A. 美国汽车发展史、现状、前景
汽车的发明和福特的兴起
汽车的发明史，是人类文明史中，最令人惊叹莫名，最有代表性的一个例子。仅仅在100年前，汽车还只是马戏团里令人激动不已的怪物，而今天已有2．5亿辆汽车在各地的公路上奔驰着。数百万人在利用汽车谋生或旅行。汽车是那样巨大地改变了人类的生活方式，以至于今天的人们甚至不能想象，一旦离开了汽车，人们将怎样去生活。
在汽车发明史上，有一些日子是具有历史意义的。
在人类历史上，第一部以自身动力行驶的交通工具是蒸汽车，它是用蒸汽引擎来推动的。1769年，法国陆军上尉古纳制造了一辆三轮蒸汽牵引机，用来拉大炮。在1770年最初使用时，时速仅达5公里。载人的动力车辆是英国人发明的。1801年，英国发明家特里维希克制造了一辆四轮蒸汽篷车。1830年初期，佳尼爵士制造了一辆六轮蒸汽马车，其最高时速达24公里。到1830年中期，英国的蒸汽马车已经成为一般载客的交通工具了，有的甚至能载客多达22人之多。
美国蒸汽机车的发展，起源于一位名叫伊文思的发明家和蒸汽机工程师。1805年，伊文思完成了一辆由蒸汽机操作的挖泥机。这辆挖泥机重16吨，是目前所知的第一辆行驶于陆地及水面的动力机器。许多美国的发明家在19世纪晚期开始试验制造蒸汽机车，其中，最成功的有卡哈特、道奇、罗普。数百家美国汽车公司制造的蒸汽车中，最有名的是由多伯尔、史坦莱双胞胎兄弟所制造的蒸汽机车。由于难以起动及操作，使蒸汽机车显得不合实际应用，蒸汽锅炉所产生的蒸汽太缓慢不适合长途旅行，并且，许多人害怕驾驶开放式热锅炉的蒸汽机车。
1890－1900年，电动车在美国非常流行。电动车以其安静和容易操作而走红一时。但是，因为它的时速仅32公里，且行驶80公里必须充一次电，也很令人头疼。因此，在汽油引擎发明后，电动车就不再为人们所喜爱了。
1860年和1885年在汽车发明史上是两个该大写特写的年头。1860年，法国发明家李奥制造出一个单缸的内燃机引擎。1863年，李奥将他所制造的内燃机引擎装到了车辆上，这部车子在2小时内行驶了10公里。于是内燃机引擎（又叫汽油引擎）汽车取代了蒸汽车和电动车。今天汽车所用的这种引擎是1885年最早于德国制造的。那一年，戈特利布·戴姆勒和卡尔·本获分别成功地制造出汽油引擎。戴姆勒用他的引擎推动了一部两轮的摩托车，而本茨则将引擎装到了一辆三轮汽车上。
现代汽车的原型是在法国发展出来的。拉伐索及潘哈特俩是一家马车公司的合伙人，在1890年制造了他们的第一辆汽车。第二年，制造了第一部前置汽油引擎的汽车。在当时，这辆汽车和其他早期的汽车一样，都是使用链条带动后轮的。1898年，雷诺以驱动轴代替了链条，这是汽车史上的一大改进。
1890年的较早的时候，有许多美国的发明家在试验用于汽车的动力，其中还有许多人宣称他们制造了第一辆汽油引擎汽车。这些人中有兰勃特、哈里斯等，但是大多数人都认为杜里埃兄弟，即查尔斯和弗兰克是制造第一辆汽油引擎汽车并且获得成功的人。那是1893年，但是在其后的实验中，这辆汽车被损毁了。1895年，杜里埃兄弟建立了美国第一家制造汽油引擎的汽车工厂。
1894年以及其后的几年，是汽车由实验室走向街头的关键时刻，美国的汽车制造业的先驱者们纷纷在汽车史的舞台上亮相。1894年埃尔伍德·海恩斯设计了早期的美国汽车。1896年，福特及查尔斯·金在美国的底特律驾驶他们的第一辆汽车到处转悠。福特试制成功了第一辆“四轮车”，因而被称为“给世界装上轮子的人”。同年，曾发明蒸汽车的欧地也制成了他的第一辆汽油引擎汽车。亚历山大·温顿也实验成功了他的汽车。美国汽车制造业的先驱们，在其后汽车工业大发展中都成了极有名望的家族。
今天，美国的“汽车王国”底特律，汇集着通用、福特、克莱斯勒美国三大汽车公司的总部，而福特家族的发家史，可视作是汽车工业发展史的一个缩影。在汽车发明史上，亨利·福特（后来被世人称为福特一世）是个该大写特写的人，尽管亨利·福特称不上是个发明家，尽管亨利·福特的成就是建立在他人工作基础上的。
