貸款利率自由化有什麼看法

❶ 金融自由化的利與弊

第一，金融自由化無疑增強了金融市場的競爭性，提高了世界金融市場的效率，促進了世界銀行業的發展。金融自由化對所有的金融市場參與者，無論是借款者還是貸款人，都既形成了壓力也提供了機會，使他們有可能，也有必要降低成本或提高收益。
第二，人們普遍認為在金融自由化的條件下，金融信息更具公開性，能夠更為准確、迅速地反映市場的供求狀況，亦即資金的稀缺程度，形成更為有效的價格信號體系。尤為重要的是，金融自由化減少了產品間、銀行間的資金流動障礙，從而使資源配置更為接近最優化。
第三，金融自由化為金融企業提供了更多的盈利機會。一方面，金融自由化極大地推動了金融資本的形成，為金融企業提供了更廣闊的活動空間；另一方面，分業管理制度的逐步解除為金融企業（尤其是商業銀行）提供了更靈活的經營手段。
第四，金融自由化，尤其是分業管理制度的逐步解除，為商業銀行在盈利性與安全性之間的平衡選擇提供了條件和手段。分業管理制度的建立原本著眼於商業銀行的安全性，然而在傳統的分業管理制度下，由於商業銀行一方面囿於經營手段的匱乏，另一方面卻面對國內外同業的競爭，安全性並未真正得到保障，銀行破產倒閉現象依舊層出不窮。在分業管理制度逐步解除之後，商業銀行的經營手段大量增加，從而有可能將高風險高收益的產品與低風險低收益的產品合理地搭配起來，使商業銀行從原有的兩難局面中解脫出來。
第五，金融自由化推動了世界性的金融一體化，隨著各國日益敞開本國金融市場的大門，資本流動的速度不斷加快。如果不考慮時區劃分，世界性金融市場應當說已經初具雛形。資本流動的自由化使資源配置能夠在世界范圍得到改善。 第一，金融自由化在某些方面提高金融市場效率的同時．卻在其他方面也有其降低金融市場效率的作用。例如．金融市場的一體化、數不勝數的金融創新、大量金融機構的出現降低了金融市場的透明度。銀行客戶面對極端復雜的衍生工具，只能聽從銀行的建議，從而使銀行對提高效率的積極性下降。此外，金融市場容量的擴張給銀行帶一來了機會，同時也減弱了銀行降低成本增加效益的壓力。
第二，銀行致力於金融創新的動力明顯下降。在實行嚴厲金融管制的條件下，金融機構（尤其是商業銀行）被迫不斷推出新的金融產品，以便繞開金融管制，增強自身競爭實力。而在金融自由化已成氣候的今天，當世界各國普遍實行利率、匯率自由化．分業管理的藩籬已基本拆除．金融創新的必要性也就不再那麼突出。近些年，金融創新的勢頭減緩．傳統業務的比重逐漸回升，便是根源於此。
第三，最為明顯的是，也是最少爭議的是．金融自由化加大了客戶和金融業自身的風險。利率和匯率管制的解除導致市場波動幅度劇增。解除分業管理制度實行商業銀行全能化之後，商業銀行大量涉足高風險的業務領域，風險資產明顯增多。資本流動障礙的削減以及各國金融市場的日益對外開放，加快了資本的國際流動。雖然從理論上講，更為順暢的資本流動有助於資源的最優配置，但在「半完善」市場條件下，游資的沖擊有時也會造成巨大危害。
