对贷款利率形成机制的看法

⑴ 利率市场化改革对企业、个人有哪些影响

利率市场化改革的数量管制则使得部分优质企业无法在正规金融市场上取得融资，转而从供应商那里寻求帮助。这种需求导向使得商业信用成为银行贷款的一种替代性融资方式。

金融双轨制的环境是当前我国中小企业和民营企业出现融资难、融资贵的重要原因之一。市场利率化对于存款人和贷款人来说，都是好事。

(1)对贷款利率形成机制的看法扩展阅读：

从宏观角度看，利率市场化改革的进程依旧任重道远，且利率市场化机制的发挥需要其他市场化措施的紧密配合，因此其他相关部门也应该推出与之相关的配套措施。

在这一过程中，要妥善处理好价格改革和数量改革的关系，两者双管齐下，让市场真正发挥作用，提高资源配置的效率和质量，从而优化金融机构的资金流向，使不同类型和规模的企业都能为经济发展贡献力量。要从政策上规范金融服务体系的结构，完善资本市场融资渠道，为企业和经济发展创造更有利的融资环境和条件。

⑵ 随着国家的发展银行贷款利率是越来越高还是越来越低

要看当时的情况，不是一概而论的，如果失业率低，贷款的利息就会往上调，如果失业率高，贷款的利率就会往下调。

贷款利率上下浮动的幅度要参照银行综合资金成本的承受能力，低成本来源总量制约利率实行下浮的贷款总量，高成本来源总量确定利率实行上浮的贷款总量。资金来源的利率结构要与资金运用的利率结构相适应。

(2)对贷款利率形成机制的看法扩展阅读：

自2015年10月24日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以进一步降低社会融资成本。其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.35%。

一年期存款基准利率下调0.25个百分点至1.5%；其他各档次贷款及存款基准利率、人民银行对金融机构贷款利率相应调整；个人住房公积金贷款利率保持不变。

原则上低风险贷款实行低利率，高风险贷款实行高利率。对自有资金达不到合理比例，或未按规定补足自有资金、信誉等级低下的企业，要通过利率手段促进其改善经营管理，提高经济效益。

⑶ 我国贷款利率形成机制是什么意思他有哪些优缺点

我国贷款利率形成的机制是在人民银行公布的基准贷款利率的基础上，各商业银行根据自己的情况在合理合法的范围进行上下浮动，优点是利率的比较统一，利于国家宏观调控；缺点就是市场主体的自主程度和利率市场化程度不够。

⑷ 一文全看懂！换锚LPR后 我们会迎来0利率时代吗

(作者：杭州客，本文转载自微信公众号“地产杭州客”，凤凰网房产已获授权)

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“能不能写一个普通人能看懂的LPR？” 在周六那篇《影响亿万人！央行宣布房贷“重新定价”，利率下降通道已打开》文章中，有网友留言。

央妈周末放的这个超级大招，让LPR从此走入千家万户，走入每一个人的日常生活。 毫不夸张地说，这是一个划时代的转变。 就行业意义而言，它意味着中国传统的基准利率时代大踏步迈入市场利率时代。

就影响意义而言，它意味着我们每个人的金融行为，开始有了一个全新的坐标。

它跟我们每个人的钱袋子都息息相关，因此，我们有必要对这一新事物——对绝大部分人来说——进行一个彻底、全面的了解。

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在普及LPR概念之前，我们有必要更详尽地了解，这次存量贷款全面换锚的背景。 在上一篇稿子中提到，央行在今年8月25日曾经发布过第16号公告，要求从今年10月8日起，新的住房贷款合同利率以LPR定价，不再是原来的基准利率定价。 而在12月28日的发文中，则明确规定—— 自2020年1月1日起，各金融机构不得签订参考贷款基准利率定价的浮动利率贷款合同。 这也就意味着，从1月1日也就是后天开始，中国的新增金融贷款合同，将只有两种：

