小额贷款公司采访

『壹』 急用：融资难的案例分析谁有这方面的资料啊

融资难是时下横在中小企业发展路上的一个“拦路虎”。去年以来，由于国内宏观调控，银根紧缩，大量中小企业因资金短缺陷入经营困境。9月份以来，记者在全省各地采访，采撷了一串破解中小企业融资难的经典案例。 财政杠杆“四两拨千斤” 今年7月，镇江新区一家年销售近千万的汽车配件公司，因货款难回笼，导致资金周转压力超过承受能力，公司负责人张女士便向附近的银行求助，可问遍所有银行，都是“第一句话就给打了回票”。镇江新区中小企业投资担保有限公司得知这一情况后，主动出面担保，很快从一家银行获得80万元的贷款。 镇江新区这家担保公司，是一家由财政扶持、注册资本达到亿元的A级担保机构，目前已与5家银行签有担保合作协议，累计为184户中小企业提供了364笔、总额为9.07亿元的担保贷款。公司总经理蒋加宁向记者介绍说，中小企业“融资难”的总体态势是“贷款难”，“贷款难”又在很大程度上源于“担保难”，而由政府财政部门资助成立的担保公司可以产生“四两拨千斤”的作用。 全国建立中小企业信用担保体系试点从镇江起步，目前，该市专业担保机构已经发展到18家，总注册资本近9亿元；其中政府出资占31.5%，民资占59%，外资占9.5%，截至8月底担保余额为12亿元。 我省中小企业面广量大。2007年，省政府就提出了以财政杠杆撬动金融资金、扶持和促进中小企业贷款的政策思路，当年8月出台了《微小企业贷款风险补偿专项资金管理办法》，省财政还建立微小企业贷款风险专项资金，专项用于省内银行业金融机构向微小企业发放贷款的风险补偿，各市、县财政也按比例给予配套，去年新增小企业贷款达到108亿元，省级财政补贴资金达到3700万元。 南京市财政连续3年每年出资2000万元对担保业进行风险补偿和收益补偿。常州市年投入担保业的扶持资金达890万元。由苏州市政府出资成立的苏州国发中小企业担保公司，担保总额接近80亿元。南通市建立的中小企业应急互助基金，首期规模3000万元，其中财政注入引导资金600万元。 扬州市在今年财政预算中，专门安排1亿元“经济发展引导和奖励资金”，重点支持工业“双创”、“三重”和“三新”产业发展。市财政对全市中小企业30个项目下拨了500万元专项资金，并发挥所属担保中心的桥梁作用，帮助有发展潜力的中小企业争取银行贷款。高邮华美丙纶纺织有限公司是省高新技术企业，一度由于资金紧缺难以扩大投资，担保中心主动与之联系，帮助企业解决了500万元贷款。目前，市担保中心共为83家中小企业进行了担保，至8月底担保余额达3.3亿元，最大的一笔担保资金达1540万元。 金融创新“输血”又减负 受经营规模、风险承受能力、信贷抵押能力和信用水平等因素的影响，中小企业一直是被挡在银行外的“弱势群体”。今年5月，中国中小企业协会曾在我省进行调研，结果发现，有30%以上的中小企业反映融资难度加大，资金紧张。面对中小企业急需“输血”的呼声，今年以来，我省各类银行纷纷出手，金融服务空间明显改善。 在老区姜堰市白米镇，有家自筹资金创业的双力包装制品厂，办厂13年，今年产值可达4000万元。一提到贷款，厂长朱玉林就滔滔不绝：“以前想贷款，首先要找担保，还要准备各种各样的财务报表，等着银行贷款审查，最后拿到贷款起码要2个月时间。”今年3月，听说姜堰农村合作银行推出“阳光信贷”工程，朱玉林立即去打听，工作人员告诉他，“阳光信贷”实行“一次授信，随用随贷，余额控制，周转使用”，授信企业凭一张银行卡，可在授信期限和额度内循环使用贷款，每次支取只需到柜面办理，就像存款一样方便。让朱玉林想不到的是，姜堰农合行白米支行给工厂授信150万元，他从申请到银行放款只花了4天时间，第一笔用了80万，10天后又用了70万，20多天后回笼资金50万，立刻还上，这样一来，光利息就省了2万多元。 苏州中新创投集团运作模式一开始就吸引了众人的眼球。去年以来，在苏州工业园区的大力支持下，中新创投对达不到银行贷款门槛的初创企业特别是一些科技企业，给予了很好的融资支持：一是通过担保公司，取得银行的授信额度，将银行资金融通给那些刚入园区又难以从银行取得贷款的中小企业，二是建立统贷平台，向中小企业融资。到目前，他们通过统贷平台，已经向区内的30多家中小企业融资余额3790万元，累计发放4950万元，解决了这些企业的资金需求。 “建行-淡马锡”成为镇江中小企业融资一匹“黑马”。这种模式由中国建行与国际知名金融公司淡马锡／富登金控进行战略合作，全国首家试点分行就是建行镇江分行，今年新增贷款的额度高达15亿元。9月8日，丹阳市政府搭台，数百家中小企业老板、财务老总与“建行-淡马锡”模式的销售团队进行面对面对接洽谈，得到了总额超过8亿元的“及时雨”。 据介绍，该模式主要针对中小企业金融需求“短、频、快”的特点，简化受理、评价等各环节的信贷流程，从业务受理到审批放款缩短至3-5天；增加了存货、应收账款质押等，抵质押物的范围更广。同时，对优质小企业客户将提供20%的信用放款。流动资金贷款期限最长可达3年，固定资产贷款最长可达5年。 “草根金融”穿上“红马甲” 兴化市爱尔信食品有限公司是一家农副产品加工企业，主营脱水蔬菜，其中90%以上的产品销往韩、日、美等国家，年产量2000多吨。一个月前，公司老总唐爱玲与韩国客户签订了600吨脱水南瓜粉合同，但这笔大订单也让她寝食难安，因为仅收购原料的资金就需要700多万元。跑银行，找关系，想尽办法，但还有300万元没有着落。半个月前，唐爱玲抱着试试看的心理找到了7月份刚成立的兴化永泰诚小额贷款公司。没有想到的是，三天后永泰诚回信，可以贷款300万给她，时间6个月，利息等同于国有银行。这让唐爱玲喜出望外。 针对广大农村地区金融组织体系不健全、金融市场竞争不充分的现实，我省已批准9个市20个县(市、区)开展小额贷款组织试点工作，丹阳天工惠农、兴化永泰诚两家小额贷款公司已正式挂牌营业。预计到2008年底，全省将新办30家农村小额贷款公司，总注册资金约30亿元。省金融办有关负责人表示，农村小额贷款组织的建立，推动了民间借贷的合法运行、规范发展，也为中小企业提供了新的融资平台。 谈起当初在全省率先“试水”的事，永泰诚董事长魏万贵告诉记者，多年前他成立了一家担保公司，在向银行注入一定的“担保金”后，专门为那些急需资金的小老板提供担保，帮助小老板从银行贷款，他则从中收取一定的担保费。去年底，省政府关于小额贷款公司试点的意见出台，“政府允许我们直接把资金贷出去，并可以像银行一样合法收取一定的利息”，得知这一以前连想都不敢想的好消息后，魏万贵心动了，他立即联络了三个法人股东，在很短的时间内向省金融办提交了申请。今年7月22日，注册资金3600万的永泰诚贷款公司开业，从业人员8人，其中有5人连续从事金融工作18年以上，专门负责业务的一位老总，是特地辞去当地一家银行副行长职务前来加盟的。 9月9日，在苏州经营一家花木公司的刘先生再一次来到江苏金腾典当公司借款50万，不到10分钟手续就全部搞定，这个效率让他露出满意的笑容。2003年刘先生和典当行结缘，随后事业越做越大，从当初挖土方起家，到现在开花木公司、建筑公司、置业公司，个人资产达到了近1亿元。在金腾典当公司，他每年要借款十多次，金额从5万到300万不等。刘先生的别墅长期抵押在典当公司，随时可以来借贷，每次的手续不会超过10分钟。 像刘先生这样，借助典当做大生意的中小企业在苏州还有很多。苏州共有纳入管理范围的典当行25家，2007年全年典当总额近50亿元人民币。作为苏州最大的典当公司，金腾典当的中小企业借贷的业务额在总业务额中的比例已高达96%，和300多家中小企业有典当业务往来。今年以来，每月典当总量接近1.5亿元，业务量比去年同期增加50%。 在当前的经济金融形势下，苏南还有不少中小企业根据各自的实际情况，采取了更加灵活的融资方式。苏州网经科技有限公司属于科技型中小企业，经营中资金占用时间长。为应对资金链的问题，他们采取股权直接融资的办法，从今年2月份开始，增加了3个投资商，融资300万美元，大大缓解了资金压力。

