導致商業抵押貸款的內因及外因

⑴ 商業銀行抵押貸款中存在哪些風險，如何防範

從我國商業銀行的發展來看，我國商業銀行所面臨的風險集中表現為信用風險、市場風險、操作風險和流動性風險 。

1、信用風險

信用風險又稱違約風險，是指因交易對方(債務人)難以履約還款或不願意履行債務而造成債權人損失的可能性。銀行信用風險主要指債務人不能如期足額償還借款而造成銀行貸款損失的風險。信用業務是銀行的傳統業務，也是主要業務。銀行是社會的信用中心，也是信用風險的集中地。因此，在現代信用經濟條件下，銀行面臨的信用風險是比較突出的風險，而且信用風險給銀行帶來的損失也是巨大的。

2、市場風險

市場風險是指因市場價格(利率、匯率、股票價格和商品價格)的不利變動而使銀行的表內和表外業務發生損失的風險。市場風險存在於銀行的交易和非交易中。巴塞爾委員會對市場風險的定義為：因市場價格變動而導致表內外頭寸損失的風險。

3、操作風險

操作風險按風險類型可以分為四種，分別為內部操作流程、人為因素、體制因素和外部事件。按風險因素可以分為七種類型，包括：內部欺詐；外部欺詐；雇員活動和工作場所的安全問題；客戶、產品和業務活動的安全問題；銀行維系經營的實物資產損壞；業務中斷和系統錯誤；行政、交付和過程管理等。

4、流動性風險

流動性風險是我國商業銀行面臨的主要風險之一。隨金融市場的開放在不斷加大，流動性風險一旦加大成為流動性危機，則會造成不可逆的損失。流動性風險與信用風險、市場風險和操作風險相比，形成的原因更為復雜和廣泛，通常被視為一種綜合性風險。

根據貸款抵押風險分析，可以從如下幾個方面來進行風險防範。

①嚴格審查。對抵押物、產權關系、抵押合同和相關證件進行嚴格審查是防範貸款抵押風險的根本措施。

對於抵押物本身，信貸人員要審查抵押物權利憑證的真實性，並通過實地考察核實權利憑證所對應的抵押物(比如房屋、土地使用權等)的真實性；其次，信貸人員還要嚴格依照相關法律法規審查抵押物，看看抵押物是否為相關的法律法規許可，是否屬於銀行許可的抵押物范圍。

對於抵押物的產權關系，若為共有財產(比如房屋)的必須要有其餘共有人同意抵押的授權書，若為合夥企業的財產必須有其餘合夥人同意抵押的授權書。若為國有企業和集體企業的抵押物，必須具有主管國資委和職代會同意抵押的授權證明文件；若為有限責任公司或股份有限公司的抵押物，必須根據公司章程具有股東大會或董事會同意抵押的授權證明文件。

對於抵押物的各類證件，信貸人員必須嚴格審查，要求相關證件齊備。這項要求必須根據具體的抵押物而定，比如進口汽車抵押貸款，就需要營運牌照、產品合格證、購銷合同、報關單和發票等多項手續。

對於抵押合同，信貸人員必須嚴格審查貸款合同的相關條件，尤其是它的附加生效條款以及借款人營業執照的經營范圍等。此外，尤其需要注意的是，抵押合同的有效期限必須覆蓋貸款合同的有效期限。

②做好登記備案。根據《擔保法》，房地產、林木、航空器、船舶、車輛及企業設備和其他動產進行抵押的需要依法登記，抵押合同從登記之日起開始生效。因此，銀行在辦理抵押貸款時，必須特別注意抵押物是否需要登記才能生效。此外，還要根據相關的法律法規，確認貸款合同與擔保合同是否需要進行公證。

③做好價值評估。抵押物價值評估是防範抵押貸款風險最常見的手段。為此，銀行首先必須建立一套完整的抵押物價值評估的內部管理制度，定期開展抵押物價值評估工作，有條件、有需要的單位還必須建立逐日盯市制度，並且著力開展這方面的人員培訓工作。其次，還要加強對資產評估公司的聯系、了解和評估，防止抵押物價值評估業務外包出現弄虛作假的風險。再次，對於出具抵押物產權憑證的政府部門也不能完全忽視，尤其是要注意分析是否存在借款人買通政府部門關鍵人員而出具虛假產權證明或重復抵押等情況的可能性。

④做好資產保全工作。銀行貸款的資產保全工作涉及抵押物的處置問題。在借款人出現違約的情況下，銀行要及時查封抵押物，保障自己作為第一受益人的權利。在處置抵押物時，要努力協調與相關利益方的關系，充分考慮處置成本、稅費、貸款違約後的利息損失等，並防止抵押物被賤賣的風險。