福特汽车公司是世界上第四大公司。它创建于1903年，现在有职工50多万人，在国外拥有200个企业和分公司，每年生产和销售各种汽车和卡车510多万辆，还从事飞机、坦克、雷达、弹道导弹、军用卫星的研制和生产，并且兼营其他工业生产。1987年，福特公司的赢利为46亿多美元，成为世界上创利最多的公司。而这一切，都是从一文不名却又极具天赋的亨利·福特的创造开始的。
1863年7月30日，亨利·福特诞生在密歇根州韦思县一个富裕农民的家里。亨利7岁时开始修钟表，并由此而显示了爱摆弄机械的天才。他曾经在拆弄一台脱谷机时，差一点把手指头打掉。做实验的蒸汽锅爆炸时，将他的嘴唇给炸去了一块。1876年的一天，年轻的亨利·福特和他的父亲一起坐马车去底特律时，亨利看见一辆蒸汽车靠自身的动力朝他驶过来。后来，亨利把那天看作是他对改装发动机产生重大兴趣的一天。
1899年，亨利·福特在得到了威廉·墨菲等的资助下，于8月15日宣布成立底特律汽车公司。这是底特律最早的一家汽车制造公司，它拥有的资本加起来，足有15万美元，这在当时的美国汽车业中是首屈一指的。亨利·福特在制造了那辆四轮车之后，竟能在3年的时间里，把底特律企业界的主要支柱纠集在身后，作为后盾，这真是个奇迹。1900年1月12日，他推出一种全新的车子--一种以汽油作为动力的送货车；高高的车身，黑色而锃光发亮的外壳，侧面平坦，车的前部伸出一个有罩的可坐2人的坐台。
1903年6月，福特汽车公司正式开业。1903年7月15日，第一位顾客买走了一辆A型车后，就成为人们大批争购福特汽车的开端。l年以后，福特汽车公司就把本钱赚了回来。1905年初，福特汽车公司每天有25辆汽车出厂，同时又有供组装25辆车的部件运进厂来。福特汽车公司还建立了一个代理人销售网，推销亨利·福特的汽车。亨利·福特汽车公司自成立后，就开始采用奥斯倡导的大批量生产方式。这时，亨利·福特的999号车已超越了温顿。而由于奥斯和奥斯摩比汽车公司的内部摩擦，给亨利·福特提供了制造汽车的百年不遇的大好时机。
作为美国现代汽车工业的“开山鼻祖”的福特，还在1929年创建了福特博物馆。色彩斑斓的福特博物馆占地73亩，这里原来．是大发明家爱迪生的研究所，它包含着六大主题：汽车及汽车工业的演变；为驾车人服务的路边商业及娱乐设施的发展；消遣性驾驶；汽车广告对文化的影响；汽车设计的美学影响；以及如何使你的汽车具有自己的风格。内中展出的各式各样的汽车，是美国这个汽车大国历史家珍的叙述。无论是最老式的水轮、无顶篷的汽车，还是首辆在月球上行驶的汽车，无不透露出人类改变自我、征服自然的勇气和能力。
B. 汽车消费信贷的起源与发展
世界汽车保险的起源与发展
国外汽车保险起源于19世纪中后期。当时，随着汽车在欧洲一些国家的出现与发展，因交通事故而导致的意外伤害和财产损失随之增加。尽管各国都采取了一些管制办法和措施，汽车的使用仍对人们的生命和财产安全构成了严重威胁。因此引起了一些精明的保险人对汽车保险的关注。
C. 关于美国汽车消费信贷研究的问题
美国消费信贷的主要提供者有商业银行、财务公司、储蓄机构、信用社以及非金融机构等。众多的消费信贷提供者为消费者提供了更多的选择。授信机构通过高科技手段，使许多消费信贷决策可以在几秒内做出，较复杂的家庭资产抵押决策一般在几小时内就可做出，为消费者提供高效优质服务。
商业银行。根据美联储统计，自1946年起美国的商业银行就攫取了全美消费信用市场的绝大部分市场份额。截至2007年底，商业银行持有31.5%的总消费信用贷款。
财务公司。美国的财务公司大致可分为以下几种：附属于大型企业的财务公司、由商业银行持有的财务公司以及独立的财务或私人贷款公司。比较著名的大型企业附属财务公司主要有：通用汽车承兑公司、克勤汽车信用公司、通用电器资本公司及福特汽车信用公司。其中，福特汽车信用公司和通用电器资本公司均属全美最大的信用卡提供者。
