五年期貸款利率降低利好

㈠ 央行公布5年期LPR降至4.45% ，對刺激經濟有多大作用

央行公布房貸款基準利率，也就是LPr將下降，並且下調到4.45%，這對許多有房貸的家庭來說無疑是一個非常大的消息，因為如果是要還房貸的話，每年房貸的利率基本上是由央行規定的房貸款基準利率決定的，LP2下調的話，那麼也就是說我們每年還的房貸就會利息減少。這樣就進一步能調整我國的消費，刺激消費，擴大就業需求，進一步調整我國的宏觀經濟能夠平穩的，運行平穩的向好發展。

㈡ 降息對房貸有什麼影響

降息後對於房貸影響還是比較大的，主要是我們貸款的利率發生了變化，降息後貸款的利率也會降低，這樣我們每月還款的數量就會減少。

㈢ 多地下調房貸利率 信貸寬松助力樓市回暖

在「支持合理需求」的政策導向下，房地產市場的信貸環境正在逐步寬松，並對樓市服務形成了有力的支撐。

3月22日，有消息顯示，蘇州部分銀行首套房貸款利率降至4.6%，與5年期以上LPR（貸款基礎利率）持平，這是該地區近兩年來首套房貸利率的最低水平。21世紀經濟報道記者了解到，確有一部分銀行將首套貸款利率調至4.6%，其他銀行的首套房貸利率也多在4.65%和4.7%的低水平。同期，蘇州的二套房貸款利率也有所下調。

在此之前，杭州、南京，以及湖北省的十堰、襄陽等城市，都出現了首套房和二套房利率的下調。

根據貝殼研究院的監測，2022年3月，103個重點城市主流首套房貸利率為5.34%，二套利率為5.60%，分別較上月回落13個、15個基點。同時，重點城市的放款周期也有所縮短。

分析人士指出，房貸利率下調是房地產信貸政策逐漸寬松的體現之一。盡管近期LPR數據未再下調，但各地的房貸利率仍有進一步下調的空間，這也將對恢復中的房地產市場繼續帶來利好。

房貸利率普遍下調

商業銀行個貸利率與LPR水平有一定的關聯度。根據央行要求，首套商業性個人住房貸款利率不得低於5年期以上LPR，二套商業性個人住房貸款利率不得低於5年期以上LPR加60個基點。

按照央行於3月21日公布的數據，1年期LPR為3.7%，5年期以上LPR為4.6%，均與上月持平。這也意味著，蘇州的首套房最低利率已達到監管要求下的最低水平。

與蘇州的「貼地飛行」不同，經過近期的調整，目前杭州的首套房貸利率最低可達到5.1%，二套房貸利率低至5.2%-5.3%，與上月的5.65%（首套房貸利率）、5.85%（二套房貸利率）相比，也有明顯的下降。

此外，南京部分銀行首套房貸利率最低降至5.4%，較2月份下調了40BP，這也是南京首套房貸利率的階段性低點。

湖北襄陽、十堰部分銀行的房貸利率降幅則在40BP至45BP之間。其中，襄陽部分銀行的首套房房貸利率由5.68%下調至5.28%，約降至近4年來的最低水平。二套房最低房貸利率則下調至5.57%。

今年1月份，作為房貸利率基準錨的5年期以上LPR下調5個基點，但此後的2月和3月，LPR未繼續下調，而是維持不變。盡管如此，很多城市的房貸利率仍有下調空間，且將貸款利率向下調整是多數城市的做法。

此外，隨著房地產信貸環境持續寬松，多個城市出現首付比例下調、放款周期縮短等現象。

根據貝殼研究院監測，2022年3月，103個重點城市主流首套房貸利率為5.34%，二套利率為5.60%，分別較上月回落13個、15個基點；平均放款周期為34天，較上月縮短4天。