1，直接约定具体利率并且以后不再浮动变化的固定利率合同；

2，以LPR为基准的浮动利率贷款合同。

对绝大部分人而言，基准利率开始走入历史。

然而，大家知道，我们以前几乎所有的贷款，都是以基准利率为锚的。比如，基准利率打7折，基准利率上浮10%等。

据统计，光截止2018年底，中国的存量房贷就有25.8万亿。这还只是房贷，整个存量贷款，更是百万亿级。要知道，这百万亿的存量贷款，签的都是以基准利率为定价锚的合同。

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如果存量贷款利率不换锚，我们可以想象一下，从2020年开始，会出现一个什么样的情况？ 一方面，新增的贷款，全部是以LPR为基准的。

另一方面，还有百万亿级以基准利率为锚的存量贷款。 设想一下，假如到2021年，LPR五年期利率从现在的4.8%降到4.0%，而基准利率则没有变化 （2015年7月24日之后到现在一直没变） ，还是4.90%。

这个时候，如果李雷的按揭是存量贷款，而韩梅梅的按揭，则是2020年之后的LPR贷款。 那就意味着，在李雷的基准利率没有上下浮，而韩梅梅的LPR也没有加减点的情况下，

同样的按揭贷款，仅仅因为定价锚的不一样，前者要付4.8%的利息，后则则只要4.0%的利息。

你觉得，李雷同学不会觉得不公平吗？不会大声强烈地去抗议吗？

前面说了，李雷可不是一个人，而是百万亿级存量贷款背后极其庞大的群体。

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那么，有同学也许会问，难道就不会出现另一种相反的情况，到2022年时，LPR还是4.8%，而基准利率已经下降到4.0%了。

很多人担心，会不会换成LPR之后，基准利率反而比LPR降得更多？

杭州客可以肯定地回答，这种情况绝无可能。 大家可以想一个很简单的道理，所有贷款人遵照央妈的指示，将名下的贷款合同由基准利率转换成LPR （或固定利率）后，央妈很快就将基准利率降到LPR以下，你觉得，央妈敢这么明目张胆地给如此之众的同学们挖坑吗？ 央妈还是亲妈吗？ 再说，2020年之后，所有新增贷款都是固定利率和LPR利率，基准利率差不多将走入历史了。

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那么，有人肯定会有很大的疑问，为什么在中国运行了数十年的基准利率，会猛然走入历史。 而这个让很多人感到横空出世不明觉厉的LPR，又是何方神圣？ 事实上，LPR并非横空出世，而是早在2013年就有了。

当年，央行发布消息称，

为进一步推进利率市场化，完善金融市场基准利率体系，指导信贷市场产品定价，10月25日，贷款基础利率（又名贷款市场报价利率，LoanPrimeRate，简称LPR）集中报价和发布机制正式运行。

LPR与基准利率的最大区别就在于，

LPR是市场利率，而基准利率是官定利率。

为了便于理解，举个不一定很准确的例子。滨江集团评级、征信都很好，各家金融机构为了争取这个优质客户，纷纷给予其最优惠的利率报价。那么，综合这些银行的利率报价，通过加总、平均，就可以得出一个贷款基础利率，这就是LPR。

所以，LPR是有一个报价银行团的。最早的时候，只有7家，现在已经扩展到18家了。

可以更简单地理解，18家摊贩都卖白菜，每个摊贩都一个自己的白菜报价，综合这些报价，就可以得出白菜的市场价。这就类似于LPR机制。 那么，基准利率是什么呢？就是国家规定一个白菜价。

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大家是不是明白了，基准利率向LPR的并轨，实质是为了更全面、彻底地推进利率市场化。 这样做的好处是什么？ 举个例子。大家知道，现在五年期的存款基准利率是2.75%，而同样期限的贷款基准利率是4.90%。 银行有2.15%的息差。当然，每家银行实际执行的存贷款利率，会根据央行的基准利率进行浮动。 当LPR全面推行，央行的基准利率不再是贷款的锚定参照。那么，各家银行为了竞争储户存款，是不是有可能报出更低的贷款利率以增加吸引力？

