Ⅰ 為什麼信貸危機引發金融危機
以美國次貸危機為例，從其直接影響來看，首先受到沖擊的是眾多收入不高的購房者。由於無力償還貸款，他們將面臨住房被銀行收回的困難局面。其次，今後會有更多的次級抵押貸款機構由於收不回貸款遭受嚴重損失，甚至被迫申請破產保護。最後，由於美國和歐洲的許多投資基金買入了大量由次級抵押貸款衍生出來的證券投資產品，它們也將受到重創。
美國次貸風波中首當其沖遭遇打擊的就是銀行業，重視住房抵押貸款背後隱藏的風險是當前中國商業銀行特別應該關注的問題。在房地產市場整體上升的時期，住房抵押貸款對商業銀行而言是優質資產，貸款收益率相對較高、違約率較低、一旦出現違約還可以通過拍賣抵押房地產獲得補償。目前房地產抵押貸款在中國商業銀行的資產中佔有相當大比重，也是貸款收入的主要來源之一。根據新巴塞爾資本協議，商業銀行為房地產抵押貸款計提的風險撥備是較低的。然而一旦房地產市場價格普遍下降和抵押貸款利率上升的局面同時出現，購房者還款違約率將會大幅上升，拍賣後的房地產價值可能低於抵押貸款的本息總額甚至本金，這將導致商業銀行的壞賬比率顯著上升，對商業銀行的盈利性和資本充足率造成沖擊。然中國房地產市場近期內出現價格普遍下降的可能性不大，但是從長遠看銀行系統抵押貸款發放風險亦不可忽視，必須在現階段實施嚴格的貸款條件和貸款審核制度。
同時，次貸危機對中國的經濟也產生了很大的影響。
第一，次貸危機主要影響中國的出口。
次貸危機引起美國經濟及全球經濟增長的放緩，對中國經濟的影響不容忽視，而這其中最主要是對出口的影響。2007年，由於美國和歐洲的進口需求疲軟，我國月度出口增長率已從2007年2月的51.6%下降至12月的21.7%。美國次貸危機造成我國出口增長下降，一方面將引起我國經濟增長在一定程度上放緩，同時，由於我國經濟增長放緩，社會對勞動力的需求小於勞動力的供給，將使整個社會的就業壓力增加。
其次，我國將面臨經濟增長趨緩和嚴峻就業形勢的雙重壓力。
實體經濟尤其是工業面臨巨大壓力。而大量的中小型加工企業的倒閉，也加劇了失業的嚴峻形勢。
最後，次貸危機將加大中國的匯率風險和資本市場風險。
為應對次貸危機造成的負面影響，美國採取寬松的貨幣政策和弱勢美元的匯率政策。美元大幅貶值給中國帶來了巨大的匯率風險。在發達國家經濟放緩、中國經濟持續增長、美元持續貶值和人民幣升值預期不變的情況下，國際資本加速流向我國尋找避風港，將加劇中國資本市場的風險。
Ⅱ 次貸危機，金融危機，經濟危機的關系
次貸危機就是美國對低收入階層的小額貸款。由於美國人消費觀年是超前消費，最後這些貸款人還不起房貸，我們可以看到，美國房價的大幅下跌，讓抵押貸款業蒙受了巨大虧損，參與次貸衍生品業務的華爾街金融巨頭被拉下水，全球其他與之有金融交易的金融機構也無可倖免。美國金融市場的暴跌帶來了全球幾乎所有重要經濟體的資本市場的大幅下挫，民眾資產急劇縮水使得消費意願也在急劇下降；消費意願的下降帶來國際原油和其他國際大宗商品價格的持續暴跌，反過來又影響著上市公司的業績，導致股市繼續下跌，民眾資產的進一步縮水和消費意願進一步降低。歐美國家經濟不可避免面臨衰退，以它們為主要貿易出口國的國家最終也被捲入。就這樣，從金融到實體，從美國到全球。不但使美國人陷入其中，也禍害了全球！
Ⅲ 房貸為什麼在新政時期有利於緩解經濟危機，而當前卻引起了次貸危機
次貸是次級按揭貸款，是給信用狀況較差，沒有收入證明和還款能力證明，其他負債較重的個人的住房按揭貸款。相比於給信用好的人放出的最優利率按揭貸款，次級按揭貸款的利率更高，這個可以理解吧？你還錢的可能性不太高，那我借錢給你利息就要高一些咯。風險大，收益也大嘛。放出這些貸款的機構呢，為了資金盡早回籠，於是就把這些貸款打包，發行債券，類似地，次貸的債券利率當然也肯定比優貸的債券利率要高咯。這樣呢，這些債券就得到了很多投資機構，包括投資銀行，對沖基金，還有其他基金的青睞，因為回報高嘛。
