次级抵押贷款风险

① 次级抵押贷款为什么产生危机主要有这三点！

说到次级抵押贷款，往往联想到的一个词就是危机。在2001年经济衰退发生后，美国住房市场在超低利率刺激下高度繁荣，次级抵押贷款市场迅速发展。但是在2008年，美国爆发了次贷危机，导致了之后几年股市出现剧烈震荡。那么，次级抵押市场为什么会产生危机呢？原因主要是这几点。

1、为推动经济增长，鼓励提前消费、疯狂消费
自由主义经济学理论历来重视通过消费促进生产和经济发展，认为鼓动消费能够刺激消费的增长，以低利率政策来鼓励人们买房，让人们相信，房价的增长能够为自己带来利润，然而，这只是在表面上促进了生产。
2、社会分配关系严重失衡，广大中产阶级收入不升反降
近三十年来，美国社会存在着一种很奇怪的现象，一方面是美国老百姓超前消费，另一方面，老百姓的收入却一直呈下降态势。经济发展的成果更多的流入到富人的腰包，统计表明，这几十年来美国贫富收入差距不断扩大。而当利率上升，房价下跌严重时，次贷申请者往往还不上贷款。
3、金融业严重缺乏监管，引诱借贷超前消费
新自由主义的一个重要内容是解除管制，其中包括金融管制。随着利率不断走低，资产证券化和金融衍生产品创新速度不断加快，为普通民众的借贷超前消费提供了可能。通过房地产市场只涨不跌的神话，诱使大量不具备还款能力的消费者纷纷通过按揭手段，借钱涌入住房市场。<

② 次级抵押贷款是什么意思一分钟带你了解

在申请贷款时，银行一般会提供多种贷款方式给借款人选择。每位借款人都可以根据自己的需求来选择不同的贷款产品，有些借款人就会选择次级抵押贷款。次级抵押贷款是什么意思？一分钟带大家了解！

次级抵押贷款是什么意思？
次级抵押贷款是指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。
次级贷款的贷款标准低，贷款总额和房产价格的比可以相差85%，甚至可以零首付，此外还款额和收入额比可以超过55%。
贷款对象信用程度比较低，次级贷提供的主要对象是无良好信用记录的低收入家庭，实行浮动利率和先低后高的还款方式，在整个次级贷款中浮动利率的比重超过了85%。
操作主体是按揭贷款公司，主要的方式是，按揭贷款公司先把贷款的人吸引过来，然后把贷款人所有的贷款打包，通过评估定价升值，再把贷款出售给机构投资者(养老基金、对冲基金)，通过这个方式转移了金融和放贷风险。
除了次级抵押贷款之外，还有抵押贷款。
抵押贷款是指借款人以一定的抵押品做为物品保证向银行获取的贷款。这是银行的一种放款方式、抵押物一般来说，包括有价证券、国债券、各种股票、房地产、以及货物的提单
、栈单或者是其他各种证明物品所有权的单据。
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③ 次级贷款对银行而言最大的风险是什么

次贷是次级按揭贷款，是给信用状况较差，没有收入证明和还款能力证明，其他负债较重的个人的住房按揭贷款。相比于给信用好的人放出的最优利率按揭贷款，次级按揭贷款的利率更高，这个可以理解吧？你还钱的可能性不太高，那我借钱给你利息就要高一些咯。风险大，收益也大嘛。放出这些贷款的机构呢，为了资金尽早回笼，于是就把这些贷款打包，发行债券，类似地，次贷的债券利率当然也肯定比优贷的债券利率要高咯。这样呢，这些债券就得到了很多投资机构，包括投资银行，对冲基金，还有其他基金的青睐，因为回报高嘛。
但是这个回报高有一个很大的前提，就是美国房价不断上涨。怎么说呢？房价不断上涨，楼市大热，虽然这些次级按揭贷款违约率是比较高的（这个也容易理解吧，因为那些人信用状况本来就差，收入证明也没有，其他负债也重，还不起房贷也是容易发生的事情），但放贷的机构即使收不回贷款，它也可以把抵押的房子收回来，再卖出去不就也赚了嘛，因为楼市大热，房价不断涨嘛。
好了，危机如何发生呢？就是06年开始，美国楼市开始掉头，房价开始跌，购房者难以将房屋出售或通过抵押获得融资。那即便放贷的机构钱收不回来，把抵押的房子收了，再卖出去（难说卖不卖得出去，因为房地产市场萎缩，有价也没市）也肯定弥补不了这个放贷出去的损失了。那么，由此发行的债券，也是不值钱了，因为和它关联着的贷款收不回来。之前买了这些债券的机构，不就跟着亏了吗？很多投资银行，对冲基金都买了这些债券或者是由这些债券组成的投资组合，所以就亏了很多。