那么，当贷款利率降低，存贷息差收窄，银行是不是得通过改善管理等各种方式增强自身的经营能力？

利率的市场化，实际上推进的是金融机构乃至整个金融体系的市场化。整个金融市场的竞争效率和资源配置，将因此而得以提升。

唯如此，中国的金融市场才能更好地全面参与并赢得全球竞争。 这是中国走向大国崛起必须走过的一道重要门槛。

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往小里说，因为中国利率市场化进步非常快，商业银行间市场利率跟基准利率已经脱节了。 3个月SHIBOR （上海银行间同业拆放利率） 由2018年5月末的4.33%下行至目前的3.021%，而 银行的贷款利率，却几乎没怎么 下 降，商业银行仍然依赖基准利率对贷款进行定价。 这就导致了中小企业融资难融资贵的问题严峻。 换句话说，商业银行融来的钱，利息越来越低，但对外贷款的利息，却依然高高在上。 这对于当前的经济维稳，国家破解中小企业融资难的问题，都非常不利。 央妈全面推行LPR，就是为了改革贷款利率的形成机制，让降准、降息更好地传导并惠及实体经济。

08

回到地产行业。 前面那篇文章有一位同学留言——

[原来签的7折，基准利率为4.9%，实际是3.43%。而目前LPR是4.8，如果lpr下降到1.37，实际利率就是0了。]

确实啊，目前的存量按揭中，还有大量7折、8折等上一批房产救市周期时的折扣利率。

这批同学将会是LPR转换的更大受益者。 举个例子，按央行公布的转换机制，

[商业性个人住房贷款的加点数值应等于原合同最近的执行利率水平与2019年12月发布的相应期限LPR的差值]。

7折贷款，目前的实际利率是3.43%。转换成LPR的话，应该是4.80%-3.43%=1.37%。 也就是说，新的LPR合同，应该是LPR减137点。

因为是固定减点，所以，当分母值LPR越小时，实际折扣率会更大。

简单地计算，当LPR为3.74时，实际的折扣已经是0.5折了，远远小于当初的基准利率的0.7折。 理论上，当LPR降到1.37%时，你的贷款利率已经为0了。 不要认为LPR降到1.37%好像不太可能，只要看到日本和西方发达国家的0利率和负利率，你就知道，这一天可能并不会太遥远。

⑸ 人民日报：房贷利率变化 对你有何影响

近日，央行发布公告推进存量浮动利率贷款定价基准平稳转换，转换时点利率水平保持不变，转换方式包括以贷款市场报价利率（LPR）为定价基准和固定利率两种。

转换工作将于今年3—8月进行，将有助于更好地发挥LPR在贷款定价中的关键作用，使贷款利率能更及时反映市场利率变化。

房贷利率将有变化！

去年8月，央行决定改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制，随后新发放商业性个人住房贷款定价基准也从贷款基准利率转换为LPR。简单地说，过去个人住房贷款的定价基准是贷款基准利率，即按基准利率上浮或下浮多少；调整后，个人住房贷款的定价基准是LPR，即在LPR基础上加点来确定贷款利率。近日，为进一步深化LPR改革，央行发布公告推进存量浮动利率贷款定价基准平稳转换，转换工作将于今年3—8月进行。

公告所称存量浮动利率贷款，是指今年1月1日前金融机构已发放的和已签订合同但未发放的参考贷款基准利率定价的浮动利率贷款，不包括公积金个人住房贷款。自今年起，各金融机构不得签订参考贷款基准利率定价的浮动利率贷款合同。