但是這個回報高有一個很大的前提，就是美國房價不斷上漲。怎麼說呢？房價不斷上漲，樓市大熱，雖然這些次級按揭貸款違約率是比較高的（這個也容易理解吧，因為那些人信用狀況本來就差，收入證明也沒有，其他負債也重，還不起房貸也是容易發生的事情），但放貸的機構即使收不回貸款，它也可以把抵押的房子收回來，再賣出去不就也賺了嘛，因為樓市大熱，房價不斷漲嘛。
好了，危機如何發生呢？就是06年開始，美國樓市開始掉頭，房價開始跌，購房者難以將房屋出售或通過抵押獲得融資。那即便放貸的機構錢收不回來，把抵押的房子收了，再賣出去（難說賣不賣得出去，因為房地產市場萎縮，有價也沒市）也肯定彌補不了這個放貸出去的損失了。那麼，由此發行的債券，也是不值錢了，因為和它關聯著的貸款收不回來。之前買了這些債券的機構，不就跟著虧了嗎？很多投資銀行，對沖基金都買了這些債券或者是由這些債券組成的投資組合，所以就虧了很多。舉例，一系列事件包括：
——2007年2月13日美國新世紀金融公司（New Century Finance）發出2006年第四季度盈利預警
——匯豐控股為在美次級房貸業務增加18億美元壞賬撥備
——面對來自華爾街174億美元逼債，作為美國第二大次級抵押貸款公司——新世紀金融(New Century Financial Corp)在4月2日宣布申請破產保護、裁減54%的員工
——8月2日，德國工業銀行宣布盈利預警，後來更估計出現了82億歐元的虧損（這個數字真的是巨額），因為旗下的一個規模為127億歐元為「萊茵蘭基金」（Rhineland Funding）以及銀行本身少量的參與了美國房地產次級抵押貸款市場業務而遭到巨大損失。德國央行召集全國銀行同業商討拯救德國工業銀行的籃子計劃。
——美國第十大抵押貸款機構——美國住房抵押貸款投資公司8月6日正式向法院申請破產保護，成為繼新世紀金融公司之後美國又一家申請破產的大型抵押貸款機構。
——8月8日，美國第五大投行貝爾斯登宣布旗下兩支基金倒閉，原因同樣是由於次貸風暴
——8月9日，法國第一大銀行巴黎銀行宣布凍結旗下三支基金，同樣是因為投資了美國次貸債券而蒙受巨大損失。此舉導致歐洲股市重挫。
——8月13日，日本第二大銀行瑞穗銀行的母公司瑞穗集團宣布與美國次貸相關損失為6億日元。日、韓銀行已因美國次級房貸風暴產生損失。據瑞銀證券日本公司的估計，日本九大銀行持有美國次級房貸擔保證券已超過一萬億日元。此外，包括Woori在內的五家韓國銀行總計投資5.65億美元的擔保債權憑證(CDO)。投資者擔心美國次貸問題會對全球金融市場帶來強大沖擊。不過日本分析師深信日本各銀行投資的擔保債權憑證絕大多數為最高信用評等，次貸危機影響有限。
——其後花期集團也宣布，7月份有次貸引起的損失達7億美元，不過對於一個年盈利200億美元的金融集團，這個也只是小數目。
但次貸風暴引起的危機，已經嚴重影響各國資金流動性。簡單的說，在當前次貸問題前景不明的情況下，各銀行自然收緊信貸，避免放貸，這就導致銀行間短期同業拆解利率大漲，換句話說，大家都不想把錢放出去，因為也搞不清楚其他銀行因為次貸的損失會多大，財務狀況如何，所以就把同業拆解利率調高了。那反過來，同業拆借利率很高，導致資金籌集的成本大增，所以連銀行自己都不願意從其他銀行借錢。所以資金的流動性就大大降低，這個是有很大風險的，對本國各行各業發展所需要的資金籌集都有很大影響。美聯儲，歐洲央行，日本央行等看到目前流動性突然緊縮，所以就向市場緊急注入巨額資金。各國央行在數日內向市場注入超過三千億美元，方式就是，宣布向各大銀行提供比市場上同業拆借利率要低的無限額拆借，這樣就可以把同業拆借利率壓下來。但這樣的舉措，又會進一步地向金融市場表明次貸危機的嚴重性。例如美聯儲和歐洲央行向市場注入巨資保持流動性，是自9·11恐怖襲擊來的首次。