其中，103城中有82城的房貸主流利率下調。成都首套利率本月下調69個基點，回調幅度最大，二套房貸利率降低34個基點。

放款周期上，3月103城平均放款周期接近2020年三季度最快的速度。目前近五成的城市放款周期不足一個月，19城放款周期低於20天，其中長三角區域城市佔13城。

貝殼研究院表示，結合當前的樓市政策環境來看，預計未來信貸環境保持寬松，地方支持性調控政策進一步出台，精準引導合理住房需求的釋放。

需求仍有釋放空間

信貸政策的寬松，被認為是近期樓市回暖的重要因素之一。

根據國家統計局的數據，今年1-2月，全國商品房銷售面積1.57億平方米，商品房銷售額1.55萬億元，同比均有所下降，但絕對水平仍處於歷史同期第二高位。

據不完全統計，今年已有超過50個城市出台了相關政策，支持合理住房需求，有機構將這些政策總結為松綁公積金貸款政策、人才引進、放鬆預售資金監管、下調首付比例、下調貸款利率、放鬆購房資質認定等6個大項。其中不難看出，松綁信貸政策是主流做法。

但多數機構認為，與以往相比，目前購房需求仍然疲弱，還有進一步釋放的空間。央行發布的數據顯示，今年2月，住戶貸款減少3369億元，其中，短期貸款減少2911億元，中長期貸款減少459億元。這也被認為是需求不足的佐證。

利好消息在於，進入3月以來，越來越多的城市出台政策，對市場進行松綁。

3月23日，哈爾濱市人民政府網站發布消息稱，經報請市政府同意，鑒於《哈爾濱市人民政府辦公廳關於進一步加強房地產市場調控工作的通知》已完成其階段性調控使命，擬予以廢止。這也意味著，哈爾濱市實行了三年多的主城區限售政策，將被暫停執行。同時，公積金貸款條件有望放寬，信貸政策也有進一步松綁的空間。

事實上，進入3月，市場的復甦勢頭頗為樂觀。貝殼研究院數據顯示，3月以來（3月1日到3月17日）貝殼50城二手房日均成交量較2月（春節後）日均成交水平增長約17%，周度房價指數保持平穩；二手房市場供需活躍度也提高，3月以來貝殼50城二手房新增帶看客戶量與新增掛牌房源量均較2月（春季後）的日均水平提高。

貝殼研究院首席市場分析師許小樂向21世紀經濟報道記者表示，預計信貸寬松疊加支持性政策將促進市場進一步修復。加之傳統銷售旺季的到來，房地產市場有望進一步升溫。

中指研究院指數事業部市場研究總監陳文靜也認為，短期來看，隨著政策效果的逐步顯現，預計3月市場規模環比回升。但考慮到2021年上半年高基數影響，市場銷售規模仍會低於去年同期。同時也需要看到，疫情反復可能對部分市場的恢復節奏形成一定拖累。

㈣ 下調人民幣貸款基準利率是利好還是利空（股市）

下調人民幣貸款基準利率對（股市）來說是利好消息，
人民幣貸款基準利率下調了，減輕了存款的吸引了，有利於推動消費的增長； 減少了企業融資成本，有利於中小企業發展，推動就業需求； 有利於推動資本市場的流動性、充足性，可以將多餘的資金拿到股市中就會刺激股市上行。

㈤ 貸款利率超預期下調 利好的不單是樓市

上周五，5年期以上LPR(貸款市場報價利率)報價超預期下調，對市場影響幾何？

5月20日，最新一期LPR報價出爐：1年期LPR為3.7%，5年期以上LPR為4.45%。正如市場預期，LPR利率調降了，但超出意料的是，這次單獨下調了5年期以上LPR利率，且下調幅度達15個基點(BP)。

此舉被市場視為央行給房地產市場單獨「開小灶」。對此，有市場觀點稱，在5年期以上LPR下調的情況下，存量按揭房貸成本也下調，有助於減輕存量購房者按揭還款負擔，提振消費需求；另外，有房者可能因此降低提前還貸動力，提高持股意願，尤其是持有股息率在5%以上的股票。

5年期以上LPR的大手筆調降，刺激A股、港股和匯率等中國資產大漲。A股市場表現上，截至5月20日收盤，滬指漲1.6%，收復3100點；深成指漲1.82%；創業板指漲1.69%；港股市場也有明顯反彈，恆生指數漲約3%，恆生科技指數漲4.7%。