信用合作社。信用合作社，由会员将各自的资金集中起来并以相对较低的利率相互提供贷款，贷款业务主要包括小汽车、卡车贷款，船只、娱乐、车辆贷款，助学贷款，住宅装修贷款，住宅权益贷款，住宅支票信用额度，首次住宅贷款和二次住宅贷款，寿险和伤残险信用，循环信用（ 开放性） 等。
储蓄机构。在1980年之前，美国的储蓄机构和互助储蓄银行只允许将其小部分资产投放在消费贷款中，这一限制大大制约了储蓄机构的消费业务。随着法规监管的放松，储贷机构迅速成为消费信用市场中增长速度最快的行业。其市场份额从1979年底的3.7%达到了1987年和2005年的顶峰9.8%。不过随着资产证券化的发展，到了2007年，储蓄机构的市场份额又跌落至3.56%。
证券化资产组合。证券化资产组合就是将缺乏流动性、但具有可预期收入的资产，通过在资本市场上发行证券的方式予以出售，以获取融资，以最大化提高资产的流动性。目前美国3/4以上的汽车贷款靠发行资产证券提供。
此外，美国的一些非金融企业，诸如大型零售商、石油公司（加油站）等也可以通过发行信用卡开展消费信贷业务。多元化的消费信贷机构不仅有效促进了市场竞争，也使消费者有更加充分的选择。
与美国相比，我国消费信贷的供给方面贷款主体单一。1998年，央行颁布的《个人住房贷款管理办法》，只允许经央行批准设立的商业银行和住房储蓄银行开展个人住房贷款业务。就汽车信贷来讲,我国开办汽车消费贷款业务的主要机构是国内商业银行，其贷款规模占整个市场的95%以上，而汽车集团财务公司等专业汽车金融机构的融资业务刚刚起步，业务量微乎其微。
三、消费信贷业务
在美国，消费信贷有狭义和广义两种概念的区分。狭义的消费信贷包括：个人信贷额度、无抵押个人贷款、个人资金周转贷款、房屋整修贷款、学生助学贷款、耐用消费品贷款、个人债务重组贷款、汽车贷款、住房抵押贷款等; 广义的消费信贷除了上述类型外，还包括房地产抵押信贷。美国消费信贷品种丰富、全面、灵活，并且不断创新。特别是通过消费信贷证券化的作法使得消费信贷机构可以通过资本市场提高流动性、增强盈利性和分散金融风险,进一步促进了消费信贷的快速增长。
尽管我国的消费信贷近年有了长足的发展，但和美国等发达国家相比还存在很大的差距。商业银行仍是我国消费信贷业务的主要提供者，消费信贷业务所占比重很小。目前我国消费信贷占银行贷款额的比例还不到5%，而美国已经达到了60% 。并且消费信贷品种单一。贷款程序繁琐，利率机制比较僵化，难以满足居民日益增长的消费需求。
四、信用制度体系及风险管理
美国拥有专门的信用报告机构，主要有两种形式：消费信用报告机构及信用调查机构。消费信用报告机构拥有独立的计算机数据库，涵盖整个北美洲近1000万个信贷消费者的档案，保持着6亿以上的账目，资料库近10亿字节的资料，每天约有200万信用报告产生，接受上万起消费者查询。这种机构在美国主要有3家，即Experian信息服务公司、Trans联合公司及Equifax公司。信用调查机构主要提供包括消费者性格、声誉、生活方式及其他个人特征的调查性信用报告，其资料通常来自于面试调查和其他传统方式。
美国的消费信贷机构具有一套比较严密的风险管理程序，主要有以下几个特点:
一是有效利用信用机构的个人信用资料，严格把好消费信贷入口关；二是充分运用定量分析方法，及时监测消费信贷资产质量；三是强调风险审核与风险组合控制，实现信贷管理的横向制约；四是重视信贷文化和风险控制文化的建立与培养，从业务拓展的源头控制风险；五是实行消费信贷的精细化管理，有针对性地防范各类风险；六是建立业务自我评估体系，对贷款风险进行预先警示；七是充分发挥信贷管理委员会的作用，从整体上把握风险的控制与防范；八是讲究消费信贷风险控制与防范的操作技巧，在具体操作程序上控制风险；九是采取有效措施，及时清收不良贷款。
