消費貸款成效顯著

1. 「河北省去年發放貸款一億多元,支持機電行業進行挖潛革新,取得顯著成效」有什麼歧義

「取得顯著成效」,究竟是河南省政府取得的還是機電行業取得的？這個有歧義

2. 信貸檢查取得成效

遙知兄弟登高處，遍插茱萸少一人。

3. 1996年以來我國為何連續大幅度降息其效應如何

自1996年4月1日起停辦保值儲蓄以來，我國央行已下調八次利率，以一年期存款利率為例，從過去的10.98%下降為目前的1.98%；貸款利率從過去的12.28%下調為目前的5.31%。據不完全統計，前七次降息累計減少了企業財務成本2000多億元，同時促進了資本市場的快速發展。

第一次降息：試探性微調
1996年5月1日，存款利率平均降低0.98個百分點，貸款利率平均降低0.75個百分點，同時人民銀行與金融機構的存貸款利率也作了相應下調。
首次降息是國家成功控制通貨膨脹、國民經濟在長達33個月的調整中實現了軟著陸的背景下決定的。針對1993以來的經濟過熱和物價攀升情況，人行先後4次調高利率，但自1995年10月份開始，零售物價指數回落至低於一年期銀行存款利率，為減息提供了空間。
該次降息是央行及時運用貨幣政策工具進行的宏觀調控，是對經濟軟著陸後的一次起跑推動，減輕了企業尤其是國有大中型企業的利息負擔，因為這些企業在國家撥改貸體制後自有資本金很低，負債率很高，降息直接提高了企業經濟效益。同時，居民消費傾向也很快上升6.6個百分點，股市由此開始了一個歷時兩年多的大牛市。

第二次降息：方向性改變
1996年8月23日，存款利率平均降低1.5%，貸款利率平均下調1.2%，這是8次降息中幅度最大的一次。而且，活期存款、3個月和6個月定期存款利率降幅超過30%；流動資金貸款利率降幅不到10%，而固定資產貸款利率降幅卻超過了10%。
該次降息是宏觀調控進入一個新階段的顯著標志。可以認為，第一次降息是貨幣政策試探性微調，而二次降息是一個對「適度從緊貨幣政策」的方向性改變。
本次降息已達到當時物價漲幅所能允許的最大極限，即用足了降息空間，是央行進一步支持大中型國有企業、防止經濟滑入低谷的及時舉措。對股市帶來了更猛的刺激，股市在當年年底創了歷史新高。

第三次降息：應對金融危機
1997年10月23日，存款年利率平均下調1.1%，各項貸款利率平均下調1.5%。與此同時，人民日報還特地發了評論員文章，指出本次降息是堅持適度從緊貨幣政策下適時掌握調控力度的重大舉措。
這次降息是適應物價增幅持續走低，進一步減輕企業利息負擔，支持國有企業改革，促進國民經濟持續、快速、健康發展的需要。1997年1至9月份，社會商品零售價格和居民消費品價格分別比去年同期僅上漲1.3%和3.4%，存款實際利率仍然偏高，比發達國家正利率水平高出若2%。
1997年亞洲爆發了較大規模的金融危機，人行及時降息，拉動內需，減少企業成本，抑制本外幣利差，成功捍衛了人民幣幣值和保證了高增長、低通脹的經濟形勢。此時，由於股市前期漲幅較大，市場對利率變化的敏感性不大，但隨後發行的兩個長期品種的國債異常火爆。

第四次降息：增加貨幣投放
1998年3月25日，存款利率平均下調0.16%，貸款利率平均下調0.6%，利率下調幅度不大，但法定存款准備金率由13%下調至8%。
是次降息同樣是順應物價的走勢和宏觀經濟狀況做出的。1998年頭2個月社會商品零售物價指數比去年同期平均降低1.7%，消費需求有些不足，投資需求增幅不旺，因此，人行及時微調利率，發出刺激經濟的信號，為國企進一步減負。與利率相比，這次作用更猛的工具應是中央銀行法定存款准備金率的下調，大幅下調此率意味著增加貨幣投放，促進商業銀行主動發放貸款。

第五次降息：刺激住房消費
1998年7月1日，金融機構存款利率平均下調0.49%，貸款利率平均下調1.12%，中長期存、貸款利率下調幅度均大於短期存、貸款利率下調幅度，同時降低了中央銀行准備金存款利率和再貸款利率。
針對物價持續下跌、實際利率持續升高，有效擴大內需而做出的。尤其是中長期貸款利率的下調對於加快基礎設施建設、刺激居民住房消費是個積極利好。據當時估算，企業從這次降息中可以減少400多億元的凈利息支出。這次降息為完成當年8%的宏觀經濟增長目標做出重大貢獻，與股市的相關性不是很大。

第六次降息：拉動內需
1998年12月7日，金融機構存、貸款利率平均下調均為0.5%。
1998年市場呈現疲軟，許多商品出現買方市場跡象。當年前十個月商品零售物價同比下降2.5%，因此，實際存款利率依然偏高，加上人民幣堅挺，國際投機資本存在非法套利空間，國內企業平均利潤率與貸款利率呈現了倒掛，減息順理成章。
這次減息進一步拉動了內需，也為股市的發展准備了較充足、低廉的資金。

第七次降息：配合財政政策
1999年6月10日，存款利率平均降1個%，貸款利率平均降0.75%。存款利率降幅大於貸款利率降幅，金融機構存貸款利差有所加大，同時央行准備金存款、再貸款和再貼現利率同時調低。
本次因是第七次降息，央行綜合考慮了居民、企業和銀行的利益。1999年4月份全國零售物價同比下降3.5%，內需仍然不強勁，因此，這次降息對積極的財政政策的有力配合。可以肯定，為股市的5•19後的行情做了鋪墊。 (股市的「5•19」行情: 1999年這一天出現的著名「5.19」行情在中國股市寫下濃筆重墨的一筆：滬指飆升4.64%,從1059.87點漲到1109.08點，也就從這天起，在7周內突破1993年滬市1558點的高點創下1756新記錄，而且科技股首次領漲大盤的新領袖。滬深股市迎來10年內最輝煌的一段牛市。5•19從此成為牛市的代名詞)

第八次降息：順應新形勢
2002年2月21日，存款利率平均下調0.25%，貸款利率平均下調0.5%。
時隔3年的第八次降息，是順應了新的形勢做出的。一是國際經濟增幅的放緩，加上積極的財政政策仍然沒有很好地解決內需不振問題，實際物價水平仍在低位徘徊，為降息打開了空間。這次降息是在股市大幅深調之後，肯定對股市有較大推動作用。

personal issue:
利率的下調將有效的擴大市場內需，推動經濟增長。我國連續7次的利率下調雖然體現了宏觀調控的目的，卻並沒有達到其應有的效果。在實行投放國債等配合措施之後才尚有成效。
朱強說對於宏觀調控方面，兩代領導人擁有不同的領導方式和方向。（另附文章敘述）在交際之處發生波動性的經濟趨勢以及社會輿論。但是他居然翻來覆去的證明了一下，得出的結論是，兩代領導人都很偉大，從而說明共產黨是偉大的。
利率的下調對股市有顯著的影響。99年的第7次降息帶來519股市飈紅，突破歷史新高並且科技股取而代之成為新一代的領頭羊。然而，如今利率仍在下調卻不見股市起色。上次問了下專業人士，他說，中國股市的不完備性造就了今天低迷的狀態。很多企業向銀行貸入大量款項包裝上市，在一夜之間成為績優股。但因為上市而籠絡的資金卻不足以彌補貸款漏洞加上企業本身業績平平，很快會成為績平股。然後陷入業績越平就越籠不到資金的陷阱場面。然後現在的股市就變成這個樣子了。。