④ 次级抵押贷款有哪些特征主要有这四点！

次级抵押贷款是指一些贷款机构，向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。其主要是在住房市场，2008年轰动全世界的美国次级贷款危机事件，导致了金融市场的剧烈震荡。那么，次级抵押贷款有哪些特征呢？主要有以下四点：

1、个人信用不高
申请次级抵押贷款的借款人一般个人信用等级不高，美国的信用评级公司 (FICO)将个人信用评级分为五等：优(750~850分)，良(660~749分)，一般(620~659分)，差(350~619分)，不确定(350分以下)。次级贷款的借款人信用评分多在620分以下。
2、还贷额占比过高
美国的常规抵押贷款首付多为20%，借款人月还贷额与收入之比在30%左右。而次级贷款的首付款不足20%，甚至是零首付。这样借款人还贷额与收入比过高，其抗风险的能力也比较弱。
3、利率可调整
次级抵押贷款90%左右是可调整利率抵押贷款，30%左右是每月只付利息，最后一次性支付的大额抵押贷款或重新融资。这类抵押贷款开始还款负担较轻、很诱人，但积累债务负担较重。
4、拖欠率高
由于次级抵押贷款的信用风险比较大，违约风险是优级住房贷款的7倍，因此，次级贷款的利率一般比较高，且80%左右为可调整利率。当贷款利率不断向上调时，债务负担加重，导致拖欠和取得抵押赎回权的风险增大。