(1)導致商業抵押貸款的內因及外因擴展閱讀

銀行的操作風險管理不僅涉及到銀行內的程序和流程，同時也涉及到銀行的組織結構、政策以及操作風險的管理流程。對於機構來說，處理操作風險應該有適當的針對操作風險的政策，首先要確定這些政策，同時要把這些政策告知整個銀行的人員。在這個過程當中要考慮幾個方面：首先要有一個明確的治理結構，必須了解在什麼情況下應該向誰匯報。

在一個典型的銀行案例中，應有一個單獨的信用風險管理機構，還有不同業務部門負責日常業務的管理，即有兩個報告機制，有關日常運作，向這種業務部門經理匯報；

而有關信用方面，必須向有關信用經理匯報。在銀行涉及的信息當中還有一點非常重要，即獲得信息的人和信息在不同層面的細節。比如董事會所需要的是一個概括性的信息，因而不可能把同樣信息交給所有的人。另外，信息應當是具有靈活度的，還需要有靈活收集信息的方法。

⑵ 一、商業銀行關於抵押貸款方面的規定

必須是經工商行政管理部門核准注冊，並按規定辦理納稅登記和年檢手續的企事業法人； 房地產抵押貸款漫畫
產品有市場，生產經營有效益，不擠占挪用信貸資金，恪守信用； 有按期還本付息能力，原應付貸款本息和到期貸款已清償；沒有清償的，已經做了銀行認可的償還計劃；按《銀行企業信用等級評定標准》核定，原則上信用等級必須為A級（含）以上； 已在銀行開立基本賬戶或一般存款賬戶； 除國務院規定外，有限責任公司和股份有限公司對外股本權益性投資累計額未超過其凈資產總額的50%； 借款人的經營和財務制度健全，主要經濟和財務指標符合銀行的要求； 申請中長期貸款的項目必須經國家主管部門批准，新建項目的企業法人所有者權益與項目總投資的比例不低於國家規定的投資項目資本金比例。 作為抵押物的財產必須符合《中華人民共和國擔保法》的有關規定，抵押人必須依法享有對抵押物的所有權或處分權，並向銀行明確表示願以該抵押物為債務人提供擔保。 以房產抵押的，抵押率最高不得超過70%；以交通運輸工具、通用機器設備和工具抵押的，抵押率最高不得超過60%；以專用機器設備和工具，無形資產（含土地使用權）和其他財產抵押的，抵押率最高不得超過50%。

⑶ 貸款資金迴流是什麼情況

資金迴流就是將已買的東西，重新賣出，所獲得的資金，資金迴流快這樣才能更好使用資金開發新的項目。

資金回收風險產生的原因：企業資金回收風險的產生受內因和外因的影響。

外因表現為企業所處的大環境，即國家宏觀經濟政策和財政金融政策的影響，在市場經濟下，出於更多地佔有市場和擴大 銷售的競爭需要，信用被廣泛採用，信用可以說是一把雙刃劍，一方面為企業發展提供了機遇。

(3)導致商業抵押貸款的內因及外因擴展閱讀：

貸款「三性原則」：安全性、流動性、效益性，這是商業銀行貸款經營的根本原則。

貸款安全是商業銀行面臨的首要問題；流動性是指能夠按預定期限回收貸款，或在無損失狀態下迅速變現的能力，滿足客戶隨時提取存款的需要；效益性則是銀行持續經營的基礎。

例如發放長期貸款，利率高於短期貸款，效益性就好，但貸款期限長了就會風險加大，安全性降低，流動性也變弱。因此，「三性」之間要和諧，貸款才能不出問題。

⑷ 國際金融危機產生的根本原因

國際金融危機產生的根本原因如下：

1、經濟過熱導致生產過剩；

2、貿易收支巨額逆差；

3、外資的過度流入；

4、缺乏彈性的匯率制度和不當的匯率水平；

5、過早的金融開放。

註：國際金融危機是貨幣危機、信用危機、銀行危機、債務危機和股市危機等的總稱，一般指一國金融領域中出現的異常劇烈動盪和混亂，並對經濟運行產生破壞性影響的一種經濟現象。

主要表現為金融領域所有的或者大部分的金融指標的急劇惡化，如信用遭到破壞，銀行發生擠兌，金融機構大量破產倒閉，股市暴跌，資本外逃，銀根奇缺，官方儲備減少，貨幣大幅度貶值，出現償債困難等。