『贰』 在昆明企业贷2000万以上资金找那儿贷

您好，现在能提供小额贷款的平台很多，额度基本在500-30万之间，可通过银行、网贷等方式申请。小额贷款相比正规贷款虽然额度较低，但放款快、借还灵活，很受青睐。只要选择正规的大平台，资金和信息安全有保障就可以放心使用。

推荐您尝试使用有钱花，有钱花是度小满金融旗下的信贷服务品牌（原名：网络有钱花，2018年6月更名为“有钱花”），大品牌靠谱利率低值得信赖。有钱花针对个人推出消费信贷产品满易贷，借款的额度最高至20万（点击官方测额），日利率低至0.02%起，具有申请简便、利率低放款快、借还灵活、息费透明、安全性强等特点。

和您分享有钱花的申请条件：有钱花的申请条件主要分为年龄要求和资料要求两个部分。一、年龄要求：在18-55周岁之间。特别提示：有钱花谢绝向在校大学生提供消费分期贷款，如您是在校大学生，请您放弃申请。二、资料要求：申请过程中需要提供您的二代身份证、本人借记卡。注意：申请只支持借记卡，申请卡也为您的借款银行卡。本人身份信息需为二代身份证信息，不能使用临时身份证、过期身份证、一代身份证进行申请。

此条答案由有钱花提供，请根据需要合理借贷，具体产品相关信息以有钱花官方APP实际页面为准。希望这个回答对您有帮助，手机端点击下方，立即测额！最高可借额度20万。

『叁』 小额贷款公司如何转型

“我们符合转为村镇银行的条件，但却不想转。”8月23日，省内某小额贷款公司负责人告诉记者，这几天部分小贷公司正在向省政府金融办汇报，希望转制为金融公司。
允许小贷公司转制村镇银行，本是为缓解小贷公司的资金缺乏难题，可为何小贷公司都不愿转为村镇银行呢？
小贷公司“断粮”问题难解
2009年6月30日，我省首家小额贷款公司开业。截至今年6月底，我省共有134家小额贷款公司开业。从成立之初，小贷公司就遭遇到资金链断流的难题。
2010年8月，针对小额贷款公司放贷资金缺乏的现状，省政府办公厅印发关于《进一步规范和推进小额贷款公司试点工作促进县域经济发展若干补充意见》的通知，放开对小额贷款公司注册资本金上限限制，允许符合条件的小额贷款公司在开业满一年后实施增资扩股；对三年内合法经营、业绩优良、无不良信用记录的小额贷款公司，优先帮助其改制“升级”为村镇银行。
由于村镇银行可以合法吸储，一旦能够改制为村镇银行，小贷公司“断粮”难题似乎可以迎刃而解。这条转制之路也被不少民间资本视为进入金融行业的一扇门。
但时隔3年以后，很多小贷公司仍然没有找到“断粮”的破解之道，他们并不愿转为村镇银行。“首批开业的5家小贷公司经营了3年以上，到今年年底将有10家‘到期’，明年、后年‘到期’的小贷公司将有更多。但至今，全省没有一家小贷公司转制成为村镇银行。未来的出路在哪里？首批5家转型能否成功，关系到能否给其他小贷公司带来更多经验和借鉴。”该负责人毫不讳言。
村镇银行只是看起来很美
不愿转成村镇银行，主要原因是公司股东担心失去控股权，村镇银行网点少，吸储难，无法摊薄成本等。
“转为村镇银行，要求商业银行控股，并作为主发起人。控股权是所有小贷公司股东最担心的问题，他们不愿意交出股权，由别人来控股。”采访中，该负责人透露，除此之外村镇银行还要投入巨额资金，而小贷公司注册资本全部来源于股东，一旦改组，存款和资金来源不确定，风险很大。
与此同时，村镇银行目前普遍面临着网点少、吸储难、认知度不高、产品创新能力不足等问题。我省至今已有37家村镇银行。按银监会规定，每个区县只能成立一家村镇银行，且不能跨区经营。网点少带来的直接影响，就是吸储的压力。
“举个简单的例子，网点少，储户在外地取款只能跨行，跨行就要被收取手续费，这笔费用如果总让储户承担谁也不愿意。”赣州银座村镇银行工作人员称，尽管目前一些村镇银行推出了“跨行取款免收手续费”等措施，来吸引存款，但很难缓解存款压力。
此外，村镇银行的存贷比（即贷款总额除以存款总额的比值）红线是75%。要在监管红线之下，如果村镇银行的存款水平上不去，即使有资金，村镇银行一般都不敢放贷。吸储的压力和放贷的严格监管，减弱了村镇银行对于小贷公司的吸引力。
“以前银行更多依靠贷存间的利差来盈利，现在商业银行拼抢存款、贷款、理财产品……竞争已经变得异常激烈，基于存贷差的垄断利润在不断下降。银行必须靠提高服务水平赢得客户青睐。村镇银行网点少，很难做到这一点，也难以摊薄经营成本。”某小贷公司负责人称。
小贷公司更愿转为金融公司

有5家小贷公司表示，目前更愿意转制为金融公司。省政府金融办也认可了“小贷公司未来继续安心做小额贷款”的做法。有小贷公司总经理分析说，金融公司一方面可以通过银行间市场借款，享受筹资的“批发价”，另一方面能争取大型金融集团注入资金，还可以吸纳大客户的大额存款，同时也专注于小额信贷，这是小贷公司的“老本行”。
记者获悉，全国来看已有少数小贷公司依靠母公司上市，但还没有小贷公司单独上市。只是，我省的小贷公司要走上市的路子，还需要政策上更多支持。
业内人士向记者透露，未来全省可能借助国务院支持赣南等原中央苏区振兴发展契机，出台一些政策，给予小贷公司减免税收等多项优惠。