⑤ 什么是次贷风险

次贷危机------风险 次贷危机 以独特方式向人们展现了金融领域 风险积聚、风险传导和风险释放 对金融市场和实体经济产生的深远影响。 分析美国次贷危机的发展背景，研究次贷危机的形成原因，思考次贷危机对我国金融市场的借鉴和启示。 美国官方对房贷风险并无统一分级标准，民间机构通常按放贷风险大小将房贷分为A、B、C三级。A等级分为A+、A和A-级，B等级以下每个等级分三级。A+和A级房贷都是优质贷款，属无风险贷款；A-级房贷相当于Alt-A，称近优贷款，属最小风险贷款；B等级以下皆属次级贷款。房贷风险分级的主要依据包括抵押借款人信用、负债比率、贷值比率和信用评分四个方面。抵押借款人信用中的抵押信用反映过去或当前房贷还款情况，消费信用反映分期付款和滚动信用（信用卡付款）情况，公共记录反映近几年或当前破产清偿和丧失抵押赎回权情况。负债比率是借款人全部负债与税前收入之比。贷值比率是不含首付的房贷总额与所抵押住房估值之比，房贷首付比率越高，贷值比率则越低。信用评分采用FICO评分方法，评分范围为300-850分，620分一般视为次贷上限，即抵押借款人信用评分不足620分，一般只能接受利率较高的次级贷款。除此之外，一些房贷机构还设立了抵押借款人储蓄史、长期工作稳定性等其他风险标准。房贷机构根据风险等级设定不同房贷利率，优级贷款以较低的优惠固定利率为主，非优贷款随等级降低而风险加大，利率相应提高。美国房贷包括调息抵押（ARMs）、定息抵押（FRMs）、负分期付款（Negative Amortization）和付息抵押（Interest-Only Mortgages）四种形式。调息抵押利率在贷款初期固定，通常低于定息抵押利率1-3个百分点，后期则按商定指数定期调整，调整期为季度、半年或一年。定息抵押是固定利率贷款形式。负分期付款作为调息抵押的特殊形式，设置分期付息上限，并将超上限利息打入未偿本金。付息抵押贷款在贷款期内只付利息不付本金，到期后或付清本息或转为其他形式房贷。调息和定息抵押是主要形式，其中2/28房贷产品是近年来美国比较流行的调息抵押次贷形式。对房贷机构而言，定息抵押风险一般高于调息抵押。美国房贷机构既对次贷附有高利率、高收费条件，又通过调息抵押、付息抵押和负分期付款形式增加次贷发放。据圣路易斯联储银行研究，2004-2006年美国两级抵押市场投放的年平均次贷为300多万笔，其中调息抵押约占45%，定息抵押、付息抵押、负分期付款分别约占25%、20%和10%。美国抵押银行家协会（MBA）统计，2006年调息抵押优贷拖欠率为3.4%，调息抵押次贷拖欠率为14.4%。 金融创新工具过度滥用导致风险加剧 传统商业银行发放贷款通过贷前审查、抵押担保等方式控制风险，不能完全规避的风险用风险准备金和自有资本承担。现代银行通过资产证券化形成以个人住房抵押贷款为基础的抵押支持证券（MBS）、资产支持证券（ABS）等系列产品，将贷款风险转移给投资者，贷款占用资本得到释放，放贷能力明显提高。除此之外，银行放贷对象也得以扩展，传统模式得不到贷款的客户也成为银行重要的贷款对象。 次贷大量证券化推动房贷和房市发展，潜伏巨大风险隐患。在全球流动性过剩背景下，众多机构投资者追求投资收益保证了对证券化产品的需求。历史上较低的违约记录和相对较高的收益率使得保险公司、养老基金等机构投资者对MBS和ABS等固定收益证券有较高需求，促使银行不断拓展贷款规模，创设更多MBS和ABS，加速债务抵押担保证券（CDO）等衍生产品发展。 借鉴与警示 美国 次贷危机爆发以来，政府采取一系列措施稳定金融市场。2008年7月，美国房利美和房地美两大房贷融资机构陷入困境，众议院通过总额达3 000亿美元的一揽子住房援助法案，并向购房者提供总计150亿美元购房退税，以期促进金融市场和整体经济恢复稳定运行。 我国 目前住房抵押贷款违约率明显低于其他固定资产融资项目，住房抵押贷款被视为银行优良资产。但是，住房金融仍然潜伏巨大风险，尤其是在全球化背景下面临美国金融危机带来的系统性风险。金融机构不断创新规避管制的金融产品，为市场提供流动性的同时也加剧了自身风险。一旦出现重大负面消息，足以改变市场预期，产生风险放大机制，通过金融市场传递到整个宏观经济。美国次贷危机对我国的借鉴和警示如下： （一）深刻理解金融创新双刃剑的作用 美国次贷危机能够在全球不断扩散和蔓延的重要原因之一，就是证券化、信用衍生产品等金融创新工具导致风险从房地产市场传导到金融机构，进而扩散到全球金融体系。金融衍生产品交易实质上是一种“零和博弈”，微观上降低了风险，宏观上却将风险从风险回避者转移到风险中立者或偏好者。风险在不同参与主体间分散和转移，打破了银行业与金融市场、衍生产品与原生产品以及各国金融体系之间的传统界限，增强了银行系统性风险。一家金融机构因衍生品交易遭受损失，可能出现“多米诺骨牌效应”，导致整个金融体系混乱。尽管美国次贷危机中衍生品等金融创新使全球金融市场出现风险“共振”现象，加剧银行风险管理难度，但金融创新通过制度、业务、市场以及技术创新等形式却有效提高了银行管理和规避风险能力。当前资产证券化和金融衍生工具已经成为西方银行业风险管理最重要和最有效途径，也是我国商业银行现阶段的创新重点。2005年，我国商业银行已经进行信贷资产证券化尝试，需要汲取美国次贷危机教训，深刻剖析原因，根据中国实际稳步推进金融创新。 （二）严格程序和标准，防范抵押物风险 控制和监管抵押贷款风险是保持房地产市场稳健有序的关键。金融机构务必做到控制风险源头，防范信用风险。借款人是否具备借款资格和还款能力是产生借款人风险的源头。银行应严格审查住房消费者还款能力、还款意愿和还款记录，从严审批非自用型购房贷款，对多套房屋以及高档商品房、别墅、商业用房等投资和投机性需求大幅度提高首付比例和严控授信；调整风险权重，强化资本约束，利用资本杠杆有效调控房地产信贷；侧重审查借款人是否有可靠收入来源、是否存在先期债务、财务状况是否可有效监控等。防范抵押物风险，一是审查抵押物权属状况。查验不动产抵押物土地使用权证、房屋所有权证或房地产证书；共有房屋，应查验房屋共有权证及产权份额，并须征得其他共有人书面同意。二是根据《城市房地产管理法》、《担保法》等法律法规要求到政府指定部门办理房地产抵押登记手续。三是切实执行房地产价格评估制度。个人住宅抵押贷款抵押额度根据抵押物估值按比例确定，抵押额度一般为抵押物估值的70%。 （三）构建科学的风险预警机制 科学的银行风险预警是根据有关金融法规及金融稳健经营原则，对银行经营中已经暴露或潜在各种风险因素，通过选定一系列能够反映银行风险和危机大小的专门指标，建立相应模型和区间进行检测，科学分析并做出综合评价，确定银行风险和危机的剧烈程度，为防范和化解危机提供对策建议的系统。首先，应建立房地产市场预警制度，加强对市场信息和基础数据的整合、动态监测和分析研究，引导理性投资和消费，抑制房地产过度膨胀和对个人住房贷款的过度需求。其次，建立个人住宅融资制度，建立以市场为导向、以经济手段为主体的经营机制。再次，完善抵押物处置偿付制度。当抵押人超过抵押期限不能偿还贷款，银行有权依照有关法律处置抵押物并行使优先受偿权，从而需要完善配套法制体系，尤其是完善对房屋使用者的安置制度和抵押物房地产变现制度。 （四）加强对信用风险的度量和管理 信用风险是银行面临的主要风险。以国际银行业为例，麦肯锡公司研究表明，以银行实际风险资本配置为参考，信用风险占银行总体风险暴露的60%，而市场风险和操作风险则各占20%。因此，对信用风险的准确度量和有效管理，有利于保障银行经营的安全性，也有利于金融体系稳定和国民经济持续健康发展。为对信用风险进行更为精确的度量，国际知名银行纷纷推出内部信用风险度量模型，如JP摩根信用度量模型 (Credit Metrics)，瑞士信贷银行金融产品部的Credit Risk+ 和KMV公司的资产组合信用管理模型(Portfolio Manager)。实践证明，这些模型的开发和应用有效提高了银行信用风险管理水平，管理方法值得研究。