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一、國際金融危機的主要表現：

1、股市暴跌。是國際金融危機發生的主要標志之一；

2、資本外逃。是國際金融危機發生的又一主要標志之一；

3、正常銀行信用關系遭到破壞，並伴隨銀行擠兌、銀根奇缺和金融機構大量破產倒閉等現象的出現；

4、官方儲備大量減少，貨幣大幅度貶值和通脹；

5、出現償債困難。

二、國際金融危機產生的影響：

全球金融危機的發生，給世界經濟帶來嚴重影響，嚴重影響了人們的日常生活秩序。以美國次貸危機為例，從其直接影響來看，首先受到沖擊的是眾多收入不高的購房者。由於無力償還貸款，他們將面臨住房被銀行收回的困難局面。

其次，今後會有更多的次級抵押貸款機構由於收不回貸款遭受嚴重損失，甚至被迫申請破產保護。最後，由於美國和歐洲的許多投資基金買入了大量由次級抵押貸款衍生出來的證券投資產品，它們也將受到重創。

美國次貸風波中首當其沖遭遇打擊的就是銀行業，重視住房抵押貸款背後隱藏的風險是當前中國商業銀行特別應該關注的問題。在房地產市場整體上升的時期，住房抵押貸款對商業銀行而言是優質資產，貸款收益率相對較高、違約率較低、一旦出現違約還可以通過拍賣抵押房地產獲得補償。

目前房地產抵押貸款在中國商業銀行的資產中佔有相當大比重，也是貸款收入的主要來源之一。根據新巴塞爾資本協議，商業銀行為房地產抵押貸款計提的風險撥備是較低的。然而一旦房地產市場價格普遍下降和抵押貸款利率上升的局面同時出現。

購房者還款違約率將會大幅上升，拍賣後的房地產價值可能低於抵押貸款的本息總額甚至本金，這將導致商業銀行的壞賬比率顯著上升，對商業銀行的盈利性和資本充足率造成沖擊。

然而中國房地產市場近期內出現價格普遍下降的可能性不大，但是從長遠看銀行系統抵押貸款發放風險亦不可忽視，必須在現階段實施嚴格的貸款條件和貸款審核制度。

⑸ 運用馬克思主義經濟學原理從微觀和宏觀分析美國金融危機

馬克思主義視角下的金融危機

----------------克服當前經濟困難的最好辦法就是提高農產品價格

真正的真理是經得住時間考驗的，是被實踐反復證明，顛覆不破的事物運行本質規律的真實描述。世界上能真正稱得起偉人的人寥若晨星，而馬克思稱得上是其中最為耀眼的 「恆星」之一。

近來網上有消息說，身處全球金融危機中的投資者，開始捧起馬克思的著作，以求從中找到時下金融海嘯的答案，揭開心中的疑惑。

誠然，馬克思的經典著作中，不可能有時下金融危機的直接答案，但是，他給我們提供了一條思考時下問題思路和方法，這是本源性的。

馬克思主義分三塊：哲學，政治經濟學和科學社會主義，貫穿其中的是辯證唯物主義和歷史唯物主義。

下面，我就其中的幾條基本原理來談談時下的金融危機，由此誘發的經濟危機，以及我們應當採取的措施。

馬克思主義基本原理中，有關於事務發展規律的論述：事物的發展是從量變到質變的過程。

馬克思主義關於「事物的發展是從量變到質變」這一過程來分析當前的金融危機。思路是：經濟發展速度下降---政府下調利率刺激經濟增長----市場利率下降---信貸擴張-----銀行為謀求高額利潤-----貸款給信用差的客戶-----次級住房抵押貸款的積累------經濟發展高漲發生通貨膨脹----政府為抑制通貨膨脹提高利率-----次級貸款者還不起貸款------次貸危機-----金融危機。當今的世界金融、經濟運行情況，及其發生的問題，是一個典型的由量的積累到質變的過程。

下面引用一篇來源於社科院國際金融研究中心的文章對其進行詳細分析：

可以把次貸危機的演進邏輯概括為三個環環相扣的風險鏈條，即房地產市場繁榮導致抵押貸款標准放鬆和抵押貸款產品創新、證券化導致信用風險由房地產金融機構向資本市場傳遞，以及基準利率提高和房地產價格持續下跌成為危機爆發的導火索。

在美國已實施證券化的次級抵押貸款中，大約75%屬於可調整利率抵押貸款（Adjustable Rate Mortgage，ARM）（Credit Suisse，2007）。這種可調整利率抵押貸款在生效2至3年後，會經歷一個利率重新設定（interest rate Reset）的過程，合同利率將從較低的初始利率，調整為市場基準利率加上一定的風險溢價。而從2004年6月到2006年6月，美聯儲連續17次上調聯邦基金利率，基準利率從1%上調至5.25%。因此，基準利率上調導致次級抵押貸款借款人的還款壓力不斷上升。