与美国相比，我国消费信贷市场发展中面临的最大问题是社会信用体系的缺失。消费信贷具有贷款规模小、笔数多的特点，在国内个人和企业金融信用体系没有建立和不完善的情况下，银行只能逐个审查借款人的收入信用状况，加上法律体系对失信者的惩戒机制不到位，贷款机构的风险管理成本很高。就我国汽车消费信贷来说，目前，银行和经销商的消费信贷业务主要依靠保险公司提供的信用保证保险来实现风险的控制和管理，信用调查往往流于形式。更为重要的是汽车属贬值型动产，折旧率高，易于隐匿和移动，作为抵押物品较难保全，加上我国二手车市场发展缓慢，回收车辆的处理变现困难，在目前国内汽车价格不断下调的情况下，贷款汽车的现实市值往往低于贷款余额，诱发消费者以车抵贷，逃避还款的情况。实际上，没有完善的个人信用体系，无论怎么提高担保费率，都难以有效控制道德风险。
五、消费信贷过度发展的负面教训
20世纪80年代以来，伴随着相关制度建设和金融创新，美国消费信贷业务进入大规模发展阶段，在大幅提升居民消费能力，带动美国经济持续繁荣的同时，也造成了信用膨胀和金融风险的积累。当前的金融危机在一定意义上就是消费信用过度膨胀的结果，值得我们从中汲取教训。
（一）在刺激居民消费的同时防止出现信用消费的过度膨胀
美国自20世纪80年代以来，消费需求不断膨胀，无论房地产抵押贷款还是普通消费信贷增长都达到空前水平。以信用卡为例，债务总额从1980年代的548亿美元增加到近年的8000多亿美元，占个人收入比重从2.7%提高到8.9%。同时，美国家庭储蓄率一路下滑，从10%降到近年的负值。长期的过度消费和债务积累使得美国经济增长逐渐偏离了可持续的轨道。
（二）在鼓励消费信贷金融创新的同时注意防范金融风险
依据美国的发展经验，消费信贷业务一般具有3—8年的风险滞后期。经济景气时，资产价格上涨的财富效应和普遍的乐观情绪，使人们更容易忽视风险，消费信贷业务快速膨胀和大规模消费债务证券化往往会导致金融风险的快速积累和扩散。一旦经济进入景气下行周期，资产价格下降、失业率上升，会明显缩减消费者的支付能力，经济繁荣期积累的高负债导致的巨大市场风险，容易引发严重的金融和经济危机。
可见，我们在关注消费信贷对经济增长的积极作用的同时，绝对不能忽视其可能带来的负面影响。特别要加强对消费信贷的风险控制，防止其对资本市场的巨大冲击
D. 发达国家的汽车金融公司发展情况国内的发展情况
汽车金融是主要在汽车的生产、流通、购买与消费环节中融通资金的金融活动，包括资金筹集、信贷运用、抵押贴现、证券发行和交易以及相关保险、投资活动。它是汽车制造、流通业、服务维修与金融业相互结合渗透的必然结果。
在中国汽车金融尚处萌芽阶段，而在国外，汽车金融公司早已在多年的市场考验中成熟壮大，发达国家的贷款购车比例平均都在70%左右。截止到2006年，全球41个国家有38.2%的用户是通过贷款买车的，汽车金融公司已经成为汽车公司利益重要的利润来源之一。当一国人均GDP达到700美元时，便开始进入汽车消费时代。
2004年8月18日，上海通用汽车金融有限责任公司正式成立，这是《汽车金融公司管理办法》实施后中国首家汽车金融公司，标志着中国汽车金融业开始向汽车金融服务公司主导的专业化时期转换。随后又有福特、丰田、大众汽车金融服务公司相继成立。2004年10月1日，银监会又出台了《汽车贷款管理办法》，以取代《汽车消费贷款管理办法》，进一步规范了汽车消费信贷业务。中国汽车消费信贷开始向专业化、规模化方向发展。在这个过程中，保险公司的车贷险业务在整个汽车消费信贷市场的作用日趋淡化，专业汽车信贷服务企业开始出现，银行与汽车金融公司开始进行全面竞争。
