寧波銀行小額消費貸款資產證券化

Ⅰ 銀行的單一資管計劃能實現資產證券化嗎

2015年中國銀行業理財的余額達到23.5萬億元，較上年同期增長56.46%，銀行理財真正進入瘋狂增長的年代，多家全國性大型銀行和股份制銀行的理財余額超過1萬億元。而同時貫穿全年的是理財資產配置面臨資產荒問題，即高收益資產的缺失，預計2016年這一現象還將繼續。國務院2015年相繼出台了增加5000億元信貸資產證券化額度、推動基礎設施資產證券化等政策意見，資產證券化市場這個重要的新興市場越來越引人注目。2016年2月16日中國人民銀行等八部委印發《關於金融支持工業穩增長調結構增效益的若干意見》再次將資產證券化市場和產品的發展列為重要課題。銀行資管業務作為中國金融市場上一個新的業態，有必要藉助於資產證券化市場來發展壯大自身，包括解決理財資產配置等難題的，這應成為銀行資產管理新的工作目標。

我國資產證券化市場的主要特點

資產證券化源自於上世紀70年代的美國，後在2008年的全球金融危機中成為眾矢之的，但這項重要的金融創新帶來的思想變革和實踐卻風靡了全世界。我國資產證券化市場自2015年發出第一單產品後曾暫停了一段時間，2014年以來這項業務迎來了某種意義上的春天。銀行資產管理要與資產證券化共舞，需要了解這個市場本身。
資產證券化市場處於分裂狀態，信貸資產證券化占據主要地位。我國目前的資產證券化主要分為信貸資產證券化、企業資產證券化和資產支持票據三種，其中信貸資產證券化占據主要位置，2015年在全市場的佔比約為68%。這三類證券化產品中，信貸資產證券化和資產支持票據ABN由央行和銀監會系統監管，主要在銀行間市場發行。企業資產證券化則由證監會系統監管，主要在交易所市場發行交易。對於信貸資產證券化，監管部門的政策導向趨向於放鬆限制、擴容。 2012年以來這一業務經歷了審批制向備案制的變更，直至央行在2015年4月推行具有政策突破意義的發行注冊制。另外，支持信貸ABS在交易所跨市場上市交易也是這波政策鼓勵措施中的重要一環。
交易所的資產證券化也經歷了從審批制向備案制，再到負面清單管理的政策變更過程。企業ABS經交易所論證後在基金業協會備案即可，並直接在交易所所固定收益平台或綜合協議平台掛牌交易。本質上，交易所的資產證券化屬於私募性質，產品的發行透明度相對較低，目前流動性也受到一定限制。鑒於存在這些局限性，這個市場資產證券化產品的收益率相對較高。
資產證券化的基礎資產呈現多樣化態勢，發行利率下行明顯。目前在銀行間市場發行的信貸資產證券化產品中，工商業貸款、個人住房抵押貸款、信用卡分期貸款、個人消費性貸款和租賃類資產構成基礎資產的主要構成部分，其中公司信貸類資產支持證券（CLO）是主要的發行品種，2015年佔比為78%。交易所市場發行的企業資產證券化產品，以融資租賃資產、公共事業收費權、應收賬款、信託收益權、小額貸款類、不動產投資信託、保理融資債權、兩融債權、股票質押回購債權及公積金貸款等為基礎資產，其中以前三類型的基礎資產發行的資產證券化產品佔到65%。值得注意的是，兩融債權和股票質押回購債權等資本市場類基礎資產的產品開始成為交易所資產證券化的組成部分，而一直以來這類資產背後的金主都是銀行等機構資金，包括銀行理財募集的代客。
2015年國內經濟增速下行，受到央行幾次降准降息的影響，債券市場的收益率一直不斷下移，市場高收益資產稀缺。在這一背景下，信貸資產ABS和企業ABS也呈現發行利率下行的局面，兩類產品的優先A檔和優先B檔收益率相比同期均下降了100多個BPs。用中債5年期AAA級固定利率ABS收益率曲線衡量的話，全年收益率下行118個BPs。資產收益率的下降帶動了銀行理財產品預期收益率的下降，但由於擔心市場份額丟失和維持客戶等因素考量，理財產品端收益下行速度低於資產端收益的下降，因此銀行資管業務面臨的挑戰極為現實。
資產證券化產品定價的市場化程度低，二級市場流動性需進一步提高。目前，我國資產證券化市場中兩個市場的定位和定價機制各不相同，導致資產證券化產品的定價一定程度上出現扭曲。企業資產證券化所在的交易所市場根據市場資金情況、投資者預期和產品供需情況進行定價，而信貸資產證券化的定價則主要瞄準基準利率而變動，受限於央行的利率管制等因素。這使得信貸資產證券化可能出現低收益資產支撐高收益證券的現象，並導致產品的劣後端投資保障不足，次級資產難以實現有效轉移等，影響了市場的深度。
目前我國資產證券化市場最突出的一個問題是流動性問題。產品長期的歷史基礎資產數據缺失，難以建立完善的資產轉讓平台，直接影響了這一市場的流動性。目前資產證券化產品存在一級市場不能做到定期發行、二級市場流動性不足、做市商積極性不高的情形，導致產品的定價估值體系難以有效形成，市場的價格發現功能難以建立，直接影響投資者在市場的交易。從這個角度考慮，發展資產證券化市場必須要採取措提高市場活躍度，改善市場流動性，以才能吸引更多的投資者投身於這個市場。