4. 為什麼消費信貸對利率不敏感。

我國消費信貸發展的基本情況 1998年以來，我國消費信貸發展迅速，成效顯著，為促進消費、擴大內需以及提高人們消費水平發揮了重要作用。消費信貸不僅刺激了消費需求，更重要的是促進了商品銷售，並成為國家對消費市場實施選擇性調控的重要手段。截至2006年4月末，我國消費信貸余額為22655億元，比剛剛起步時的1997年末增加了22465億元，增長了118倍；消費信貸余額占各項貸款余額的比例也由1997年末的不足0.23%上升到10.2%。消費信貸品種呈現多元化發展。從消費領域看，已發展到住房、汽車、助學等多個消費領域；從信貸工具看，已出現信用卡、存單質押、國庫券質押等多種信貸方式；從開辦消費信貸業務的機構看，已由國有商業銀行「一枝獨秀」發展到有條件開辦信貸業務的所有商業銀行和城鄉信用社都在經營此項業務。具體來看，我國消費信貸的發展呈現出以下特點： 貸款總量逐年增長但增速趨緩 1998年，中國人民銀行下發了《關於開展個人消費貸款的指導意見》，消費信貸的發展從此步入快車道。2000～2005年，消費信貸的年均增長率為31.4%，但受到基數逐步擴大等多方面因素的影響，消費信貸增長率呈逐年走低趨勢，2000年，消費信貸增長率高達205.4%，而到了2005年這一增長率僅為10.4%。消費信貸快速增長的原因，除了居民消費觀念的變化、金融服務水平的提高等因素外，城鄉居民收入水平及消費水平增長較快是近年來推動消費信貸增長的最重要因素。2005年，城鎮居民人均可支配收入達10493元，比2000年增加4213元，年均名義增長10.8%；社會消費品零售總額從 2000年的37664億元增至67177億元，年均增長達12.3%。消費信貸的增長與居民收入水平和消費品零售總額的增長變化趨勢是基本一致的。 消費信貸結構總體穩定但個別品種波動較大 個人住房貸款一直是消費信貸的主體。近年來，隨著我國住房制度改革的逐步深入，個人住房貸款成為消費信貸發展的重點。為了支持和鼓勵居民購買住房，國家通過重點支持經濟適用房建設、對住房貸款實行優惠利率等多種措施，發展住房貸款。 2000～2005年，個人住房貸款占消費信貸總額的比重基本穩定在80%左右；截至2006 年4月末，個人住房貸款余額已達19069億元，佔全部消費信貸余額的84%。 助學貸款穩步發展。1999年以來，為配合高校擴招政策及收費制度的改革，國家出台了教育助學貸款政策。2004年，針對國家助學貸款業務中存在的一些問題，人民銀行配合教育部等部門出台了通過招投標方式確定經辦銀行、建立貸款風險補償機制等一系列新政策，使助學貸款業務發展進入一個新的階段。截至2006年4月末，國家助學貸款余額已達115.75億元，加上商業性助學貸款，各項助學貸款余額已達137.9億元。初步統計，此項信貸業務開辦至今各金融機構累計發放國家助學貸款185億元，約228萬名學生得到幫助完成學業。 汽車貸款風險逐步暴露，波動較大。汽車貸款是商業銀行較早開辦的消費信貸品種之一。1998～2003年，汽車貸款業務迅速發展。2001～2003年，汽車消費貸款余額年均增長148%，佔全部消費貸款余額的比例歷年依次為6.2%、10.8%和11.7%。但從2004 年初開始，汽車貸款風險逐步暴露，金融機構開始控制汽車貸款規模，採取了更為嚴格的風險防範措施，汽車貸款發展步伐放緩。截至2006年4月末，汽車貸款余額為1011 億元，比2004年末下降583億元。 此外，耐用消費品貸款、信用卡消費等其他消費信貸發展比較平穩。截至2006年 4月末，其他消費信貸余額為2298億元，占消費信貸余額的10.14%，其中信用卡透支消費成為一個新的亮點。 消費信貸地區分布極不平衡 消費信貸發展的地域不均衡與整個消費增長的地域分布不均衡相吻合。據統計，佔全國人口近60%的農村市場銷售額占社會消費品零售總額的比重近年來逐步下降， 2000年為38.2%，2005年則降為32.9%。銷售進一步向發達地區集中，東部地區銷售額占社會消費品零售總額的比重已達60%，且比重仍在逐步提高。總體上看，經濟越發達的地區，其消費信貸規模越大。截至2006年4月末，消費信貸余額前六名的省市分別為廣東、上海、浙江、北京、江蘇、山東，其消費信貸余額佔全國的比重高達66%，而西部十二省(區)市的消費信貸余額之和為3126.11億元,僅佔全國的13.8%。 推動消費信貸健康發展的幾點建議 當前宏觀調控處於重要階段，在繼續搞好總量平衡的同時，要重點推進結構調整，其中一個重要方面就是要發揮消費對經濟的拉動作用。從國內外經濟發展經驗看，發展消費信貸，是促進消費需求增長的有效途徑。 促進國民經濟的健康發展和居民收入水平的穩步提高是促進消費信貸發展的根本 隨著社會公眾金融意識的進一步提高，消費信貸已經成為居民優化儲蓄及消費結構的重要工具。一般而言，對居民個人收入和支出的預期會直接影響到其進行消費信貸的深度和頻率。近年來，雖然消費需求增長較為平穩，但投資需求增長加快，增速明顯快於消費需求，導致消費率持續下降，從2001年的61.1%下降至2005年的50.7%。居民收入分配差距持續擴大，導致總體消費傾向下降，而社會保障體系建設尚不完善，也使城鄉居民預防性儲蓄動機明顯增強。這些都直接影響了消費信貸的增長。因此，當前和今後一段時間，應按照科學發展觀和構建社會主義和諧社會的要求，千方百計提高居民收入水平，完善社會保障體系建設，減輕居民教育、醫療負擔，從而增強居民消費能力，改善支出預期，促進居民消費結構升級和擴大消費，為消費信貸的持續發展創造堅實基礎。 加快個人信用徵信體系建設，為促進消費信貸發展提供製度保障 借款人誠實、守信是消費信貸得以健康發展的一個重要前提，但我國建立個人信用制度的工作才剛剛起步，信用觀念尚在推廣過程中，借款人構造虛假的個人資料，騙貸、逃貸的情況屢有發生，嚴重挫傷了商業銀行發放消費信貸的積極性。如，汽車貸款近年來持續下降與個人信用制度不健全有十分緊密的關系。從國外的實踐經驗看，個人信用體系建設和商業化可以有效解決這一問題，一方面可以增加居民資產負債狀況的透明度，有利於防範貸款風險；另一方面可以降低金融機構管理成本，提高其開展個人業務的積極性。人民銀行近年來在完善企業徵信系統的同時，加快了個人信息基礎資料庫的建設。目前企業徵信系統已在全國范圍內實現聯網運行，為推動消費信貸的發展提供了有效的保障。下一步的關鍵是要完善個人信息披露的法律依據，盡快制定徵信法規，並出台相關配套辦法，使徵信發展和管理有法可依，為保障信貸資產安全、開展消費信用調查以及依法保護個人隱私等提供製度保障。同時，還應該完善個人信用評級體系建設，促進相關中介機構的健康發展，為金融機構更好地開展消費信貸業務提供服務。 開拓農村消費市場是消費信貸業務發展的重點 消費信貸業務主要在城市開展，這與農村消費水平明顯偏低直接相關。2005年，農村居民人均消費支出僅為城鎮的32.2%，比2000年下降了1.2個百分點。從消費結構看，2005年農村居民恩格爾系數高出城鎮居民8.8個百分點，農村消費結構明顯落後於城鎮。黨中央和國務院已明確提出在「十一五」期間要穩步推進社會主義新農村建設，提高農村居民收入水平、發展農村消費市場是其中一項重要內容。各金融機構應從促進消費信貸長遠發展的角度出發，對農村居民消費需求進行深入分析，大力發展大額耐用消費品信貸等直接推動農村消費升級的信貸品種，同時也要探索開發其他一些適合農村居民消費習慣的信貸新品種。 推動資產證券化試點工作是促進消費信貸的創新方向 消費信貸期限一般較長，流動性風險和利率風險都較高。除了一般貸款都要面對的利率變動、借款人收入變動等風險因素以外，消費信貸風險的不確定性因素還表現在借款人工作、住所、健康、家庭變故等都可能對借款人的還款能力產生不利影響。與較長的貸款期限相比，商業銀行的資金來源期限一般較短，一旦商業銀行對經濟金融變化估計不足，未能相應調整現金流量，「短存長貸」風險爆發，銀行就可能被迫折價變現資產或高價緊急融資從而造成損失，出現流動性風險。從國際經驗看，資產證券化作為一種經過實踐檢驗的比較成熟的結構性融資工具，對推動消費信貸發展具有十分重要的意義。通過證券化的途徑，可以將長期的住房抵押貸款、汽車貸款及其他消費貸款打包出售，回籠資金，有利於降低中長期貸款比重，改善信貸期限錯配狀況，優化利率期限結構，形成合理的收益率曲線。目前，我國的資產證券化試點工作剛剛起步。經國務院批准，國家開發銀行和中國建設銀行已經進行了信貸資產證券化和住房抵押貸款證券化試點工作，先後在銀行間債券市場成功發行了資產支持證券。下一步，在總結相關試點經驗的基礎上，可研究探索擴大試點的信貸資產范圍，將汽車貸款、助學貸款、信用卡透支等進行證券化，同時加快推動個人住房貸款證券化進程，為金融機構，尤其是中小金融機構加快個人消費貸款業務發展拓展空間。-