在房地產價格不斷上升的背景下，如果次級抵押貸款借款人不能還款，那麼他們可以申請房屋重新貸款（Refinance），用新申請貸款來償還舊債。如果房地產價格上漲顯著，則借款人在利用新債償還舊債之後還可以獲得部分現金以作他用（Cash Out）。然而，如果房地產價格持續下降，即使借款人申請房屋重新貸款，也不能完全避免舊債的違約。如果房地產價值下跌到低於未償還抵押貸款合同金額的水平，很多借款人就乾脆直接違約，讓貸款機構收回抵押房產。

危機如何從信貸市場傳導至資本市場

在未實施證券化之前，與次級抵押貸款相關的信用風險完全由貸款供應商（商業銀行或專業貸款公司）承擔。一旦實施了抵押貸款證券化，則與該部分抵押貸款債權相關的信用風險及其收益，就從貸款供應商的資產負債表中，轉移到持有抵押貸款支持證券（MBS或CDO）的機構投資者的資產負債表中。因此，一旦次級抵押貸款的整體違約率上升，就會導致次級抵押貸款支持證券的違約風險相應上升，這些證券的信用評級將被獨立評級機構顯著調低，市場價格大幅縮水。

次級抵押貸款證券化和金融機構以市定價的會計記賬方法，僅僅是信貸危機演變為資產價格危機的原因之一。商業銀行、投資銀行等金融機構實行以在險價值（VAR）為基礎的資產負債管理方法，則加劇了資本市場的價格下跌，相應發生的去杠桿化（Deleveraging）在資本市場的危機深化中扮演著至關重要的角色。商業銀行、投資銀行等金融機構均採用了杠桿經營模式，即金融機構資產規模遠高於自有資本規模。金融機構的各項資產具有不同程度的風險，而在險價值管理的核心理念，就在於金融機構的自有資本應該能夠彌補該機構承擔的總風險，整體風險成反比。

金融機構主動降低杠桿比率的去杠桿化過程，原則上有兩條途徑。途徑一是金融機構通過出售風險資產來償還債務，主動收縮資產負債表，從分子方面降低杠桿比率；途徑二是金融機構通過吸引新的股權投資來擴充自有資本規模，從分母方面降低杠桿比率。相比之下，第一條途徑更加痛苦。眾多金融機構在同一時間內大規模出售風險資產，自然會壓低風險資產價格，從而一方面引發市場動盪，另一方面造成金融機構尚未出售的風險資產的市場價值（賬面價值）進一步下降。換言之，金融機構的去杠桿化過程本身就會加劇資產價格的下跌，這甚至可能演變成一種惡性循環，即資產價格的下跌觸發了金融機構的去杠桿化過程，而去杠桿化過程導致資產價格的進一步下跌，如此循環不休。

因此，發生虧損的金融機構更加青睞第二條途徑，即通過引資來擴充自有資本規模。這正是為什麼自2007年夏季次貸危機爆發以後，發達國家政府對來自新興市場國家的主權財富基金（Sovereign Wealth Fund，SWF）的態度發生了180度轉變的根本原因。危機爆發前，發達國家政府對主權財富基金收購本國金融企業股權的態度是。

危機如何從資本市場傳導至信貸市場

次貸危機的爆發造成次級抵押貸款支持證券的市場價值下跌，給實施以市定價會計記賬方法的商業銀行造成了巨額的資產減記與賬面虧損。實施以在險價值為基礎的資產負債管理的商業銀行被迫啟動了去杠桿化過程，因此不得不降低風險資產（包括貸款）在資產組合中的比重，從而導致商業銀行的「惜貸」行為。此外，與其他金融機構不同的是，商業銀行還必須遵守新巴塞爾資本協議提出的自有資本充足率規定。由於次貸危機造成商業銀行的資本金發生虧損，在不引入新增股權投資的前提下，為滿足自有資本充足率規定，商業銀行不得不降低風險資產在資產組合中的比重（即降低資本充足率的分母），這也會導致商業銀行的「惜貸」行為。

