转贴现纳入贷款余额

❶ 什么叫贴现、再贴现和转贴现

贴现是收款人将未到期的商业承兑汇票或银行承兑汇票背书后转让给受让人，受让人按票面金额扣去自贴现日至汇票到期日的利息以将剩余金额支付给持票人。商业汇票到期，受让人凭票向该汇票的承兑人收取款项。

转贴现是指办理贴现的银行将其贴进的未到期票据，再向其他银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为。只有在汇票到期之前需要资金时才会办理转贴现。

再贴现系指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票再以贴现方式向中国人民银行转让的票据行为，是中央银行的一种货币政策工具。

拓展资料：贴现是银行对客户，转贴现是银行对银行，再贴现则是银行对央行。

❷ cfa财务比率

银行(CFA)各类财务指标计算公式如下：
一、资产负债比例管理指标：
1.备付金比例=备付金余额÷各项存款余额×100%-法定存款准备金比例;(标准：不得低于3%)
备付金包括：现金、业务周转金、缴存存款准备金、存农业银行款项、存放其他同业款项、存放联社款项。
2.资产流动性比例=流动性资产期末余额÷流动性负债期末余额×100%;(标准：不得低于25%)
流动性资产是指资产负债表上的流动资产;流动性负债是指资产负债表上的流动负债。
3.存贷比例=各项贷款余额÷各项存款余额×100%;(标准：年末不得高于80%)
4.对流动负债依存率=流动负债净额÷长期资产×100%;(标准：不得高于30%)
流动负债净额=流动负债-流动资产;长期资产是指资产负债表上的长期资产。
5.中长期贷款比例=一年期以上中长期贷款余额÷一年期以上存款余额×100%;(标准：不得高于120%)
一年期以上中长期贷款是指资产负债表上的中长期贷款;一年期以上存款是指资产负债表上的长期存款和长期储蓄存款。
6.拆借资金比例
①拆(调)入资金比例=拆(调)入资金余额÷各项存款余额×100%;(标准：不得高于4%)
②拆(调)出资金比例=拆(调)出资金余额÷各项存款余额×100%;(标准：不得高于8%)
③净拆(调)入资金比例=净拆(调)入资金余额÷流动负债×100%;(标准：不得高于4%)
拆(调)入资金包括：银行业拆入、金融性公司拆入、调入调剂资金，拆入资金余额不得超过各项存款余额的4%;拆(调)出资金包括：拆放银行业、拆放金融性公司、调出调剂资金，拆出资金余额不得超过各项存款余额的8%;净拆(调)入资金是指拆(调)入资金与拆(调)出资金的差额。
7.贷款质量指标
①不良贷款比例=不良贷款÷各项贷款×100%; (标准：不得高于15%)
②逾期贷款比例=逾期贷款余额÷各项贷款余额×100%;(标准：不得高于8%)
③呆滞呆账贷款比例=(呆滞贷款余额+呆账贷款余额)÷各项贷款余额×100%;(标准：不得高于7%)
④不良贷款预计损失比例=不良贷款预计损失额÷各项贷款期末余额×100%;
不良贷款预计损失额=(各类逾期贷款×10%+各类呆滞贷款×40%+各类呆账贷款)。
⑤不良贷款预计损失抵补率=(呆账准备余额+呆账准备借方发生额)÷(不良贷款预计损失额+呆账准备借方发生额)×100% ;
8.呆账贷款抵补率=贷款呆账准备÷呆账贷款余额×100%;(标准：不得低于50%)
9.单户贷款比例
① 对一户借款客户贷款比例=对一户借款客户贷款余额÷资本总额×100%; (标准：不得超过30%)
② 对十户借款客户贷款比例=对十户借款客户贷款余额÷资本总额×100% ; (标准：不得超过1.5倍)
资本总额=实收资本+股本金+资本公积+盈余公积+利润分配(贷方余额)
③对十户贷款欠息比例=十户贷款表内、表外应收利息期末余额÷(十户贷款表内、表外应收利息期末余额+十户贷款本期实收利息额)×100%;
10.资产风险加权后的资本充足率
①资本充足率=资本净额÷加权风险资产总额×100% ;(标准：不得低于8%)
②核心资本充足率=核心资本÷加权风险资产总额×100%;(标准：不得低于4%)
资本净额=所有者权益贷方余额-所有者权益借方余额+贷款呆账准备-呆账贷款-入股联社资金(年度中间应将当期损益纳入利润分配);
加权风险资产总额为各种金融资产分别乘以相应的风险权重后相加之和(分人民银行、银监局两种统计口径)。
核心资本=所有者权益贷方余额-所有者权益借方余额(年度中间应将当期损益纳入利润分配);
11.资产风险加权前的资本充足率=资本总额÷资产总额×100%;(标准：不得低于6%)
12.呆滞呆账贷款抵补率=(核心资本+贷款呆账准备)÷呆滞呆账贷款余额×100%;
13.资本利润率=利润总额÷资本总额×100%;(标准：不得低于5%)
14.资产利润率=利润总额÷资产平均余额×100%;(标准：不得低于0.5%)