『肆』 说说你对金融危机的看法

金融危机，是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标(如：短期利率、货币资产、证券、房地产、土地(价格)、商业破产数和金融机构倒闭数)的急剧、短暂和超周期的恶化
1.本次金融危机起源于美国,金融危机原因:信用扩张,虚拟经济引起的经济泡沫破裂是金融危机的主要原因.次贷危机是导火线.实际次贷债券只有6000亿美元,引发了这么大的金融危机,全是由于跟风即人们的心理预期造成的.羊群效应，它是指市场上存在那些没有形成自己的预期或没有获得一手信息的投资者，他们将根据其他投资者的行为来改变自己的行为。理论上羊群效应会加剧市场波动，并成为领头羊行为能否成功的关键。在下述案例中烧饼就是领头羊.在现实经济中,次贷房贷是领头羊
2.从次贷危机到金融危机,这里原创一个案例: 两个人卖烧饼,每人一天卖20个(因为整个烧饼需求量只有40个),一元价一个,每天产值40元.后来两人商量,相互买卖100个(A向B购买100个,B向A购买100个),用记账形式,价格不变,交易量每天就变成240元--虚拟经济产生了
如果相互买卖的烧饼价为5元,则交易量每天1040元,这时候,A和B将市场烧饼上涨到2元,有些人听说烧饼在卖5元钱1个,看到市场烧饼只有2元时,赶快购买.--泡沫经济产生
烧饼一下子做不出来,就购买远期饼.A和B一方面增加做烧饼(每天达100个或更多),另一方面卖远期烧饼,还做起了发行烧饼债券的交易,购买者一是用现金购买,还用抵押贷款购买.---融资,金融介入
有些人想购买,既没有现金,又没有抵押品,A和B就发放次级烧饼债券.并向保险机构购买了保险.---次级债券为次贷危机播下种子
某一天,发现购买来的烧饼吃也吃不掉,存放既要地方,又要发霉,就赶快抛售掉,哪怕价格低一些.--泡沫破裂
金融危机就这样爆发了. 烧饼店裁员了(只要每天40个烧饼就可以了)--失业；烧饼债券变废纸了--次贷危机
抵押贷款(抵押品不值钱)收不回,贷款银行流动性危机,保险公司面临破产等。--金融危机
3.在次贷危机到金融危机过程中，金融机构的金融杠杆和金融衍生品的发行和流通起了放大作用
4.更深层次
(1)超前消费长期积累酿成的恶果。美国长期盛行超前消费，鼓励人民买房子、买汽车、买高档消费品，银行为追求高额利润，向居民发放这样那样的信用卡，鼓励超前消费。“用明天的钱为今天享受”。“让美梦提前到来，让美梦成真。“能挣会花是时代的骄子”。说得天花乱坠，这种超前消费，在若干年中也曾带来暂时的繁荣。但这种预支未来购买力的行径，毕竟是“寅吃卯粮”，存在泡沫，一时的繁荣，带有虚幻的色彩。一旦经济不景气，出现大批失业者，还不出欠款，消费者的支付能力急剧下降，美国次级债凸显于世人面前，银行呆帐成堆，一些投资银行面临破产境地。
(2)美国的银行为高薪所累。美国银行业长期来养尊处优，似乎是“天之骄子”。高层领导皆是高薪，年薪数百万美元比比皆是，中等白领阶层年薪也达数十万美元。银行业长期来由于借贷额巨大，获利甚丰，掩盖了矛盾，尽管年复一年支付高薪，但尚能过得去。一旦债务人难以偿付债款，出现成批呆帐，形成三角债。银行始则周转不灵，继则巨额亏损。于是大批裁员。若认真反思，高薪是过多地享用经济成果，含有剥削因素。或者说是一种“竭泽而渔”、“杀鸡取蛋”的愚蠢之举。
(3)美国目前缺乏新兴的产业。美国多年来常有新兴的产业引领世界潮流。如高速公路、汽车工业、航空业、电子通信业。如电脑的硬件软件、手机曾遥遥领先当许多国家尚处于萌芽状态，美国则已面广量大地形成产业。但近十年来，美国这些领先的产业已处于徘徊状态，而世界上许多国家正在迅猛追赶，电脑和手机等电子产业发展神速，美国的优势相对削弱，或者说正在逐渐失去优势。
5.金融危机为何漫延到世界
(1)经济全球化:世界各国和地区的经济相互融合日益紧密，逐步形成全球经济一体化的过程，以及与此相适应的世界经济运行机制的建立与规范化过程。
(2)金融全球化:世界各国和地区放松金融管制、开放金融业务、放开资本项目管制，使资本在全球各地区、各国家的金融市场自由流动，最终形成全球统一的金融市场、统一货币体系的趋势。
(3) 贸易一体化:在国际贸易领域内国与国之间普遍出现的全面减少或消除国际贸易障碍的趋势，并在此基础上逐步形成统一的世界市场。
(4)生产一体化:生产过程的全球化，是从生产要素的组合到产品销售的全球化。跨国公司是生产一体化的主要实现者.
6.金融危机波及全球，对于中国影响,国家外汇储备部分损失了,出口困难了,经济增长减缓,失业增加,人们收入下降,消费减少,市场萧条.严重时会引起政局不稳定. 比起欧洲国家(如美国底特律汽车城已经是萧条得很了),这次金融危机对中国的影响不是很大,因为中国的经济与国际经济有一定的割裂,我国人民币实施资本项下的严格管理，国际游资冲击不大，现在美国已有70多家银行趋于倒闭的情况下，中国的金融系统运行良好，经济保持一定的增长。同时，国家也在通过扩张财政和降低存款准备金率，40000亿拉动内需等措施，现在又进行了人民币汇率的下调,如果各项宏观经济措施实施有效，对于中国也就1年左右的时间能够缓解. 根据现在的经济数据看,过了5月就会好转

『伍』 小额贷款要家访拍照怎么办

正常的小额贷都有这样的风险把控，主要看你有没有家可访，另外如果贷款的事你
不想让家人知道的话可以跟小额贷申请让他们暗访。

『陆』 一则不起眼的公告隐藏着什么惊天秘密

一则不起眼的公告隐藏着什么惊天秘密?
国际实业 :关于控股股东相关信息变更的公告

2013年9月27日，公司收到控股股东新疆乾泰中晟投资有限公

司的通知，经新疆维吾尔自治区工商行政管理局核准，新疆乾泰中晟

投资有限公司名称变更为" 新疆乾泰中晟股权投资有限公司"，住所

变更为“新疆乌鲁木齐高新技术产业开发区高新街217号盈科广场B

座1011室”，经营范围变更为“许可经营项目：无。一般经营项目：

对外经济技术合作业务；股权投资：从事对非上市企业的股权投资，

通过认购非公开发行股票或者受让股权等方式持有上市公司股份。”

其他信息如营业执照注册号、法定代表人、注册资金、股东情况

等均无变化，目前已办理完成工商变更相关手续。

本次控股股东名称、注册地及经营范围变更对本公司经营无影

响，截至目前，新疆乾泰中晟股权投资有限公司持有本公司

147,100,000股，占公司总股本的30.57％，公司实际控制人未发生

变化。 特此公告。

新疆国际实业股份有限公司

董事会

2013年9月28日

股权投资基金主要是通过专业的方法把客户闲散的资金通过定向私募的方式聚集起来，投资到未上市的具有高成长高回报的企业当中去，通过一系列的增值服务，促使企业快速成长，做大做强，和资本市场对接，主要通过资本市场退出使我们得到较高的收益。私募股权基金的运作方式是股权投资，即通过增资扩股或股份转让的方式，获得非上市公司股份，并通过股份增值转让获利，一旦被投资公司成功上市，私募股权投资基金的获利并不是百分之多少来计算，是几倍或几十倍的收益来计算。

国际实业（ 000159 ）现金宝！参股40%的万家基金与支付宝合作

1、万家基金管理有限公司网上交易新增支付宝支付渠道，为更好地满足广大投资者的理财需求，万家基金与支付宝合作，新增支持支付宝为本公司网上交易平台的支付渠道据悉，国际实业（000159）持有万家基金40%股权。

2、万家基金开通网上直销现金宝快速取现服务，即客户通过万家基金网上直销平台申购万家货币 ，可享受T+0赎回实时到账。

3、公司6.19日收到新兴铸管 资源发展公司30%股权转让款3.35亿，将带来4385万的投资收益，据此测算三季报预增100%以上。

2013年7月7日，阿里小贷资产证券化获批。这是首单获批的基于小额贷款的证券公司资产证券化产品，也是证券公司与小贷公司合作的初次探索，被金融业界视为信贷资产证券化的破冰之举。而获批后仅仅过了4天，阿里小贷与万家共赢基金、诺亚财富等公司发布的私募信贷资产证券化产品就在7月11日宣布募集完成。

仅仅一周的时间，阿里小贷再次让整个金融业界汗颜：资产证券化，这个刚刚出现在国务院文件中的、用以要求传统金融行业的金融词汇，转瞬间出现在一家互联网企业新发的产品名称中。反应速度之快，也让阿里再度成为金融业界关注的焦点。

“阿里小贷已经成了金融业创新的榜样。”中国小额信贷发展促进网络秘书长白澄宇说。所谓资产证券化，是将能够产生稳定现金流的一部分资产，打包建立一个资产池，并以其将来产生的现金收益为偿付基础发行证券。

来势汹汹的阿里小贷其实一直为资金发愁。按照规定，小贷公司只能用自有资本金进行放贷。目前，阿里旗下两家小贷公司注册资本金总和为16亿元。按照小贷公司融资杠杆率只有0.5倍的规定，阿里金融两家小贷公司可供放贷的资金最多为24亿元。