以LPR为定价基准或固定利率有何区别？贷款人应该怎么选？房贷利率算法有何变化？客户和银行如何操作进行转换？记者进行了采访。

当前利率会不会变？未来怎么选？

公告规定，转换时点利率水平保持不变，也就是说在今年转换的时候，贷款人的房贷利率水平算下来和以前是一样的，没有变化。

民生银行首席研究员温彬认为，对存量商业性个人住房贷款在转换时点的利率水平保持不变，有利于稳定市场预期，保持居民住房贷款利率在合理均衡水平上的基本稳定。

根据公告，存量房贷定价转换有两种方式：一是转换为以LPR为定价基准，则加点数值应等于原合同最近的执行利率水平与2019年12月LPR的差值（可为负值），其中从转换时点至此后的第一个重定价日的利率水平等于原来利率水平；二是转换为固定利率，转换后的利率水平由借贷双方协商确定，其中商业性个人住房贷款转换后利率水平应等于原合同最近的执行利率水平。

那么这两种方式该怎么选呢？

温彬认为，尽管银行会提供浮动和固定两种贷款报价，但在预期LPR下降背景下，客户通常会选择浮动利率报价，因为加点数值已经固定。不过，如果LPR处于上升周期，房贷利率也会随之走升，而若此前签署的是固定利率，则房贷成本不变。

选择浮动利率后，房贷怎么算？

如果选择转换为以LPR为定价基准，未来房贷利率怎么调整？加点数值怎么算？

举例来说，若某笔商业性个人住房贷款原合同期限为20年，剩余期限为8年，原合同约定的利率为5年期以上贷款基准利率上浮10%，现执行利率为4.9%×（1+10%）=5.39%。2019年12月发布的5年期以上LPR为4.8%。如果借贷双方确定在2020年3月30日转换定价基准，且重定价周期仍为1年，重定价日仍为每年1月1日，那么加点数值应为0.59个百分点（5.39%-4.8%）。2020年3月30日至12月31日，执行的利率水平仍是5.39%（4.8%+0.59%）。在此后的第一个重定价日，即2021年1月1日，按照重新约定的重定价规则，执行的利率将调整为2020年12月发布的5年期以上LPR+0.59%，此后每年以此类推。

若之前享受的是优惠利率呢？公告明确加点数值可为负值。假设此前房贷享受4.41%的优惠利率，加点数值应等于4.41%与2019年12月LPR4.8%的差值，即-0.39%（4.41%-4.8%）。今年转换时依然维持4.41%，此后不管LPR如何变动，实际住房利率为LPR-0.39%。即如果2020年12月5年期以上LPR降为4.7%，则从2021年1月起，房贷利率重定价为4.31%（4.7%-0.39%）。

需要注意的是，根据公告，定价基准只能转换一次，转换之后不能再次转换。已处于最后一个重定价周期的存量浮动利率贷款可不转换。

3至8月间任意时点转换

国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼认为，实施存量浮动利率贷款定价基准转换，加快和扩大LPR在存量贷款中的应用，使LPR全面成为贷款定价的基准，有助于更好地发挥LPR在贷款定价中的关键作用，使贷款利率能更及时反映市场利率变化。

据了解，同一笔商业性个人住房贷款，在今年3—8月之间任意时点转换，均根据2019年12月LPR和原执行的利率水平确定加点数值，加点数值不受转换时点的影响，银行和客户可合理分散办理。转换工作自今年3月1日开始，原则上应于今年8月31日前完成。

如果对如何转换还是有疑问也不用担心。央行表示，自公告发布之日起，银行应尽快制定存量商业性个人住房贷款定价基准转换工作计划，包括系统配套、人员培训等，同时通过多种渠道包括官网和网点公告、短信、邮件、手机银行和电话通知等告知客户，在双方协商一致的前提下，尽可能以简便易行的方式变更原合同条款。

招商银行总行资产负债管理部总经理彭家文告诉记者，招商银行已提前做好了存量贷款定价基准转换的应对准备。信贷系统定价基准批量转换改造工作积极推进，存量贷款合同文本利率条款已作了系统梳理，在新版合同中增加对定价基准转换的提前约定。