资产平均余额为年初至报告期末的资产季平均余额。如：第三季度末资产平均余额=(1/2年初资产总额+第一季度末资产总额+第二季度末资产总额+1/2第三季度末资产总额)/3。
15.利息回收率=(本期利息收入-本期表内应收利息增加额)÷(本期利息收入+本期表外应收利息增加额)×100%;(标准：不得低于90%)
16.非利息收入比率=非利息收入÷各项收入×100%;
各项收入=利息收入+金融机构往来收入+手续费收入+其他营业收入+投资收益+营业外收入;
非利息收入=各项收入-利息收入-金融机构往来收入。
17.资产费用率=费用总额÷资产平均余额×100%;
费用总额=手续费支出+营业费用+其他营业支出。
二、经营状况指标
1.流动比率=流动资产÷流动负债×l00%;
流动资产是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括现金及各银行在中央银行和专业银行的各种存款、短期贷款、短期投资、应收及预付款项等。
流动负债是指将在一年内或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、活期存款、活期储蓄存款、应付票据、应付账款、应付工资、应交税金、应付利润、其他应付款、预提费用等。
2.速动比率=速动资产÷流动负债×100%;
速动资产是指现金、短期投资和应收款项等项目的合计数，它们具有直接快速变现的能力，因此称为速动资产。
3.资本风险比率=不良贷款÷资本金×100%;
4.固定资产比率=(固定资产净值+在建工程)÷所有者权益(不含未分配利润)×100%;
三、经营成果指标
1.利润率=利润总额÷营业收入×100%;
2.资本金利润率=利润总额÷资本金×100%;
3.成本率=总成本÷营业收入×100%;
4.综合费用率=营业费用÷(营业收入+投资收益)×100%。
四、会计分析有关公式
1.负债比率=负债总额÷资产总额×100%;
2.权益比率(产权比率)=所有者权益总额÷资产总额×100%;
3.负债对所有者权益比率=负债总额÷所有者权益×100%;
4.流动资产比率=流动资产÷资产总额×100%;
5.贷款收息率=贷款利息收入÷贷款年平均余额×100%;
6.应收利息比率=应收未收利息÷利息收入总额×100%;
7.存款平均付息率=存款利息支出总额÷各项存款年均余额×100%;
8.拆入资金平均利率=拆入资金利息支出额÷拆入资金年平均余额×100%;
9.利润完成率=当年实现利润总额÷本年计划利润×100%;
10.利润增减率=(本年实际利润-本年计划利润)÷本年计划利润总额×100%;
11.资产利润率=净利润÷资产平均余额×100%;
12.资本(权益)收益率=净利润÷资本总额×100%。
五、折旧公式
1.平均年限法
年折旧率=(1-预计净残值率)÷折旧年限×100%;
季折旧额=原值×年折旧率÷4; 字串3
月折旧额=原值×年折旧率÷12;
2.工作量法
①单位里程折旧额=原值×(1-预计净残值率)÷规定的总行驶里程;
②每工作小时折旧额=原值×(1-预计净残值率)÷规定的工作小时。
3.双倍余额递减法
年折旧率=2÷折旧年限×100%;
季折旧额=净值×年折旧率÷4;
月折旧额=净值×年折旧率÷12;
实行双倍余额递减法提取折旧的固定资产，应在其折旧年限到期前2年内，将其净值平均摊销。
4.年度总和法
年折旧率=2×(折旧年限-已使用年数)÷折旧年限×(折旧年限+1)×100%;
季折旧额=原值×(1-预计净残值率)×年折旧率÷4;
月折旧额=原值×(1-预计净残值率)×年折旧率÷12。
六、其他常用公式
1.资产收益率=净利润÷总资产×100%;
2.资本收益率=净利润÷资本总额×100%;
3.利差率=(利息收入-利息支出)÷盈利资产×100%;
4.现金资产比率=现金资产额÷资产总额×100%;
5.负债(资金)自给率=(自有资金+各项存款)÷负债总额×100%;字串7
6.不良非信贷资产比例=不良非信贷资产÷非信贷资产×100% ;
非信贷资产包括:短期投资、长期国债投资、上市长期企业债券投资、其他长期债券投资、其他长期投资、拆放全国性银行、拆放其他银行业、拆放金融性公司、调出调剂资金、其他应收款、不良非信贷资产。
不良非信贷资产包括：不良其他长期投资(到期没有兑现的其他长期债券投资和当年没有收益的其他长期投资，下同)、逾期拆放全国性银行、逾期拆放其他银行业、逾期拆放金融性公司、逾期调出调剂资金、待处理抵债资产、应收利息、应收再贴现款项、应收转贴现款项、长期其他应收款(挂账一年以上未收回的其他应收款)。
七、资本充足率计算公式
新资本净额=(资本净额-呆账准备金不足部分-长期未处置的抵债资产-风险不明确的投资资产)
新加权风险资产=加权风险资产-长期未处置抵债资产×50%-风险不明确的投资资产×10%
新资本净额/新加权风险资产×100=资本充足率