危機是否進一步擴大，就要看各國各銀行到底關於次貸的損失有多大了。
總體上看，次貸對於中國的影響甚少，因為中國的資本市場幾乎是對外隔絕的。中國五大銀行投資美國次貸的數目甚少，目前估計他們總共的損失大概才 50億人民幣，所以理論上對中國的影響甚微。但仍然要注意的是，如果次貸在全世界范圍內產生巨大影響，即便中國自身的直接損失很少，但外部環境導致美元的幣值，流動性波動極大，對國內的影響也不容低估。
Ⅳ 經濟危機是由消費引起的，為什麽在美國兩次金融危機時，領導者都要拉動消費來解除危機
金融危機的原理如下：隨著人類技術的進步，區域的觀念開始模糊，世界是一個互相依賴的共同體，我依賴你生產的襪子，你可能依賴我生產的礦石。
在一個島上有一群人，島上除了幾樣產量不大的生活必需品以外什麼也生產不了，島上的居民用一種叫RMB的貝殼，作為錢來花，就是椰子一個3貝殼，淡水一桶5貝殼等等。這時大家想生活的好一點，可是島上又生產不出這么多東東。於是就想用自己的勞動力和別人換。
這個島不遠處有一個大島，上面什麼都有，人家使用一種叫做USD的貝殼做交易，於是小島上的居民就到大島上的工廠游說，我們這里工資低，原料便宜，沒有土地使用費用，還免稅，到我們這里來投資吧。大島上的有錢人覺的有道理就試著在小島上開了一些工廠，可是馬上問題就出現了，小島上RMB和大島上的USD是2：1的，也就是說在小島賣2個貝殼的東東在大島也要賣1個貝殼。大島雖然有許多劣勢但是因為工廠多，上下游配套的運輸成本低，加上工人熟練，成本和小島的產品沒有太大的價格差。這個時侯小島的酋長就想出了一個辦法，讓島上的巫師忽悠大家，小島上的貝殼和大島上的不一樣，大島上的有神力，所以值錢，我們的貝殼和他們的貝殼要8：1才合理。大家一聽原來是醬紫呀，於是就用自己的8個貝殼換大島上的一個貝殼了。這樣小島上的物價和工資就是大島上的八分之一了，大島上的公司就紛紛到小島上來設廠，賺了大錢，他們把錢匯回大島上發展科技，然後再把發展好的產品在小島生產。這樣過了30年。。。。。。
慢慢的大島上的工廠就越來越少了，全變成了科研基地，同時出現了為科研基地里的人服務的行業，像剃頭呀餐館呀驢友呀醫院等等，當然還有HD區，呵呵。大島上的居民有好多錢，而且他們知道小島上的工廠可以為他們未來帶來更多的錢，於是他們就拚命的借錢炒房子、炒股票、炒花生！！！反正有什麼炒什麼！物價開始飛漲了！小島上的酋長一看呵呵賺錢的機會來了，趕快串通巫師，又把RMB和USD的價格定在了6：1，這樣小島的產品也普漲了25%。突然有一天大島的人們發現所有的東東都炒不上去了，因為沒有人接手呀，東西太貴，賣不掉了，於是趕快競相壓價，想把自己的東東賣掉，市場上一下全是東東沒有買主。小島上的工廠主一看自己生產的東東賣不掉了。只好關了工廠回大島去。這一下小島可炸了窩嘍！辛辛苦苦30年一夜回到解放前！都是可惡的酋長和巫師搞的鬼，去找他們算賬！！！這時候酋長和巫師更著急，怎麼辦呢？眼看著自己舒適的生活不保了。這時候巫師出了個主意。。。第二天酋長宣布進行一個聰明絕頂瀟灑蓋世全無敵的4萬億貝殼救市計劃，就是讓所有島民都到島上搬石頭運到海邊，再從海邊把石頭搬回來，每人每天1000 RMB貝殼，工資由酋長出！！！