而资产证券化最多可滚动盘活50亿元，等同于帮助80万家微型企业获得资本市场的融资支持。虽然在阿里小微创新金融公关总监王彤看来，阿里小贷并无意对战传统银行业，但这却足以让传统银行有了危机感。

银行家们在颤抖

“很明显，阿里金融对银行业已经形成挑战。”民生银行 行长洪崎说道。“我已经深切感觉到互联网金融的发展会彻底颠覆传统商业银行的经营模式、盈利模式和生存模式。”交通银行董事长牛锡明坦言。

银行家们在颤抖。而让他们颤抖的，不仅是阿里小贷的资产证券化，也是在6月份银行业“钱荒”中，那些被互联网金融席卷而去的、他们梦寐以求的资金。局外之手正在伸出，金融行业的边界在变得模糊。

6月17日，对于银行业来说一片阴霾。在资金上勒了半个月裤带的银行没能得到央行的一丝怜悯。银行业似乎已经预感到，央行态度的强硬或将推高同业拆借利率。3天后，银行间同业拆借利率升至13.444%的历史最高位。

就在这天，半道“杀”出的余额宝悄无声息地“偷”走银行原本就不富裕的资金。上线18天后，这个看起来并不起眼的基金产品，便拥有了250万用户、60亿的规模，而现在余额宝每天还在以数亿元的资金量流入，这让银行家们更加深切地感受到互联网带来的强大冲击。

实际上，银行业防范的对象并不仅仅是阿里金融一家。近年来基于互联网模式产生的P2P借款服务平台也呈现出“爆炸式增长”。一项数据显示，2012年末，P2P借贷服务平台超过了200家，可统计的P2P平台线上业务借贷余额超过100亿元，投资人超过5万人。若是加上尚未统计的P2P线下业务，其借贷余额和投资人数还将倍增。

在白澄宇看来，传统银行业担心的不是信贷业务的流失，而是存款的流失。央行的数据也证实了这一点。在“钱荒”最严重的6月份，银行业的存款较去年同期少增了近一半。而近年来存款负增长的现象也数不胜数。

马云：百年一遇的特大题材-阿里金融！

国际实业(000159)占万家共赢基金40%股份，阿里信贷资产证券化题材远大于余额宝和一般金改及手游题材，才5元多的国际实业比内蒙君正/香溢融通 /中青宝 /乐视网 /东方财富 /生意宝 /天音控股 等更具炒作爆发力。

万家基金旗下万家共赢 与阿里巴巴金融合作发行资产证券化产品，国际实业（000159）持有万家基金40%股权

7月12日报道 【财新网】（记者 张冰）万家基金旗下万家共赢和阿里金融合作发行资产证券化产品，规模两亿元，速度更快，可能已经募集完毕。

国际实业（000159）持有万家基金40%股权，万家共赢的股东是万家基金（51%股权），诺亚财富间接持有35%，员工持股14%。由于这层股东关系，诺亚财富（NYSE：NOAH）周四晚（7月11日）宣布，其与阿里小贷公司的首支私募信贷资产证券化产品已经募集完成。

在外界看来，东证资管-阿里巴巴专项计划是阿里金融第一次触碰资产证券化，但实际上阿里此前已经和嘉实基金的子公司嘉实资本发行过两期私募性质的小贷资产证券化产品，总的募集规模在2亿元左右。

万家共赢的阿里资产证券化产品属于私募性质，根据财新记者了解，万家共赢参与阿里小贷的资产证券化，看中的是品牌效应和熟悉业务模式的机会。万家共赢两亿产品主要面向个人，申购起点100万元。

阿里小贷发放的小微贷款实质为阿里巴巴集团旗下电子商务网站淘宝或天猫网的订单贷款、信用贷款和阿里信用贷款，行业覆盖范围广，贷款期限短（平均周期127天），贷款区间集中在5-50万元。

阿里巴巴集团旗下拥有浙江阿里巴巴小额贷款公司和重庆阿里巴巴小额贷款公司两家小贷公司，其注册资本共计16亿元人民币。按国内监管规定，小贷公司的资金来源主要包括股东注资和银行借款，银行借款不得超过注册资本50%，阿里小贷的业务规模快速扩张后，受到了资本的约束。

万家共赢的证券化产品的基础资产是浙江阿里小贷的贷款，优先级和次级分级比例为9：1，阿里的商诚担保也用担保的方式增信，但担保公司会担保其中的15%。

因为优先级不需要上市，所以基金模式下的优先级份额没有评级。根据财新记者了解，运营方式上，阿里金融相当于管理人的角色，募集资金交给阿里金融，进入阿里的资金池，资产准入、资金运营和实时监控都是交给阿里金融去做，相当于购买这些信贷资产之后委托阿里小贷去管理。

即便如此，由于技术上不复杂，万家共赢可以用网络端口来实时监控贷款情况，阿里金融会把资产清单定期交给万家共赢和客户查看。如果发生不良，万家共赢会要求阿里小贷补充同等规模的新的基础资产进入资产证券化基础资产池，替换原有的不良贷款。

万家的方案里，投资人持有的90%份额的优先级收益率在6.5%左右，中介机构的成本在1%左右，理论上，阿里小贷持有的10%次级收益在18%到21%，甚至更高。

按照这种模式，整个资产包的融资成本在7.5%左右，但阿里向贷款客户收取的年化利息为21%左右，这中间还有13%左右的差价。几家方案给阿里提供的利润空间差不多都在这个水平浮动。

万家的整个产品的存续时间是15个月，即12+3的模式，每6个月开放一次。为了保证信贷资产的顺利清算结转，可以有3个月的延期，方便已经形成贷款的投资退出。虽然业务利润空间较大，但竞争激烈。

国际实业占万家共赢基金40%股份，阿里信贷资产证券化题材远大于余额宝和一般金改题材，国际实业比内蒙君正和香溢融通更具炒作爆发力。

资产证券化酝酿常规化 阿里鲶鱼与证基信全线出击

“目光聚集的地方，金钱必将追随。”——这句来自《技术元素》且被阿里巴巴集团董事局主席马云多次引用的话，用来描述当前的资产证券化业务再合适不过。

就在“金十条”发布不久，央行表态，将由银行间市场交易商协会牵头，拟就资产证券化业务联合各相关机构扩大试点并进行常态化发展和管理。与此同时，券商、基金、信托已先行一步，与阿里小贷等企业合作，轮番推出资产证券化创新业务。来自业内的声音是：未来10年，资本市场的最大创新将围绕资产证券化展开，现在还只是刚刚开始。

常态发展呼吁规则建设

尽管资产证券化业务自1996年就开始启动研究，但直至2005年才由建设银行发行第一单信贷资产证券化产品，至今规模尚不足千亿。

期间，2005年-2009年间共发行17单，总计667亿元。因国际金融危机叫停3年后，2011年首度重启，到目前共发行6单，共计228亿元。目前所有产品运营良好，无一违约。

“资产证券化已经经过三轮试点，虽然产品创新力度不强，但也积累了一定经验。这都不是关键，关键是今年3月银监发布银行理财8号文，意味着银行投资非标债权将受到严格限制，资产证券化是破解非标风险最可行的办法。同时银行无法通过持续的大规模融资补充资本，急需借道资产证券化调整资产负债结构，这将带来巨大的市场需求。”一大型券商固定收益部总经理这样说。

市场有需求，政策也支持，为何推进却如此缓慢？多位业内人士表示，中国的资产证券化试点已近十年，但至今还没有配套的专门法律、市场和交易规则，对特点资产的认定、载体、配套会计准则等都不明确。信贷资产证券化的常态化，涉及多个技术环节，尤其基础设施是个系统工程，仅靠单个部门出台规则无法成型，需要多部门协调推进。

电商鲶鱼搅动金融创新

相比主流信贷资产证券化试点的缓慢推进，私募市场资产证券化业务正以迅雷不及掩耳之势悄然行进。

7月初，东方资产管理公司申请的阿里小贷专项计划在历时半年的反馈落实与沟通之后，终于获得了监管批文。一个星期之后，第三方财富管理机构诺亚财富宣布与阿里小贷公司的首支私募信贷资产证券化产品完成募集。阿里小贷这条电商鲶鱼，正在为资产证券化注入持续的市场活力。