第四，在金融自由化之後，銀行之間，商業銀行與非銀行金融機構之間以及各國金融市場之間的聯系更加密切，單一企業財務危機沖擊金融體系穩定性的危險加大。
第五，由於銀行客戶面對極端復雜的衍生工具、茫然不知所措，只能聽從銀行的建議．由此而生的銀行員工詐騙案件頻頻出現。而與此同時，在競爭加劇的條件下，為了追求效益．銀行普遍出現了忽視風險追求利潤的傾向，放鬆了客戶審查，客戶違約率不斷上升，銀行遭到詐騙的事件也屢見不鮮。
第六，在實行金融自由化之後．盡管商業銀行獲得了更多的贏利機會，但壟斷地位的喪失和競爭的加劇、卻又導致商業銀行利潤率出現下降苗頭 上述情況都表明，金融自由化絕非有利無害。金融自由化在增強金融市場效率的同時，往往在其他方面又具有降低金融市場效率的作用；在提供了提高安全性的金融工具的同時又是增加風險的因素，切不可把金融自由化理想化。即使是在金融體系相當完善的西方國家，金融自由化也是權衡利害之後的抉擇，有時甚至是不得已而為之。以取消金融分業管理為例，80年代初英國的Big Bang和 1995年美國旨在取消格拉斯一斯蒂格爾法案的里奇法案的主要背景都在相當大的程度上是由於，在世界各國金融市場日益開放的條件下，採取分業管理的國家銀行業受到外資金融機構嚴重沖擊，因而取消分業管理加強本國銀行實力的呼聲日益高漲。
事實上，金融自由化之後金融風險加大的現象早已引起金融界，尤其是各國中央銀行以及國際清算銀行的高度重視，加強金融監管、強化商業銀行風險自律的呼聲極為高漲．然而迄今卻遲遲未見行之有效的監管措施和風險管理手段出台。這一方面表明金融自由化以後（尤其是實行了商業銀行全能化以後）金融監管和風險管理的難度加大，另一方面也反映了各國中央銀行、商業銀行和非銀行金融機構投鼠忌器，蜘躇不決的態度。就商業銀行和非銀行金融機構而言，不充分利用金融自由化之後所出現的寬松經營環境提高收益率．無視金融自由化後出現的機遇一味退守傳統業務，就有可能在激烈的競爭之中敗下陣來。而對於中央銀行來說，一味加強監管，則有可能使金融自由化的成果付之東流，不僅對金融業，而且對國民經濟（尤其是對外經濟）將產生不可忽視的影響，因而不願驟然採取過於嚴厲的措施。處於兩難窘境之中的各國中央銀行都在試圖探索出一條兩全之策，但又一時難以有所突破。雖然從邏輯上講．金融自由化和強化金融監管並不沖突，但在實際運作中確實極難掌握。經過利害權衡，迄今為止．在金融自由化與金融監管之間產生不協調時，相當一些國家的金融監管部門採取了優先自由化、適當放鬆監管的態度，把控制金融風險的擔子放在金融機構自己身上。
總而言之，決不可將金融自由化理想化，把它假設成為在發達國家就是有百利而無一弊的靈丹妙葯。事實上，在任何時間，任何金融體系中，金融體系改革必然是利弊交織，決策者所能指望的只能是利大於弊，而不是一個有百利而無一弊的選擇。十餘年來與我國金融體制改革並行的全球性金融自由化進程也證明了這一論點。無論是在金融市場較發達的國家，還是在金融市場較不發達的國家，只有用積極的、審慎的態度客觀地評估每一項具體措施的利弊，權衡利害，大膽推進金融體制改革才是根本出路。

