場，對緩解經濟增長與資源環境間的矛盾，產生不良影響。因此，升息會使貸款買車買房的成本增加，也會使儲蓄、債券等收益增加，從而減少消費支出，以引導消費需求適度、穩定增長。
個人住房公積金貸款利率不變。上年結轉的個人住房公積金存款利率由2.88%提高到3.33%，上調0.45個百分點，目的在於縮小名義利率與實際利率的差距，抵消個人住房公積金存款因負利率造成的縮水。此項舉措意在體現推進以改善民生為重點的社會建設，使民有所居。但應看到，因實際利率為負，且當年歸集的個人住房公積金存款利率又下調0.09個百分點，因而，此項舉措無疑於杯水車薪。
上調貸款基準利率會影響投資。國家發改委有關人士指出，1月-11月城鎮固定資產投資增速仍達26．6％，增幅仍然偏高；在建規模仍然過大。初步測算，全年在建項目投資規模32萬億元，比上年增加5萬多億元；新開工項目仍然較多。1月-10月，各地城鎮投資同比增加2．13萬個。特別是導致投資增長過快的體制機制問題仍然沒有根本解決，投資反彈仍有可能。為了繼續加強固定資產投資調控，合理控制投資增長，著力調整投資結構，注重提高投資效益，貨幣政策必須著力遏制過熱的投資。加息將加重企業負擔，尤其生產發展資金主要依賴銀行貸款的大中企業，利率變動將直接影響其成本和利潤。不過，如果利率上調幅度與通貨膨脹率兩者之差不大時，對投資量影響不大。因此，央行雖多次溫和地上調利率，並不會造成投資大幅下降和經濟衰退。
上調貸款基準利率可預防通貨膨脹。近月CPI一直處於高位，8月-11月分別為6.5%，6.2%，6.5%，6.9%，全年可能達4.5%。同時，許多價格上漲較快的消費品並未統計到CPI中，物價漲幅被低估。當然，近期CPI上漲仍屬結構性上漲，從構成CPI的八大類商品與服務看，價格上漲的有五大類：食品、煙酒及用品、家庭設備用品及維修服務、醫療保健及個人用品以及居住；下跌的有三大類：衣著、交通和通信、娛樂教育文化用品及服務。因此，面對結構性的物價上漲，央行必定採取貨幣緊縮的措施，防止結構性的物價上漲演化為通貨膨脹。
上調存貸款基準利率對股市的影響。理論上看利率上調對股市而言並非利好消息，然而，現實似乎並非如此。從2006年4月28日到2007年12月21日期間，央行共8次上調利率，從公布第二交易日股市的表現看，股市並未大跌，滬指反而上漲。在投資渠道過於單一等因素影響下，溫和的、從緊的貨幣政策恐暫時難以影響股民強烈的渴望和巨大的熱情。因此，雖然反復提高利率，但暫時對股市影響不大。
上調存貸款基準利率對商業銀行的影響。商業銀行的利潤仍取決於存貸利差，升息可能增加商業銀行的利潤；但若利差太大，高於世界其他國家的水平，則不利於商業銀行進行業務創新，尋找新的利潤增長點，改善經營狀況。因此，採用不同利息調整組合，利於調整不合理的利率結構，促進商業銀行改進經營管理，增強競爭力。
上調存貸款基準利率是調控工具的有效選擇。目前我國央行運用的調控工具主要有四種：信貸計劃、存款准備金制度、再貼現制度、利率政策。雖然四者的效果一樣，但是利率政策卻比其他調控工具更直接、更有成效，能在更短時間抑制通貨膨脹和減少「負利率」。所以，央行今年多次採用利率政策是合理明智的。
總的來說，這幾次上調利率利大於弊，是我們構建現代金融體系的探索工作之一。
但也應看到輪番加息存在的問題，雖然一年六番加息，定期存款實際利率仍然為負；活期存款名義利率首次下調，由0.81%下調到0.72%，下調0.09個百分點。如果再考慮利息稅，居民儲蓄損失較為嚴重。
需要指出的是，輪番上調利率會產生累計效應，上調利率使貨幣供給減少，從而使投資減少，會直接造成總產出的減少，也會間接增加失業人數。
『柒』 貸款利率上調 消費需求增加還是減小 政治
會減小 因為貸款利率上調也就意味著消費者向銀行貸款消費需要支付的利息增多了 消費者於是減少消費
『捌』 貸款利率上升意味著什麼
貸款利率上調影響：意味央行預期長期利率上升