⑥ 次级抵押贷款市场的借款人不还钱会怎样次级抵押贷款的基本特征大家要了解！

在金融行业中，贷款的种类非常多，常见的信贷业务有个人住房贷款、装修贷款、消费贷款、公积金贷款。而在贷款市场中，还有一种贷款叫做次级抵押贷款市场。次级抵押贷款市场的借款人不还钱会怎样？次级抵押贷款的基本特征大家一定要了解！

次级抵押贷款市场的借款人不还钱会怎样？
所谓的次级抵押贷款，是银行专门针对收入低、受教育水平低、缺乏金融知识、个人征信状况不好的用户住房抵押贷款服务。一般情况下，银行不会主动为用户提供次级抵押贷款服务，因为次级抵押贷款的利率高、借款人逾期风险较大。
如果借款人申请了银行的次级抵押贷款，到了还款期又无力偿还的话，主要产生的后果有以下这些。
1、征信受损
次级抵押贷款本身就是专门为资信不是很好的借款人提供的贷款产品，如果借款人申请了次级抵押贷款还逾期不还的话，个人征信基本上就等于黑了。银行也会将借款人列入到黑名单当中，日后借款人想申请其他金融机构的服务也会极其困难。
2、住房被拍卖
如果借款人无力偿还，那么银行就会起诉借款人，起诉成功后，法院就会清查借款人名下的房产。借款人用来作抵押的个人住房一定是会用来拍卖，拍卖所得的钱就用于偿还欠款。
次级抵押贷款的基本特征包括这些：1、信用评级得分较低；2、还贷额占比过高；3、利率可调整；4、拖欠率较高。
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⑦ 次级抵押贷款是什么意思你了解吗

随着贷款行业的发展，以及人们消费观念的改变，贷款的产品比那的越来越丰富，贷款的方式也是多种多样，不断有新的名词衍生出来。对于次级抵押贷款，很多人都不甚了解，更多人表示都很少听到，那么到底是什么意思呢？来为大家解答。