❸ 贴现、再贴现和转贴现三者有什么区别

1丶票据贴现是企业收款人或持票人将未到期的银行承兑汇票或商业承兑汇票向银行申请贴现，银行按票面金额扣除贴现利息后将余款支付给收款人的一项银行授信业务。票据一经贴现便归贴现银行所有，贴现银行到期可凭票直接向承兑人收取票款。

2丶转贴现系指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票再以贴现方式向另一金融机构转让的票据行为，是金融机构间融通资金的一种方式。

3丶再贴现系指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票再以贴现方式向中国人民银行转让的票据行为，是中央银行的一种货币政策工具。

(3)转贴现纳入贷款余额扩展阅读：

1丶票据作为具有悠久历史的、传统的支付、融资工具，在促进商品流通、服务经济发展中发挥积极而巨大作用。流传至今，票据仍然在我国经济金融市场中发挥重要作用。

2丶从票据的概念上有广义和狭义之分，广义的票据是指代表商业权利的凭证，如发票、提单、保险单、仓单等；狭义的票据是指支付金钱为目的的证券。而本文所指的票据属于狭义概念，仅指商业汇票（银行承兑汇票、商业承兑汇票据）。

3丶票据融资是指商业汇票的承兑、贴现、转贴现和再贴现等业务, 对于一般经济实体而言,通过票据的签发、承兑、贴现等不同途径，实现支付结算、融通资金，促进双方交易。由于票据融资本身的特点，在解决一般经济实体短期资金融通问题中具有非常大的优势。

4丶是票据融资简便灵活。经济实体在筹集资金时可以不受其规模的限制，若需资金周转，可以持未到期的银行承兑汇票到银行办理贴现业务，利用贴现所得资金用于生产来产生更大的收益。

5丶是票据融资可以提升经济实体的信用度。经济实体通过签发票据用于支付结算、贴现融资等活动，按时支付到期票款，就能不断增强其在市场中信用，进而有利于发展。

6丶是票据融资可以降低融资的成本。与同期限的银行贷款相比，票据融资的成本要低得多，票据市场的融资成本根据市场的供求而波动，利率要比同期银行贷款低。经济实体通过票据融资能有效降低其融资成本。