央行對長期利率上升的預期一直比較強。長期利率受到貿易順差、中國匯率以及美國利率影響。在匯率不變的情況下，順差會導致央行以大量購買外匯方式發行貨幣，人民幣過多發行，貨幣供給增加，使得利率會有下跌趨勢。反之，當美國利率低，美國的資金就會在全球投資甚至大量在中國炒作，尋求投資機會，投機人民幣，投機中國房產，房產與人民幣是相關聯的，大量的外資進入，央行不再大量購買外匯方式發行貨幣，導致長期利率抬升。所以，反正央行認為長期利率看漲，不如當機立斷，趁勢抬高利率，打壓投資過熱。
對股市影響
一般說來，利率會與股市形成「杠桿效應」，利率上升，股市會下跌；利率下調，股市會上漲。不過，從近幾年實際情況看，中國股市與利率的關系已經日趨淡化。上調貸款利率對市場影響主要體現在心理上，而且是短期的，大盤中線向上格局仍沒有改變。
對房地產業影響
對各類市場主體的不同影響:
(1)已購房者：月供增加，資產可能縮水
目前的住房抵押貸款實際上是浮動利率的，按照規定，如果利率上升，則已經簽訂的住房抵押貸款合同，自下一年的1月1日起執行新的利率。假設業主以8成30年按揭貸款購入價值100萬元的房產，按照5.04%的現行利率，月供為4314.15元。假設未來每過一年後執行的利率分別上漲為6%、7%、8%，則第二、三、四年的月供分別為第一年的110.91%、122.54%、134.38%，上漲的幅度是非常驚人的。如果業主在買房時就以月收入的50%來支付月供，並且三年中收入沒有增長，則月供占收入的比重將上升到67%，業主很可能面臨生活捉襟見肘的窘境。相對而言，二十年期的貸款風險要稍微小一些，上述情況下，月供在後續三年分別上漲為第一年的107.86%、116.01%、124.11%。
除了月供增加，在少數房價存在泡沫的城市，由於房地產價格泡沫被一定程度上擠出，業主擁有的房產很可能發生貶值，貶值的幅度有可能相當驚人。在香港1997年後房地產泡沫破滅的特例中，房價貶值達三分之二，也就是說，100萬的房子只值30多萬了。當然，貶值的幅度與房價泡沫的幅度成正比，目前我國即使是被廣泛認為出現房價泡沫的地區，也不可能出現這樣巨幅的房價貶值。
(2)持幣待購者：支付能力下降
月供占居民家庭月收入的30%-50%為宜。我們假設某居民家庭的月收入為8630元，家庭積蓄擁有首付能力並准備用月收入的50%支付月供，則根據前面的測算，該家庭具備購買價值100萬的住房的能力。假設利率升高到6%、7%或8%，則該家庭的購房支付能力將分別下降到原來的86.36%、77.83%、70.57%，換而言之，該家庭將買不起100萬的房子，而只能購買70-86萬的房子了。這種購買力的下降必將使得市場整體的需求曲線發生移 動，假設供應維持不變，則房價必然要下跌，這是加息擠出房價泡沫的內在機制之一。
(3)投資者：融資成本提高，投資利潤下降
假設投資者的資本構成是6成銀行貸款，4成自有資金，投資物業的市場回報率為8%，銀行抵押貸款利率簡化為5%，則自有資金的投資回報率為12.5%。現在我們假設利率分別提高到6%、7%或8%，而其他條件不變，則自有資金的投資回報率下降為11%、9.5%、8%，回報率的下降是非常顯著的，必將導致投資性需求減少，這也將在一定程度上引起房價回落。
(4)投機者：融資成本提高，價格預期改變
對於投機者來說，同樣存在融資成本提高的問題，購入價值100萬的房產，閑置一年後轉讓，如果6成資金來源於銀行並且利率是8%，則貸款融資產生財務費用4.8萬元，加上轉手的交易費用，房價漲幅必須極高才能確保收回本金。更重要的是，由於持續加息對資產價格泡沫有擠出效應，投機者很可能改變房價走勢預期，因考慮到房價可能下跌而紛紛撤離房地產市場，這將導致泡沫迅速被擠出。
(5)開發商：建設貸款利率上漲，面臨市場風險
對於開發商來說，財務成本增加可能迫使他們考慮加快項目開發的周轉期，居民購買力下降引起的價格下跌可能使得企業減少盈利甚至虧損。此外，還會增加土地儲備的成本和風險。
(6)銀行：違約可能增加
在部分城市，由於住房價值縮水和業主月供的增加，可能誘使一部分負資產的家庭主動選擇斷供，或者迫使一部分陷入「現金流危機」的家庭暫時斷供。而開發商在價格波動下發生虧損，也會威脅到建設貸款的安全。這都增加了銀行的風險。