建设银行有关部门负责人表示，将按照“充分协商、保障客户权益、简便易行”的原则，做好转换计划制定、合同条款变更、系统配套改造等工作，按照公告要求的时间表稳妥推进。

⑹ 房贷利率变了，严控的基调未改

房贷利率新政10月8日如约实施。

一个多月前的8月25日，央行发布新规称，自2019年10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率(LPR)为定价基准加点形成。加点数值应符合全国和当地住房信贷政策要求，体现贷款风险状况，合同期限内固定不变。

“2019年10月8日前，已发放的商业性个人住房贷款和已签订合同但未发放的商业性个人住房贷款，仍按原合同约定执行。”央行的公告称。

在10月8日之前，房贷利率的定价基准是央行制定的基准利率，各地和各银行根据当地情况确定利率浮动的百分比。

“央行制定的基准利率相对稳定，不经常变动，现在执行的是2015年发布的基准利率4.9%。”易居研究院智库中心研究总监严跃进说。

严跃进表示，房贷利率的形成基准从央行的基准利率调整为LPR后，房贷利率的波动会相对较大。

LPR由各报价行按公开市场操作利率(主要指中期借贷便利利率)加点形成的方式报价，由全国银行间同业拆借中心最终计算得出，为银行贷款提供定价参考。目前，LPR包括1年期和5年期以上两个品种。

“在上海（楼盘）的全国银行间同业拆借市场每个月20号就搜集18家银行的报价信息，然后发布当月的LPR数据，上个月即9月20日发布的5年期以上的LPR为4.85%。”严跃进说。

月供不会每月都变

央行在8月份发布公告后，有一些房产销售人员试图用新政促成交，理由是新政后贷款利率可能会上调。

央行副行长刘国强此前在8月召开的国务院政策例行吹风会上明确表示，这次利率并轨改革，房贷利率的形成基准变为LPR后，并不会使房贷利率下降。

而至于新政后房贷利率是否会上调，诸葛找房副总裁苑承建告诉法治周末记者，央行只是此次确定了房贷利率的最低下限，首套房不得低于相应期限贷款市场报价利率(当前为4.85%)，二套房不得低于相应期限贷款市场报价利率加60个基点(约为5.45%)，各地基本上都是在央行基础上继续加了基点。

比如，北京（楼盘）地区新的个人住房贷款定价基准为：首套商业性个人住房贷款利率不低于相应期限LPR(贷款市场报价利率)+55个基点(一个基点等于0.01%)，二套商业性个人住房贷款利率不低于相应期限LPR+105个基点。按照央行9月20日公布的五年期LPR4.85%的水平计算，北京市首套个人住房贷款利率下限是5.4%，二套是5.9%。

“这一数字分别比之前北京主流房贷利率首套房上浮10%后的5.39%、二套房上浮20%后的5.88%高了0.01%和0.02%。但整体上看，对市场影响不大，购房者实际购房成本即使有增加也非常有限。”苑承建说。

58安居客房产研究院首席分析师张波认为，房贷利率水平在2019年大幅下降的可能性极小，总体来看会保持个人住房贷款利率基本稳定，但不排除短期内的小幅震荡。

法治周末记者在采访中发现，关于房贷利率新政，购房者除了关注利率变化的趋势，还关注房贷利率挂钩LPR后，月供的变动周期。

“如果每个月的贷款利率都变，那是不是每个月的月供额度也不一样?”有购房者说。

至于月供的变动周期，央行的公告称：“借款人申请商业性个人住房贷款时，可与银行业金融机构协商约定利率重定价周期。重定价周期最短为1年。利率重定价日，定价基准调整为最近一个月相应期限的贷款市场报价利率。利率重定价周期及调整方式应在贷款合同中明确。”

