A. 銀行貸款利率市場化，會給帶來哪些變化
變化很多，看你主要關注那些方面！最直接的變化是：企業貸款成本會隨之發生變化，市場能夠提高的資金量也會產生響應的變化！比如貸款利率調高，企業貸款成本加大，市場上能夠流動的資金量也會隨之減少。其它各種變化由此引申而來。
B. 利率市場化有什麼好處和缺點
利率市場化：
指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。
缺陷：
1、國外利率市場化的改革實踐主要依據麥金農和肖的「金融抑制理論」與「金融深化理論」，即利率管制導致金融抑制，導致利率遠遠低於市場均衡水平，資金將無法得到有效配置，金融機構與企業行為將會發生扭曲。
2、金融危機表明，國外傳統的經濟學理論已捉襟見肘，有些經濟學家指出經濟系統不是一個封閉的均衡系統，更像一個復雜的巨系統（在對計算機行業的研究中發現了收益遞減規律——經濟系統會存在遠離平衡的狀態）。
3、日本利率市場化改革使大銀行競相抬高存款利率，降低貸款利率，甚至出現存貸款利率倒掛現象。小銀行難以招架，或被大銀行吞並，或破產倒閉。這也說明了利率市場化符合收益遞減規律，使得大銀行日益強大，小銀行紛紛破產。
積極影響：
1. 讓金融更好地支持實體
金融機構採取了差異化的利率策略，可以降低企業融資成本，提升金融服務水平，加大金融機構對企業，尤其是中小微企業的支持，融資變得多元化，促使金融更好地支持實體經濟發展，也有利於經濟結構調整，促進經濟轉型升級。
2. 增加金融機構獲利能力
貸款利率市場化以後，一些金融機構可能會上浮貸款利率，那麼，就能夠獲得更多貸款利息收入，為銀行增加更多獲利能力。同時，銀行在給中小企業貸款的時候，可能會更加嚴格貸款條件，對於發展前景更好的中小企業優先貸款，這樣也可以進一步減少不良貸款。同時，還可以增加金融機構之間的市場競爭，進一步提高金融機構服務水平，促進金融服務創新。
3. 提高信貸質量
貸款利率市場化之後，金融機構會給優質客戶創造更多收益，而使那些質量不高的客戶收益下降，風險較大且信譽度低的客戶將退出信貸市場。
4. 更有效地吸引閑置資金。
利率市場化或再擇機有序放開存款利率，存款利率市場化以後，可以更加有效地吸納閑散資金，把社會上閑置的資金很好地利用起來，如果利率上漲，可以更加吸引大客戶閑置資金，利率市場化以後，金融機構可以根據自身特點來決定利率，那麼適當地提高存款利率，就可以在短時期內吸引到更多數量的閑置資金，以備今後發展。更好地把閑置資金利用起來，利率市場化可以起到積極作用。提高資金利用效率，更好地創造價值，更好地促進經濟發展。
5. 有利於信譽好的客戶
利率市場化後，銀行也更加嚴格審核貸款人的信用狀況，信用好的貸款者將更多受到青睞，利率市場化後，銀行存款利率一般會提高，貸款利率則會下降，老百姓將會得到更多的實惠，同時，促進信用體系先前邁進一步。
6. 將推進存款保險制度
利率市場化後，商業銀行之間競爭會增強，一些銀行可能面臨新的風險，為了維護整個市場穩定，或將推進存款保險制度。
7. 促進農村金融服務進一步提高
農村信用社是農村金融服務的主力軍，不再對農村信用社貸款利率設立上限，有利於農村信用社自主定價，有利於統一各類金融機構貸款利率政策，營造更加公平競爭環境，有利於發揮價格杠桿作用，不斷優化資源配置，促進農村金融服務進一步創新與提高。
8. 加速銀行升級
利率市場化，資產定價將更加透明，商業銀行利息差有利於競爭，經營模式轉型壓力增加，加速傳統銀行業務向投資銀行、財富管理轉變，促進銀行進一步升級。
不利因素：
1、商業銀行經營壓力增加
利率市場化以後，並不意味著所有金融貸款利率都會升高，中小商業銀行等金融機構的經營壓力可能會有所增加。
2、利率波動的風險