5. 貸款行業，用哪種推廣方式效果明顯

網路推廣呀，我自己就在做，你們如果想做，我可以給你們介紹

6. 知識改變學子命運 百度金融科技助力

2017年2月16日，「教育貸來希望」網路金融與新華教育集團戰略合作發布會在北京舉行。 這是在發力消費信貸取得成效並在教育信貸市場取得絕對領先地位後，網路金融繼續深耕這一領域；這是新華教育多年來選擇傳統金融支持消費教育信貸後開始將新科技金融模式引入教育領域的里程碑式試驗。
一、中國消費金融潛力巨大，亟待開發
啟動消費、拉動內需是中國經濟轉型目標之一。2016年中國消費拉動力佔GDP雖然達到67%，但這是投資出口下降的衰退式佔比升高。這其中一個原因就是中國消費信貸對消費助力作用弱化。目前中國消費信貸總額為20多億元，占整個貸款的比例僅為20%左右。而消費信貸發達的美國佔比達到60%以上。居民消費作為拉動經濟的三駕馬車之一，佔美國 GDP 比重高到 70%；在崇尚消費以及 「花明天的錢買今天的東西的消費理念等各種因素驅動下， 美國消費信貸水平一直維持在較高水平，整體消費信貸滲透程度高。2015 年消費信貸/ 社會零售總額比例將近 70%, 消費信貸占 GDP 比重也一直保持在 28.34%，佔美國家庭負債23.43%。這些數字也凸顯了消費信貸對於美國經濟所扮演著無可比擬的重要角色。從美國等發達國家看，消費能夠成為經濟的第一拉動力，除了西方國家民眾的生活消費理念影響外，一個最大的推動力就是金融的作用。
未來中國的消費信貸市場將維持在20%以上的快速增長趨勢，預計在2019年將達到41.1萬億，消費信貸規模的增長意味著中國的消費金融已經成為新的藍海市場。
從中國消費信貸結構分布看，大件商品、汽車、住房等消費成為消費信貸的主力軍。而教育消費信貸，主要是面向學生的過橋消費信貸，在經過前幾年傳統銀行扶持，結果導致壞帳大幅度發生後，傳統銀行的教育貸款正在大幅度萎縮。筆者此前在國有銀行從事過助學貸款，對此深有體會。而與此同時，民營教育機構特別是職業教育等根本進入不了財大氣粗的國有金融視野。
同時，傳統金融無法滿足消費信貸需求與發展。過去在從事助學貸款工作時，每發放一筆學生助學貸款，需要貸款學生尋找擔保或者抵押或者學校出具擔保函。效率非常低，甚至出現學生快畢業了貸款還沒有審批下來情況。筆者當時總結出幾難：貸款發放難、貸款收回難、追究擔保人責任難，當然不良貸款多。關鍵在於傳統金融沒有甄別貸款人信用程度的科技手段。
實踐已經證明，讓現有傳統銀行業承擔支持新消費領域任務是很難完成的下策。無論是百姓傳統消費還是新消費領域，新經濟孕育出的新金融、金融科技、互聯網金融才能承擔起支持其快速發展之重任。
目前，幾乎所有社會經濟包括文化教育都在往網路上搬家，特別是向移動互聯網搬家。經濟決定金融，金融反過來作用與促進經濟的發展。有什麼樣的經濟發展方式，必然要求有什麼樣的金融服務與之相伴相行。網路經濟與互聯網金融就是如此。
特別是必須創新金融與教育融合的新路子，重任自然而然就落在了互聯網金融或者科技金融的肩上。互聯網金融或科技金融的普惠性特質使得民營教育、職業教育的信貸需求有了幾乎是量身定製的最佳模式。這是一個歷史性使命。
二、新華教育選擇網路金融是著眼於科技金融與教育融合的長遠未來
民營職業教育對新科技金融資源需求旺盛。中國教育的真正希望在於民營教育，中國教育的短板在於職業教育。這是中國全球第一人口大國決定的，也是撲面而來的工業4.0要求的。當然中國民營教育、職業教育的發展離不開新經濟新金融助力。這是新華教育與網路金融強強聯合的意義所在，「教育貸來希望」的發布會主題就是最准確的詮釋。
這裡面一個問題被提出來，新華教育為何選擇的是網路金融，而不是互聯網金融起步更早的其他企業，新華教育究竟看中了網路金融什麼？
網路金融在短短一年多時間內，在教育金融領域持續發力，已經構築起從MBA學歷教育，到在職語言、IT等技能培訓，再到初級職業教育全領域的教育金融服務生態。合作教育機構數量近三千家，為近四十萬學生提供了及時的教育信貸服務，成為職業教育分期信貸服務市場的真正領跑者，也成為網路生態體系內廣受用戶認可的拳頭級產品。不僅讓更多學費不足的學生通過職業教育培訓增強就業技能，拓展就業空間，同時也為教育機構擴大了招生來源，與搜索推廣服務在線上線下形成有效的協同，信息服務和金融服務正在產生化學反應。
新華教育與網路金融戰略合作是著眼於長遠的未來。互聯網金融特別是科技金融在未來相當長的 一段時間里頭，是一個金融創新的新時代，教育是個大市場，網路金融試圖利用優勢資源為金融行業創造出新東西。網路金融與新華教育的此次戰略合作，可以看做是網路金融在教育領域金融創新的實際落地。
網路金融錯過跑馬圈地的紅利期，但潛力前景大而廣闊。
網路消費信貸業務依託網路互聯網商業生態，為網路所連接的商業生態各類參與者提供體驗優越的消費金融服務。
特別值得一提的是，網路通過人工智慧、用戶畫像、賬號安全、精準建模等領先的金融科技，破題消費金融行業面臨的系列挑戰。2015年，網路推出個人消費金融權益平台「網路有錢花」，打造創新消費信貸模式，目前已經在多個產業進行探索和布局。