危機如何從金融市場傳導至實體經濟

我們將從危機本身對房地產投資的影響、資產價格泡沫破滅對居民消費與企業投資的影響、信貸緊縮對居民消費和企業投資的影響三方面來論證危機是如何從金融市場傳導至實體經濟的。次貸危機的爆發直接打擊了美國的房地產行業。迄今為止，美國整體房價已經下跌了17%，然而根據中金公司實證模型的測算，美國整體房價還將下跌15%（中金公司，2008）。房價下跌使得新房潛在購買者選擇持幣觀望，次級抵押貸款違約率上升造成二手房供給增加，目前新房和二手房庫存均處於歷史最高水平。2008年3月份的新屋開工數跌破100萬套，跌至17年來的最低值，較2006年初的高峰期已累計下降了60%。作為房地產市場的領先指標，新屋開工數跌勢難止一方面預示著房價調整還遠未結束，另一方面也預示著房地產投資的大幅縮水。當前住房投資佔GDP的比重已經從2005年下半年的5.5%下降到3.7%，達到1991年經濟衰退以來的最低點。

次貸危機造成美國房地產價格泡沫破滅，股市價格也經歷了深度調整，而這將通過財富效應影響居民消費，通過托賓Q效應和金融加速器機制影響企業投資。首先，從1990年代末期美國互聯網泡沫開始，美國居民消費模式已經由「收入驅動」轉變為「財富驅動」。由於資產價格上漲造成家庭財富價值上升，導致很多美國家庭越來越青睞當期消費超過當期收入的舉債消費，這也是近年來美國經常項目逆差不斷擴大的根本原因。而次貸危機爆發後，資產價格下跌將通過負向財富效應影響美國居民消費。美國居民舉債消費的意願（風險偏好）和能力（財產價值）將顯著下降，可能重新回歸到「收入驅動」的模式；其次，次貸危

機造成美國公司股票價值大幅下降，托賓Q值6 顯著降低，這削弱了企業新增投資的動力；再次，次貸危機造成美國企業的現金流降低、資產凈值下降，這一方面削弱了內部融資的來源，另一方面造成企業抵押品價值下降，能夠獲得的銀行貸款規模下降，從而通過金融加速器（Financial Accelerator）效應7 削弱了企業新增投資的能力。次貸危機造成美國信貸市場上出現持續緊縮的局面，商業銀行為了向瀕臨倒閉的SIV提供信貸支持，以及為了符合資本充足率監管要求，向其他金融機構、居民和企業提供新增貸款的能力和意願顯著下降。這一方面導致住房抵押貸款、信用卡貸款、汽車貸款、助學貸款等零售貸款規模萎縮，限制了居民的舉債消費；另一方面造成向企業提供批發貸款的規模下降（也受到企業抵押品價值下降影響），導致企業不得不推遲甚至取消投資計劃。綜上所述，次貸危機將通過多種渠道沖擊美國的居民消費和私人部門投資，最終拖累宏觀經濟增長。

最後，在經濟全球化與金融全球化日益加深的背景下，次貸危機也將從美國金融市場傳導至全球金融市場，從美國實體經濟傳導至全球實體經濟。主要渠道包括：第一，美國經濟減速將導致美國進口需求下降，美聯儲降息導致美元相對於主要貨幣大幅貶值，從而將對貿易夥伴國的出口行業構成沖擊。對中國等出口導向的新興市場經濟體而言，美國經濟下滑一方面將直接減少美國本國的進口，另一方面將通過影響全球其他國家的宏觀經濟增長而影響到其他國家的進口。對於出口導向經濟體而言，這將顯著拖累其宏觀經濟增長；第二，次貸危機將造成全球短期資本流動的波動性加劇。在2008年上半年，新興市場國家股市與美國股市同步下跌，很大程度上是由跨國金融機構在全球范圍內降低風險資產比重的調整行為所致。美國政府應對危機的寬松貨幣政策加劇了全球流動性過剩的格局，這將會導致流入新興市場國家的熱錢從2008年下半年起急劇增長，從而吹大這些國家的資產價格泡沫。而最終熱錢的突然撤出則可能刺破資產價格泡沫，導致下一輪金融危機的爆發；第三，美聯儲持續降息造成美元大幅貶值，推動了全球能源和初級產品價格大幅上漲，為其他國家注入了通貨膨脹壓力。在經濟增速放緩的前提下，這可能導致全球經濟陷入滯脹困局；第四，美元大幅貶值造成其他國家持有的外匯儲備資產的國際購買力顯著縮水，這減輕了美國的對外債務負擔，但卻造成了其他國家的國民財富損失。