7丶因此，在我国实体经济服务“一带一路”发展战略时，商业汇票将会利用自身的优势，积极为企业的融资服务，促进企业发展。

❹ 银监2020年关于转贴现占各项贷款比例的要求

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❺ 贴现和转贴现余额应该统计在贷款科目内吗

您好,会计学堂李老师为您解答

贴现息计入财务费用核算

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❻ 请问贴现金额是怎么算的

银行承兑汇票贴现期限为自贴现之日起至汇票到期日止，贴现日期以贴现凭证为准。承兑人在异地的，贴现的期限以及贴现利息的计算应另加3天的划款日期。

实付贴现金额=汇票金额-汇票金额x贴现期限x贴现利率

300万-300万*3.9%/360*118

注意这里是去异地贴现的，所以贴现期限要加3天

(6)转贴现纳入贷款余额扩展阅读：

一般而言，票据贴现可以分为三种，分别是贴现、转贴现和再贴现。

贴现：指银行承兑汇票的持票人在汇票到期日前，为了取得资金，贴付一定利息将票据权利转让给银行的票据行为，是持票人向银行融通资金的一种方式。

1 转贴现：指商业银行在资金临时不足时，将已经贴现但仍未到期的票据，交给其他商业银行或贴现机构给予贴现,以取得资金融通。

2 再贴现：指中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业汇票，向商业银行提供融资支持的行为。

3 贴现的性质：贴现是银行的一项资产业务，汇票的支付人对银行负债，银行实际上是与付款人有一种间接贷款关系。

4 贴现的利率：在人民银行现行的再贴现利率的基础上进行上浮，贴现的利率是市场价格，由双方协商确定，但最高不能超过现行的贷款利率。

5 贴现利息的计算：贴现利息是汇票的收款人在票据到期前为获取票款向贴现银行支付的利息，计算方式是：贴现利息=贴现金额x贴现率x贴现期限

我国的票据市场通过票据的签发承兑、贴现、转贴现和再贴现等业务把企业、商业银行、中央银行有机地联系在一起, 从而有效地传导货币政策。

按贴现利息支付方式，可以分为：

1、卖方付息：即贴现利息由卖方支付的票据贴现行为。贴现申请人持未到期的商业汇票向我行申请办理贴现时，贴现利息由我行直接从拟支付给贴现申请人的贴现款项中一次性扣收。

2、买方付息：即贴现利息由买方支付的票据贴现行为。贴现申请人持未到期的商业汇票向我行申请办理贴现时，贴现利息由我行向买方收取，并将全额贴现票款支付给贴现申请人。

3、协议付息：即贴现利息由买卖双方协商，分担支付据贴现利息的票据贴现行为。贴现申请人持未到期的商业汇票向我行申请办理贴现时，我行收取应由买方支付的贴现利息，再从拟支付给贴现申请人的贴现款项中一次性扣收应由卖方支付的贴现利息后，将贴现票款支付给贴现申请人。

❼ 08年度中国票据市场现状！急

聚焦票据市场走势
策划人手记

我国票据市场经过前几年的快速发展，如今已进入了一个高速发展的时期。今年以来，特别是3月21日央行调低超额存款准备金利率后，市场资金富余，而受宏观调控政策及银行资本充足率的影响，我国票据市场又出现了一些新特点。
为此，我们邀请了部分业内人士对今年前三个季度及第四季度票据市场运行情况进行了分析，特别是对近期央行新政策的出台会给票据市场带来何种影响进行了深入探讨。

向左走 向右走
票据市场2005年前三季度分析及第四季度展望

“春江水暖鸭先知”，虽然央行2005第三季度货币政策执行报告尚未出台，相关数据尚未正式公布，但业界却很容易做出前三季度票据市场“量升价跌”的基本判断。笔者认为，第四季度，票据市场总体格局不会有大的改变，但经济金融形势、央行货币政策以及票据市场参与主体的价值取向都会对年末走势产生微调。

前三季度：利率持续下行，市场出现新变化

资金面宽松，票据市场利率持续下行。今年以来，M2增长速度连续7个月超过M1，且增速有提高的趋势，大量资金出于避险的目的，纷纷向银行体系集中，银行存差扩大。商业银行为应对上市、资本充足率达标，同时考虑到宏观调控、企业利润下降等因素，均不约而同地采取了审慎放贷的态度。由于渠道缺乏，银行一般又都选择将资金投向流动性、安全性更强，但收益性不高的货币市场。票据市场资金供大于求，导致过去一些以资金需求为导向进行转贴现卖出的机构交易量下降，加剧了各金融机构票据市场竞争，票据市场利率步入下行通道，第三季度转贴现利率已降至1.5%左右。此轮票据市场利率走低呈现三个新特点：一是与货币市场其他子市场利差缩小。央行调低超额准备金利率后，票据市场利率与货币市场同向变动趋势明显，市场利率逐步走低，与货币市场利差趋于缩小。截至9月底，今年工商银行票据营业部买入票据加权利率与同业拆借市场加权利率的平均利差为42个基点，而去年两者有87个基点的利差水平。二是相当部分地区或银行的贴现利率突破人民银行再贴现利率3.24％的底线，部分地区甚至降至2.04％左右。三是票据市场利率已接近或低于商业银行筹资成本。有资料显示，华夏银行和民生银行的平均存款成本分别为1.86％和1.76％，较低的招商银行也在1.29％，一般认为国有银行在1.2％左右，商业银行票据经营利率风险凸现。
票据融资在信贷资产中的占比提高较快。过去几年，票据业务信用、支付、融资功能被不断发现，经商业银行为主导的市场主体积极推动，票据市场已发展成为规模仅次于存贷款和国债回购之后的交易市场。今年，这一形势有了进一步发展。截至9月底，全国票据市场融资余额1.55万亿元，在人民币贷款中的占比超过8％，而该数值在2003年和2004年仅为5.5％左右。今年以来，商业银行进一步加大了票据业务拓展力度。上半年，招商银行贴现业务同比增长了72.6％，而某国有商业银行的票据资产已占其信贷资产的十分之一。票据资产在信贷资产的占比提升如此之快，与“宽货币、紧信贷”格局下银行选择将资金投向债券和票据有关。与投资债券相比，票据业务除了可以增加收益外，还因其作为争揽上下游客户、改善资产结构的重要手段和工具，而倍受重视。