小島的居民們馬上激動萬分統統流下了熱淚，在歌頌了英明的領導，並跳了一段草裙舞以後就回家了。總算是解了酋長和巫師的燃眉之急，可是長此以往酋長雖然FB，也沒有這么多貝殼往裡填呀！巫師這時候又想出了一招。。。又過了一天，巫師出面了，他把大家召集起來說：「哎呀！我昨天被驢踢了，在朦朧中來到了仙界，見到了神仙mm，神仙mm說我們的貝殼和大島的貝殼要20：1呀！要不然就有天災海嘯了！」大夥兒一聽可嚇壞了，趕緊按巫師說的做，這樣小島的貝殼和大島的貝殼就是20：1了。。。
話說大島的商人自從從小島撤資之後回到大島，每日精神恍惚，想想自己在小島的生活那是多麼愜意呀！每天XO喝著，鮑魚吃著，還有小島的美女陪著，何其快哉！現在又是何等凄慘！這一日收聽大島上的胡謅廣播電台的廣播，廣播里說小島為了預防海嘯，已經將貝殼的比值降到20：1了，東西賣的好好好便宜呀！！！他趕快算了算，咦！要是這么便宜的話，在小島設廠還是有賺的，於是他趕緊回去又在小島設廠了。這時候小島的居民聽說工廠又開了，紛紛回到工廠上班，那個大島的商人又賺到了，大島的科研機構也重開了，於是循環又開始了。。。。
Ⅳ 信貸危機怎樣引起了全球的經濟危機
五分鍾叫你看懂美國金融危機的成因和巨大危害
你知道美國金融危機有多嚴重嗎?
對金融危機最普遍的官方解釋是次貸問題，然而次貸總共不過幾千億，而美國政府救市資金早已到了萬億以上，為什麼危機還是看不到頭？
有文章指出危機的根源是金融機構採用「杠桿」交易；另一些專家指出金融危機的背後是62萬億的信用違約掉期（Credit Default Swap, CDS）。那麼，次貸，杠桿和CDS之間究竟是什麼關系？它們之間通過什麼樣的相互作用產生了今天的金融危機？
為通俗易懂起見，我們使用了幾個假想的例子。有不恰當之處歡迎批評討論。
一、杠桿：
目前，許多投資銀行為了賺取暴利，採用20－30倍杠桿操作，假設一個銀行A自身資產為30億，30倍杠桿就是900億。也就是說，這個銀行A以30億資產為抵押去借900億的資金用於投資，假如投資盈利5％，那麼A就獲得45億的盈利，相對於A自身資產而言，這是150％的暴利。反過來，假如投資虧損5％，那麼銀行A賠光了自己的全部資產還欠15億。
二、 CDS合同：
由於杠桿操作高風險，所以按照正常的規定，銀行不進行這樣的冒險操作。所以就有人想出一個辦法，把杠桿投資拿去做「保險」。這種保險就叫CDS。
比如，銀行A為了逃避杠桿風險就找到了機構B。機構B可能是另一家銀行，也可能是保險公司，諸如此類。
A對B說，你幫我的貸款做違約保險怎麼樣，我每年付你保險費5千萬，連續10年，總共5億，假如我的投資沒有違約，那麼這筆保險費你就白拿了，假如違約，你要為我賠償。
A想，如果不違約，我可以賺45億，這裡面拿出5億用來做保險，我還能凈賺40億。如果有違約，反正有保險來賠。所以對A而言這是一筆只賺不賠的生意。
B是一個精明的人，沒有立即答應A的邀請，而是回去做了一個統計分析，發現違約的情況不到1％。如果做一百家的生意，總計可以拿到500億的保險金，如果其中一家違約，賠償額最多不過50億，即使兩家違約，還能賺400億。
A,B雙方都認為這筆買賣對自己有利，因此立即拍板成交，皆大歡喜。
三、CDS市場：
B做了這筆保險生意之後，C在旁邊眼紅了。C就跑到B那邊說，你把這100個CDS賣給我怎麼樣，每個合同給你2億，總共200億。B想，我的400億要10年才能拿到，現在一轉手就有200億，而且沒有風險，何樂而不為，因此B和C馬上就成交了。