什么是次级抵押贷款？
所谓的次级抵押贷款是指向低收入、少数族群、受教育水平低、金融知识匮乏的家庭和个人发放的住房抵押贷款。
美国的抵押贷款市场，根据借款人的信用条件分为了“次级” (Subprime)及“优惠级”(Prime)两个层次。
信用高的人，则属于优惠级，信用低的人申请不到优惠贷款，只能在次级市场寻求贷款。两个层次的市场服务对象均为贷款购房者，但次级市场的贷款利率通常比优惠级抵押贷款高2%~3%。
次级抵押贷款具有哪些特点？
1、次级抵押贷款一般给那些无法正常申请到贷款的借款者提供按揭服务，所以在少数族裔高度集中和经济不发达的地区很受欢迎。
2、低级抵押贷款是一项高回报业务，同时由于借款人都是一些信用等级较低的人，面临的风险也比较大。
3、对借款者个人而言，违约会使其再融资难度加大，丧失抵押品的赎回权，无法享有房价上涨的利益，且违约对地区也有不良影响。
在这里为大家介绍了次级抵押贷款，以及它的三点特点，看完你了解了吗？

⑧ 次贷危机什么意思

次贷危机的意思是次级贷款引发的危机。

次级贷款就是在美国房地产火爆的背景下，银行放宽了风险评估，为那些相对普通贷款来说，信用评级比较低的人发放贷款。

但是，由于美国房地产市场泡沫，在泡沫破裂后美国住房市场下跌，短期利率的提高，次贷的还款利率也大幅上升，导致购房者的还贷压力加重。最终无法偿还贷款，最终导致资金链断裂引发危机。

详细解释

在美国，贷款是非常普遍的现象。当地人很少全款买房，通常都是长时间贷款。可是在这里失业和再就业是很常见的现象。这些收入并不稳定甚至根本没有收入的人，买房因为信用等级达不到标准，就被定义为次级信用贷款者，简称次级贷款者。

次级抵押贷款是一个高风险、高收益的行业，指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。

⑨ 08年次贷危机的原因是什么

原因：
1、贷款条件的盲目降低和贷款机构之间的恶性竞争埋下了危机的种子。为了在激烈的竞争中不断扩大市场份额，许多贷款机构降低了所有借款人的授信门槛。许多贷款机构开始向一些信用等级较低的借款人推出次级抵押贷款。在利益驱动下，一些次级贷款公司开始更激进的信贷扩张，甚至推出了“零首付”、“零文件”等贷款方式。
2、房地产市场扩张持续降温后，购房者难以出售房屋或通过抵押获得新的融资。自2000年美国经济不景气以来，布什政府通过低利率和减税来鼓励人们买房，逐渐带动了一波以房价为主的资产市场上涨。从2000年到2006年，美国房价上涨了80%，创历史新高。但2006年以来，美国房地产市场逐渐出现降温迹象，房价持续下跌。
当房地产价格上涨时，贷款人和借款人认为如果偿还贷款有困难，借款人只需要卖掉房子或抵押贷款再融资。但实际上，一旦整个房市出现降价预期，借款人就很难卖出自己的房子，房价可能跌到不足以偿还剩余贷款的地步。一旦逾期还款、止赎的情况明显增多，次级抵押贷款市场可能会出现严重震荡，影响整个抵押贷款市场。
3、持续加息加重了购房者的还贷负担。美国经济衰退后，美联储大幅降息，刺激了消费者的借贷欲望。但2004年6月至2006年6月，美联储连续17次加息，基准利率由1%调整为5，25%。受此影响，以浮动利率为主的次级抵押贷款利率持续走高，借款人还款负担逐渐加重，还款压力快速增加。在负担过重的情况下，发生了大量的违规行为。。
4、高风险房贷产品创新助长房市泡沫。美国次级抵押贷款在2003年推出时，被认为是一项伟大的金融创新，因为它实现了没有足够财力买房、信用不佳的人们的梦想。在众多次级抵押贷款公司的“创新精神”推动下，各种新型抵押贷款产品如雨后春笋般涌现。这些贷款的共同特点是在贷款初期降低贷款利率。一般来说，在还款的头几年，每月的按揭还款额很低而且是固定的。一段时间后，还款压力急剧增加。