商业银行票据操作模式有所变化。随着2007年的临近，一些资本充足率不足、资产规模有限的商业银行在票据业务的操作思路上有所调整。基于规避资本充足率监管的目的，部分资本充足率较低的商业银行（一般为中小股份制商业银行）将已贴现的商业承兑汇票（风险权重100％）以有追索权卖断方式转让给国有银行，同时销记表内资产，以减少风险资产；另有一些中小商业银行为少提拨备，选择与交易对手达成协议，即在公布报表前夕卖出部分风险权重较高（如距到期日4个月以上的银票）的票据资产，并在节点时间之后买入，以达到“粉饰”报表的目的。需要指出的是，上述操作基本采取转贴现买（卖）断的方式，由于票据转贴现买入计入贷款统计，频繁的买入卖出势必造成相关统计数据所反映信号的失真。

第四季度：票据市场总体格局不会有大的改变，但仍受诸多因素影响

全年宏观经济保持稳定增长几成定局，经济稳定成为票据市场发展的内在动力；人民币会遭受进一步升值压力，央行可能通过公开市场操作等手段保持资金面宽松以求应对；金融机构前三季度新增人民币贷款1.7万亿元，离全年新增2.5万亿元的预期目标还有一定差距，票据有可能充当调节手段；超额存款准备金利率仍有下行空间，其再次调低的现实或是预期都将引发票据市场新增资金供应加大。因此，市场资金面宽松格局不变，票源供求矛盾依然存在，利率仍将维持低位。

但是，我们也应注意到，市场也存在一些反向因素。首先，自5月份以来，企业短期融资券已发行600多亿元，鉴于市场反应良好，第四季度发行步伐可能加快，全年有望突破1000亿元，这将在一定程度上减少市场资金量，同时其对票据的替代作用也将逐渐显现出来。另外，从理论上讲，资金成本决定了投资者对收益率的最低要求，商业银行成本与收益倒挂的现象不应持久。如是，则商业银行对票据业务的经营策略应有所调整，若买入需求减少，票据市场利率也应有所回升。

下阶段：票据市场存在向左走或是向右走问题

近年来，票据市场发展迅速。截至今年上半年末，全国金融机构商业汇票累计签发2.08万亿元，累计贴现2.98万亿元，分别是2000年的5.84倍和11.92倍。在市场规模成倍增长的同时，我们也应看到，在交易品种、交易方式、经营理念、市场基础建设等方面，我国票据市场都有待提升。今年，管理部门的相关措施和商业银行的业务创新让我们看到了这种努力：短期融资券的发行可视作开放融资性票据的前站；根据《中国人民银行关于完善票据业务制度有关问题的通知》精神，转贴现行自10月1日起可不再对买入票据是否具有真实贸易背景进行审查，转贴现开始回归其资金业务面目；招商银行与TCL推出“票据通”电子票据业务，民生银行开办企业票据管理业务，这些都是商业银行在提升票据服务功能方面的有益尝试。下阶段，我国票据市场是继续在扩大规模上做文章，还是在制度建设、产品提供、交易方式创新等方面下工夫，这是一个需要市场参与各方以实际行动共同探讨的话题。 （俞翔 中国工商银行票据营业部信息管理部总经理。）