這樣一來，CDS就像股票一樣流到了金融市場之上，可以交易和買賣。實際上C拿到這批CDS之後，並不想等上10年再收取200億，而是把它掛牌出售，標價220億；D看到這個產品，算了一下，400億減去220億，還有180億可賺，這是「原始股」，不算貴，立即買了下來。一轉手，C賺了20億。從此以後，這些CDS就在市場上反復的抄，現在CDS的市場總值已經抄到了62萬億美元。
四、次貸：
上面A,B,C,D,E,F....都在賺大錢，那麼這些錢到底從那裡冒出來的呢？從根本上說，這些錢來自A以及同A相仿的投資人的盈利。而他們的盈利大半來自美國的次級貸款。人們說次貸危機是由於把錢借給了窮人。
筆者對這個說法不以為然。筆者以為，次貸主要是給了普通的美國房產投資人。這些人的經濟實力本來只夠買自己的一套住房，但是看到房價快速上漲，動起了房產投機的主意。他們把自己的房子抵押出去，貸款買投資房。這類貸款利息要在8％－9％以上，憑他們自己的收入很難對付，不過他們可以繼續把房子抵押給銀行，借錢付利息，空手套白狼。
此時A很高興，他的投資在為他賺錢；B也很高興，市場違約率很低，保險生意可以繼續做；後面的C,D,E,F等等都跟著賺錢。
五、次貸危機：
房價漲到一定的程度就漲不上去了，後面沒人接盤。此時房產投機人急得像熱鍋上的螞蟻。房子賣不出去，高額利息要不停的付，終於到了走頭無路的一天，把房子甩給了銀行。此時違約就發生了。
此時A感到一絲遺憾，大錢賺不著了，不過也虧不到那裡，反正有B做保險。B也不擔心，反正保險已經賣給了C。
那麼現在這份CDS保險在那裡呢，在G手裡。G剛從F手裡花了300億買下了100個CDS，還沒來得及轉手，突然接到消息，這批CDS被降級，其中有20個違約，大大超出原先估計的1％到2％的違約率。每個違約要支付50億的保險金，總共支出達1000億。加上300億CDS收購費，G的虧損總計達1300億。雖然G是全美排行前10名的大機構，也經不起如此巨大的虧損。因此G瀕臨倒閉。
六、金融危機：
如果G倒閉，那麼A花費5億美元買的保險就泡了湯，更糟糕的是，由於A採用了杠桿原理投資，根據前面的分析，A賠光全部資產也不夠還債。因此A立即面臨破產的危險。除了A之外，還有A2，A3,...,A20，統統要准備倒閉。因此G,A,A2,...,A20一起來到美國財政部長面前，一把鼻涕一把眼淚地游說，G萬萬不能倒閉，它一倒閉大家都完了。財政部長心一軟，就把G給國有化了，此後A,...,A20的保險金總計1000億美元全部由美國納稅人支付。
七、美元危機：
上面講到的100個CDS的市場價是300億。而CDS市場總值是62萬億，假設其中有10％的違約，那麼就有6萬億的違約CDS。這個數字是300億的200倍。如果說美國政府收購價值300億的CDS之後要賠出1000億。那麼對於剩下的那些違約CDS，美國政府就要賠出20萬億。如果不賠，就要看著A20,A21,A22等等一個接一個倒閉。無論採取什麼措施，美元大貶值已經不可避免。
以上計算所用的假設和數字同實際情況會有出入，但美國金融危機的嚴重性無法低估。
Ⅵ 過度消費引發經濟危機
這次金融危機是由於美國房地產業過度假繁榮造成的，
這使美國銀行等金融機構出現信貸問題，
有毒資產太多，導致信貸危機，進而引發金融危機！
美國是一個高消費和超前消費的國家，
信用消費的國度，
貸款造成的信貸危機，進而一起的金融危機！
因此，當出現次貸危機時，美國國人突然停止，
或者說是對信貸市場失去了信心和能力，
不願意，或者是不能夠再消費了，
就引起了金融危機！
因此美國政府注資幾大銀行等金融機構，加大財政的刺激方案，
今天新聞的103萬億美元，就是美國政府出面收購美國幾大銀行等金融機構的不