❷ 利率市場化和利率自由化有什麼區別

很多情況下兩者是代表這同一個目的，就是然市場來決定利率。但兩者也有區別：
利率市場化，國家會採取一些措施，通過制定和調整再貼現率、再貸款率以及公開市場上買賣市場有價證券等間接調控手段形成資金利率,。
而利率自由化是相對於利率管制來說的，只要放鬆管制，就可以看做利率自由化。

❸ 利率自由化的影響

利率的急劇升高，給經濟帶來了一系列負面影響。在利率不變的情況下，各類企業一般都能順利償債；一旦利率上升，企業的利息支出增大，只有效益好的企業能按時還款，而大部分企業將面臨困境。隨著實際利率的升高，偏好風險的借款人將更多地成為銀行的客戶，產生「逆向選擇」效應，而原來厭惡風險的抵補性企業借款人也傾向於改變自己項目的性質，使之具有高的風險和收入水平，這就產生了「風險激勵效應」。由於信息不對稱，由於利率提高，不但使信貸市場產生「逆向選擇」，而且，由於轉變的利率刺激了企業將資金用於高風險的活動，導致道德風險問題。較高的利率意味著企業拖欠貸款的可能性增大，銀行的收益將會受到損失。
總之，利率自由化後，利率的急劇升高，促成銀行為追求高利潤而不惜承擔高風險。如果金融自由化後的環境里，金融監管制度不完善，而本國的法律秩序比較差，公職人員道德素質差的情況下，利率自由化會加重銀行的脆弱性，嚴重的情況下會爆發金融危機。因此，我們有必要加強對利率自由化進程中的風險防範和研究。
（作者向文華：中國人民大學國際關系學院）
中國經濟時報 2004年7月27日

❹ 利率自由化的介紹

利率自由化（interest rate liberalization）是「利率管制」的對稱。國家放鬆對利率的管制，由金融市場上的資金供求雙方根據市場資金供求狀況和自身資金需求等因素自行決定利率的行為。這種不受政府控制，由市場決定利率的行為就是利率自由化。是說政府放鬆了利率管制，由商業銀行根據市場上的資金需求和貸款項目的風險程度自行決定利率，通過利率差別來區別不同風險的貸款人。