利率市場化之後，利率對經濟環境變化的敏感性增加，無論是國際金融市場利率上升或下降，各種市場經濟變化，甚或是銀行客戶變更還貸或取款時間等，都可能會對利率產生一定程度的影響。
深遠意義：
利率市場化將在未來3-5年內完成，是有步驟、有層次、有階段地逐步完成，既科學又合理。放開貸款利率下限，標志著中國利率市場化改革邁出了關鍵的一步，利率市場化進程進入了一個新的階段。
C. 求利率市場化改革問題的論述
我國利率市場化改革問題探析 :
隨著2000年9月21日外幣貸款利率的放開，標志著我國利率市場化將呈加速之勢。很多學者認為，我國的利率市場化改革已經取得了實質性進展，並將我國利率進一步改革的進程安排得十分緊湊，大有利率不日就有完全市場化之勢。筆者認為，探討利率市場化問題必須要認清我國利率改革的現狀及其與利率完全市場化的差距，以及我國目前利率市場化的難點，只有認清這些問題，才能科學地把握利率市場化改革的重點，我國目前利率市場化的重點應放在為利率市場化創造條件方面，而不是去為利率市場化設計進程和制訂時間表。
一、我國利率市場化存在的問題和難點
目前我國的這種低利率管制在一定程度上扭曲了金融商品的價格，也使得利率這一重要的經濟杠桿難以充分發揮作用，因此很多人主張通過利率市場化來理順金融商品的價格體系，提高利率的敏感性和彈性，恢復利率杠桿應有的作用。我們認為，利率市場化是隨著我國市場經濟改革不斷深化的一個必然進程，誰也沒有理由反對利率市場化，但目前我國宏微觀經濟環境都不利於利率市場化的過快推進。
1、市場經濟發育程度低。我國過去長期搞計劃經濟，建立市場經濟的時間不長，許多方面都與成熟市場經濟的要求有較大差距。
2、利率運作主體行為不規范。（1）中央銀行的獨立自主性不強。中央銀行並未真正擁有利率的制訂權和調整權。（2）國有商業銀行行為非市場化。國有商業銀行由於產權制度建設落後，銀行的產權界定模糊，加上管理層和一般員工沒有利益驅動機制，使得所有者和經營者難以實現利益的激勵兼容，經營者非市場化選擇的傾向很強，這是引致銀行效率低下的根源所在。國有商業銀行的大量非市場化行為的存在，即使利率自主權放開，銀行也難以按照市場規律借貸資金。（3）企業的行為不規范。到目前為止，我國國有企業的現代企業制度改革並未達到預定目標，其在資金使用方面的風險約束機制和利益推動機制尚不健全，大多數企業只負盈不負虧，在國家的保護傘下安穩過日子，利率高低對其來講並不很重要。
3、企業對利息的承受能力低下。
4、金融監管不完善。目前我國的金融監管因不能擺脫行政干預而缺乏超脫性和真實性。另外，監管標准、手段和技術也不能確保監管的信息質量和使金融機構採取穩健和審慎的經營原則。
二、為利率市場化積極創造條件
在我國這樣一個曾經長期實行計劃經濟的國家，要實現利率完全市場化需要一個很長的過渡期。就目前我國利率市場化的重點而言，不是去設計利率市場化的進程和時間表，而應是為利率市場化創造條件。如前所述，利率市場化同一國的市場經濟完善程度、金融交易主體的市場化傾向以及金融監管等外圍制度環境緊密相關，所以我們應從這些方面著手，為利率市場化創造條件。
1、深化市場經濟改革。從西方的經驗來看，很多國家都是在市場經濟相當成熟的條件下放開利率的。應該說相對有效的市場機制有利於熨平利率放開後金融領域乃至經濟的波動。我國經過二十幾年的改革開放，尤其是近幾年市場經濟的大力發展，建立了比較完善的商品市場，但是我國的產權市場、勞動力市場以及資本市場的發育都不完善，這就極大地制約了利率的市場化。當然，深化市場經濟的改革不僅要建立有效的市場，更需要經濟主體行為的市場化。