严跃进说，这就意味着，利率加成的基点是合同约定后就不能再变了的，而利率调整的周期则是可以和银行约定的。

“这一点与此前的定价机制是有区别的。”严跃进说，此前贷款利率跟着央行的基准利率调整，如果基准利率变了，那么月供额度从第二年元旦重新计算。

严控房贷利率的基调未变

在央行的公告中，谈到改变房贷利率形成机制的原因时，公告的表述是：为坚决贯彻落实“房子是用来住的，不是用来炒的”定位和房地产市场长效管理机制，在改革完善贷款市场报价利率(LPR)形成机制过程中，确保区域差别化住房信贷政策有效实施，保持个人住房贷款利率水平基本稳定，现就新发放商业性个人住房贷款利率有关事宜公告。

苑承建认为，新政不会对房地产市场的预期产生明显影响，房贷利率换锚首先还是要在确保房地产市场平稳发展的情况下实现利率市场化改革。

张波对法治周末记者分析，单从LPR为基准调整的利率变化对月供的影响来看，对于购房者的影响非常小，甚至可以说几乎没有影响。但对于购房者的心态影响仍然存在。

“在9月20日最新调整的LPR中，一年期的贷款利率比8月20日公布的数据下降了5个基点，而5年期以上贷款的利率未有调整，房贷利率依据的是5年期以上的贷款利率。”张波认为，同时根据规定二套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR加60个基点，而不少地方针对二套加基点数都高于此，显示出对于房贷利率严控的方向并未发生变化，预计此次调整后，购房者对市场未来预期也将保持较为理性和谨慎的态度。

公开资料显示，北京和南京（楼盘）规定，二套房的商业贷款利率下限为相应期限LPR加105个基点，苏州（楼盘）二套房贷款利率为相应期限LPR加150个基点;北京、南京、深圳（楼盘）、苏州等地规定，首套房贷款利率的下限也是相应期限LPR加一定基点，一线城市中，只有上海的首套房利率是相应期限LPR减20个基点。