❺ 利率自由化是什麼意思，是銀行自由制定存款和貸款利率嗎

顧名思義，利率自由化的意思是指利率完全由市場去決定，銀行及政府機構不去干擾

❻ 利率自由化的發展歷程

利率自由化是是指金融監管當局取消對金融機構設置的利率限制，讓利率水平由市場的資金供求關系來決定。實行利率自由化希望增加利率和其他資產價格的靈活性，減少和重新分配利率控制帶來的准租金?優化信貸配置，增加整個金融服務業的競爭性。利率自由化後，商業銀行有了更多的利率自主權。商業銀行可以通過利率差別來區別風險不同的貸款人，高風險貸款得到高利息的補償，但是對於實行金融自由化的發展中國家而言，利率自由化後金融市場的風險加大。
首先，准租金和信貸配給的取消，增加金融市場的風險。在金融自由化之前，政府通過信貸配給，把市場上信貸的價格控制在市場出清價格之下，使獲得信貸的借款者獲得准租金。由於市場對信貸的需求存在信息不對稱，因此，政府只有通過信貸配給來達到市場的所謂平衡。然而實行利率自由化，取消利率上限，允許利率上浮，減少信貸配給和准租金，實際上是對國內信貸的一次重新分配。利率自由化後受壓抑的名義利率會升高，有時候會非常高。那些在過去體制下獲得信貸的人現在也不得不付更高的借款利率而失去准租金。特別是那些嚴重依賴利率准租金的借款者此時會面臨破產的風險。 利率自由化後利率的變化和信貸配給的取消對金融市場借款人和貸款人都產生了影響。盡管那些長期借款者因為在金融自由化前與銀行簽訂的借款合同利率是固定的，而較少受到利率自由化的影響，但是，他們在短期借款的市場利率上不得不接受浮動利率，因此，也會遭受利率自由化的影響。另外，貸款人也會面臨同樣的情況：如果他們以短期貸款來為長期固定的利率貸款提供資金，他們原有的利潤預期會被全部擠壓掉。 准租金和信貸配給的取消，對部分金融中介機構也有影響。因為金融中介機構過去受益於存款利率的限制，獲得准租金，現在他們也有可能不堪利率升高的重負。利率自由化後，銀行可以使用不同利率來對待風險不同的貸款人。但是，那些看起來的預期利潤常常因為一筆貸款的損失而化為烏有。利率自由化後，政府也不得不以新的利率給國內的借款人還款和注資，這無疑會加重政府的預算赤字。取消利率限制，使政府失去了因利率控制來獲得准租金的一種財源，這無疑會增加宏觀經濟的脆弱和不穩定性。利率自由化給政府施加了市場紀律約束，必須按市場利率來借款。因此，取消國內信貸控制會使發展中國家的國內預算惡化。 其次，利率變化的不確定性。利率自由化後，利率升高且多變。在某種程度上，這種利率的多變恰恰是過去受壓抑市場出清利率的釋放，也反映出決定利率變數的多變性，以及人們預期的不穩定性；特別是當國內利率與匯率聯系在一起時，利率這種變動不居的特徵更明顯。
利率自由化後，利率變化的不確定性首先使金融市場的參與者無法准確預測利率的變化，利率風險加大。20世紀80年代以前，大多數銀行經營失敗，都是由於對利率的預測發生了錯誤。其次，利率的變動不居，加大了金融市場合約的執行難度。盡管利率自由後的借款和借款合同可由過去的固定利率改為浮動利率，但是利率的頻繁變化，對借款人和貸款人都會產生風險，借款人無法預測其貸款成本，而貸款人也無法估算自己的利息收入。這無疑從總體上增加了市場的交易成本，增加了金融市場的風險。 利率自由化後，隨著大多數發展中國家實行浮動匯率，匯率也會不斷變化，而匯率的變化又會反過來影響國內利率水平的變化。利率、匯率等變化幅度的增大，加劇了金融市場的不穩定性。流動性的增強，資產變換會更加容易，利率匯率等波動的敏感程度便大大提高了。而長期在管制狀態環境下生存的金融結構往往不能適應這種變化。
信貸膨脹。利率自由化後，政府取消了信貸控制，金融機構的信貸自主權擴大，加上政府取消了各商業銀行的高額儲備金，銀行儲蓄大量增加，國外資本也大量流入。各金融機構為了搶占利率自由化後的市場份額，不可避免地出現信貸膨脹。在東亞五國：印度尼西亞、韓國、馬來西亞、泰國和菲律賓的銀行和非銀行金融機構，大量貨款給私人部門導致信貸膨脹。印度尼西亞在1989－92年間，泰國在1993－1996年間，每年的信貸增長都在25%以上。印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓和泰國在實行金融自由化後資本大量內流時期，國內信貸增長率是每年GDP增長率的1．5倍以上。如此迅速的信貸膨脹，就急需銀行的大量人力和技術去評估借款人和項目的風險。很明顯，銀行一時難以做到，其信用風險無疑增大。由於信貸膨脹，銀行和非銀行金融機構對於經濟的沖擊極為脆弱。金融機構貸款給那些還債能力易受到經濟沖擊的部門和企業，從而使自身抵抗經濟動盪的能力減弱，如果這些部門和企業還款出現困難，從而會惡化金融機構自身的貨幣和期限搭配風險，不良資產比例會增加。
銀行和非銀行金融機構把大量是資金貸給的部門和企業是房地產業和債券行業，從而使銀行業的風險暴露在房地產業和證券業。20世紀90年代，印度尼西亞、泰國、馬來西亞的房地產貸款占銀行總資產的16%以上。眾所周知，房地產業和證券業極易受到宏觀經濟波動的影響，其對經濟的敏感程度最高。一旦經濟出現不穩定跡象，房地產業和證券業首先受到影響。因此，這些信貸風險極大。
第四，利率急劇升高。由於市場出清利率，長期被人為壓低，一旦實行利率自由化後，一國的利率水平通常都會提高。實行利率自由後，在可以完整獲得名義利率平均資料的國家和地區，出現利率上漲和出現利率下降的國家比率為3：1；在可以完整獲得實際利率資料的18個國家中，只有波蘭在推行該項政策後實際利率劇烈下降，其餘17個國家和地區都有不同程度上漲。