2、培育利率運作主體的市場化行為。（1）完善中央銀行制度。目前，我國中央銀行的宏觀金融調控目標並未擺脫對國家計劃和經濟增長目標的依附，中央銀行甚至還承擔著大量的財政職能。在這種央行與政府關系難以理順的條件下放開利率，很難保證中央銀行能夠按照市場經濟的客觀需要來調節利率。因此，現實的選擇是：一方面，必須分離政府與央行的「天然」聯系；另一方面要提高中央銀行自身管理水平，使其能夠做到運用各種貨幣政策工具去調控商業銀行利率和其它市場利率。（2）構建真正的商業銀行。在市場化利率制度中，商業銀行一方面要充當央行貨幣政策中介，另一方面又要根據貨幣政策的意圖調控企業和居民的行為。商業銀行的這一中介地位，要求它必須是自負盈虧和以追逐利潤最大化為目標的經濟實體，否則無法起到中介傳導作用。對此，我們只有加快國有銀行向商業銀行轉化的步伐，才有可能實現商業銀行的市場化運作。首先，要對國有商業銀行進行股份制改造，解決我國國有銀行長期所有者虛置的現象，實現國有銀行所有者和經營者激勵兼容的市場化運作。其次，按照現代企業的組織原則，重組國有銀行的內部組織和機構體系。最後，建立規范透明的財會制度，強化股東、外部監管機構對會計信息的監督和發布。此外，我們還應放寬金融機構的市場准入，組建一批新的商業銀行，為利率市場化引入競爭機制。（3）在國有企業中建立現代企業制度。（4）提高居民的金融意識。
3、把握好利率改革的著力點。（1）增強利率的敏感性和彈性，利率敏感性和彈性較低是我國七次利率下調效果不顯著的根源。而利率的敏感性和彈性狀況，一方面取決於利率的管理體制，另一方面又取決於銀行和企業的改革狀況。所以一方面我們要逐步放鬆管制，即放寬利率的浮動范圍和幅度，另一方面要加快銀行和企業的市場化進程。（2）明確利率調整目標。西方成熟的市場經濟國家，中央銀行利率變動的著眼點是整個宏觀經濟狀況，而不是企業的利息支出負擔問題，只有從國民經濟的整體狀況出發考慮利率水平變動，利率才能發揮其作為間接宏觀調控重要工具的作用，所以應將我國的利率調節目標轉移到優化資源配置的功能上來。事實上，目前我國以降低企業利息負擔為目標的利率調整方式，既不利於國有企業的體制轉換，也不利於國有經濟部門經濟增長方式的轉變。（3）重構利率結構，理順利率關系。要對現行利率劃分方法進行改革，根據企業和金融機構會計制度和業務發展的需要，綜合考慮期限、數量、風險等因素設置利率檔次，劃分利率種類；要逐步清理優惠貸款利率，明確貼息來源，減輕商業銀行的負擔。
4、完善金融監管制度。利率放開後，要保持資金市場秩序，不能像過去一樣靠行政命令來實現，而必須依賴於靈活有效的金融監管。首先，金融監管要擺脫行政干預，獨立自主地進行；其次，要落實金融監管責任制，實現層層負責；最後，要盡早制定科學的監管標准，引入先進的監管技術和監管手段。
D. 利率政策微觀效應分析
對衡陽市執行貸款利率浮動政策微觀效應的調查分析
一、執行貸款利率浮動政策的特點
一年多來，湖南省衡陽市各金融機構認真執行貸款利率浮動政策，貸款利率浮動幅度均控制在政策允許的范圍內，最高上浮幅度為130%，最低下浮幅度為10%。2004年1—12月，全市金融機構貸款發生額71.77億元，執行基準利率8.335億元，佔11.6%，在[0.9，1]區間2.16億元，佔3%，在[1，1.1]區間2.43億元，佔3.4%，在[1.1，1.3]區間5.267億元，佔7.3%，在[1.3，1.5]區間8.895億元，佔12.4%，在[1.5，2]區間30.824億元，佔42.9%，2以上區間13.86億元，佔19.3%。2005年1—9月貸款發生額64.29億元，執行基準利率5.856億元，佔9.1%，[0.9，1]區間0.866億元，佔1.3%，[1，1.1]區間3.219億元，佔5%，[1.1，1.3]區間2.269億元，佔3.5%，[1.3，1.5]區間7.002億元，佔10.9%，[1.5，2]區間27.56億元，佔43%，2以上區間17.26億元，佔26.9%，整體浮動水平高於2004年1—12月。衡陽市執行貸款利率浮動政策主要呈現以下特點：