互聯網金融過渡到互聯網金融2.0即科技金融是大勢所趨。中國在互聯網金融上走在了世界前列，但在科技金融上已經落伍。追趕上世界科技金融步伐就看網路的了。這是因為支撐科技金融的是人工智慧，包括目前火熱的智能投顧與數字貨幣，背後都是強大的人工智慧支撐的。在中國科技企業中網路研發人工智慧起步早、投入大、成效顯著。這給網路科技金融提供了強大支撐。
從各種信息渠道了解到， 2016年網路世界大會，網路金融對外公布「成為一家真正意義的金融科技公司」的願景——利用人工智慧等技術優勢，升級傳統金融，實現普惠金融的夢想。明確「身份識別認證」、「大數據風控」、「智能投顧」、「量化投資」、「金融雲」、「智能獲客」六大金融科技發展方向，並向傳統金融機構開放「金融雲」，輸出全套金融解決方案。 網路大腦語音識別准確率達97%；在國際權威的FDDB、LFW等人臉識別檢測評測中，網路人臉識別技術均排名第一，人臉識別准確率99.7%。
《MIT科技評論》2016年「全球最聰明的50家公司」第2位。
世界上沒有無緣無故的愛；沒有永遠的朋友，只有永遠的利益。新華教育之所以眾里尋她千網路，把愛播灑在網路金融上，看中的是網路金融的遠景、實力、科技金融的潛力與前景。當然將二者結合在一起不是過家家，而是教育金融產業巨大的利益將二者捆綁在一起。我們不能不佩服新華教育登高望遠的眼力與智慧。
三、網路金融與新華教育攜手開發教育信貸具有現實意義
互聯網金融特別是剛剛萌芽的科技金融落地再教育領域特別是民營職業教育行業，在中國應該是大姑娘上轎頭一回。對於新華教育來說，今後不僅協力網路金融支持學生學費的過橋消費助學貸款，而且可以延伸到校舍建設、教學設備等投資性固定資產貸款，將會大大促進新華教育的發展。對於網路金融來說，與新華教育的此次戰略合作是網路金融在教育領域金融創新的實際落地，更是互聯網金融支持教育消費信貸的一種有益探索。這種探索對於中國教育與新金融融合發展都有一些意義。
強強聯合或探索出一條現代科技金融支持教育發展的新路子。為什麼說是強強聯合呢？網路金融的「強」在前面已經淋漓盡致的表述了。新華教育集團常年在校生規模達10萬餘人，是全國著名的職業教育示範基地和辦學規模最大的民辦教育機構之一，旗下擁有新華電腦學學校、萬通汽修學校、新東方烹飪學校、新華教育（北京）研究院等多個子品牌院校，市場份額占據中國職業教育市場的『半壁江山』。自成立至今，新華教育集團共為社會培養了70多萬優秀人才，並成功就業。新華教育是中國民營職業教育的強者是名符其實的。強強聯合將會產生1+1大於2的互惠雙贏效果。
從發布會獲悉，今年網路金融將服務一百萬學子，並向新華教育等優質戰略合作機構提供品牌展示、智能獲客、信貸服務、企業理財四大定製化服務，為合作夥伴全方位賦能。
根據「新華教育集團-網路金融夢想計劃」，凡是在2017年2月1日至3月31日期間，在新華教育旗下部分學校一次性貸款1.8萬元以上的學生，就可以獲得豐厚的獎品和獎勵。另外，網路的技術大拿還將前往新華分校進行公開課演講；網路教育信貸的學生用戶也將有機會參觀網路總部，體驗網路文化。
二者合作內容具體豐富，操作性強，接地氣。相信網路金融和新華教育的合作對職業教育發展具有推動作用，更能夠促進普惠金融和教育公平。二者的強強聯合必將產生化學反應，促進中國普惠教育消費信貸有一個質的提升。
二者合作將填補中國教育一個空白，即：職業技能培訓教育金融資源配置嚴重不足的問題。並且是用現代科技手段的互聯網金融來高效配置職業技能教育金融資源。其最大意義在於，或給中國現代科技金融滲透到最接地氣的職業技能培訓教育領域創出一條路子，填補這個空白。
最重要的是或引發百姓對適度使用金融信用，促使孩子以及年輕人快速成才的觀念上的轉變。網路公司高級副總裁朱光說的好：新華職業教育去年的貸款量是0，家長也不接受，孩子這么小就背上的債務，這不是村子裡的習慣。今年的情況，汽修學校和新東方烹飪學校有30%的貸款滲透率，只有一個人做進去，這個村子就會認為貸款是可以的，這是新的方式。更多沒有錢、沒有經濟能力的人，通過獲得金融服務，再到網路上查到這個學校。這跟過去的流量服務結合起來，對機構形成了非常好的正循環。
朱光表示，「在發展面前，每個人都是平等的，網路金融教育信貸的使命就是通過金融服務，讓每個人獲得平等的教育機會，平等發展的機會。未來，希望讓每個寄望通過知識改變命運的人都從網路金融獲得支持。」「他說：「接受過網路教育信貸服務的學員，未來的人生道路上，任何時候需要為教育投資，需要通過獲取知識和技能提升自己，網路都能提供最貼心的金融服務。」跳出金融本身的利益紛爭，更著眼於金融助力知識改變命運的強烈社會責任感。
「新華教育集團與網路金融合作的目標是有了新華教育，在教育產品上永遠不限購。有了網路金融，教育貸款永遠不限貸。新華教育將與網路金融科技相互結合，努力開創職業教育嶄新的未來，從而推動社會經濟轉型。」新華教育集團總裁張明對未來與網路金融的合作信心滿滿。
民辦職業教育發展典範牽手教育信貸行業領軍者，一定會產生互利雙贏、促進職業技能教育發展，推動社會經濟教育轉型的化學反應！