来自诺亚财富的公开资料显示，此次的私募信贷资产证券化产品是将阿里小贷的信贷资产打包，以其收益权作为投资标的，发行的基金子公司特定多客户资管计划，由诺亚财富的高净值客户认购。发行主体为万家共赢资产管理公司，一期募资2-5亿元，产品收益率略高于一年期贷款基准利率，为年化6.15%。

而“东证资管-阿里小贷专项计划”则多了更多创新之处。据悉，该产品采取统一结构、一次审批、分次发行的模式，产品分为1号至10号，每只专项计划募集资金规模为2亿元至5亿元，募集资金总规模在20至50亿元之间。产品为三层分级结构设计，外部引入担保机构和市场评级，采用循环购买基础资产的方式进行运营管理。同时，东方资管也称，该产品将在条件成熟后择机于深交所上市交易。

无论是“万家共赢-阿里小贷特定多客户资管计划”还是“东证资管-阿里小贷专项计划”，在产品设计和运营管理上都有所突破。海通证券权益投资部人士表示，未来10年内资本市场的最大创新都将围绕资产证券化展开，阿里小贷的这两单业务还只是刚刚开始。

很少有人留意到的是，早在2012年下半年，阿里小贷就联手山东信托推出了类资产证券化产品——“阿里星系列集合资金信托计划”，用以购买重庆市阿里巴巴小额贷款有限公司 (下称“重庆阿里小贷”)的等额信贷资产收益权，为淘宝网阿里巴巴电子商务平台上的中小企业和商家循环提供贷款。

东部信托公司金融市场部负责人表示，资产证券化是个大课题，它不仅拥有融资功能，更重要的是调节资产负债。“相比资产支持票据业务（ABN）、债务型房地产信托基金（REITs）及其他私募产品，信贷资产证券化业务（ABS）无疑拥有更大的市场。券商、基金、信托各有各的优势，也都会形成适合自己的模式，目前都还在摸索之中。”

阿里资产证券化产品拟深交所挂牌

【财新网】（记者 曹文姣）深圳交易所（下称深交所）周一（7月8日）公告称，上海东方证券资产管理有限公司设立的东证资管“阿里巴巴1号-10号专项资产管理计划”获得中国证监会批复，并将在深交所综合协议交易平台挂牌转让，为资产证券化产品序列增添了新的资产类型。

据深交所介绍，该产品以阿里巴巴小额贷款公司面向小微企业发放贷款形成的债权为基础资产，将在3年内不定期发行10期产品，每期发行额度为2至5亿元。根据小贷资产期限较短、随借随还的特点，该产品在交易结构设计上采用了循环购买的方式，即基础资产相关债权获得偿还后，用获得的资金循环购买新的合格小贷资产。此类交易结构在海外市场实践中已有成熟应用，可解决短期贷款资产和长期证券化产品的期限匹配问题，在国内资产证券化市场则是首次尝试。

深交所相关业务负责人表示，“阿里巴巴1号-10号专项资产管理计划”是小额贷款类资产证券化的首次尝试，具有重要意义，也具有一定风险。深交所拟进一步强化该产品的持续跟踪、风险评估与风险应对机制，通过相应提高优先级份额最低转让数量门槛，落实投资者适当性管理要求，持续关注产品转让与回购情况，细化重大环境变化的风险应急预案。

深交所称，阿里小贷凭借阿里巴巴电子商务平台的用户数据积累，与互联网贷款模式相结合，在有效识别与控制风险的前提下提高贷款效率，成为解决小微企业和个人创业者融资难问题的有益尝试。将小额贷款资产进行证券化后，阿里小贷可从资本市场获取可贷资金，进一步扩大业务规模，更好地为实体经济提供金融服务。小微企业作为阿里小贷的主要客户，将受益于该类产品的发展。

资产证券化业务是资本市场为实体经济服务的重要金融工具，提供了将相对缺乏流动性的资产转变成标准化金融产品的途径，对于盘活存量资产、提升资产流动性具有重要作用。

近一年多来，深交所陆续挂牌了南京城市污水处理收费、欢乐谷主题公园入园凭证、澜沧江电力收费等产品，为企业融资62.5亿元。 ■

肖钢：阿里巴巴资产证券化尝试 小微企业受益

7月15日，在全国小微企业金融服务经验交流电视电话会议上，证监会肖钢主席讲话中提到:“推动证券公司开展资产管理、直接投资、承销中小企业私募债、资产证券化等业务，支持中小微企业发展。如近期东方证券公司对阿里巴巴小额贷款公司的信贷资产进行证券化，并在深交所上市交易，为支持众多小微企业和个人创业者融资进行了有益尝试。”

肖钢主席所说阿里小贷的证券化，即为前不久证监会所批准的东证资管-阿里巴巴专项资产管理计划。该项目中，阿里小微信贷将旗下小贷公司的优质贷款组合出售给东证资管的“专项资产管理计划”，以此贷款组合为基础，向投资者发行证券。借助资产证券化，等同于是让电子商务平台上的小微企业和个人创业者，间接获得了资本市场的融资支持。

据悉，阿里小微资产证券的专项计划，也是证券公司资产证券化新规发布以来首单获批的基于小额贷款的专项计划。对于该项目顺利获批，外界解读这其中透露出证监会鼓励证券公司创新，引导资金服务实体经济的态度。肖钢主席的讲话，无疑验证了这一看法。

有分析称，借助该项目，阿里小微信贷或可满足80万家小微企业的融资需求，并进一步促进国内实体经济发展。

而阿里小微信贷，也无疑是当前服务小微企业融资的各种机构中，最受关注，同时，也是成绩最为亮眼的一家。数据显示，截止到今年2季度末，阿里小微金融服务集团(筹)自营小微信贷业务成立3年来，已经累计为超过32万家电商平台上的小微企业、个人创业者提供融资服务，累计投放贷款超过一千亿，户均贷款4万元。

就在几天前，阿里小微集团总裁胡晓明表示，未来，阿里小微信贷将争取为100万家小微企业提供纯信用贷款的融资服务。

周小川：推动信贷资产证券化常规化发展

中国人民银行行长周小川15日在全国小微企业金融服务经验交流电视电话会议上表示，将继续实施稳健的货币政策，保持合理的货币信贷总量，为小微企业发展创造良好的金融环境。在风险可控的前提下推动信贷资产证券化常规化发展，引导金融机构将盘活的资金向小微企业倾斜。

阿里小贷尝鲜资产证券化试点有望小范围扩大

由东方资管与阿里小贷合作推出的资产证券化产品近日获得证监会批准并拟在深交所挂牌，这一重磅消息在小贷业界引起轩然大波。行业人士认为，资产证券化打破了小贷公司的融资杠杆瓶颈，必然引起同业效仿。

突破放贷杠杆率限制

由东方证券资产管理公司与阿里小微信贷合作推出的东证资管“阿里巴巴1号-10号专项资产管理计划”，以阿里巴巴小额贷款公司发放贷款形成的债权为基础资产，在3年内发行10期产品。接受证券时报记者采访的小贷行业人士将阿里小贷的先行先试看做是“业内的曙光”。

目前小贷公司的融资杠杆率受到严格的限制，按小贷公司0.5倍的融资杠杆规定，远远满足不了日益增长的小微企业的信贷需求。

资产证券化相当于放大了小贷公司的资本金规模，放贷能力进一步提高。阿里巴巴昨日称，以其原有资本金规模已累计服务30万家小微企业计算，此次资产证券化所获资金可额外服务50万家小微企业，贷款规模以及客户数量均得到倍数提升。

对此，被誉为“中国小额信贷之父”的社科院农村发展研究所副所长杜晓山表示，在目前小企业融资难度日益加大、民间资本出路难觅的尴尬局面下，资产证券化实践让业界看到了曙光。