良債券，貸款，（其中政府出資80%，其他的由私人出資）
這樣就可以在一定程度上回復美國銀行等金融機構的信貸誠信了！
生產過剩，超前消費是兩種不同形式的金融經濟危機的原因！
Ⅶ 什麼是次貸危機，金融危機，經濟危機
次貸危機（subprime lending crisis）又稱次級房貸危機，也譯為次債危機。它是指一場發生在美國，因次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震盪引起的風暴。它致使全球主要金融市場隱約出現流動性不足危機。美國「次貸危機」是從2006年春季開始逐步顯現的。2007年8月席捲美國、歐盟和日本等世界主要金融市場。次貸危機目前已經成為國際上的一個熱點問題，也為應用寫作所關注。
金融危機又稱金融風暴，是指一個國家或幾個國家與地區的全部或大部分金融指標(如：短期利率、貨幣資產、證券、房地產、土地價格、商業破產數和金融機構倒閉數)的急劇、短暫和超周期的惡化。
經濟危機（Economic Crisis）指的是一個或多個國民經濟或整個世界經濟在一段比較長的時間內不斷收縮（負的經濟增長率）。是資本主義經濟發展過程中周期爆發的生產過剩的危機 。是經濟周期中的決定性階段。自1825年英國第一次爆發普遍的經濟危機以來，資本主義經濟從未擺脫過經濟危機的沖擊。 經濟危機是資本主義體制的必然結果。由於資本主義的特性，其爆發也是存在一定的規律。經濟危機也是指經濟系統沒有產生足夠的消費價值。也就是生產能力過剩的危機。有的學者把經濟危機分為被動型危機與主動型危機兩種類型。
Ⅷ 次貸危機如何引起經濟危機
從2007年到現在，美國經歷了次貸危機、金融危機和全面的經濟危機三個階段。受影響的產業也從房地產、投資銀行、保險業、普通商業銀行、汽車行業接連加速傳導，目前仍看不到終點在哪裡。在全球進行反思和美國政府竭力試圖力挽狂瀾的過程中，「華盛頓模式」彷彿被戳穿的皇帝的新衣一樣，暴露於世人面前。
全球第一個疑問是何以美國這場拖累全球的瘋狂貪婪、違規甚至欺詐性操作居然在長達數年甚至數十年的時間內得不到有效監控？一個號稱新聞自由、民主和完善監管體系的美國何以無法避免這樣沖擊世界的悲劇？這也許從美國房地產巨頭「兩房」身上找到答案。
「兩房」以其五萬多億美元的資產，一直是美國舉足輕重的房地產巨無霸，美國次貸危機爆發至今，「兩房」崩潰是其轉折點，標志著這場危機全面升級，演變成為沖擊全美和全球的金融海嘯。但事實上，1988年，「兩房」的問題就已被約翰霍普 金斯大學美國政府研究中心的經濟學教授、現年六十多歲的湯姆.斯坦頓發現。當時他在研究「房地美」和「房利美」兩大巨頭時，就發現了他們的巨大漏洞，並力推將監管方案提交國會聽證。 在後來的半年多里，他在參議院聯合經濟委員會、銀行委員會等多個部門作證，但兩大巨頭百般阻撓，在聽證會上甚至不讓他們說話，最後雖然允許成立了一個監管機構，但許可權甚小，根本約束不了貸款巨頭。直至2007年9月，他還發表論文呼籲警醒「兩房」的問題。可以說美國國會立法和聽證制度的錯綜復雜以及既得利益集團影響最終導致了「兩房」危機的全面爆發。然而，「兩房」並不是個案，其他行業也同樣如此。