❼ 日本的利率自由化過程對中國有何借鑒意義

幫你搜索了一下，以前有過提問和解答：

1997年4月，日本大藏省正式批准：各商業銀行承購的國債可以在持有一段時間後上市銷售。經過17年努力，到1994年10月，日本已放開全部利率管制，實現了利率完全市場化。來了完成這一艱難而必要的金融自由化過程，日本大概經歷了如下四個階段：

1、放開利率管制的第一步：國債交易利率和發行利率的自由化
日本經濟在低利率水平和嚴格控制貨幣供應量政策的支持下獲得迅速發展。但是，1974年之後，隨著日本經濟增長速度的放慢，經濟結構和資金供需結構也有了很大的改變，戰後初期形成的以"四疊半"（意為狹窄）利率為主要特徵的管制體系已不適應這種經濟現狀了。日本政府為刺激經濟增長，財政支出日漸增選增加，政府成為當時社會資金最主要的需求者。培育和深化非間接金融中介市場的條件已初步具備。1975年，日本政府為了彌補財政赤字再度發行赤字國債（第一次是1965年）。此後，便一發不可收，國債發行規模愈來愈大。1977年4月日本政府和日本銀行允許國債的自由上市流通。第二年開始了以招標方式來發行中期國債。這樣，國債的發行和交易便首先從中期國債開了利率自由化的先河。

2、放開利率管制第二步：豐富短期資金市場交易品種
在1978年4月，日本銀行允許銀行拆借利率彈性化（在此以前，同業拆借適用於全體交易利率是基於拆出方和拆入方達成一致的統一利率，適用於全體交易參加者，並於交易的前一天予以明確確定），6月又允許銀行之間的票據買賣（1個月以後）利率自由化。這樣，銀行間市場利率的自由化首先實現了。

3、放開利率管理的第三步：交易品種小額化，將自由利率從大額交易導入小額交易
實現徹底的利率自由化是要最終放開對普通存貨利率的管制，實現自由化，如何在已完成利率自由化的貨幣市場與普通存款市場之間實現對接成為解決問題的關鍵。日本政府採取的辦法是通過逐漸降低已實現自由化利率交易品種的交易單位，逐步擴大范圍，最後全部取消利率管制。在這一過程中，日本貨幣當局逐級降低了CD（大額可轉讓存單）的發行單位和減少了大額定期存款的起始存入額，逐步實現了由管制利率到自由利率的過渡。
在存款利率逐步自由化的同時，貨款利率自由化也在進行之中。由於城市銀行以自由利率籌資比重的上升，如果貸款利率不隨之調整，銀行經營將難以為繼。1989年1月，三菱銀行引進一種短期優惠貸款利率，改變了先前在官定利率基礎上加一個小幅利差決定貸款利率的做法，而改為在籌取資金的基礎利率之上加百分之一形成貸款利率的做法。籌資的基礎利率是在銀行四種資金來源基礎上加權平均而得，這四種資金來源是：(1)活期存款；(2)定期存款；(3)可轉讓存款；(4)銀行間市場拆借資金。由於後兩種是自由市場利率資金，所以，貸款資金利率已部分實現自由化。隨著後兩部分資金在總籌資中比重的增加，貸款利率的自由化程度也相應提高。

4、放開利率管制的第四步：
在上述基礎上，日本實質上己基本完成了利率市場化的過程，之後需要的只是一個法律形式的確認而已。1991年7月，日本銀行停止"窗口指導"的實施；1993年6月，定期存款利率自由化，同年10月活期存款利率自由化，1994年10月，利率完全自由化，至此日本利率自由化劃上了-一個較完滿的句號。