7. 桂林市商業銀行的改革創新

提高服務質量
在金融業的寒冬中，桂林市商業銀行各項業務逆勢而上，放量上行，高歌猛進。在去年以34.71%的發展速度、全行總資產較年初增加20億元的基礎上，今年1至6月，桂林市商業銀行再增各項存款達27億元，並提前半年實現了「超百億」的目標，大步跨入了中等城市商業銀行的行列。
從2006年初的21億到如今的103億，桂林市商業銀行僅用了3年多時間。在激烈的市場競爭中，是什麼力量推動商行持續、快速發展?是創新，是變革，是不斷創造的特色，讓桂林市商業銀行擁有了快速發展的原動力。
「拿來主義」引領的創新潮
自從2006年初桂林市商業銀行新一屆領導班子成立，桂林市商業銀行就迅速進行了市場定位，並確立了「改革創新、特色立行、科學發展」的主題。圍繞這一主題，桂林市商業銀行組織大批幹部和員工到上海、貴州、南寧、柳州等地取經學習。通過一系列的學習交流活動，他們清醒地認識到，只有建立差異化的銀行，確立金融產品優勢，才能在金融市場的競爭中處於優勢地位。
如是，圍繞差異化銀行的建設目標，桂林市商業銀行在桂林金融市場上掀起了一場令人目不暇接的管理創新、服務創新、產品創新風潮。
長期以來，融資難、貸款難、結算難等問題一直嚴重製約著桂林市中小企業和個體工商戶的發展。為了突破這一融資瓶頸，桂林市商業銀行根據戰略定位，及時轉變觀念，獨辟蹊徑，與國家開發銀行合作，引進德國IPC公司微小企業貸款項目，並於2008年1月28日正式啟動。桂林由此成為全國第11個、廣西第一個開展該業務的城市。「微小企業貸款」給面臨資金緊缺的小企業、小攤主、個體戶帶來了福音，深受個體工商戶及微小企業的歡迎。
也正是德國IPC公司「微貸」項目的引進，給桂林市商業銀行帶來了管理和人才選拔制度上的創新。桂林市商業銀行在人才選拔上引入德國式的選才方式，不再以傳統意義上的文化考試、業務測試為標准，而是注重人的主觀能動性、動手能力、協作溝通能力等，且每次招聘都請德國專家到現場指導。這一全新的選人模式給市商行的各項業務帶來了巨大活力，近兩年新招的員工已成為該行業務的骨乾和中堅，有的甚至走上了中層領導崗位。
隨著國有大銀行在某些服務方面有所收縮，桂林市商業銀行不斷創新服務理念，並在服務上大舉出擊，收獲頗豐。
為支持園區發展，桂林市商業銀行在對桂林國家高新技術產業開發區入園企業資金狀況進行考察後，針對入園企業在支付購地款、辦好土地證之前出現建設資金困難的情況，創新開發了園區封閉貸款產品。這項信貸產品的推出，很快得到入園企業的響應：桂林市一家工貿公司在園區購地後，建廠房資金緊缺，生產活動受到影響。桂林市商業銀行工作人員了解企業具體情況後，迅速為企業辦理了300萬元的園區封閉貸款，幫助企業解決了急需的建設資金，使企業得以在半年內建好廠房，及時擴大生產，使企業年銷售額已從500多萬元增加到2007年底的2500萬元，利潤從30多萬元增加到300多萬元，日均存款余額為70多萬元。從此，這家企業與桂林市商業銀行建立起了牢固的銀企合作關系。
在貸款創新取得顯著成效的時候，桂林市商業銀行再出新招——推出「灕江財富積分貸款」業務，主要為個人及生產經營者提供現金管理，並根據客戶在該行的現金流量情況，向客戶提供賬戶管理、授信便利、貸款利率優惠及其他增值服務。該業務的推出，進一步豐富了桂林市商業銀行的個人業務品種。據悉，灕江個人財富積分貸款業務是桂林市商業銀行專為個人客戶提供期限不超過一年(含)、金額控制在100萬元以內(含100萬元)、以抵押形式擔保的個人經營性及消費貸款。
與此同時，桂林市商業銀行還推出「灕江理財計劃」，從2006年以來不定期推出穩健投資收益的灕江理財產品。這種普遍高出市場收益的一年期定期存款，一經推出即獲得客戶的廣泛認同。僅今年6月份，該行推出兩期灕江理財產品，5個小時內即被市民客戶搶購一空。截至6月30日，該行共發行理財產品39期，銷售金額達21.57億元，且每期均能按照預期最高年化收益率兌付。這些收益穩定、風險低的理財產品成了市民搶手的「香餑餑」。
大膽變革吹起的「改良風」
桂林市商業銀行在與數以千計的中小企業業務合作中積累了豐富經驗，深諳中小企業的現狀、經營模式、發展規律、金融需求，在實踐中歸納和總結出一套方便快捷、行之有效的中小企業金融服務模式，並響亮地提出「中小企業夥伴銀行、市民銀行」的戰略構想。圍繞這一戰略思路，並在此基礎上推出系列中小企業特色金融服務方案，如微小企業貸款、倉單質押貸款、存貨抵押貸款等特色產品，其中最短審批時間僅為1天，最長審批時間不超過10天，給企業帶來了極大便利。
桂林瀚特信息產業有限公司是桂林市一家高新技術企業，公司80%以上的員工具有大學本科以上學歷，管理制度健全，但由於資金缺乏，營業場所只能依靠租賃，公司只能承接付款快、無需墊付材料款的工程，影響了公司業務的擴展。桂林市商業銀行信貸員了解公司的處境後，及時為企業發放了100萬元貸款。企業有了該行作為流動資金的後盾，手腳放開了，大膽接單。到目前為止，企業營業收入比貸款前增長超過100%，利潤成倍增長。
桂林市有溫州商會、福州商會等不少商會，其中有不少商會會員在發展生產的過程中需要資金投入，但他們向銀行融資時經常苦於沒有辦法和路徑。為解決商會會員融資難問題，桂林市商業銀行主動與溫州商會聯系，並達成協議，成立「溫州人擔保公司「，將該公司注冊資金存入商行，設立資金專戶，作為擔保金。當商會會員需要貸款時，由商會提出擔保，桂林市商業銀行則對該商會會員進行貸款投放。據悉，自2006年商行與溫州商會達成合作協議以來，桂林市商業銀行與溫州人擔保公司合作共為各類商戶提供貸款達1.3億元。桂林市商業銀行擔保方式的創新，不僅帶來了自身的發展，同時也促進了桂林市中小企業擔保公司的發展，該市擔保公司如雨後春筍般涌現。至目前，全市已有擔保公司20餘家。
特色服務串起的品牌鏈
隨著業務的快速發展，桂林市商業銀行在全市已發展了30多家支行。為防止各支行與總行相關部門之間、支行與支行之間發生業務沖突和爭搶市場的現象，桂林市商業銀行實行差異化的管理模式，明確市場定位，建立「特色支行」。總行在給各支行「授權」的同時，要求各支行按既定工作方向，有側重地開展各項特色業務，建立相對穩定的客戶群體。
「特色支行」緊密貼近市場，充分利用自身的功能優勢，在各自領域大展身手，取得了良好的經濟效益和社會效益。 桂林市商業銀行秀峰支行利用地處市中心商業街區的優勢，以服務中小企業為重心，確定了「以小額貸款為主，大額貸款為輔」的貸款營銷策略。同時為重要客戶制定長期的綜合營銷服務計劃，對小企業、小商戶制定短期的產品營銷計劃，最大限度滿足中小企業的個體性需求。對中小企業和個人的簡易貸款、臨時性貸款、商機性貸款開辟「綠色通道」，僅3個工作日內就可完成調查、審批和發放工作。同時，該支行還開辦全市唯一一家提供夜班服務的銀行營業網點，為商戶提供個性化的特色業務。
桂林市商業銀行榕湖支行在長期的發展過程中亦形成了自身特色。該支行針對中小企業普遍存在資產少，抵押擔保不足值的問題，推出了倉單質押、汽車合格證質押、廠商銀三方合作協議、存貨質押等擔保形式的信貸業務，成為「以匯票為主」的特色個性化支行。有一家鋼材經銷企業，其產品年銷量占整個桂林市場的1/5，但隨著銷售規模的擴大，資金壓力不斷增加，企業曾向幾家大銀行融資，但都因無法提供相應擔保而受阻。該支行了解到這一情況，主動找到企業，解決了企業擔保難的問題，同時吸引了多家鋼材經銷企業在該支行辦理業務。目前支行對這些企業授信總額達11000萬元，而這些企業經銷的鋼材占整個桂林鋼材銷售市場的70%以上。
特色支行的「觸角」向縱深發展，拓展了市商行的發展空間，亦形成了桂林市商業銀行的品牌鏈。也正是這些獨有的特色，桂林市商業銀行的品牌形象得以快速提升。

8. 08年初至今 中國實行的貨幣政策和財政政策及其取得的效果

2008年第一季度，面對國際經濟環境變化和國內發生嚴重低溫雨雪冰凍災害，我國及時採取有力應對措施，努力克服不利影響，國民經濟保持了平穩快速發展，經濟總體形勢比預想的要好。