全球第二個疑問是，美國有著世界最具權威的、排名前三位的專業信用等級評估機構：標准普爾公司、穆迪投資服務公司和惠譽國際信用評級有限公司。這些公司號稱「金融市場看門人」， 是金融市場上最為重要的服務性中介機構，為公司債券等打分或者評級，主要工作就是評估風險，可謂一言九鼎，直接決定一家公司和無數投資者的命運。然而，何以在瘋狂投資、漠視風險的十餘年間，三大評級機構不僅沒有中立、客觀地評定債券的信用度，反而在收取了高額評級費後，為「有毒債券」貼上「優質」的標記，成為華爾街的幫凶，一起欺詐全世界？面對國會的質問，就連穆迪的高管也羞愧地承認，「我們不像是在進行職業的評級分析，而更像是在把自己的靈魂出售給魔鬼來換取金錢」。但是人們不僅要問：這三大評做公司既是市場的評判員，又是市場的利益分享者，用評級報告換取收費。這樣的評級制度或體系又如何保證它的公平性和客觀性。一個自身沒有信用的企業，一個缺乏客觀標準的企業，一個靠出賣道德靈魂換取利潤的企業，又如何給別人制定信用標准？而為什麼這樣的評估公司和相應的制度就可以在美國長期存在、發展和興風做浪？更為出奇的是，標普、穆迪等三大評級機構對中國主權的評級一直較低。直到2003年底，標普對中國主權信用評級10年不變，即「適宜投資」的最低限——BBB級。去年7月，穆迪公司雖然調高了中國政府長期外幣債券評級，將其從「A2」上調至「A1」，但仍低於目前美國政府國債。但事實顯然與這三大機構的評估完全相反。但更令人深思的是三大評級機構居然還會配合美國政府，對他國政策橫加干涉。據德國《明鏡》周刊報道，2003年，標准普爾將包括德國最大的鋼鐵製造商蒂森克虜伯公司在內的一些德國 企業信貸評級降至垃圾級，蒂森克虜伯的股價因此跌至有史以來的最低點。這令德國人憤怒不已。當時，施羅德政府對美國發動伊拉克戰爭不斷說「不」。而「巧合」的是，澳大利亞全力支持美對伊動武，標准普爾將澳外匯債券評級升至 最高級。事後，蒂森克虜伯委任了一個獨立調查小組評估標准普爾的決定是否公正，德國郵政等9家企業也聯手反擊。最後，標准普爾又上調了對蒂森克虜伯的評 級。《明鏡》周刊形容說，美國評級機構彷彿是一個手持「魔針」的巫師，投資者唯其馬首是瞻，這是冷戰後美國的另一個強權工具。
全球第三個疑問是，上世紀八十年代拉美發生經濟危機，九十年代東南亞經濟危機，美國一再反對各國進行干預，強調市場可以解決一切問題，反對政府幹預並當做提供援助的條件。甚至1997年當香港特區政府在中國政府的支持下 全力救市，也遭到美國的強力批評。然而，當金融危機襲擊美國的時候，呈現在世人 面前的是另一個美國，是一個不惜自己打自己嘴巴積極採用行政和國有化手段強力救市的國家，甚至以愛國的名義強迫9家主要銀行接受政府入股—盡管有的銀行此 時並不需要政府的資金，要各銀行必須為國家著想，向政府出售部分股份。而且銀行在政府入股後，未經政府批准，不得提高股息，亦不可為高層提供新的退休計劃。由於財長保爾森的態度非常強硬，各大銀行在政府入股一事上毫無討價還價餘地。這種雙重標准，舉世嘩人。美國，何也？
全球第四個疑問是，當眾多投資銀行、保險公司自作自受，搬起石頭砸自己的腳，面臨倒閉危機而申請美國政府援助時，美國政府為何獨獨對雷曼兄弟見死不救？就因為雷曼兄弟資產的大多數持有者是外國人？再想想危機爆發之前，美國高官親自出馬全球推銷這些垃圾債券，這可是貼上了美國政府以及國家的信譽。何以事發之後，美國不僅不思賠償，不思救助，卻仍然採用以鄰為壑損人利已的做法，請問，當今世界最強大的民主國家的責任到哪裡去了？就是美國下決心挽救的投資銀行等等，也是採用繼續發行國債的辦法，而不是試圖改變美國經濟寅支卯糧的長期性問題或者結束深不見底的伊拉克戰爭。可是美國的國債已經高達11萬億美元的天文數字，已成為懸在全球的達摩克利斯之劍。繼續發行國債只能進一步加大這種威脅,等於是把危機進一步向全球轉移。而且繼續發行國債也會造成美國國債的貶值，給已購買美國國債的國家帶來風險和損失。然而，美國這種不惜把全球都綁在他自己身上實質是綁架全球的做法，究竟意欲何為？