截至5月20日16:30，在岸人民幣對美元收盤報6.6740，較上一交易日上漲938個基點，周內漲1090個基點。更值得一提的是，截至收盤，離岸人民幣和在岸人民幣的價差也收窄到42個基點。

從更廣泛的層面看，LPR的下調不僅對房市有影響，也將影響各行各業，惠及更多主體。作為中長期貸款定價的參考，5年期以上LPR降低有助於促進中長期貸款企穩回升，提振企業融資需求。

如何影響樓市

作為房貸定價的錨，對於購房者而言，在加點基數不變的情況下，5年期以上LPR利率的下調將減少房貸支出。接受第一財經采訪的業內人士認為，一方面，這意味著支持剛需住房需求金融政策力度有所加大；另一方面，隨著5年期以上LPR的調整，存量按揭房貸成本也下調，有助於減輕存量購房者按揭還款負擔，提振消費需求。

自2019年8月LPR改革以來，5年期以上LPR下調4次，從4.85%降至4.6%，此次調整後進一步降至4.45%。

業內專家對記者表示，與企業貸款不同，個人住房貸款期限長，目前99%以上的個人住房貸款利率與5年期以上LPR掛鉤。

近日，央行、銀保監會發布《關於調整差別化住房信貸政策有關問題的通知》，將全國層面新發放首套住房商業性個人住房貸款利率下限從LPR調整為LPR-20BP，二套住房貸款利率下限保持LPR 60BP。

業內專家稱，此次調整後，按照最新LPR計算，個人住房貸款利率最低可達首套房4.25%，二套房5.05%。5年期以上LPR下調，有助於落實中央政治局會議精神，支持剛性和改善性住房需求，減輕居民房貸利息壓力，穩定投資、消費和宏觀經濟基本盤，促進房地產市場平穩健康發展。

2019年LPR改革完成後，所有新發放、存量商業性個人住房貸款利率均以相應期限LPR為定價基準加點形成。在房貸轉化成LPR利率模式後，新的房貸全部採用LPR定價模式，存量房貸也從2020年下半年起開始批量進行轉換。

業內專家表示，本次LPR調整對新發放和存量個人住房貸款均會產生影響。對於新發放商業性個人住房貸款，利率將立即下調15個基點，疊加央行、銀保監會5月15日將全國新發放首套住房商業性個人住房貸款利率下限從LPR調整為LPR-20BP，新申請住房貸款的居民家庭將迎來雙重利好，購買二套房的居民家庭也能從中獲益。

該專家還表示，對於存量商業性個人住房貸款，也將在購房人與商業銀行合同約定的利率重定價日後下調15個基點。按貸款金額50萬元、期限30年、等額本息還款估算，平均每月可減少支出約45元，未來30年內共減少利息支出約1.6萬元。

不過，還需注意的是，按照國內房貸利率的區域特點，最終各地方銀行機構是否落地實施還存在不確定性。而且在實際情況中，第一財經記者了解到，不同銀行也會根據貸款人的資質、當時外部環境等對加點基數做出不同調整。

但對於銀行來說，相比資產，住房按揭貸款仍屬於優質資產，存在加大投放的動力。民生銀行首席研究員溫彬分析稱，4月居民部門住房貸款減少了605億元，同比少增4022億元，反映出居民的購房意願回落。本月5年期以上LPR下降15BP，總體上會降低購房成本，有助於滿足居民的合理購房需求和促進消費。

光大銀行宏觀分析師周茂華也對記者表示，5年期以上LPR報價利率下調，直接利好製造業與房地產，市場信心逐步回暖，年內房地產與製造業復甦加快將帶動國內消費和投資反彈，內需動能有望穩步恢復。

LPR緣何非對稱降息

事實上，市場對於本次5年期以上LPR大幅下調較為意外。LPR由兩部分組成，即公開市場操作利率與加點，其中公開市場操作利率主要指中期借貸便利(MLF)利率。一般而言，MLF如果未變，LPR難以變動。而本月5年期以上LPR調降，為2019年LPR新機制以來第一次。

「著眼於激發市場主體信貸需求，穩住樓市運行，當前推動企業和居民貸款利率下降的迫切性很高。」東方金誠首席宏觀分析師王青表示，更為重要的是，受貨幣政策邊際向寬推動，這段時間以銀行同業存單收益率為代表的市場利率大幅下行，加上近期監管層在著力降低銀行存款成本，因此報價行下調LPR報價的動力明顯增強，最終帶動5月5年期LPR報價打破常規下調。