1、國有商業銀行貸款利率上浮幅度低於地方金融機構。市四家國有商業銀行貸款對象趨同現象明顯，集中向高端、低風險客戶營銷，同業競爭激烈，貸款利率水平相近，浮動幅度較小。2005年1—9月，國有商業銀行貸款發生額8.029億元，執行基準利率的有5.489億元，佔68.4%，執行下浮利率的有0.45億元，佔5.6%，執行上浮利率的只有2.09億元，佔26%，且集中在[1，1.3]區間內.地方性金融機構具有充分的自主利率定價權，貸款對象大都是中小企業和廣大農戶，貸款利率普遍大幅上浮。2005年1—9月，市商業銀行貸款發生額9.3億元，執行上浮利率8.74億元，佔94%，其中在2以上區間4.65億元，佔48.4%。農村信用社貸款發生額46.71億元，執行上浮利率46.42億元，其中在[1.3，1.5]區間6.31億元，佔13.5%，在[1.5，2]區間27.56億元，佔59.02%，2以上區間12.61億元，佔27%。
2、浮動幅度與企業所屬行業相關。市場競爭能力較強的壟斷行業如電力、電信、石油、煙草等，成為各家金融機構信貸營銷的主要目標，貸款利率水平較低；而在競爭中處於劣勢的行業和國家宏觀調控受限制的行業如紡織、水泥、房地產業等，成為各家金融機構壓縮貸款的對象，貸款利率水平相對較高。據調查，2004年1月至2005年9月，全市僅有3家企業貸款利率下浮，這3家企業都是電力企業。2004年全市貸款利率上浮幅度最高的10戶企業中有4戶房地產企業。2005年全市貸款利率上浮幅度最高的10戶企業中有3家房地產業。
3、浮動幅度與企業大小成反比。大企業具有明顯獲取資金資源的優勢，能夠以較低的貸款利率獲得貸款。而小型企業獲取資金的難度較大，相應地要以較高的利率獲得貸款。2004年1—12月，衡陽市大中小型企業貸款加權平均利率分別為5.86%、6.52%、6.98%，全市貸款利率上浮幅度最高的10戶企業全部是小企業。2005年12—9月，加權平均利率分別為5.59%、6.25%、7.26%，全市貸款利率上浮幅度最高的10家企業有9家是小企業。
4、浮動幅度與信用等級成反比。信用等級是貸款風險的綜合反映，客戶信用等級越高，貸款利率浮動幅度越低，反之，則高。如市農行在2004年1月至2005年9月對AAA、AA、A級法人客戶貸款利率上浮幅度分別為8.37%、15.29%、32.27%。
5、浮動幅度與競爭狀況成反比。在金融資源相對短缺、市場競爭不很激烈的農村地區，各行（社）利用主動定價優勢，狠抓利率上浮管理、充分發揮定價的創效功能，貸款利率上浮幅度均在30%以上，最高上浮130%。而在金融資源豐富、市場競爭激烈的市區，則充分發揮定價的競爭功能，爭奪有效市場份額，上浮幅度相對要低，一般控制在[0.9，1.3]區間之內。
6、浮動幅度與期限呈凸性關系。在累放法人客戶貸款中，貸款利率以1—3年為分水嶺，呈現「中間高，兩頭低」的特點，2004年1—3年貸款加權平均利率為6.10%，2005年1—9月份1—3年貸款加權平均利率為6.36%。而6個月以下和5年以上貸款加權平均利率相對較低。短期貸款中，投放的存單質押等上浮難度較大的貸款，加上高等客戶短期流動資金需求旺盛，因而浮動水平相對較低。在長期貸款中，一是審批層次高，多為總分行審批項目，客戶基本面較好，信用等級較高，對利率有比較苛刻的要求；二是多為競爭型或大型優良客戶，執行了低於基準利率的浮動利率。
二、執行貸款利率浮動政策存在的主要問題
（一）壟斷導致農村信用社執行貸款利率浮動政策有偏差