結論

基準利率上升和房地產價格下降是次貸危機的觸發因素。

次級抵押貸款的證券化、金融機構以市定價的會計記賬方法、金融機構以在險價值為基礎的資產負債管理模式，導致危機從信貸市場傳導至資本市場。金融機構的去杠桿化過程，以及SIV在傳統融資來源枯竭時被迫拋售資產，導致資產價格價格不斷下跌。商業銀行直接或間接地購買了大量次級抵押貸款貸款支持證券，導致危機從資本市場再度傳導至信貸市場。由於在流動性短缺背景下，商業銀行實際控制的SIV通過發行ABCP進行融資的傳統渠道萎縮，商業銀行不得不被迫向SIV提供信貸支持。為符合資本充足率監管要求，受損的商業銀行不得不降低風險資產在資產組合中的比重。以上兩方面因素均導致商業銀行出現「惜貸」現象，這是當前信貸市場持續緊縮的根源。次貸危機直接造成房地產投資下降；資產價格泡沫破滅通過負向財富效應抑制了居民消費，通過托賓Q效應和金融加速器效應抑制了企業投資；信貸緊縮也抑制了居民的舉債消費和企業投資。盡管凈出口有所反彈，次貸危機仍通過消費和投資渠道拖累了美國經濟增長，風險從金融市場傳導至實體經濟。在經濟和金融全球化背景下，危機將通過貿易和投資渠道從美國傳導至全球。美國經濟減速將會影響其他國家的出口，國際短期資本流動的波動性增強可能放大並最終刺破新興市場國家的資產價格泡沫，美元貶值加劇了全球通脹壓力，美元貶值造成全球外匯儲備資產的國際購買力流失。次級抵押貸款違約率上升是美國的問題，但次貸危機則是全球的危機。

2008年10月16日，全球最大玩具代工商之一——港資上市企業合俊集團在樟木頭兩工廠的倒閉了。在兩工廠宣布倒閉的當天，合俊股票也宣布停牌，停牌前每股只值0.08港元。 2007年9月，在玩具行業出現信譽危機時，合俊集團曾邀請粵港兩地媒體參觀了其在樟木頭的兩家工廠，向記者開放整個生產流程，期望藉此恢復消費者的信心。然而僅僅過去一年，伴隨著金融海嘯愈刮愈烈，合俊也成為這場暴風雨中倒下的一員。

有專家分析指出，「從影響和知名度來看，這可以說是美國金融危機波及中國實體經濟企業關閉的第一案。」有學者稱，合俊集團「撐到現在已經很不容易了」，受人民幣持續升值、原材料與人工成本繼續攀升以及國內外經濟形勢等眾多因素影響，許多企業來年將面臨的是更為嚴峻的挑戰。

金融危機由虛擬經濟向實體經濟的傳遞，由美國向全世界的擴散，再次證明了，馬克思主義認為事物是普遍聯系的這一科學論斷：萬事萬物是處在一個直接或間接的系統之內，他們是互相影響、互相促進或制約的。

美國發生了次貸危機----雷曼等投行破產----導致華爾街金融危機----投資者對未來經濟增長擔憂-----影響了全球投資者信心----投資者拋售投資的金融產品------世界上其他國家金融危機。