网贷公司人人聚财网联合创办人及首席执行官许建文则表示，资产证券化突破了小贷公司放贷杠杆率过低的瓶颈，拓宽了小贷公司的融资渠道，未来陆续会有更多优秀的小贷公司通过券商资管、信托计划等方式实现杠杆率的放大。

许建文称，以往大多数小贷公司依靠有限的资本金放贷，妨碍了业务拓展，因此部分小贷公司采用了私下集资的灰色手段来加大杠杆，如果能绿色软件阁 加大资产证券化试点范围，将缩小灰色领域，让民间借贷更加阳光化。

国培机构董事长、小贷联席会副秘书长刘勇对记者表示，阿里信贷资产证券化将小贷公司的信贷资产打包卖出，盘活了存量资产，提高了资金的使用效率。

有望小范围扩大试点

在中国金融改革紧锣密鼓进行的2013年，资产证券化还被金融业赋予了更重要的使命。近日银监会发布的旨在盘活存量货币的新金融十条中提到，要逐步推进资产证券化常规化发展，特别是把一些收益率较稳定、期限较长的优质贷款证券化。

业内人士猜测，阿里小贷资产证券化能顺利获得证监会的批准，与其契合当前金融改革的要求相关，也与阿里小贷的客户为国家政策重点支持的小微企业有关。

尽管外界对于阿里小贷盈利模式的质疑声一直不绝于耳，但阿里小贷确为不少小微企业提供了融资服务。阿里巴巴提供的数据显示，截至今年二季度末，阿里巴巴经营小微信贷业务3年来，已累计为逾32万家电商平台上的小微企业及个体户提供融资，累计投放贷款超过1000亿元，户均贷款4万元。

尽管阿里小贷在资产证券化上开了一个好头，却并不意味着所有小贷公司均可享受此番待遇。央行数据显示，截至2013年一季度末，全国共计小贷公司6555家，实收资本5671.84亿元，贷款余额6357.27亿元，分别比去年同期增长34%、46%和42%。

杜晓山认为，小贷公司数量庞大，股东实力、人员素质以及风控水准也参差不齐，因此监管机构未必会全盘放开，未来可能会采取由地方金融办推荐合适的小贷企业，小范围扩大资产证券化试点。

许建文同时提醒，小贷公司资产证券化类似银行的资金池模式，可能会存在资产端和负债端期限错配的流动性风险，以及信贷资产信息不透明的风险，需要引起业界注意。

『柒』 企业银行家李世勇先生采访9：集团公司税收筹划三原则和必要性

每一个企业只要在工商部门注册成立，就会涉及税务事宜，每一个人取得的大部分所得、拥有的大部分财产都需要纳税，在近些年税收政策频出，营业税改为增值税，国税局和地税局合并，推动启用金税工程，启用电子发票，个人所得税改革等等；在税务管理信息化的助力之下，税务改革加速推进，纳税人的税务思维也需要与时俱进。

在此背景下，我们采访了企业银行家李世勇先生，他是在实务中厮杀出来还盯着理论不放的人，他拥有多元化大型集团丰富的税收实战经验，也经历过大型的税务稽查，他提出了集团公司“税收筹划三原则”，也提出了税收筹划的三大必要性。

希望通过我们的采访，能够让大家对集团公司税收筹划有一个全新的认识，为企业家和从事于税收筹划的工作者提供一些借鉴。

记者： 李先生，您好！很高兴再次见到您，很多人不是很了解税收筹划，请您简单介绍一下税收筹划。

李世勇：

您好！很高兴见到你，也很高兴能够和大家交流税务筹划。虽然税收和大家的生活息息相关，但是有很多人对它不够了解。我简单介绍一下税收筹划，它就是纳税人在遵守国家的法律法规的前提下，根据税收政策指导，选择最利于企业的税收方案，来合理合法地降低企业税负，将企业的税收利益最大化。因而，我所讲的税收筹划不是让大家筹划去偷税、去漏税等干一些违规违法的事情。但是在实际税收业务操作过程中，有一些人把税收筹划和偷漏税混为一谈，偷税漏税是主观故意的违法危险行为。大家还是要对税收筹划有一个正确的认知，任何一个公司的税收筹划工作不是朝夕间的事情，既要具有非常专业税务技能，又要熟悉业务循环，还要具备顶层架构的设计能力等。

记者： 您在税务方面拥有丰富的经验，希望您能够和大家分享一些真实税务案例，以供大家学习和借鉴。

李世勇：

可以的，我很乐意和大家分享，希望能够带给大家某些启发。

大家知道，在财务人员职业生涯里会和税务机关打交道，这个过程也是企业财务人员成长和成熟的过程；在这方面我是非常幸运的，有机缘巧合的因素，让我在一个多元化集团中经历了四级经营的单元到一级经营单元，让我由一名事务性员工转变为一名业务型管理者最后转型为一名能够参与到企业决策当中，因而让我有机会在各层级中边干边学边思考。在工作中我结识了许多税务局的朋友，也和征管局的朋友聊过人生，也和稽查局的工作人员斗智斗勇过，到后来站在集团税收筹划的视角上再审视和回顾这些事情更是别有一番风景，我和感激曾经打交道过的税务局领导，有保税区的、有乡镇的、有县级市、也有地级市，也有省级和中央的一些领导，也很感谢在这方面启迪我人生智慧的老师。我今天和大家交流的内容，不是一个人独有的，而是我思考汇集了许多人的智慧，通过我传递给大家，也希望能够对大家有所启发和帮助。我从企业日常的一些涉税工作、应对税务稽查和税务筹划三个方面向大家介绍一些案例。

第一个方面，日常涉税工作的一些事情。

这是一些非常琐碎、重复性非常强的事务型工作，对于这些工作而言要认真细致，稍微不慎就会造成税务损失。在很多年之前，我接手主持集团下属一家合资后租赁公司的财务工作，接手之后发现企业缴纳的房产税金额比较高，于是我安排财务人员调取了成立之初企业在税务局办理房产税最初的原始档案资料，我发现征税依据为自由房产，而不是租赁房产，就这样一个不起眼的差别，导致企业每年都要多交房产税。后来经过我们团队的努力，房产税征税依据修改为以租赁费用计征，于是以后每年可以少缴房产税；对于前几年已经缴纳的房产税也需要从财政退回来，打什么时间从财政部门退回来也是一个难题，后来经过了曲折又坎坷的历程，幸运的是企业的主管税务局长很理解也非常支持的情况下，以前年度多缴纳的房产税从财政退还到了公司银行账户上。因而，经办税务业务财务人员要具备一定税务知识，还要非常严谨、非常细心，否则也容易出现多交了税金而自己不知道的情况，更何谈企业如何去进行税收筹划了。

有的时候也会巧妙借助第三方桥梁来协助企业做一些事情，一年一次的企业所得税金汇算清缴也是对企业财务的一次考验，通常汇算清缴之后便会面临企业所得税稽查。我经历过中美和中法合资企业的汇算清缴，也经历过总公司和分子的企业所得税汇算清缴等工作，也经历过股权单一的子公司汇算清缴工作。对于一些复杂的汇算清缴工作，可以借助税务机关信得过的会计师事务所来协助，由独立的第三方出具一个《企业所得税鉴证报告》能够帮助企业比较顺利的完成年度汇算清缴工作。在这里，我要提醒大家要留意中介机构和企业之间作为业务沟通双方签字的《鉴证报告交换意见》及其底稿内容，这里面也有一些学问。