截至2007年底，中国汽车金融公司主要有9家，其中3家为中外合资，6家为外商独资。截至2007年12月底，已开业的8家公司资产总额284.98亿元，其中：贷款余额255.15亿元，负债总额228.22亿元，所有者权益56.76亿元，当年累计实现盈利1647万元。
金融服务是汽车产品流通和消费的润滑剂，对促进汽车产业的发展有着不可替代的作用。在全球私人用车的销售中有70%是通过贷款方式销售，而中国贷款销售仅占汽车销售的20%，还远远未达到这个比例。到2025年中国汽车市场将达到1500万辆，整个市场销售额至少会达到15000亿元，即使未来20年中国信贷购车比例只有国外平均水平一半，汽车金融业也将有5000多亿元市场容量。在此背景下，汽车金融公司发展前景较为乐观。
中投顾问2008-2009年中国汽车金融市场分析及投资咨询报告
E. 我国汽车消费信贷的现状及前景
汽车金融业的发展状况决定了潜在的汽车消费欲望转化为现实的消费需求的可能性。但由于信用体系的不完善，致使中国汽车金融市场存在巨大的市场风险，在相当程度上阻碍了汽车金融在我国的进一步发展；
要加快发展和扩大汽车消费信贷，支持有条件的汽车供应商建立面向全行业的汽车金融公司，引导汽车金融机构与其他金融机构建立合作机制，使汽车消费信贷市场规模化、专业化程度显著提高，风险管理体系更加完善。
如果说2003年与2004年的中国汽车市场分别是“井喷”和“低迷”的一年，那么2005年对于中国汽车市场而言，可以说是平稳发展的一年。中国汽车产销量在这一年创下历史新高，总量达到570万辆，其中，轿车产量295.84万辆，年增长26.9%。
尽管去年我国汽车产销增幅较大，但是汽车消费主要还是靠现款支付的，仍有巨大的购车需求由于得不到信贷支持而不能满足。在这种情况下，汽车金融业的发展状况决定了潜在的汽车消费欲望转化为现实的消费需求的可能性，并最终影响到我国汽车产业以及整个国民经济的发展。
银行对消费者汽车信贷支持的现状
2005年，对于不少准备买车的消费者而言，贷款购车越来越难了，这并不是因为银行贷款压力小，而是由于如果投放不当则可能会导致银行不良资产的增多。两三年前盛极一时的“零首付”提车，导致的是接踵而来的车贷大面积呆账、坏账。但是，在丰厚利润的诱惑下，商业银行并没有由于巨大的信用风险而彻底放弃这项业务，他们的努力主要集中在以下两方面：
首先，对于大多数商业银行而言，他们也知道杯弓蛇影并不足取，从而在采取手段控制违约风险的前提下，他们恢复了汽车信贷业务。目前各家银行都提高了贷款审核力度，从而有效加强对贷款人的信用监察力度。相比以前，现在从银行直接贷款购车的手续要繁琐的多。
其次，有些商业银行既想在汽车金融市场中占有一席之地，又想有效控制风险，降低不良贷款比率。他们选择了与国外汽车金融巨头合作或者直接入股筹建汽车金融公司的做法，同时还有一些商业银行选择了与某个汽车生产商合作，。
我国汽车消费信贷目前的主要问题
汽车金融服务业在我国发展的时间尚短，且由于我国的特殊国情，没有一套较为完备的国外经验供我们参考，因此在其发展过程中的问题主要在于以下几点。
1．信用体系与社会保障体系的发展与完善
在我国，信用体系还不完善，很多人由于其短期行为而违约，致使汽车金融市场存在巨大的市场风险，在相当程度上阻碍了汽车金融在我国的进一步发展。
在存在问题的同时，我们也看到了各方面为改善这些问题作出的努力。中国人民银行征信管理局2005年11月表示，我国现有的央行征信系统已经收录3500万人的信息，涉及贷款金额2.14万亿元，目前2.14万亿元这个数据和我国相关个人消费贷款余额基本相当，意味着我国个人征信系统的覆盖面已经相当完全，将来这样个人信息系统涵盖的人群有望达到3亿人口，同时，农信社、外资银行和汽车金融公司也将逐步加入这一系统。
F. 国外消费信贷发展的现状
信贷这块，全环领先的是“韩国”，只要是韩国公民拿着一张身份证即可去信贷公司领取小额贷款，而且速度只需要二个小时。