而之所以5年期LPR報價下調15個基點，而1年期LPR報價保持不動，在業內人士看來，這可能緣於當前企業貸款利率已處於改革開放四十多年以來的最低點，而居民房貸利率仍然處於較高水平；而且，年初以來盡管房地產金融環境在持續回暖，但受疫情及行業本身運行規律等因素影響，樓市下滑勢頭仍在延續，對宏觀經濟的拖累效應正在加大。

其中，1~4月房地產投資增速由正轉負，社會消費品零售總額中的涉房消費持續處於負增長狀態。由此，繼5月15日央行宣布下調首套房房貸利率下限20個基點後，5月主要針對居民房貸的5年期LPR報價也下調15個基點，表明當前政策面對樓市的定向降息正在加碼，意在遏制房地產下滑勢頭。

周茂華也對記者表示，本次單獨調降5年期LPR利率，且幅度超預期，主要是三方面原因：一是，近幾個月實體經濟中長期貸款需求偏弱，引導金融機構降低中長期貸款利率成本，提振實體經濟融資需求；二是，近幾個月國內房地產復甦不理想，5年期報價利率下降有助於降低按揭貸款成本提振剛需住房需求，促進房地產平穩運行；三是，此前央行穩增長政策靠前發力，降准央行結存利潤依法上繳、專項再貸款、優化存款利率等，為銀行提供長期限、低成本資金，為銀行金融機構降低中長期貸款利率成本營造良好條件。

未來仍有調降空間

作為中長期貸款定價的參考，5年期以上LPR的下調也有助於提振企業融資需求。4月企業部門票據融資加快增長，而中長期貸款增長乏力，反映出融資需求不足。而隨著利率調降，將降低中長期融資成本，有助於幫助企業盡快扭轉預期、提振信心，加快完成復工復產，從而促進經濟運行在合理區間。

復旦大學金融研究院兼職研究員、招聯金融首席研究員董希淼也對記者表示，當前，1年期LPR已經較低(1年期MLF操作利率為2.85%，點差85個基點)，下降空間本已不大；而降低5年期以上LPR，可推動降低企業中長期貸款利率，提振企業恢復生產、擴大投資的意願和能力，從一季度和4月金融數據看，企業中長期貸款增速緩慢是較為突出的問題；同時，推動降低居民住房貸款負擔。

在匯率方面，「5年期LPR意外大降15個基點，提振了市場的風險情緒，也提振了人民幣。」某外資行外匯交易員告訴記者，「預計後續要繼續觀察外資流出情況、出口沖擊對貿易順差的潛在影響，以及美元的後續強度。我們認為美元/人民幣可能會走出W形。」

在此次LPR調整後，展望未來，多數市場觀點認為，LPR仍有下調空間。

中信證券首席策略師秦培景團隊分析稱，5月20日央行下調5年期以上LPR15個基點，標志著本輪密集落地的穩增長政策進入發力期，貨幣政策的重心從松貨幣轉向寬信用，預計今年剩下時間里還有降准和LPR降息空間。

王青分析，2021年四季度以來市場對美聯儲政策收緊預期已較為充分，美聯儲也先後啟動加息和減碼購債，但這並未影響中國央行去年12月和今年4月兩度降准及今年1月降息。由此，若6月乃至下半年早些時候降准降息持續落地，LPR報價還會有一定幅度的下調空間。這也將帶動企業貸款利率和居民房貸利率更大幅度下降。

溫彬也表示，當前全球通脹高位波動，主要經濟體貨幣政策加快收緊，國際形勢更趨復雜多變。下一階段，預計貨幣政策將繼續發揮總量和結構雙重功能，加大力度為困難行業、企業和人群紓困，促進經濟加快企穩回升，運行在合理區間。