市场供求矛盾加剧

今年四季度票据市场展望

进入8月份以后，市场的票据供应量越来越紧，各家商业银行都在盘算年底的规模和结构，已经很难从市场上买入较大批量的票据，转卖票据的机构多为地方商业银行和信用社等中小金融机构，国有银行和股份制银行增持票据资产的意愿非常强烈。这种现象预示着四季度票据市场将面临严峻的考验，市场竞争将更加激烈，转贴现利率继续寻求支撑。

市场供应量将逐步减少

从2003年第四季度开始至今年三季度的近两年时间内，票据市场承兑量、承兑余额、贴现量、贴现余额等主要指标的增长速度明显放慢，一方面是受宏观经济形势的影响，另一方面是受银行监管体制和资本约束机制的影响。
根据银监会资本充足率管理的要求，商业银行2007年前资本充足率必须达到8%，而上市银行则要求在每个时点都不能低于8%。2004年2月《资本充足率管理办法》颁布之前，部分中小银行通过大量签发承兑汇票，来支持负债业务的增长和资产规模扩张；实行资本约束以后，承兑业务和一般贷款一样要占用资本，风险与贷款业务基本相同，而收益却远远低于贷款业务。因此，商业银行都纷纷将有限的资源向收益高的业务品种倾斜，承兑发生量逐步减少也在情理之中。
更令人关注的是，央行近期大力推动发展企业短期融资券业务，在功能上正好弥补了商业汇票融资功能受限的缺陷，部分优质企业正在通过这个方式到市场直接融资，目前已发行了600多亿元，预计今年底余额将达到1000亿元以上，明年将可达到5000亿元左右。从今年四季度开始，短期融资券的大量发行将逐步减少企业对商业汇票的需求，票据市场将会面临一个较大的转变。同时，随着我国市场环境的改变和整个社会信用体系的完善，企业的短期资金需求将可能在很大比例上通过直接融资解决，传统意义的票据市场将面临整合。

市场需求量仍然高企

票据贴现业务目前不仅仅是商业银行的一种创利工具，而且还要承担调整资产结构、完成信贷投放计划任务的职责。在当前贷款市场有效需求不足的情况下，一些地方政府为了当地经济的发展纷纷要求当地金融机构加大贷款投放，一些金融机构也给分支机构下达了贷款投放计划，由于票据资产在商业银行计入贷款科目，且风险较低，对资本的占用较少，可以通过转贴现市场在短时间内批量买入，迅速增加信贷资产余额，因此，每到月未、季未尤其是年末，就会出现商业银行（主要是国有商业银行）争抢票据资产的现象。
分析今年前几个月票据融资增长情况，我们发现股份制银行增加票据资产的意愿强烈，这是近年来少有的现象。截至8月末，金融机构票据融资余额比年初增长了29%，而股份制商业银行却增长了60%。综合前三个季度贷款发放的情况，可以预见，第四季度的票据市场供求矛盾将更加激烈。转出票据仍以地方商业银行、信用社和少数股份制银行为主，买入票据主要还是国有商业银行，而大部分股份制商业银行将通过扩大直贴业务的方式来满足对票据资产扩张的需求。

市场利率将继续探底

自央行今年3月17日下调超额存款准备金利率以来，票据市场实际利率发生了很大变化，尤其是转贴现市场的利率由年初的约3.0%下降到近期的约1.5%，屡创新低，下降幅度之大着实出人意料，大大超出了超额存款准备金下调的幅度，为票据市场历年来之罕见。
从理论上讲，市场利率的变化是加大了直贴与转贴现的利润空间，但由于直贴利率各地实际执行标准不一，地区差异较大，平均水平最高与最低相差约在1个百分点以上，尽管如此，直贴业务还是有相当的利润空间，仍是金融机构重点推动的业务品种。转贴现利率市场利率比较透明，地区差异、行际差异都不大，约为0.1至0.2个百分点。从目前转贴现市场利率水平来看，与超额存款准备金利率只相差约0.5个百分点，通过转贴现业务来赚取利润的空间已经十分有限了，其利率水平甚至已低于商业银行筹资的直接成本，如果政策面近期没有变化的话，其下降的幅度应该是有限的；但如果从资产交易的角度来看，在完成贷款投放任务的压力下，有些银行买入票据已经不多考虑资金的成本了，因此，转贴现市场的利率有可能继续向下寻求支撑。