我們想問題辦事情，要抓住事物的主要矛盾。要想抓住主要矛盾，我們就要辨明內因外因的關系。

那麼，當前的經濟我們要想克服當前的經濟問題，就要從內部著手。時下，分析人士提出的路有三條：

1. 擴大內需，促進國內消費。

2. 鼓勵投資。

3. 促進出口。

那麼，怎樣提高消費呢？我認為，中國當前中國要想擺脫經濟下行的風險，要從增加農民收入來刺激消費，擴大內需。怎樣增加農民收入呢？最可行的辦法就是提高農產品價格。

中國有13億人口，其中農村人口7.37億，佔全國56％，如果他們的收入提高了，就會使得其消費支出提高，進而成為推動我國經濟發展的根本動力。

其成功的條件是：農民的邊際消費需求遠遠大於城市。

第二是，具有廣闊的市場。

第三，當前國內外的農產品價差，客觀上要求提高農產品價格。

第四，提高農民收入，有利於調節貧富分化局面，保證社會和諧安定。

綜上所述，我們可以清晰的看出，克服當前經濟困難的最好辦法就是提高農產品價格，提高農產品價格

⑹ 誰能夠給出美國次級抵押貸款危機發生的原因，過程以及其所造成的影響

美國次貸危機 誰是罪魁禍首

美國次貸危機，從2006年春季開始逐步顯現到去年爆發，至今已經經歷了4次大的沖擊波。第一波沖擊始於去年8月份。當時危機開始集中顯現，大批與次級住房貸款有關的金融機構破產倒閉，美國聯邦儲備委員會被迫進入「降息周期」。
第二波沖擊始於去年年底至今年年初，花旗、美林、瑞銀等全球著名金融機構因次級貸款出現巨額虧損，市場流動性壓力驟增，美聯儲和一些西方國家銀行被迫聯手干預。
第三波沖擊發生於今年3月份，美國第五大投資銀行貝爾斯登瀕臨破產，美聯儲緊急向其注資，並大幅降息75個基本點。
第四波沖擊發生於7月。美國兩大住房抵押貸款融資機構美國聯邦國民抵押貸款協會（房利美）和美國聯邦住宅抵押貸款公司（房地美）陷入困境。美聯儲擬注資250億美元。
美國為什麼會爆發次貸危機，誰是罪魁禍首？
這要從次級貸款說起。 美國抵押貸款市場分「次級」(Subprime)及「優惠級」(Prime)，它是以借款人的信用條件作為劃分界限的。次級貸款，指的就是貸款機構向信用程度差和收入不高的借款人提供的以所購房屋為抵押的住房貸款。
2001年至2004年，美聯儲實施低利率政策刺激了房地產業的發展，美國人的購房熱情不斷升溫，次級抵押貸款風靡一時。過去兩年，隨著美聯儲17次加息，美國房地產市場逐步出現降溫跡象，但是次級抵押貸款市場也並未因此而停住腳步。
放貸機構為了競爭，不斷放鬆放款條件，一些貸款機構甚至推出了「零首付」、「零文件」的貸款方式，即借款人可以在沒有資金的情況下購房，且僅需申報其收入情況而無需提供任何有關償還能力的證明。寬松的貸款資格審核成為房地產交易市場空前活躍的重要推動力，但也埋下了危機的種子。
與此同時，次級抵押貸款被證券化了。次級住房抵押貸款證券化，指的是將缺乏流動性但又能夠產生可預期的穩定現金流的次級住房抵押貸款匯集起來，通過一定的結構安排對貸款的風險與收益要素進行分離與重組，再配以相應的擔保和升級，將其轉變為可以在金融市場上出售和流通的證券。次級抵押貸款證券，被美國的金融機構做到了全世界，危機發生，全球就為美國的次級債買單。
在進行次級抵押貸款時，放款機構和借款者都認為，如果出現還貸困難，借款人只需出售房屋或者進行抵押再融資就可以了。但事實上，由於美聯儲連續17次加息，住房市場持續降溫，借款人很難將自己的房屋賣出，即使能賣出，房屋的價值也可能下跌到不足以償還剩餘貸款的程度。這時，危機就發生了。
危機一旦發生，就必然引起對次級抵押貸款市場的悲觀預期，這就會沖擊貸款市場的資金鏈，進而波及整個抵押貸款市場。與此同時，房地產市場價格也會因為房屋所有者止損的心理而繼續下降。兩重因素的疊加形成馬太效應，出現惡性循環，使得危機愈演愈烈。
分析美國次級住房貸款危機爆發的原因：一是信貸條件的放鬆。從事住房抵押貸款的金融機構放鬆了貸款的條件，使那些信用條件不符合相應貸款的個人承受了難以支付的還本付息的負擔；二是市場利息的上升。市場利率的不斷提高，使房屋價格上漲放緩並下跌，從而使借貸的還款壓力增大；三是抵押貸款證券以及信用衍生產品的過程忽視和掩蓋了原始貸款中存在的信用風險；四是評級公司對次級證券的評級過高；五是投資者的信心受挫，從而大量拋售手中持有的次級債券。