甚至有的时候也需要逆向思维。企业和征管分局之间需要保持一个正常的良好互动，如何能够做到呢？说到这里很多人想到是个人感情沟通，下面的内容是以另一个视角去看待这件事情，做到让企业好做事，让征税机关好做事，这里面有一定的学问。我认为要把握住两点。首先，有的时候税务机关也需要帮忙，这就需要企业可以通过预交税金的方式协助税务机关完成阶段性征税指标；但有的时候税务机关找到企业，很多企业会很较真找种种接口来推辞。第二点，在日常关系融洽的岁月里，每年可以尝试邀请税务机关到企业检查一次账务，让征税机关的工作人员指导一下公司的税务业务，可以检验企业的税务管理状况，然后有方向性的修正调整；也借此机会向征税机关宣传企业，最后争取让税务机关出具一份《税务处理决定书》再补交上一部分税金，但不要涉及到罚款和滞纳金，更要避免税务机关出具会给企业在资本市场的运作带来一定的负面影响的《税务处罚决定书》。这是长期主义思考的一种做法，国家为了减轻企业应对税务检查的负担减少税务局重复进户的现象出台了《国家税务总局关于进一步规范税务机关进户执法工作的通知》（税总发[2014]12号）第一条“依法规范执法行为、避免重负进户执法”规定。因而，在同一年度内，除涉及税收违法案件检查和特殊调查事项外，对同一纳税人不得重复进行纳税评估、税务稽查、税务审计；对同一纳税人实施实际核查、反避税调查、日常检查时，同一事项原则上不得重复进户。这就是主动邀请税务机关来企业查账的奥妙之处。

第二个方面，应对税务稽查的一些案例。

有一次，经历了由中央部门单独下文的一次税局稽查。这是一家在保税园区的中外合资的高 科技 企业，在园区内年纳税额通常会排在前三位名，这家企业享受一定的税收优惠政策。有一年稽查局对公司进出口和免税业务进行稽查，最后着重围绕着其中对免税内容展开了反复讨论。后来发现这是中央部门在政策衔接上出现了时间空隙而导致，后来通过公司提出的书面申请，在中央部门层面又下达了一个文件化解了这次税务稽查危机。

另外一次，经历了市稽查局对企业高额利润的重点稽查。2008年自美国爆发的次贷危机席卷了全球经济，国内实体企业也受到一定的影响，有一些企业的经营面临一些困难，但公司却逆势高速增长。正是在这个大背景下，市国税稽查局对市内享受税收优惠、高获利企业、固定资产较少和未进行固定资产再投资的企业进行了重点税务稽查。我所的公司恰好属于以上稽查范围，因而被列为市重点稽查对象，我代表被审计方对接这次税务稽查工作；同时被稽查的大型公司中有一家美国机械公司（身为省级机械总公司）。我从集团的轻资产运作战略的角度讲述，结合公司如何抓住经济下行的趋势进行并购扩张做了介绍，让稽查组人员明白了账面轻资产背后的企业战逻辑；又结合当时由彭博士团队建议经董事会同意在陈老师主持下实行的“三大战略法宝”中的“微利经营”和“服务营销”业务逻辑，又将其融入公司的具体业务中介绍如何发挥价值。经过半年的税务稽查，稽查局认为公司的投资战略思维是超前的，公司的业务经营战略也是超前的，不存在税务方面的违法违规行为，这是优秀的公司。而同时被稽查的这家美国子公司不仅补交了几千万元的税金、罚款和滞纳金，也被降低了税务信用评级，还被列为以后税务局重点关注对象。

还有一次，经历了市稽查局对原料采购业务的重点稽查。在未提前通知的情况下，市国税稽查局从异地抽调稽查人员对下属板块某公司进行了突击检查，从公司调取了大量财务纸质和电子版档案。这次稽查组人员能力非常强，获取的资料也非常全，提出的稽查结论都非常有针对性，提出了诸多补税、罚款和滞纳金的业务点。后来经过我们的努力均一一得以化解，在此我列举其中一项：稽查组以过磅单和入库单为线索，提出公司原料采购业务存在不真实入库行为，进而以虚增原料采购成本以降低利润少缴企业所得税金。我给稽查局的书面反馈文件中详细的阐述和佐证了此业务的真实性，公司以过磅单样式是否统一，体现的是企业内部的管理要求。我们还提出要求双方对原料库存进行现场盘点，后来通过独立的第三方对公司的原料进行了盘点进一步佐证了公司原料采购业务的真实性。

第三个方面，在税收筹划方面的一些事情。

集团化公司一盘棋来运作税收筹划。这是一个系统的工程，有些内容不方便详细展开来讲，在这里我笼统的介绍一下。这里面既涉及到利用西藏个人所得税金政策，又涉及到利用保税区等国内地区税收差异筹划企业所得税金，还涉及利用香港和新加坡税收政策进行企业所得税筹划，还涉及到利用全产业链内进行税收筹划，当然也会运用即征即退、税收减免和返还政策等。对一个大型集团而言，这是一个系统的税收筹划网络，有的税务筹划也要和资金池筹划相结合，因而需要具有系统思维和顶层设计的能力。有的企业没有税收筹划层级观念，搞了一个全体财务成员进行税收筹划，看起来花了很大的力气、大张旗鼓声势浩大的去做，实际上未进行系统性的税收筹划。在很多年之前，我负责的下属区域盘活了一家倒闭的工厂，这家企业曾经无论在销量、销售收入以及利润方面，都是当地区域的佼佼者，但是出乎意料的是这家公司因为补交税金、缴纳罚款和滞纳金而破产倒闭；由分子公司单独进行税收筹划是行不通。

在职场中一路走来，经历了太多与税务相关的业务，还经历过同行的精准举报、个别离职管理人员的举报等情况，企业的成长历程是一个不断树立挑战目标、不断克服困难实现目标的过程，个人的成长也是在这种职业生涯中不断挑战自我来实现的。

记者： 刚才您列举了一些税务工作案例，您在税务方面有什么感悟或者体会呢？还请您分享给大家。

李世勇：

因为工作需要让我有机会接触许多税务工作者，在他们身上我看到了许多的闪光点，他们有从军队转业从事税务工作的公务员，也有通过公务员考试选拔的大学生，还有专门从事税务工作的第三方机构。他们的专业能力、个人素养等方面都非常强，这些人很聪明也很有智慧，并在税务系统中得到系统培训。因而和这个圈子的人打交道的过程，也是一个自我施压、自我成长的过程，我始终怀有一颗敬畏和感恩的心，我的感悟体会还真挺多的，我归纳为“税收筹划三原则”，希望对集团化公司的税收筹划有一些参考价值。

原则一，税收筹划要有顶层设计支持，确保合规合法。

我经历了很多次数的税务稽查，总体而言都化险为夷了，里面不乏有我自己的勤劳和努力，我认为最主要因素是顶层税收筹划到位，正是因为企业在结构层面不存在违法违规的事情，对于招待费用和差旅费用等一些发票问题，在重点税务稽查面前都是些小毛毛虫。当然企业的税收筹划也是企业核心竞争力的一部分内容，对于企业重大战略规划、重大经营决策、重要经营活动，关乎企业的兴衰与存亡，具有复杂的复合风险，尤其多元化大型集团的组织体系非常的庞大，涉及到的业态也非常广，这就需要站在各业态的最高端去思考筹划税收，将税收筹划融入到集团的战略之中，在无形中融入到企业经营中。

原则二，税收筹划要有业务逻辑支持，确保合情合理。

企业的税务筹划均需要融入到企业的经营当中，缺少业务逻辑支持的税务策划很容易会被监管机关定性为偷税或漏税行为这样，这样不仅达不到预期效果，还会让公司陷入到被动当中。因而，税收筹划的人员需要深度了解行业状态、公司经营战略、公司的业务运行逻辑、以及企业的内部管理。这是理论和实践相结合的过程，只要沿着这个脉络去做，税务筹划的人员才会将税务专业知识和企业经营结合起来，税务筹划人员才能够和税务执法人员保持一个顺畅的沟通。

原则三，税收筹划要具有基层业务支撑，做到平稳落地。

从税收筹划的整个环节来看，账务处理属于末端环节了，在这个环节上的永恒的税务筹划主题就是规范、规范、再规范，能够将资金流水账、纳税申报账和会计账“方起来”实现数据一致，最终确保税务筹划的平稳落地。对资金账不能掉以轻心，货币资金是企业最容易出现问题的资产，因此企业每月都应认真核对每笔款项的进出记录，对存在出入的地方及时处理，从而实现资金帐和财务账的一致；对税务账要有敬畏之心，企业税金是在财务账基础上进行调整后计算出来的，调整事项涉及企业的收入、成本及费用，这是一个比较复杂的过程，因而需要确保计算过程中的正确，尽量不要发生因计算失误而影响税务评级；对于财务账的细节处理也要严谨，税务机关使用的查账软件具有强大的功能，仅仅“摘要预警分析”和“分录分析”功能就能够相对准确找到问题点。