全球第五個疑問是，這場危機的肇事者是華爾街瘋狂逐利成性的各大投機銀行和財團。然而，當危機最終出現時，美國政府並沒有追究他們的責任，沒有進行懲罰，而且無視因此受困亟待救助的眾多美國普通民眾，卻在債台已經高築的嚴峻情況下，再次以發行巨額國債的方式對危機的始作俑者進行救助。然而，令人不可思議的是，這些被救助的財團，比如美國最大的保險業國際集團（AIG），即使在這個時刻，不是好好反思，共度時艱，而居然拿著以國家名義用於解決危機的納稅人的錢，全體高管去加利福尼亞州豪華海灘度假勝地療養，花費超過44萬美元。這發生在AIG集團獲政府提供的850億美元"救命錢"不過幾天之後。這些企業如此輕易的突破道德底線令人震撼！被稱為美國立國基礎的的基督教精神哪裡去了？
就在這場美國點燃的全球經濟危機之火越燒越旺之時，一件史無前例的丑聞再度震撼了全球：納斯達克前董事局主席、縱橫華爾街半個世紀的知名券商馬多夫公司創辦人，詐騙客戶500億美元！創華爾街有史以來上金額最高的詐騙案紀錄！此案的受害者成千上萬，遍及全球。不僅金融機構，甚至大學、慈善組織、個人都未能倖免。就是人類文明發展象徵的國際奧委會也被騙五億美元(國際奧委會大約有4億美元資金儲備，以備奧運會取消事件使用)。可以說無所不包，喪心病狂至極。這家1960年成立、在納斯達克排名23位的公司是如何製造了這一場世紀騙局的呢？原來是用的一種非常古老的騙術：龐氏騙局。即本人一無所有，用後一筆詐騙得到的資金，去還上一批詐騙的資金。然而令人難以置信的是，這樣的事情就發生在當今市場經濟最為發達的美國！而且長達幾十年都安然無恙，直到今天百年一遇的金融危機才東窗事發！簡直是非夷所思，非夷所思！
美國的這場空前大危機，就這樣撕下了美國民主包裝下的「民治、民有、民享」的外衣。而其再次暴露出來的自私自利、掠奪本性和雙重標准也重創了其向全球輸出價值觀的正當性。其實如果縱觀這種制度誕生以來的表現，無不如此。只不過由過去的赤裸裸改為現在的「普世價值」這一皇帝新衣而已。而反觀中國，盡管改革開放才三十年，建立市場經濟還不到二十年，從全球角度講是一個標準的後來者。可是中國不僅沒有發生八十年代的拉美危機、九十年代的東南亞經濟危機和今天的美國金融危機，而且反而成了危機爆發時的積極救助者和成本承擔者。中國古語雲：桃李不言，下自成蹊。也許眾多關於「二十一世紀是中國世紀」的預言正在逐步變成現實，不僅僅是由於中國崛起的硬實力，還有這種負責任的軟實力。
Ⅸ 貸款消費（提前消費）的好處與壞處
任何事物都有其兩面性，提前消費也不例外。在當今這個依舊處於危機背景下的世界經濟環境中，其壞處往往被世人所關注。提前消費透支了我們的未來，他讓貸款人背上了沉重的經濟上的和心理上的負擔。甚至有人說，當今的經濟危機，或者說是泡沫的破裂其根源就在於貸款消費。但在我看來，這一切不過是這一切罪魁禍首對於其責任的轉嫁。但就提前消費的初衷而言，他只不過是把將要得到的提前應用。他並沒有想像的那樣寬泛。提前消費也有其優點：這是一個匯率波動的時代，貨幣的貶值以成為常態。而提前消費通過轉換在一定程度上起到了保值的作用；提前消費在某種程上減輕了年輕人的負擔，通過貸款，他們完成了人一生中的一些大事：車，房，這能使他們在這樣一個社會找到前進方向，我們不能忽略其對維護社會穩定的重要貢獻；同時通過提前消費，拉動了全行業的發展，帶動了經濟發展。這也是西方社會雖飽受其害卻始終無法決裂的原因。而在拉動消費的三駕馬車中，我國的消費無疑處於劣勢。而在這樣一個保護主義盛行的背景下，拉動我國消費無疑將成為我國是否能平穩度過經濟轉型期的重中之重。因此就目前而言，提前消費，對於當代中國，其價值依舊存在，不能因噎廢食。