业务操作将更为简化快捷

央行日前发布了《关于完善票据业务制度有关问题的通知》，在商业汇票真实交易关系的审查、银行承兑汇票的查询查复方式、票据质押等方面对票据业务进行了规范。从10月1日开始，票据的贸易背景审查由承兑行和贴现行负责，转贴现、再贴现环节不再提供交易合同、增值税发票等跟单资料；对票据真实性的查询，也明确了可以通过“中国票据”网系统、大额支付系统、传真、实地等方式进行，进一步拓宽了票据查询查复的渠道。上述政策的执行，对简化交易环节、降低交易成本、提高业务效率、防范票据业务风险将发挥重要作用。 （李明昌 招商银行总行计划资金部分析师。）

当前票据业务仍需防范风险

上半年，我国票据市场在激烈的市场竞争中平稳运行，健康发展。结合上半年票据市场的情况及人民银行票据管理的新规定，在近期票据业务风险防范中，我们应对一些问题引起关注。

“融资性票据”存在的风险

央行在近期下发的《中国人民银行关于完善票据业务制度有关问题的通知》中，取消了转贴现的转入行对增值税发票、商品交易合同复印件等跟单资料的审查义务，但并不意味着监管部门放松了对签发和使用票据贸易背景真实性的要求，也不宜理解为这是逐步解禁“融资性票据”的过渡性政策。相反，监管部门可能将腾出更多的精力，在源头加强“融资性票据”监管的力度。
《通知》中明确规定了承兑行和贴现行对商业汇票的真实交易关系和债权债务关系进行审核，对贴现业务的跟单资料提出了更严格的要求，要求贴现申请人贴现时提供交易合同和税票的原件，“商业汇票的持票人向银行申请贴现时，贴现申请人应向银行提供交易合同原件、贴现申请人与直接前手之间根据税收制度有关规定开具的增值税发票或普通发票。”因此，承兑行和贴现行防范“融资性票据”的风险仍是票据业务风险防范的重中之重。

“上门服务”存在的风险

上半年，提供跨地区“上门服务”贴现业务的银行、信用社明显增多，一些贴现行的工作人员还随身携带汇票专用章或公章，直接将贴现的票据就近转卖。笔者无意于否定“上门服务”存在的价值，但其中存在的风险不容忽视。
据了解，近年已经有多家银行在办理贴现业务上门服务时，逆程序操作，酿成风险。经办人员在没有见到票据，甚至在承兑银行还没有承兑的情况下，就电话向行领导汇报已经拿到了票据，通知划款。结果，贴现行钱付了，却没有拿到汇票。为什么会出现这种鸡飞蛋打的结果？在正常情况下，银行办理一笔贴现业务，要经过严格的审查审批，以审验票据真伪、审查票面文义和票据要式的合规性、审查跟单资料的真实性，关键环节还要双人审验，会计部门在票据收妥后才可以放款。而上门服务时，很难做到审查、审批人员都一起上门审查审批，上门服务人员的行为就缺乏有效的监督，容易感情用事、违规操作，极易引发道德风险。因此，如何保证对票据真伪、票面文义和票据要式合规性的审验不低于正常标准，如何杜绝上门服务过程中存在的操作风险和道德风险，值得深思。

分散经营存在的风险

在宏观紧缩政策的影响下，商业银行普遍存在信贷投放不足的问题，这直接影响到贷款不良率、贷款规模、利润等指标，因此，多数商业银行都鼓励和支持分支行办理银行承兑汇票的贴现业务，越来越多的基层银行加入到银票贴现激烈的市场竞争中。但问题是，票据作为一种技术性、专业性较强的投资品种，法律上对其要式性、文义性等都有严格的规定，这对从业人员尤其是审查人员的专业素质提出非常高的要求。因基层银行的人员编制都很有限，很难配备专职的审查人员，加上基层银行业务量相对较小，磨练不够，经验不足，并不是所有的基层银行都有过硬的票据审验、审查基本功，很难全面掌握票据风险防范的要点，潜伏着很大的操作风险。
今年10月份后，转贴现业务的转入行不再审查交易合同和增值税发票复印件，这样既没有了贸易背景不真实的政策性风险，操作又变得更加简便，而银票的流动性又好，随时可以转卖，加上目前各银行资金都比较宽松，资金投资压力增大，会有更多的基层银行将银票作为短期资金投资工具，基层银行票据专业人员不足的矛盾会更加突出。因此，上级行在授权基层行开办票据贴现、转贴现业务时，应充分考虑到这一因素，保证从业人员的专业素质能够满足业务发展的需要，在条件允许的情况下，最好采取集约化经营的策略，由分行或票据专业支行集中审验审批，克服基层行审查人员经验不足、风险意识不强等问题，降低操作上的风险。