一是定價過於簡單。由原信合辦在2004年11月制定轄內農村信用社貸款利率固定上浮辦法，浮動區間只有三個檔次，即：農戶小額信用貸款，按照同檔次基準利率上浮100%；非農戶小額信用貸款按照同檔次基準利率上浮130%；入股社員貸款按照同檔次上浮利率優惠20%。這種定價模式沒有按照政策要求考慮貸款戶信用狀況、規模大小、經營狀況、發展前景等具體因素，使利率定價欠合理。二是上浮幅度太大。除農戶小額信用貸款和社員貸款外，事實上對大部分貸款戶執行一浮到頂的利率，相對於農村經濟發展水平和農戶的實際承受能力而言，貸款利率太高。同時，沒有區分人民銀行再貸款和自有資金，使得部分支農再貸款資金也用於了農村信用社高利率貸款，喪失了再貸款資金的政策扶持作用。
（二）集約化經營導致國有商業銀行利率傳導機制不暢
國有商業銀行實行集約化經營，一般實行「分級授權、分級審批、分類指導」的利率管理制度，這種管理模式市場反映遲鈍，審批環節多，基層行利率浮動許可權少，在貸款利率執行上缺乏彈性，基層商業銀行掌握市場需求變化和客戶情況卻沒有定價權，而上級審批機構權力過於集中，卻無法細致科學的掌握基層微觀貸款需求，二者的矛盾使得貸款利率浮動政策在基層難以有效實施。再者，國有商業銀行普遍上收信貸管理許可權，實行信貸責任追究制度，基層行信貸營銷的積極性受到挫傷，難以主動地去培植和挖掘潛在的客戶，貸款對象具有趨同性，因而執行貸款利率缺乏差異性，使貸款利率浮動政策效應不明顯。
（三）同業競爭加劇扭曲了信貸市場的需求結構
隨著金融競爭的加劇，各商業銀行對優質客戶的爭奪日益激烈。為爭奪轄內為數不多的優質客戶，各商業銀行紛紛壓低貸款利率，部分優質客戶也將自身優質作為有力的談判籌碼，周旋於各金融機構之間，以求得最低的資金成本，在這種形勢的驅動下，一方面優質客戶貸款利率有不斷走低的趨勢，另一方面，處於發展期、真正亟需資金的中小企業卻很難通過差別定價獲得充分的金融服務。受各家金融機構對優質客戶競爭加劇的影響，在基層擴大貸款利率上浮幅度的政策難以發揮應有的作用。
（四）金融生態環境欠佳影響執行利率政策效果
衡陽屬於典型的經濟欠發達地區，符合銀行貸款條件的好企業好項目不多，國有企業改制進展緩慢，逃廢懸空銀行債務的現場較普遍，金融維權舉步維艱，金融維權勝訴案件執行率不到30%，中介機構運作不規范，收費普遍偏高，企業辦理一筆抵押貸款，評估、登記、抵押的費用一般占貸款金額5%以上。金融生態環境欠佳，金融機構普遍「慎貸」、「畏貸」，貸款面越來越窄，信貸調整空間小。一方面有效需求不足，信貸資源不能充分的利用；另一方面大多數中小企業資金緊缺而難以貸款。銀行難貸款和企業貸款難的矛盾依然突出，利率調節資金資源分配的作用失靈。
三、執行貸款利率浮動政策的微觀效應
（一）對金融機構的影響
1、經營效益有所改善。貸款利率上浮，存貸利差擴大，利息收入增加，特別是農村信用社受利益驅動，實行了較高的上浮利率，信貸擴張傾向明顯，利息收入快速增長。2004年全市各金融機構實現盈利12889萬元，比2003年增加17175萬元，其中農村信用社利息收入達41718萬元，比2003年增加8867萬元，增幅達26.99%。今年1—9月全市金融機構實現盈利15698萬元，同比增加12196萬元，其中農村信用社盈利6612萬元，同比增加5200萬元。
2、市場營銷意識明顯增強。貸款利率浮動區間擴大後，各金融機構為了獲得更多的收益、穩定優質客戶、保障資金安全，市場營銷意識明顯增強，主要有以下幾個方面的改變：一是營銷態度由被動營銷逐步向主動營銷轉變，積極主動地尋找優質客戶；二是營銷方式由粗放式向細分客戶群轉變，按照不同的企業類型、信用等級等採取不同的營銷策略。三是營銷手段由單一性向多樣化轉變，通過提供利率優惠、優質服務等手段來吸引新客戶、穩定老客戶等。
3、管理水平得到提高。貸款利率浮動區間擴大，金融同業競爭加劇，給各金融機構帶來了前所未有的壓力，為了在競爭中立於不敗之地，各金融機構不斷地優化人力資源配置，夯實各項基礎工作，健全各項規章制度，經營管理水平得到了提高。一是提高了風險管理水平，把貸款利率浮動與風險控制結合，嘗試通過利率上浮來覆蓋風險溢價。二是積累了利率定價經驗，地方性金融機構通過自主制定定價管理辦法，國有商業銀行通過執行上級行的定價分級審批制度，積累了一定的經驗，為今後進一步推進利率市場化打下了良好的基礎。