第一部分 貨幣信貸概況

2008年第一季度，國民經濟保持平穩較快發展，金融運行平穩。貨幣信貸增速逐步回落，貨幣政策調控取得初步成效。

專欄1 貸款增長情況分析

2008年第一季度，人民幣各項貸款增速減緩，外匯貸款增長較快，企業保持了較強的支付能力。

一、人民幣貸款增長減緩，居民戶貸款同比少增

隨著信貸調控逐步發揮效力，金融機構人民幣貸款增長有所放緩。2008年3月末，人民幣貸款余額增長14.8%，比上年年末低1.3個百分點，比年初增加1.3萬億元，同比少增891億元。其中，1月份貸款同比多增較多，2、3月份貸款同比少增。

從貸款結構看，第一季度貸款增勢主要在以下兩方面明顯減緩。一是居民戶貸款明顯同比少增，第一季度累計少增928億元，其中個人消費貸款少增397億元，個人經營性貸款少增531億元；二是商業銀行壓縮票據融資，第一季度票據融資累計多下降1615億元。在新增短期貸款和中長期貸款同比增加較多的帶動下，企業部門第一季度新增貸款同比多增37億元；但分月份看，2、3兩月企業短期貸款同比少增476億元和903億元，3月份企業中長期貸款也出現少增。

二、支持企業合理外匯需求，外匯貸款增長較快

外匯貸款繼續快速增長，3月末余額為2688億美元，較年初增加488億美元，同比多增462億美元。其中，用於支持「走出去」等外匯貸款約357億美元，占第一季度外匯貸款增量的73.2%，企業「走出去」等合理的外匯貸款是外匯貸款需求快速增長的主要原因。企業利用外匯貸款進行境外股權投資不僅使新增資產與負債實現了幣種匹配，同時也實現了投資收益與利息支出的幣種匹配，具有明顯的避險特點。而企業利用外匯貸款進口設備和原材料，與本幣購匯相比會面臨資產負債和現金流的雙重幣種錯配風險。在我國外匯供給充裕的情況下，此類貸款具有明顯的賺取人民幣升值收益的特點。

2007年以來，外匯主管部門通過調減金融機構短期外債指標，要求主要商業銀行持有占外匯總資產一定比例的境外流動性資產，加上外匯存款下降，收緊了境內外匯流動性，境內外幣利率上升，對於抑制不合理的外匯貸款需求發揮了積極作用，也有利於商業銀行加強外匯流動性管理、價格傳導和風險防範等三個機制的建設。未來一段時間外匯流動性可能繼續保持收緊態勢，抑制不合理外匯貸款需求的作用將進一步發揮。

三、實行從緊貨幣政策以來，企業總體上仍保持較強的支付能力

2008年第一季度，企業部門新增人民幣貸款1.1萬億元，同時，隨著直接融資的發展，企業資金來源更趨多元化。第一季度，企業部門通過債券（含短期融資券）融資近800億元，通過境內外股票市場融資近1500億元。3月末，企業存款余額同比增長24.1%，增速比上年同期高6.7個百分點，比年初增加4876億元，同比多增1927億元。其中，企業活期存款下降1099億元，同比少增2325億元，企業定期存款增加5975億元，同比多增4252億元。企業定期存款多增較多與企業參與新股申購的資金迴流有關。總體看，企業支付能力仍然較強。

當前貨幣信貸調控雖取得初步成效，但基礎尚不穩固。在物價漲幅較高、國際收支順差可能繼續加大貨幣信貸擴張壓力的情況下，仍需加強信貸調控。商業銀行應正確認識國際國內經濟金融形勢，樹立全局意識，切實落實好從緊貨幣政策，在年度內合理均衡放款，防止貸款過度波動。同時，堅持有保有壓，優化信貸結構，限制對高耗能、高排放企業的貸款，加大對「三農」、服務業、中小企業、自主創新、節能環保等領域和結構調整的信貸支持。

四、扣除存款准備金率調整因素後，基礎貨幣增長平穩

3月末，基礎貨幣余額為10.4萬億元，比年初增加2853億元，同比增長35.9%，增速比上年同期高12.8個百分點。由於法定準備金統計在基礎貨幣中，2006年下半年至今多次提高存款准備金率，導致基礎貨幣增速較快。如果扣除上調法定存款准備金率所凍結流動性的因素，基礎貨幣增速將低於8%。3月末，貨幣乘數（廣義貨幣供應量/基礎貨幣）為4.06，比上年同期低0.67，表明貨幣擴張能力有所減弱。

3月末，金融機構超額准備金率為2%，比上年年末低1.3個百分點。其中，四大國有商業銀行為1.5%，股份制商業銀行為1.3%，農村信用社為5.4%。近幾年，金融機構超額准備金率呈現持續下降趨勢，從2004年月均4%左右的水平逐漸下降至2007年月均2.9%左右的水平。超額准備金率下降的主要原因，一是中央銀行流動性分析預測水平不斷提高，公開市場操作在調節銀行體系流動性和引導市場利率預期方面的有效性逐漸增強；二是商業銀行改革穩步推進，金融市場寬度和深度不斷拓展，商業銀行流動性管理水平大為提高；三是大額實時支付系統、小額批量支付系統、同城票據支付系統等支付清算體系建設積極推進，減少了在途資金佔用，提高了支付清算效率。

五、金融機構貸款利率繼續上升

在2007年以來6次上調存貸款基準利率的作用下，金融機構各期限人民幣貸款利率繼續上升。3月份，金融機構6個月至1年（含1年）人民幣貸款加權平均利率為8.72%，比1月份提高0.4個百分點。其中，商業銀行貸款加權平均利率為7.67%，為基準利率的1.03倍。執行利率下浮的貸款額比重明顯下降。第一季度，金融機構發放的全部貸款中，實行下浮利率、基準利率和上浮利率的貸款分別佔23.63%、30.51%和45.86%，比2007年第四季度分別下降4.4個、上升2.82個和1.62個百分點。

金融機構人民幣同業存款利率小幅上升。3月份，金融機構同業活期存款加權平均利率為1.85%，比年初上升0.34個百分點；定期存款加權平均利率為2.93%，比年初上升0.03個百分點。單筆金額在3000萬元以上的人民幣協議存款利率略有上升。3月份，3-5年（含5年）、5年以上協議存款加權平均利率分別為5.92%和5.75%，比年初分別上升0.13和0.05個百分點。境內大額外幣存款（300萬美元以上）、外幣貸款利率水平小幅波動。

六、人民幣匯率雙向浮動，彈性明顯增強

2008年以來，外匯市場供求的基礎性作用進一步發揮，人民幣匯率升值速度有所加快。3月末，人民幣對美元匯率中間價為7.0190元，比上年年末升值2856個基點，升值幅度為4.07%，高於2007年第四季度2.82%的升幅；人民幣對歐元、日元匯率中間價分別為1歐元兌11.0809元人民幣、100日元兌7.0204元人民幣，分別比上年年末貶值3.74%和8.75%。2005年7月21日匯改以來至2008年3月末，人民幣對美元匯率累計升值17.92%，對歐元匯率累計貶值9.63%，對日元匯率累計升值4.07%。

人民幣匯率彈性進一步增強，與國際主要貨幣之間匯率聯動關系明顯。第一季度，人民幣對美元匯率中間價最高達7.0130元，最低為7.2996元。銀行間外匯市場共有59個交易日，其中人民幣匯率有40個交易日升值、1個交易日持平、18個交易日貶值。人民幣對美元匯率中間價單日最大升值幅度為0.35%（246個基點），單日最大貶值幅度為0.18%（127個基點），日均波幅為83個基點，較上年日均波幅62個基點繼續擴大。