借鑒啟示應該是：
(1)先國債、後其他品種；(2)先銀行同業，後銀行與客戶；(3)先長期利率後短期利率；(4)先大額交易後小額交易。

❽ 如何看待我國利率市場化

利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷原創自主調節利率水平，最終形成以中心銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融結構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。
完成利率市場化的好處和意義
放開貸款利率、完成利率市場化是中國金融體制改革的重要環節。放開貸款利率，有著多方面的意義：
1．有利於推進銀行進行商業化改革。
因為貸款利率放開以後，商業銀行的激勵和約束、利益和責任都會增強，既可以推行不同的貸款搭配方式，也可以按客戶的風險等級施行不同的利率，進而加強資產負債管理，形成較為合理、規范的市場行為和資產結構。
2．有利於提高中心銀行的政策操作水平。
中心銀行必須隨時關注和認真研究金融市場的運作和變化，並通過調節再貸款利率和公開市場業務等方式，藉以影響基礎貨幣和市場利率，調節信用規模和貨幣供應，完成金融宏觀調控。房貸基準利率是多少只有利率市場化了，中心銀行的政策操作效果才能真正地顯示出來，其政策操作水平才能受到檢驗並得到提高。房貸基準利率是多少
3．有利於各類金融市場的發育及其功能的發揮。
一旦放開貸款利率，拆借市場和回購市場的限制就只剩下准入資格的限制，其交易規模就會進一步擴大，市場機制就會進一步完善並發揮作用，其他市場利率也會跟著市場化。
利率市場化帶來的負面效應
1、利率市場化提高了利率波動的幅度和頻度。在利率市場條件下，利率對各種經濟、社會、人為因素都特別敏感。經濟的過熱和低迷、通貨膨脹和緊縮、國際金融綿波動，政治事件的發生，和人們對利率的預期都會引起利率的波動，利率會表現出較大的多變性和不確定性。
2、利率市場化加大了商業銀行的利率風險和信用風險。
利率市場華對商業銀行造成很大的風險，使銀行面臨利率風險和信用風險的雙重風險。商業銀行面臨的利率風險則主要表現為：某時期銀行持有大量對利率敏感性較高的資產負債，此時當利率上升時，銀行會增加收益，而當利率下降時，銀行收益減小。除此之外，存貸款利率變動幅度的不一致也會對銀行收益造成很大的影響。
而商業銀行面臨的信用風險則表現為：利率水平提高後，商業銀行受短期收益驅動，願意把貸款貸給支付高利率的借款人，而對借款人來說，只有自身的收益率高於貸款利率才有借款意願，這樣銀行提高利率實際上驅逐低風險項目，而篩選到高風險高收益的項目，這就提高了信貸的風險。同樣借款人為了支付高成本的貸款，勢必傾向於高風險收益的項目和經營活動，這樣，極易形成道德風險。在利率市場化的過程中，如果缺乏相應的內附控制措施，必然導致信貸市場貸款信用的整體水平下降。
3、利率市場化增加了銀行的經營成本。
利率市場化後，存貸款利率由銀行自主決定，商業銀行在動作時需要對價格制定、風險、資金的目標利潤以及貸款對象等多方面加以調查了解，勢必會加大銀行的經營動作成本。同時，為了吸引存款，在同業中取得優勢地位，銀行往往會採用提高存款利率的方法，導致銀行的資金平均成本提高。
4、利率市場化可能造成無序競爭，並引起部分銀行的破產。
在四大行基本占壟斷地位的情況下，放開貸款利率有可能形成高利率的納什均衡誰先降利率誰吃虧。利率自由化會導致銀行同業內在存貸款業務方面的競爭加劇，存款業務方面的競爭會使得存款利率不斷上漲，有可能發生抬高利率的無序競爭；而貸款業務方面的競爭會造成針對規模大、信譽良好的優良客戶的貸款利率趨於下降，從而縮小存貸款利差，減小銀行的利潤空間。

❾ 利率自由化的必要性

1、利率自由化可以有效發揮資金的使用效率
2、可以降低銀行的壟斷
3、可以提升投資者的回報率
4、可以體現公平競爭原則