4、金融競爭氛圍兩極分化。在城區同業競爭十分激烈，各金融機構為了爭取優質客戶，紛紛少浮或下浮貸款利率，存貸利差縮小，資金營運難度加大，盈利空間受到擠壓。在廣大農村，農村信用社壟斷經營，缺乏有效的競爭，信貸擴張明顯，充分利用政策許可，一味地追求短期效益，存在貸款利率一浮到頂的現象。不僅潛伏著較大的金融風險，而且使農民的利息負擔過重，影響農民增收。
5、民間借貸和企業亂集資行為抬頭。貸款利率浮動標准提高後，一些農村地區貸戶獲取貸款的實際利率與民間借貸利率相差無幾，有的甚至還高於正常的民間借貸利率，一定程度上加劇了農村地區民間借貸的抬頭和企業亂集資行為的發生。據調查測算，衡陽市民間融資總額達63.5億元，較貸款利率浮動政策實施前增長了約20%。
（二）對企業的影響
1、增加了借款企業的財務負擔。金融機構貸款利率上浮，借款企業生產經營成本增加，盈利能力下降。調查的10家典型企業均反映貸款利率浮動加大了企業的財務負擔。與此同時，貸款利率上浮也促進企業提高資金使用效率，為了節約成本，提高效益，資金相對充裕的企業會壓縮貸款規模，貸款到期主動歸還，甚至有的還提前歸還。
2、方便了優勢企業融資。由於金融同業競爭的加劇，優勢企業成為各家金融機構追逐的「香餑餑」，他們不僅能夠比較容易地獲得銀行支持，而且還能以較低的利率和其他優惠條件獲得貸款。調查發現，優勢企業貸款利率上浮均在10%以內，因此，最近兩年衡陽市信貸資源有向優勢企業和行業集中的趨勢，據統計至9月末全市授信額度在1億元以上的企業有21家，新增貸款主要投向了交通、能源、電力、教育、醫療等行業。
3、弱勢企業遭遇「雙重壓力」。貸款利率浮動並沒有緩解處於劣勢的中小企業貸款難的壓力，因為為數眾多的中小企業受自身條件等多方面因素的制約，難以跨越金融機構的貸款門檻。原本想藉助利率浮動政策來控制一些大企業的「過剩需求」，讓中小企業也能分得「一杯羹」，可事實上，銀行對中小企業的貸款條件沒有改變，貸款手續也沒有簡化，中小企業貸款依然艱難。據調查統計，全市中小企業申請貸款金額滿足率只有47%。而那些有市場有效應的中小企業有幸獲得貸款，不僅要支付評估、登記、抵押費用，還得承受比大企業高得多的貸款利率，盡管大多數中小企業是以能否貸到款為第一考慮，但過高的貸款利息負擔，使本來就先天不足的中小企業承受的壓力太大，不利於中小企業的發展。
四、推進利率市場化的政策建議
（一）完善中央銀行制度，強化窗口指導。中央銀行應逐步通過制定再貸款利率、再貼現利率、存款准備金利率及公開市場操作等，來有效地影響市場利率水平。基層央行加強對利率政策的窗口指導，一方面圍繞總行出台的利率政策，積極認真的開展調查研究，加強對金融機構利率監測分析，及時進行信息反饋，為總行制定和調整利率政策提供真實的參考依據；另一方面，通過多種形式向社會宣傳利率政策，讓社會各界及時了解利率政策出台的背景、目的和意義，正確理解利率市場化的發展趨勢，為人民銀行的宏觀調控營造良好的社會環境。
（二）加快金融體制改革步伐。一是加快國有商業銀行股份制改革步伐，實現商業銀行的市場化運作。二是健全和完善農村金融服務體系，在繼續推進農村信用體制改革的同時，盡快組建郵政銀行，發放小額貸款，打破由農村信用社壟斷農村信貸市場的局面。三是規范引導民間融資，通過「社區銀行」等方式，將民間資金引入到正規的金融體系中去。