文章来源:法治周末

⑺ 房贷利率 “换锚”工作有序推进

房贷利率新政策即将于10月8日生效，全国范围内的房贷利率“换锚”正在有序推进。
业内人士普遍认为，房贷利率改革可为房地产市场发展营造稳定的宏观经济环境，有助于促进房地产市场健康发展，促进房地产的市场化程度，有利于尽快建立房地产业的长效机制。
近期，央行发布《关于新发放商业性个人住房贷款利率调整的公告》（以下简称《公告》）称，自2019年10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率（简称 LPR）为定价基准加点形成。这也被市场喻为房贷利率“换锚”。
在此之前，自2015年10月24日延续至今，我国房贷利率定价是采取基准利率上下浮动的方式。房贷的贷款基准利率是：一至五年(含五年)期限的为4.75%，五年以上期限的为4.90%。
“房住不炒”调控基调不变
新政策显示，央行省一级分支机构应按照“因城施策”原则，在国家统一的信贷政策基础上，根据当地房地产市场形势变化，确定辖区内首套和二套商业性个人住房贷款利率加点下限。银行业金融机构应根据加点下限合理确定每笔贷款的具体加点数值。
各银行实际发放的贷款利率可根据借款人的信用情况，考虑抵押、期限、利率浮动方式和类型等要素，在贷款市场报价利率基础上加点确定。
人民银行副行长刘国强在8月20日召开的国务院政策例行吹风会上透露，新的LPR形成机制并不会使房贷利率下降。刘国强表示，要坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”定位，落实房地产长效管理机制，不将房地产作为短期刺激经济的手段，确保差别化住房信贷政策有效实施，保持个人住房贷款利率基本稳定。
根据9月20日公布的新版LPR第二次报价显示，1年期LPR为4.20%，5年期以上LPR是4.85%。相比前值，1年期LPR已经连跌两个月，五年期LPR环比上月持平。
“本次5年期以上LPR报价不变，进一步体现了当前利率求稳的导向。”易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，具体到房地产领域，LPR利率存在下行空间，但不排除各地在基点上依然有小幅提高，使得最终的定价利率有小幅上升。
对于居民家庭的影响，央行《公告》明确，首套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR，二套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR加60个基点。
市场人士指出，2019年10月8日是定价基准转换日，意味着房贷利率换锚下限得以明确。目前全国多地房贷利率“换锚”工作有序推进、进展良好，以确保新老政策转换过程平稳过渡。
人民网房产从多个信源处了解到，各地金融机构正加快系统改造，一部分地区房贷利率正在逐渐切换到“新版”，近期逐步落地。
据报道，自9月5日起，招商银行已在深圳试水新版个人住房贷款利率。
此前，有媒体报道称，据招行深圳某支行个贷经理介绍，按总行规定，新利率下该行深圳地区首套和二套房贷利率分别在最近一个月相应期限的LPR（按8月20日5年期以上LPR为4.85%）加30个基点和60个基点，利率分别为5.15%和5.45%。而此前首套利率为5.145%、二套5.39%，分别较原利率上浮提高0.005%和0.06%。
有消息显示，北京也已给出贷款利率新算法执行后的加点情况，首套房利率不低于LPR加55个基点，二套房不低于LPR加105个基点。若按9月20日5年期以上LPR计算，北京地区个人房贷浮动下限为5.4%，二套房浮动下限为5.9%。而此前首套利率为5.39%、二套5.88%。改革前后首套房相差了0.01%，二套房相差0.02%。已有不少研究机构证实上述消息真实性，但还未官宣。
诸葛找房数据研究中心分析师国仕英向人民网房产表示，从北京地区新政下的首套房及二套房贷利率相比之前房贷利率来看，新政下的房贷利率均有所上浮。这表明即使在新政房贷利率下，对房地产市场调控依旧从严，不会放松。
房贷新政对购房者影响不大变化 将因城而异
《公告》第四条规定，人民银行省一级分支机构应按照“因城施策”原则，根据当地房地产市场形势变化，确定辖区内首套和二套商业性个人住房贷款利率加点下限。
对此，国金证券发布研究报告称，对于原来首套房贷利率有折扣的城市，如上海首套房贷利率 95 折，按 5 年期及以上算即 4.655%，在加点下限为 0 的情况下，利率实际至少上升 19.5bps，如果加点下限大于0，则利率实际上升得更多。
而对于原先首套房贷利率有所上浮的城市，如北京上浮 10%，为 5.39%，预计银行大概率不会因为利率下限降低而降低实际贷款利率，因此实际利率不会有太大影响，只有极少数优质客户会享受到利率下限降低带来的优惠。
一位银行从业者向人民网房产表示，房贷利率正式挂钩LPR，意味着个人住房贷款定价基准也需从贷款基准利率转换为LPR，体现出了更加明显的市场化特征。
可以看到，LPR下限将因城而异，还需受到房贷款利率底线、当地LPR加点下限、银行浮动加点三大调整因素制约。
有业内人士认为，应辩证看待LPR房贷新政与购房者的关系，此次房贷新政对于刚需购房者影响并不会很大，但是对于二套房的购房者影响比较大。
“最终计算的利率可能有微小上调，但本身对于购房者的利率不会带来太多的负担。”严跃进强调，相关购房者近期关键要注意银行贷款额度和金九银十降价促销动作。

⑻ 2021年贷款利率会提高吗

2021年以后的事还不太好说，从2019年的8月LPR落地以来，5年期的LPR更新了5次，其中8-10月份都是4.9%，11-12月份微降，是4.8%。

与新贷款由银行确定“加点值”不同，老贷款在转换时就已经确定了“加点值”，未来房贷利率只会与LPR变化有关，这意味着如果5年期LPR下调，你的房贷利率会减轻，最早也是2021年以后了。

现在不一定了，LPR分为1年期和5年期以上两个品种，未来降准降息，1年期可以及时跟进，5年期可以选择不跟进。即便是5年期LPR调整，幅度也肯定明显小于1年期。但1年期和5年期LPR分化的概率是极大的。