人民幣對一籃子貨幣匯率的走勢總體平穩。根據國際清算銀行5月11日公布的數據，3月末，人民幣名義有效匯率比上年年末僅升值0.09%。在美元加速貶值的情況下，人民幣對美元加快升值，減少了人民幣對歐元和日元匯率的波動程度，保持了人民幣對一籃子貨幣的基本平穩，對我國應對次按風波導致的國際匯率的急劇變化起到了平滑緩沖的作用。第一季度，美元對歐元下跌6.57%，對日元下跌11.54%，由於人民幣對美元升值，相應緩和了人民幣對歐元和日元的貶值幅度。自2005年7月21日我國實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度以來，人民幣不再盯住單一美元，人民幣對一籃子貨幣穩中有升，表明人民幣對主要貿易夥伴貨幣總體升值，不僅有利於市場把握人民幣匯率走勢，而且有利於保持人民幣匯率在合理、均衡水平上的基本穩定。

第二部分 貨幣政策操作

2008年第一季度，中國人民銀行按照國務院的統一部署，執行從緊的貨幣政策，採取綜合措施，正確把握金融宏觀調控的節奏、重點和力度，維護總量平衡。加強銀行體系流動性管理，引導貨幣信貸合理增長和信貸結構優化。繼續穩步推進金融企業改革，增強人民幣匯率彈性，改進外匯管理，促進經濟金融協調發展。

一、靈活開展公開市場操作

第一季度，中國人民銀行進一步加強流動性管理，靈活開展公開市場操作。一是靈活搭配對沖工具，加大公開市場操作力度。二是充分發揮公開市場操作的預調和微調作用，有效熨平季節性因素對銀行體系流動性的沖擊。三是公開市場操作利率保持平穩，引導市場預期穩定。四是促進穩健財政政策與從緊貨幣政策的協調配合，於1月30日開展了3個月期中央國庫現金管理商業銀行定期存款300億元，不僅有利於提高國庫現金的使用效益，而且在一定程度上滿足了春節前銀行體系流動性的需求。

二、四次上調存款准備金率

為繼續落實從緊的貨幣政策要求，加強銀行體系流動性管理，引導貨幣信貸合理增長，中國人民銀行先後於1月16日、3月18日、4月16日和5月12日宣布上調存款類金融機構人民幣存款准備金率各0.5個百分點，分別於1月25日、3月25日、4月25日和5月20日實施。一般金融機構人民幣存款准備金率達到16.5%。

三、加強「窗口指導」和信貸政策引導

針對貸款擴張壓力較大的勢頭，中國人民銀行加強對金融機構的「窗口指導」和信貸政策引導，提示金融機構加強信貸調控，在年度內合理均衡放款，防止貸款過度波動，同時優化信貸結構，堅持「區別對待、有保有壓」，嚴格限制對高耗能、高排放和產能過剩行業劣質企業的貸款，加大對「三農」、就業、助學、服務業、中小企業、自主創新、節能環保等領域的信貸支持，促進經濟結構調整。引導金融機構支持雨雪冰凍災後恢復重建工作的信貸投放，引導農村金融機構根據農時需要適當調整信貸投放節奏，優先保證春耕備耕信貸需求，努力增加對糧食、食用油、肉類等基本生活必需品和其他緊缺商品生產的信貸投放。

四、穩步推進金融企業改革

國有商業銀行股份制改革不斷深化。同時，四家銀行穩健推進綜合經營。目前，中國農業銀行的外部審計、不良資產清理和法律盡職調查、離退休員工預計負債的統計測算以及資產、土地、物業評估等工作基本完成，內部改革加快推進。中國人民銀行正會同有關部門根據全國金融工作會議的部署，加快研究論證中國農業銀行股份制改革實施方案。

農村信用社改革取得重要進展和階段性成果。農村信用社資金實力明顯增強，支農力度進一步加大。

五、完善人民幣匯率形成機制，加快外匯管理體制改革，促進國際收支基本平衡

繼續完善以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度，進一步發揮市場供求在人民幣匯率形成中的基礎性作用，增強人民幣匯率彈性，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。同時，積極加強和改進外匯管理，繼續嚴格貿易、外商直接投資、個人以及外債收結匯管理，增強對跨境資金流動的監測、分析和管理。圍繞促進國際收支基本平衡的目標，有序拓寬資本流出渠道，進一步擴大合格境內機構投資者（QDII）投資額度和領域，新批2家QDII機構累計5.25億美元額度。完善合格境外機構投資者（QFII）制度，新批1家QFII機構2億美元額度。通過市場化手段調節銀行體系外匯流動性，進一步理順金融機構、企業和居民之間的價格傳導機制，引導不同微觀主體通過價格手段有效分散匯率風險。增加銀行間人民幣外匯貨幣掉期市場成員，豐富人民幣衍生品市場交易主體，活躍市場，更好地為企業、居民和金融機構管理匯率風險服務。

9. 消費信貸的現狀與發展方向 [

我國消費信貸發展的基本情況

1998年以來，我國消費信貸發展迅速，成效顯著，為促進消費、擴大內需以及提高人們消費水平發揮了重要作用。消費信貸不僅刺激了消費需求，更重要的是促進了商品銷售，並成為國家對消費市場實施選擇性調控的重要手段。截至2006年4月末，我國消費信貸余額為22655億元，比剛剛起步時的1997年末增加了22465億元，增長了118倍；消費信貸余額占各項貸款余額的比例也由1997年末的不足0.23%上升到10.2%。消費信貸品種呈現多元化發展。從消費領域看，已發展到住房、汽車、助學等多個消費領域；從信貸工具看，已出現信用卡、存單質押、國庫券質押等多種信貸方式；從開辦消費信貸業務的機構看，已由國有商業銀行「一枝獨秀」發展到有條件開辦信貸業務的所有商業銀行和城鄉信用社都在經營此項業務。具體來看，我國消費信貸的發展呈現出以下特點：

貸款總量逐年增長但增速趨緩

1998年，中國人民銀行下發了《關於開展個人消費貸款的指導意見》，消費信貸的發展從此步入快車道。2000～2005年，消費信貸的年均增長率為31.4%，但受到基數逐步擴大等多方面因素的影響，消費信貸增長率呈逐年走低趨勢，2000年，消費信貸增長率高達205.4%，而到了2005年這一增長率僅為10.4%。消費信貸快速增長的原因，除了居民消費觀念的變化、金融服務水平的提高等因素外，城鄉居民收入水平及消費水平增長較快是近年來推動消費信貸增長的最重要因素。2005年，城鎮居民人均可支配收入達10493元，比2000年增加4213元，年均名義增長10.8%；社會消費品零售總額從 2000年的37664億元增至67177億元，年均增長達12.3%。消費信貸的增長與居民收入水平和消費品零售總額的增長變化趨勢是基本一致的。

消費信貸結構總體穩定但個別品種波動較大

個人住房貸款一直是消費信貸的主體。近年來，隨著我國住房制度改革的逐步深入，個人住房貸款成為消費信貸發展的重點。為了支持和鼓勵居民購買住房，國家通過重點支持經濟適用房建設、對住房貸款實行優惠利率等多種措施，發展住房貸款。 2000～2005年，個人住房貸款占消費信貸總額的比重基本穩定在80%左右；截至2006 年4月末，個人住房貸款余額已達19069億元，佔全部消費信貸余額的84%。

助學貸款穩步發展。1999年以來，為配合高校擴招政策及收費制度的改革，國家出台了教育助學貸款政策。2004年，針對國家助學貸款業務中存在的一些問題，人民銀行配合教育部等部門出台了通過招投標方式確定經辦銀行、建立貸款風險補償機制等一系列新政策，使助學貸款業務發展進入一個新的階段。截至2006年4月末，國家助學貸款余額已達115.75億元，加上商業性助學貸款，各項助學貸款余額已達137.9億元。初步統計，此項信貸業務開辦至今各金融機構累計發放國家助學貸款185億元，約228萬名學生得到幫助完成學業。