（三）強化利率風險管理機制。商業銀行要以利率市場管理為核心，參照巴塞爾委員會《利率風險管理原理》的有關規定，建立高效的現代利率風險管理機制；要結合實際，按照市場化、效益化、差別化、規范化的原則，建立綜合反映市場營銷、成本控制、效益核算、風險補償等方面要求的存貸款定價機制；建立科學的貸款定價分級授權體制和內控制度，適當下放貸款定價、發放的審批權，使縣域金融機構可根據轄區市場經濟發展、信貸資金需求狀況靈活確定貸款利率浮動范圍，以促進貸款營銷，支持中小企業發展。
（四）加快國有企業改制，大力發展民營經濟。讓企業真正成為市場的主體。加快國有企業改制的步伐，降低國有經濟的比重，大力發展民營經濟。
（五）大力發展金融市場。進一步發展和完善我國的貨幣市場，建立規范發達的證券市場，建立起金融期貨市場尤其是利率期貨市場，以便有序地進行利率風險管理。
（六）加快建立存款保險制度。利率市場化後，金融機構將同樣面對市場風險，為了降低利率市場化過程中的金融風險，維護金融系統的穩定，有必要建立存款保險制度。（來源：中國金融界網）
E. 什麼是利率市場化,我國的利率市場化的現狀如何
什麼是利率市場化？
利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融結構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。
現狀如何？
通過十餘年的努力，我國利率市場化改革穩步推進，特別是貨幣市場利率放開的進度比較快，利率市場化改革取得了階段性成果。一是逐步實現貨幣市場利率品種的市場化，包括銀行同業拆借利率、債券回購利率、票據市場轉貼現利率、國債與政策性金融債的發行利率和二級市場利率等。二是不斷簡化存貸款利率管理。過去管理的利率品種很多，近年來，通過放開或取消管制，提高了商業銀行管理利率的自主性。三是先後三次擴大對中小企業貸款的利率浮動幅度，增強了銀行貸款的風險管理能力，緩解了中小企業貸款難問題。四是放開了對外幣利率的管理。目前，人民銀行管理的外幣利率品種已經很少了。五是中資銀行法人對中資保險公司法人試行大額定期存款業務，利率由雙方協商確定。總之，從制度方面看，我國利率市場化改革的近中期目標已經基本實現。
F. 貸款利率市場化
利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。
自2013年7月20日起，中國人民銀行決定全面放開金融機構貸款利率管制。
自2015年5月11日起，中國人民銀行決定金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.3倍調整為1.5倍。
自2015年8月26日起，中國人民銀行決定放開一年期以上(不含一年期)定期存款的利率浮動上限，標志著中國利率市場化改革又向前邁出了重要一步
自2015年10月24日起，中國人民銀行決定對商業銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限。
G. 市場利率貸款金融政策工具哪一項是絕大部分微觀經濟活動都可以交給你交給的
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H. 我國利率市場化的問題有哪些
我國實行利率市場化的原因一般來說，實行利率管制主要有兩方面的原因。第一，為實現經濟的快速發展，需要大量的資本以擴大生產規模。低利率管制能降低投資者融資成本，使原本無利的項目變得有利可圖，低效項目變為高效項目，從而吸引新的投資，擴大投資需求。實踐證明這一點是有效的。第二，實行利率管制有利於金融體系穩定。因為銀行等金融機構出於競爭需要，可能人為抬高利率吸儲，這會刺激對高收益高風險項目的大量放款，危及銀行和整個金融體系的安全。從這個意義上說，利率管制也是一種對商業銀行整體利益的保護，是在商業銀行缺乏自我約束條件下保持金融體系穩定的需要。
就我國實際而言，利率市場化改革主要有以下動因：