美國次貸危機對世界經濟及我國的影響

美國次貸危機首先影響到美國經濟的發展。受沖擊最大的是美國的銀行業。從抵押貸款領域到資產證券化領域的損失造成了銀行間流動性的崩潰。
7月初，加利福尼亞州印地麥克(In－dyMac)銀行因財政困難被聯邦政府接管，成為美國歷史上第三大破產銀行。7月25日，內華達州的第一國民銀行和加州的第一傳統銀行又宣布破產。至此，今年以來美國已有7家銀行破產。
即使是花旗、美聯銀行等大銀行，業績也讓人失望。以美聯銀行為例，該銀行公布的第二季度虧損額達到了88.6億美元，而去年同期為盈利23.4億美元。為應對危機，美聯銀行已大幅降低分紅並裁減員工1萬餘人。
在恐慌性情緒下，許多美國銀行業股票被拋售，銀行擠兌現象不斷增多。印地麥克銀行雖被聯邦儲蓄保險公司接管，但許多儲戶還是連夜排隊准備取走存款。擠兌問題更使一些中小銀行風險進一步加大。今年下半年，無疑將是美國銀行業的一個陣痛期，其能否很快走出困境，關鍵還在美國房市的走勢。
次貸危機對美國經濟的影響，更為嚴重的是，它可能會讓美國經濟進入一次衰退，而且可能會是比較長時期的衰退。而美國經濟如果進入衰退，全球經濟都有可能會出現衰退。
次貸危機對世界經濟的影響，首先是全球市場上的流動性出現短缺。為了解決流動性問題，美國的利率和匯率雙雙下調。利率和匯率的下調從而造成了世界性的通貨膨脹壓力。
美國資貸危機對中國經濟的影響不可忽視。如果從直接的渠道來看，對中國經濟的影響並不是很大。次貸危機使中國金融機構所購入的次級債券受到價格下跌的損失，但由於中國金融機構購入的次級債券的量不是很大，所以這部分的損失不會很大。
美國資貸危機對中國經濟影響，主要是間接的影響，它表現在：一是由於美國政府降低利率，使大量的外匯資金流入中國造成中國外匯激增，從而造成了中國面臨著輸入性通貨膨脹的巨大壓力。
二是影響中國的出口。由於次級貸款危機的影響，美國的經濟開始放緩，這些都會影響到美國人的收入和財富。美國人的收入和財富縮水之後，他就會減少消費，減少對進口產品的消費，這樣美國也就會減少對中國產品的進口需求。
而進出口貿易是拉動中國經濟增長的一駕馬車，去年經濟的增長，有2.5個百分點是進出口拉動的。據測算，今年中國的出口增幅，有可能下降到百分之十幾，甚至有可能出現一位數的增長。

⑺ 次貸危機成因及其影響

次貸危機是指由美國次級房屋信貸行業違約劇增、信用緊縮問題而於2007年夏季開始引發的國際金融市場上的震盪、恐慌和危機。
金融危機總是改頭換面、以不同的姿態出現在經濟生活中,上一次危機的影響剛剛消退,一直為金融體系「高效率」津津樂道的美國就爆發了次貸危機,並逐漸蔓延成了全球性的危機。
自次貸危機爆發以來,人們對次貸危機的根源進行了多方面的探討。我們認為,房價的起落、利率的升降、監管的缺失、所謂金融創新的泛濫,都的確是促成次貸危機的重要因素,但導致這次危機的根源還在於美國過分地追求完全自由市場競爭的經濟體制,以上所列舉的諸多因素,都不過是自由市場競爭體制下的產物,因而並不是導致這次危機的最終原因。與傳統周期性產能過剩產生的經濟危機不同,此次次貸危機是典型的資產價格泡沫和信用泡沫破滅引發的。信用規模過度擴張和信用結構嚴重失衡是次貸危機爆發的重要原因。
本文從信用規模和信用結構的理論出發,分析次貸危機爆發的原因,是發達國家信用規模的過度擴張和信用結構的不合理。並指出了美國信用規模過度擴張和信用結構嚴重失衡是美國長期利率政策、政府的監管缺位以及全球經濟失衡導致的。針對這些問題,次貸危機將對國際金融體系和中國金融發展產生的重要影響。主要有各國將加強對信用規模的總量控制,以及對信用結構的重新調整,國際貨幣體系也將出現新的變革。對於我國,金融創新將在謹慎中前行,金融投資走出去戰略將更加審慎,同時,我國在國際金融中的話語權也將得到提高。
第一章導言，闡述了選題背景和意義；概念界定中界定了關於信用規模和信用結構的相關概念。第二章文獻綜述對國內外基於傳統貨幣理論和基於信用規模和信用結構的文獻進行了梳理，為後文的論述打下基礎。第三章分析了次貸爆發的原因。認為美國信用規模過大和信用結構失衡是次貸危機爆發的重要原因。而美國的長期低利率政策、監管缺位和全球經濟失衡則是導致美國信用規模過大和結構嚴重失衡的重要原因。第四章從信用結構和信用規模以及貨幣體系角度闡述次貸危機對國際金融體系的影響。第五章分析了次貸危機對中國金融的影響。

⑻ 開發商在合同中故意欺瞞商鋪被抵押貸款逾期未還，導致我無法辦理房產證，我可以退一賠三嗎

商品房銷售，沒有退一賠三，只有退一賠一。你的情形可以看：
《最高人民法院關於審理商品房買賣合同糾紛案件適用法律若干問題的解釋》
第九條 出賣人訂立商品房買賣合同時，具有下列情形之一，導致合同無效或者被撤銷、解除的，買受人可以請求返還已付購房款及利息、賠償損失，並可以請求出賣人承擔不超過已付購房款一倍的賠償責任：
(二)故意隱瞞所售房屋已經抵押的事實;