利率差异存在的风险

自央行今年3月17日下调超额存款准备金利率以来，银票的市场贴现利率从年初的3.6％左右，逐步下降到了人民银行再贴现利率水平以下。对于贴现利率低于再贴现利率的问题，不同地区监管部门的监管标准不统一，有的地方监管部门明确禁止贴现利率低于再贴现利率，而有的地方监管部门则采取默认的态度，贴现利率基本上市场化，远低于人民银行的再贴现利率，好多地方的贴现利率已经低于2.4％，基本上与半年期的企业存款利率持平。面对如此低的贴现利率，企业从降低财务成本的角度考虑，“贷款银票化”，将各种贷款转换为银行承兑汇票，并到利率较低的异地贴现，大幅降低了企业的财务成本。
然而，过低的财务成本容易引发企业扩大投资的冲动，降低企业的创新动力，长期贷款的短期化，也极易造成票据到期承兑银行被动垫款或不得不循环开票。在激烈的市场竞争中，由于基层银行面临巨大的存款指标压力，在贴现利率与企业半年期存款利率基本持平的情况下，会不会引发新一轮的虚开银票、虚增保证金存款等问题，这些都值得监管部门深思。另外，地区贴现利率的明显差异，也给一些银行异地“上门服务”提供了生长壮大的沃土，并引发银行间的恶性竞争，降低银行的整体利润水平。

诈骗风险和道德风险

回顾近年来发生的票据大案要案，金额在千万元以上的票据诈骗案件基本都有银行内部人员的参与，“家贼难防”，我们不得不警钟长鸣。要不断加强员工职业道德培训和思想教育，增强员工防腐拒变的能力；要认真剖析历年发生的金融要案，提升审查审批部门的风险意识，牢固树立合规经营的作风；规范票据业务操作程序，在制度上增强对业务人员行为的监督和制约，不给意志不坚定者留下可乘之机，防止“内鬼”作案，保证票据业务的健康发展。

❽ 转贴现和再贴现是什么意思，有什么区别

1、概念不同，再贴现是由于该汇票是购货方开户银行承诺无条件支付的票据，所以，销货方开户银行愿意接受该汇票以给其客户及时提供所需要的资金。商业银行买进这种票据的行为，就是票据贴现。

转贴现是指持有票据的金融机构为了融通资金，在票据到期日之前将票据权利转让给其他金融机构，由其收取一定利息后，将约定金额支付给持票人的票据行为。

2、办理单位不同，再贴现是中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业票据，向商业银行提供融资支持的行为。转贴现是指办理贴现的银行将其贴进的未到期票据，再向其他银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为。

3、形式不同，转贴现是一种资金融通方式，而再贴现则还是国家宏观调控金融的一种重要手段。

(8)转贴现纳入贷款余额扩展阅读：

再贴现的特点：

再贴现指商业银行或其他金融机构将贴现所获得的未到期票据，向中央银行作的票据转让。再贴现是中央银行向商业银行提供资金的一种方式。

再贴现是中央银行的货币政策工具之一，它不仅影响商业银行筹资成本，限制商业银行的信用扩张，控制货币供应总量，而且可以按国家产业政策的要求，有选择地对不同种类的票据进行融资，促进结构调整。一般来说，中央银行的再贴现利率具有以下特点：

第一，是一种短期利率。根据《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》，在我国，票据承兑、贴现、转贴现的期限，最长不超过六个月；再贴现的期限，最长不超过4个月。再贴现的利率由中国人民银行制定、发布和调整。

第二，是一种官定利率。它是根据国家信贷政策规定的，在一定程度上反映了中央银行的政策意向

第三，是一种标准利率或最低利率。如英格兰银行贴现及放款有多种差别利率，而其公布的再现贴现利率为最低标准。

❾ 贴现是资产类还是负债类

贴现是指提前把快到期的汇钱等相关票据承兑给银行，银行提前把钱给你，然后收取一定的手续费，因此贴现本来就是资产之间的变动，跟负债没有关系！