(1) 最主要的動因，在於它是建立社會主義市場經濟的核心問題。建立市場經濟體制的關鍵，是要讓市場對資源配置起基礎性作用。市場機制核心在價格，通過價格機制優化配置資源，要求價格由市場供求決定。目前，我國95%以上的商品價格實現了市場化，而作為資金價格的利率，一直實行計劃管理，弱化了市場配置資源的基礎性作用，也降低了利率承擔的宏觀調控功能，不能適應改革的進程和經濟的進一步發展。改革現行的利率體制，加快實現利率市場化，已成為深化金融體制改革的關鍵一環。
(2) 利率市場化是開放經濟的需要。在經濟和金融全球化深入發展的今天，任何國家經濟政策的制定，都應該適合世界經濟發展的潮流，也會對國際經濟產生影響。當前幾乎所有的西方發達國家和大部分發展中國家都已經實現了利率市場化。在經濟發展的新階段，我國要進一步融入國際大市場，放開不適應經濟發展的行政管制，加快與國際市場接軌。此外，匯率和資本市場開放等問題也都與利率市場化密切相關，也要求我國進行利率市場化改革。
(3) 中央銀行調整利率不具有連續性，通常隔幾個月甚至幾年才調整一次，利率不能真實反映市場資金供求狀況。程序復雜、決策滯後、信息不及時導致決策失誤，是現行利率體制存在的突出問題。由於利率管理規定繁雜，要做到有效監管，難度很大，監管成本高。中央銀行統一規定的利率無法體現不同的風險特徵，使利率機制在在金融資源配置中的作用被扭曲。利率管制還導致體制外融資活動嚴重，民間融資成本很高。
(4) 利率市場化是實現經相關濟體制改革的必要前提。市場交易主體若沒有價格決定權，發生的交易就不會是真正意義上的市場公平交易，從事金融活動的經濟主體沒有利率制定權，也不可能真正走向市場。利率市場化可以在一定程度上促進我國國企改革。因為利率上揚將強化企業的資金成本意識，迫使國有企業提高資金使用效率。利率市場化也有助於國有銀行建立起自主經營、自負盈虧、自我約束、自我發展的運行機制，增強利率風險觀念，努力提供新的金融產品和服務，促進其商業化轉軌。利率市場化還將推動我國貨幣市場發育和資本市場發展，使金融創新更加活躍，市場機制更加完善，從總體上提高我國金融業的競爭力，以更積極的姿態迎接「入世」的挑戰。
總的來說，利率市場化可以提高資金利用水平，提升經濟效益；可以使央行有效的使用利率杠桿以增強政策工具的運用效果；對於優化經濟結構也是十分重要的。從根本上說，利率市場化是對資金進行有效管理和合理利用的前提，從而推動經濟持續、快速、健康發展。實行利率市場化過程中遇到的障礙 1 利率水平升高的風險
從一般規律看，利率市場化的結果是利率水平的升高，對於我國這樣的資金短缺型國家更是如此。利率升高可能帶來兩方面的消極作用：一是企業和政府籌資成本增加，降低企業投資積極性，也導致政府投資規模減小，使經濟增長減緩；二是利率過高引起大量境外游資流入，造成金融市場和宏觀經濟不穩定。但這兩點對我國的影響不會很大。因為我國資金短缺不是很嚴重，而儲蓄率相當穩定，儲蓄存款余額長期居高，利率放開後也不會過高；我國的資本市場尚未開放，只會有少量境外游資通過非正規渠道流入國內，影響極其有限，對經濟和金融的穩定不會構成威脅。2道德風險和逆向選擇
利率市場化就是要銀行根據風險加成的原則，對貸款利率實行合理定價。目前有相當一部分貸款需求得不到滿足，主要原因是銀行覺得風險太大，與利益不對稱。一旦利率放開，銀行就有可能以高利率的方式發放高風險貸款。這時候，有的企業和個人可能利用銀行的高受益心理，抱著借了不還的思想去爭取高利率貸款，結果會導致銀行壞帳增加，威脅金融體系安全。
利率升高也可能使逆向選擇問題更加嚴重。因為高利率無形中會抑制穩定、低回報項目的投資，積極尋找貸款的卻是回報高風險也大的投資者，這當然不是銀行希望看到的。產生道德風險和逆向選擇的原因是信息不對稱，解決的辦法就是銀行在發放貸款前應該多了解借款者的相關資信