汽車貸款風險逐步暴露，波動較大。汽車貸款是商業銀行較早開辦的消費信貸品種之一。1998～2003年，汽車貸款業務迅速發展。2001～2003年，汽車消費貸款余額年均增長148%，佔全部消費貸款余額的比例歷年依次為6.2%、10.8%和11.7%。但從2004 年初開始，汽車貸款風險逐步暴露，金融機構開始控制汽車貸款規模，採取了更為嚴格的風險防範措施，汽車貸款發展步伐放緩。截至2006年4月末，汽車貸款余額為1011 億元，比2004年末下降583億元。

此外，耐用消費品貸款、信用卡消費等其他消費信貸發展比較平穩。截至2006年 4月末，其他消費信貸余額為2298億元，占消費信貸余額的10.14%，其中信用卡透支消費成為一個新的亮點。

消費信貸地區分布極不平衡

消費信貸發展的地域不均衡與整個消費增長的地域分布不均衡相吻合。據統計，佔全國人口近60%的農村市場銷售額占社會消費品零售總額的比重近年來逐步下降， 2000年為38.2%，2005年則降為32.9%。銷售進一步向發達地區集中，東部地區銷售額占社會消費品零售總額的比重已達60%，且比重仍在逐步提高。總體上看，經濟越發達的地區，其消費信貸規模越大。截至2006年4月末，消費信貸余額前六名的省市分別為廣東、上海、浙江、北京、江蘇、山東，其消費信貸余額佔全國的比重高達66%，而西部十二省(區)市的消費信貸余額之和為3126.11億元,僅佔全國的13.8%。

推動消費信貸健康發展的幾點建議

當前宏觀調控處於重要階段，在繼續搞好總量平衡的同時，要重點推進結構調整，其中一個重要方面就是要發揮消費對經濟的拉動作用。從國內外經濟發展經驗看，發展消費信貸，是促進消費需求增長的有效途徑。

促進國民經濟的健康發展和居民收入水平的穩步提高是促進消費信貸發展的根本

隨著社會公眾金融意識的進一步提高，消費信貸已經成為居民優化儲蓄及消費結構的重要工具。一般而言，對居民個人收入和支出的預期會直接影響到其進行消費信貸的深度和頻率。近年來，雖然消費需求增長較為平穩，但投資需求增長加快，增速明顯快於消費需求，導致消費率持續下降，從2001年的61.1%下降至2005年的50.7%。居民收入分配差距持續擴大，導致總體消費傾向下降，而社會保障體系建設尚不完善，也使城鄉居民預防性儲蓄動機明顯增強。這些都直接影響了消費信貸的增長。因此，當前和今後一段時間，應按照科學發展觀和構建社會主義和諧社會的要求，千方百計提高居民收入水平，完善社會保障體系建設，減輕居民教育、醫療負擔，從而增強居民消費能力，改善支出預期，促進居民消費結構升級和擴大消費，為消費信貸的持續發展創造堅實基礎。

加快個人信用徵信體系建設，為促進消費信貸發展提供製度保障

借款人誠實、守信是消費信貸得以健康發展的一個重要前提，但我國建立個人信用制度的工作才剛剛起步，信用觀念尚在推廣過程中，借款人構造虛假的個人資料，騙貸、逃貸的情況屢有發生，嚴重挫傷了商業銀行發放消費信貸的積極性。如，汽車貸款近年來持續下降與個人信用制度不健全有十分緊密的關系。從國外的實踐經驗看，個人信用體系建設和商業化可以有效解決這一問題，一方面可以增加居民資產負債狀況的透明度，有利於防範貸款風險；另一方面可以降低金融機構管理成本，提高其開展個人業務的積極性。人民銀行近年來在完善企業徵信系統的同時，加快了個人信息基礎資料庫的建設。目前企業徵信系統已在全國范圍內實現聯網運行，為推動消費信貸的發展提供了有效的保障。下一步的關鍵是要完善個人信息披露的法律依據，盡快制定徵信法規，並出台相關配套辦法，使徵信發展和管理有法可依，為保障信貸資產安全、開展消費信用調查以及依法保護個人隱私等提供製度保障。同時，還應該完善個人信用評級體系建設，促進相關中介機構的健康發展，為金融機構更好地開展消費信貸業務提供服務。

開拓農村消費市場是消費信貸業務發展的重點

消費信貸業務主要在城市開展，這與農村消費水平明顯偏低直接相關。2005年，農村居民人均消費支出僅為城鎮的32.2%，比2000年下降了1.2個百分點。從消費結構看，2005年農村居民恩格爾系數高出城鎮居民8.8個百分點，農村消費結構明顯落後於城鎮。黨中央和國務院已明確提出在「十一五」期間要穩步推進社會主義新農村建設，提高農村居民收入水平、發展農村消費市場是其中一項重要內容。各金融機構應從促進消費信貸長遠發展的角度出發，對農村居民消費需求進行深入分析，大力發展大額耐用消費品信貸等直接推動農村消費升級的信貸品種，同時也要探索開發其他一些適合農村居民消費習慣的信貸新品種。

推動資產證券化試點工作是促進消費信貸的創新方向

消費信貸期限一般較長，流動性風險和利率風險都較高。除了一般貸款都要面對的利率變動、借款人收入變動等風險因素以外，消費信貸風險的不確定性因素還表現在借款人工作、住所、健康、家庭變故等都可能對借款人的還款能力產生不利影響。與較長的貸款期限相比，商業銀行的資金來源期限一般較短，一旦商業銀行對經濟金融變化估計不足，未能相應調整現金流量，「短存長貸」風險爆發，銀行就可能被迫折價變現資產或高價緊急融資從而造成損失，出現流動性風險。從國際經驗看，資產證券化作為一種經過實踐檢驗的比較成熟的結構性融資工具，對推動消費信貸發展具有十分重要的意義。通過證券化的途徑，可以將長期的住房抵押貸款、汽車貸款及其他消費貸款打包出售，回籠資金，有利於降低中長期貸款比重，改善信貸期限錯配狀況，優化利率期限結構，形成合理的收益率曲線。目前，我國的資產證券化試點工作剛剛起步。經國務院批准，國家開發銀行和中國建設銀行已經進行了信貸資產證券化和住房抵押貸款證券化試點工作，先後在銀行間債券市場成功發行了資產支持證券。下一步，在總結相關試點經驗的基礎上，可研究探索擴大試點的信貸資產范圍，將汽車貸款、助學貸款、信用卡透支等進行證券化，同時加快推動個人住房貸款證券化進程，為金融機構，尤其是中小金融機構加快個人消費貸款業務發展拓展空間。-

10. 2017年貸款調結構效果明顯嗎

1月19日，央行發布的2017年四季度金融機構貸款投向統計報告顯示，全年新增信貸13.5萬億元，同比多增8782億元。報告顯示，2017年貸款投向呈現五升兩降的特點，這一結果顯示，央行去年年初提出的「進一步發揮信貸政策的結構引導作用」效果明顯。

以上是2017年信貸投放的五升，兩降之一是指房地產貸款增速回落。2017年末，人民幣房地產貸款余額32.2萬億元，同比增長20.9%，增速比上年末低6.1個百分點。兩降之二是住戶消費性貸款增速減緩。2017年末，本外幣住戶消費性貸款余額31.5萬億元，同比增長25.8%，增速比上年末低6.4個百分點，全年增加6.5萬億元，同比多增3693億元。