總的來說，加息有助於擠出資產價格泡沫，有利於房地產市場的長期健康發展。特別是自1998年住宅市場在住房金融支持下啟動以來，我國居民尚未經歷房地產價格波動的完整周期，尚未認識到偏低的利率所隱含的風險，因此首度經歷加息過程對於居民消費心理的成熟和風險意識的樹立都將非常有益。但是，加息也會給過去幾年低利率之下的火爆樓市降降溫，房地產市場可能面臨陣痛，特別是如果對利率風險未能提前有所認識，則無論是消費者、開發商和銀行，都可能遭受比較大的損失。
『玖』 中國人民銀行上調存款利率對社會和消費者分別有什麼影響
經濟影響與銀行的關系在存款准備金制度下，金融機構不能將其吸收的存款全部用於發放貸款，必須保留一定的資金即存款准備金，以備客戶提款的需要，因此存款准備金制度有利於 保證金融機構對客戶的正常支付。隨著金融制度的發展，存款准備金逐步演變為重要的貨幣政策工具。當中央銀行降低存款准備金率時， 2007年再度上調存款准備金率金融機構可用於貸款的資金 增加，社會的貸款總量和貨幣供應量也相應增加；反之，社會的貸款總量和貨幣供應量將相應減少。中央銀行通過調整存款准備金率，可以影響金融機構的信貸擴張能力，從而間接調控貨幣供應量。超額存款准備金率是指商業銀行超過法定存款准備金而保留的准備金佔全部活期存款的比率。從形態上看，超額准備金可以是現金，也可以是具有高流動性的金融資產，如在中央銀行賬戶上的准備存款等。2006年以來，中國經濟快速增長，但經濟運行中的突出矛盾也進一步凸顯，投資增長過快的勢頭不減。而投資增長過快的主要原因之一就是貨幣信貸增長過快。提高存款准備金率可以相應地減緩貨幣信貸增長，保持國民經濟健康、協調發展。存款准備金率與利率的關系:一般地，存款准備金率上升，利率會有上升壓力，這是實行緊縮的貨幣政策的信號。存款准備金率是針對銀行等金融機構的，對最終客戶的影響是間接的；利率是針對最終客戶的，比如你存款的利息，影響是直接的。簡單的說，存款准備金率對社會的貸款總量和貨幣供應量有影響。提高存款准備金率，相應的減少了貨幣供應量，利率就會有上升，這樣人們的CPI指數就會下降，最終的目的就是要降低通貨膨脹率。抑制投資購房2010年10月11日，央行已將六家大型銀行存款准備金率上調50個基點至17.5%，時間為2個月，此次是自5月份以來首次上調存款准備金率。這已經是今年第三次上調存款准備金利率。利率也從年初的15.5%提升至17%，離歷史高位17.5%僅差0.5%。提高存款准備金率是商業銀行與央行之間的事情，與普通居民關系不大；但這次可能會對房地產市場產生影響。具體體現在：如今房地產二次調控正在進行中，伴隨著首付款政策的出台，商業銀行可放貸金額的減少，也意味著銀行房貸的進一步收緊。2010年12月10日，中國央行宣布，自12月20日起上調存款類金融機構人民幣存款准備金率0.5個百分點，達18.5%歷史高位。這是央行年內第6次上調存款准備金率，亦是最近30天內第3次上調存款准備金率，頻度密集屬罕有。提高存款准備金率將進一步抑制投資性購房據國家統計局公布數據顯示，8月CPI同比上漲3.5%，漲幅較7月份擴大了0.2%，而市預計9月份CPI還會上升，通貨膨脹壓力加劇，「鏈家地產」首席分析師張月認為，在目前CPI增速過快的同時，全民投資意願將會有所加強，而此產生的投資行為也更容易作用到房產市場，存款專備金利率事實上調，對於回籠資金抑制投資性貸款從而抑制投資是一個抑製作用，在當前房產市場調控背景下，該效果也將事半功倍。近來房地產市場火熱，央行提高存款准備金率間接收緊房貸存款准備金利率的上調是間接收緊房貸。最近三個月，市場有所回暖，尤其是九月份，更是屢創新政後日成交新高。而剛剛出台不久的二次調控政策，從資金上限制購房，各地首付款比例提高到30%，二套房嚴格執行首付不低於50%，利率1.1倍。而此時央行決定提高存款准備金利率對於房貸市場來說，銀行可放貸資金進一步的減少也意味著放貸額度降低。從而限制了開發商貸款的額度，隨著市場調控的深入，市場成交漸冷，開發商資金壓力或許會在幾個月後顯現。