记者： 难道企业一定要进行税收筹划么？

李世勇：

我在《面对国内新四大红利，集团公司经营维度提升之道》采访中层提到企业要由低纬度经营上升到高纬度经营，而“政策经营”便是高纬度经营内容之一，税收筹划是当今集团公司的必修课内容之一，税收筹划存在三个必要性。

必要性一，企业家要关心政治。

我们是政治挂帅引领 社会 全面发展的国家，企业家听党的话，跟政府走。党的十九届五中全会审议通过的《中共中央关于制定国民经济和 社会 发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》明确把“坚持党的全面领导”作为“十四五”时期经济 社会 发展必须遵循的首要原则，提出“必须坚持党的全面领导，充分调动一切积极因素，广泛团结一切可以团结的力量，形成推动发展的强大合力”。 请大家注意，我们现在的改革特点：一旦启动，就会强烈地推动。比如说军队改革，七大军区调整为五大战区，三十万军队干部转业。因而，为 社会 创造财富的企业家需要关心政治，有句话说的好“没有成功的企业，只有时代的企业”。聪明的企业家能够通过政策去分析后果怎么样、会演变出什么，从而为自己做决策，但不要去做触犯法律的事情，否则就会面对直接的税收损失，包括追缴税款、少缴税款50%至5倍的罚款、按日加收滞纳税款0.05%的滞纳金。而根据《税收征收管理法》对偷税、抗税、骗税行为，不受追缴期限的限制，一旦被定性为这三种行为就会面临无限期的追征。也会影响公司的资本运行情况，在已经或即将在债券和股票市场全面推行的注册制大背景下，这对企业的信用评级提出了更高要求，企业纳税信用是资本市场信用评级的重要参考指标之一。有些不当的行为会构成犯罪，按照《刑法》规定“纳税人采取欺骗、隐瞒手段进行虚假纳税申报或者不申报，逃避缴纳税款数额较大并且占应纳税额百分之十以上的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处罚金；数额巨大并且占应纳税额百分之三十以上的，处三年以上七年以下有期徒刑，并处罚金”。也会危及到个人品牌和形象，按照《重大税收违法失信案件信息公布办法》税收违法“黑名单”制度，会在媒体上定期公布重大税收违法失信案件违法者的信息，失信者会面临不能坐高铁、无法坐飞机等“一处失信、处处受限”的窘迫局面。

必要性二，“政策经营”已经大型集团核心竞争力之一。

大型集团的发展战略要契合国家的战略，改革开放后成长起来的大型集团公司，无不是踏着政策方向而发展起来。企业的发展是有规律可循的，规模在10亿元至100亿元之间是内部治理红利，这是一个平山头的过程，以让组织的头脑够灵活、身段够柔软；到了100亿元至1000亿元是人才红利阶段，这是一个快速完成高端人才储备的阶段；而超过1000亿规模的时候，这是战略红利的阶段。在这个阶段企业的领军人才要能够引领企业踏着国家战略方向的步伐去走，才会进入新蓝海、才会获得更多的政策支持。比如：苹果公司通过控股公司和子公司之间让人云里雾里、眼花缭乱的复杂结构关系进行税收筹划。表面上每台电脑似乎在不同的子公司之间转了一大圈，但实际上些只不过是账面上的处理，而经销商提货地点依旧是电脑的生产地。但一圈转下来，通过转移价格方式，价格发生了重大变化，利润主要留在了开曼群岛的苹果公司，这带来了极大的税务节省。后来，美国参议院和证券交易所对苹果公司的纳税情况进行了深入的调查，结论是“苹果的整个税务架构是合法的”。不仅仅苹果公司，比如可口可乐、宝洁、英特尔公司都在开曼群岛开设子公司，他们的做法是将盈利通过转让定价等各种渠道转移给子公司，以获得税收上的优惠。苹果公司的这种避税方式是“双层爱尔兰汉堡”，这种税务筹划方式对我国的企业也极具借鉴意义。2021年初，格力电器智能制造生产基地签约落户临沂综合保税区，临沂是南北大通道的中心枢纽有“物流之都”的称号，向南可辐射长江经济带，向北可以辐射京津冀城市群，在税收筹划上也有深层的布局思考。

必要性三，这是对家庭财富通道的管控和经营。

确保家族财富进来入口，为家族财富延续继承开好头。在国外是不开发票的，他们通过现金管税收，而我们是以票为主以现金等手段为辅。在这个大数据法制化的 社会 ，所有资金的来龙去脉都会透明化，因而我们需要对家庭的财富通道进行管控和经营，以确保获得财富的正当性。在税金管控这套制度里，将钱拿在手里就安全了，不安全的，这是很危险。想将钱花出去也很难，买了固定资产表明你的财富增加了，在银行存款、贷款没有增加的情况下，在收入没有纳税的情况下，钱是怎么来的呢？如果没有纳税，就需要到税务局里去把税金厘清楚。企业的钱和企业家个人的钱是两回事，税务局一张税票就可以将拿回家的钱给收回来，甚至还会面临法律风险；企业家不仅仅要让企业有钱，还要让个人合法的有钱，因而需要在公司层面进行企业家代扣代缴个人所得税金的筹划和管控。家庭财富还涉及到延续继承，如果将灰色的财富传承给子孙后代，这会将潜在的危机也传承给下去。有些人希望借助洗钱的手段将将财富脱白；但国内加大了对反洗钱的打击力度，央行披露了2021年“1号罚单”，中信银行因四项违法行为被罚2890万元，违法行为类型包括未按规定履行客户身份识别义务、未按规定保存客户身份资料和交易记录、未按规定报送大额交易报告和可疑交易报告、与身份不明的客户进行交易。去年初，民生银行和光大银行也因存在反洗钱领域违法违规行为，被央行开出千万级罚单。近年来，央行对反洗钱领域的监管持续加码，央行组织起草了《金融机构反洗钱和反恐怖融资监督管理办》，新增了金融机构反洗钱内部控制和风险管理相关工作要求，还将银行理财子公司、非银行支付机构、从事网络小额贷款业务的小额贷款公司、消费金融公司等从事金融业务的机构一并纳入监管范畴。在国外对反洗钱的打击，反洗钱金融行动特别工作组（FATF ），将洗钱风险国家被分为两类：高风险国家地区和 加强监控国家地区。对于所有被认定为高风险的国家地区，FATF 呼吁和敦促其成员国家和所有国家加强尽职调查，并在最严重的情况下，呼吁各国采取反制措施，以保护国际金融体系免受来自这些国家地区的持续性的洗钱、恐怖融资和扩散融资风险威胁。

记者 ：您还有什么其他的思考？

李世勇：

今天先做这些分享交流，其他内容我们下次交流。

记者：

非常感谢李总的分享！涉及税收筹划的内容我们计划分两期采访，期待着下一次采访交流。

结束语：

我们所享受的一切公共物品都来自税，如果没有税金，我们就很难看到警察和公路，也很难得到秩序和安全；我们要诚信经营、依法纳税，我们也需要关注税收的变化，每一个人和企业也需要积极应对。

『捌』 怎么让湖南都市 为百姓说话节目采访，我要曝光在长沙买东西时，一个小额贷款，捷信公司的骗局。

你打第一现场电话保证帮到你0755- 88310111 0755-33311111

『玖』 浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司是真的吗

公司是真的，你遇到是骗子，冒名顶替的李鬼。
网上假冒担保、小贷公司名义行骗的李鬼比比皆是，提醒你：
1、使用公司名义发布信息、签合同，使用个人银行账号（所谓法人、经理、财务负责人的）作为收款、收费账号的必是诈骗。
2、以验证资金实力（还款能力）等理由要求在自己的卡上存钱的必是诈骗。

『拾』 唯品会小额贷款是不是真的

是真的，几分钟就可以弄好，速度很快。