从实际情况来看，未来经济下行压力很大，整体社会融资成本是趋于下行的，银行是可以这样操作的，好处是可以精准把降息的好处留给实体企业，隔绝房地产，因为房贷绝大多数都是跟5年期LPR挂钩的

⑼ 利率在市场经济中的作用

利率可以影响市场上的流动货币量！中国利率市场化在改革进程中稳步推进。1993年《关于建立社会主义市场经济体制改革若干问题的决定》和《国务院关于金融体制改革的决定》最先明确利率输出阿改革的基本设想。1995年《中国人民银行关于“九五”时期深化利率改革的方案》初步提出利率市场改革的基本思路。

——1996年6月1日放开银行间同业拆借市场利率，实现由拆借双方根据市场资金供求自主确定拆借利率。

——1997年6月银行间债券市场正式启动，同时放开了债券市场债券回购和现券交易利率。

——1998年3月改革再贴现利率及贴现利率的生成机制，放开了贴现和转贴现利率。

——1998年9月放开了政策性银行金融债券市场化发行利率。

——1999年9月成功实现国债在银行间债券市场利率招标发行。

——1999年10月对保险公司大额定期存款实行协议利率,对保险公司3000万元以上、5年以上大额定期存款，实行保险公司与商业银行双方协商利率的办法。

——逐步扩大金融机构贷款利率浮动权，简化贷款利率种类，探索贷款利率改革的途径。1998年将金融机构对小企业的贷款利率浮动幅度由10％扩大到20％，农村信用社的贷款利率最高上浮幅度由40％扩大到50％；1999年允许县以下金融机构贷款利率最高可上浮30％，将对小企业贷款利率的最高可上浮30％的规定扩大到所有中型企业；2002年又进一步扩大试点。同时，简化贷款利率种类，取消了大部分优惠贷款利率，完善了个人住房贷款利率体系。

——2000年9月21日实行外汇利率管理体制改革，放开了外币贷款利率；300万美元以上的大额外币存款利率由金融机构与客户协商确定。2002年3月将境内外资金金融机构对中国居民的小额外币存款，纳入人民银行现行小额外币存款利率管理范围，实现中外资金融机构在外币利率政策上的公平待遇。

——2002年扩大农场信用社利率改革试点范围，进一步扩大农信社利率浮动幅度；统一中外资外币利率管理政策。

目前我国利率市场化程度同改革之初相比已明显提高。回顾中国利率市场化所走过的道路和国际发达国家利率市场化基本经验，深化利率市场化改革必须坚持循序渐进原则，始终注意改革进程与商业银行的自我约束能力和中央银行对利率的宏观控制能力相适应，保证市场稳定和金融安全。

“十六大”报告提出，“要稳步推进利率市场化改革，优化金融资源配置”。按照这一精神，确定利率市场改革的目标是建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。确定改革的基本原则是正确处理好利率市场化改革与金融市场稳定和金融业健康发展的关系，正确处理好本、外币利率政策的协调关系，逐步淡化利率政策承担的财政职能。确定改革的总体思路是先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额。

⑽ 关于银行LPR利率问题

银行LPR利率是浮动利率，达到5.88后不能一下子就将利率恢复到正常，而是按照“等价转换”原则，用现有利率水平倒算出加点数值，将“基准利率上下浮”（做乘法）转换为“LPR加点”（做加法）。

转换为固定利率的计算思路上，转换后的利率水平等于原合同当前的执行利率水平，利率水平在合同剩余期限内固定不变。

(10)对贷款利率形成机制的看法扩展阅读：

转换为LPR加点浮动利率时，加点数值等于原合同当前的执行利率水平与2019年12月发布的相应期限LPR的差值；

也就是：加点数值=客户现在的利率水平-2019年12月发布的LPR。此外，加点数值可为负值，加点数值在合同剩余期限内固定不变。原合同借款期限在五年及以下的，参考一年期LPR；原合同借款期限在五年以上的，参考五年期以上LPR。