㈥ 5年期以上LPR首次下降，百萬房貸月供可減少30元

11月，LPR報價迎來全面下調，1年期與5年期以上LPR均下調5個基點。這也是8月20日以來，房貸利率首次下調。

11月20日，中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公布，2019年11月20日貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為4.15%，5年期以上LPR為4.80%，均較10月下降5個基點。以上LPR在下一次發布LPR之前有效。
從房地產市場來看，更能反映按揭貸款利率走向的則是5年期LPR。自今年8月改革以後，新發放商業性個人住房貸款利率以最近一個月相應期限的LPR為定價基準加點形成。其中，全國范圍內新發放首套個人住房貸款利率不得低於相應期限LPR（按11月20日5年期以上LPR為4.8%）；二套個人住房貸款利率不得低於相應期限LPR加60個基點（按11月20日5年期以上LPR計算為5.4%），而在此之前的3個月內，首套房貸款利率一直執行的是最低4.85%；二套房貸款利率最低5.45%。
從直接表現看，無論是首套房還是二套房，相應的個人住房貸款利率均下調了5個基點，購房者的利息支出將有所降低。

按照上海易居房地產研究院發布的最新一期《中國LPR房貸利率報告》，以「100萬貸款本金、30年即360期、等額本息償還方式」的貸款模式進行房貸成本測算，11月份，監測統計的64個城市首套房的月供額為5731元，相比10月份的5762元減少了31元。二套房和首套房的減負效應差異不大，相比10月，均減少了32元。
易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進表示，此次LPR基礎利率的調整，總體上符合預期，體現了貸款市場降利率、降成本的導向。中長期利率的調整，也使得房貸利率本身面臨下調的空間。其對於降低貸款成本、刺激購房者積極入市和辦理貸款等都有較為積極的作用。

此次利率的調整，對於原先已經簽訂的購房貸款合同並不會有太大的影響，更多的影響是體現在後續新簽訂的房貸合同上，即對於11月下旬以及未來的購房交易會有影響。從目前的貨幣政策和房地產市場來看，短期內類似利率將以下調為趨勢，所以客觀上有助於刺激後續的市場交易，相關房企也將面臨更好的去庫存窗口期。
「房貸利率可以通過加點來調控，短期內房貸利率的快速下調不太可能，但此次的下調是一個信號，未來要關注利率下降的幅度與頻率，將會左右樓市走向。」深圳中原董事總經理鄧叔倫表示。

諸葛找房數據研究中心分析師國仕英則指出，此次5年期的LPR雖然下調0.05個百分點，但對房地產市場影響並不大，部分政府或銀行有可能會上調加點基數，臨近年底，銀行放貸額度基本已經用完，加之房地產市場仍處於高壓態勢並未放鬆，此次LPR下調並不會並不會對房地產市場有較大影響。雖然LPR下調基點是利好因素，節約購房成本，但就目前形勢來看，並不會對房地產有較大影響。

㈦ 銀行利率下調對銀行好是壞

利率下調那麼銀行存款會減少，利息低了。但是資金可能轉向理財產品，同時貸款會增加。
所以貸款會增加銀行的用戶，這很可能是央行回購貨幣政策，增加市場貨幣供給，對企業和民眾是好的。 此時房貸相對也是利率走低，房產是可以考慮。
對銀行而言信貸增加，存款減少要需要吸引資金回銀行保持現金充足。信貸增加需要面臨信貸違約，資金回籠的風控壓力。

㈧ 銀行降低LPR貸款利率，會帶來哪些影響

對於每個背上貸款的人來說，可以，一天不吃飯，但是不能按時不還貸款，不然的話徵信就會出現問題，而且還會遭受到銀行的催債，而這些人也都希望自己的貸款利息能少一點。而央行也終於降准了，其中銀行降低了LPR的貸款利率，其中5年期以上的LPR下調成4.6%，下降了5個基點，如果是100萬的貸款金額，那麼每個月的月供將會少大約30元錢。

銀行降低了貸款利率，學會促進實體經濟的發展，現在很多實體企業都是靠貸款度日子，每個月償還的金額少了，那麼就有更多的資金用於企業的發展，而且還有助於市場預期的穩步改善，同時也能使房地產市場保持穩定，不會出現大幅度的上漲和下跌，而且銀行放款的速度也普遍提升，房地產市場也逐漸回暖，這樣也有利於經濟的發展。