銀行資管如何對接資產證券化市場

銀監會針對銀行理財的8號文出台後，銀行理財投資於非標資產受到極大限制。2015年股票市場的大跌，進一步減少了銀行資管配置資產的空間。進入2016年後，人民幣匯率的貶值預期迫使監管部門採取措施穩定外匯市場，限制資本外流，銀行通過QDII通道投資於海外高收益資產的嘗試受到一些阻礙。總的來說，資產荒已經成為投資行業的新常態，目前不存在宏觀背景支持下的趨勢性投資機會，無論是國外還是國內市場，整個銀行資管市場的投資機會仍面臨困境。而資產證券化ABS產品一般有穩定可靠的現金流支撐，且大部分產品均有信用評級，產品結構設計使得投資者具有一定保障，符合銀行資管的資產配置需求。因此，深耕資產證券化市場，尋找這個市場的價值，從中尋找可能的業務機會，或許是銀行資管投資的一個可選策略。
藉助於交易所資產證券化渠道，實現銀行資管非標資產轉標。對於銀行資管業務而言，實事求是的說非標資產配置是其優勢。監管部門對銀行資管非標資產比例的限制，出發了銀行非標轉標業務的需求，而資產證券化正好可以作為一個工具。銀行資產管理可藉助於資產證券化的渠道，加大存量非標資產證券化力度，將滿足條件的部分存量非標資產通過證券化方式轉化為ABS等，並通過交易所掛牌出售或回購等方式騰出「非標」資產額度，實現非標轉標。
應對資產收益率下降壓力，積極參與資產證券化產品投資。目前銀行資管已經有投資ABS產品的先例，如南京銀行、常熟農商行等中小銀行，許多大型銀行也正在逐步通過資產池產品或單發產品的方式投資資產證券化產品的優先順序部分。目前國內資產證券化產品涵蓋的基礎資產較為廣泛，優先檔部分利率仍較高，甚至定價有一定的非理性因素，這將是銀行資管資產配置的合適標的。但是這中間有一個問題，就是銀行資管產品需要定期開放，需要定期穩定的現金流，而目前資產證券化產品尚難以成熟的滿足這個需求。因此，從匹配銀行理財產品角度出發，ABS產品的優先檔可以考慮設計按月提供申贖，次級按年提供申贖功能，更好滿足銀行資管業務的需求。當然，也可以設計與資產證券化產品一致的理財產品，但鑒於ABS的做市制度尚不完善，基礎資產的流動性較差等因素，銀行資管端的產品銷售或許難以上規模。
藉助於資產證券化產品特殊的結構安排，做好銀行資管產品設計發行。為了彌補發行透明度低，二級市場流動性不足的問題，許多資產證券化產品設計了特殊的交易結構，主要包括有優先劣後分級、內部增信、收益差額覆蓋、差額補足條款等，當然這些措施很多最終需要落實到原始權益實際融資方和擔保人的主體信用。商業銀行資管產品可以利用這些特殊的產品結構安排，做好理財產品的設計發行。如可設計產品端針對不同AUM投資者發行的同一款產品，資產端投向為資產證券化產品。或者利用資產證券化市場將更多向境外投資者開放的機遇，充分利用境外資金對內地住房抵押貸款資產證券化和汽車抵押貸款資產證券化產品熱情較高的現實，設計面向境外投資者的理財產品等等。

銀行資管業務的資產證券化產品配置框架

資產證券化產品有其特殊性，尤其是企業資產證券化產品更是接近於私募產品，產品透明度不高。對於銀行資產管理業務而言，如果要強調資產證券化產品配置的話，關鍵是設計一套能有效管控投資標的框架，包括產品的授信審批、投資端准入和風控。資產證券化產品存在信用風險、利率風險和市場風險，對於信用風險而言，銀行資管關心的是資產證券化產品基礎資產所產生的現金流能否被安全傳遞到理財產品投資端，以及這一現金流能否滿足投資本息償付的要求。利率風險是基礎資產可能存在提前還款安排等，給銀行資管業務帶來再投資風險，市場風險則涉及到資產證券化產品的市場價格波動。這些風險只有被有效管控，才能保證銀行資管投資的熱情。目前，銀行資管投資資產證券化產品，更多是將其作為一種特殊的債券產品，依照內部債券投資的體系進行。而ABS畢竟不同於債券，從更精細化進行投資管理的角度出發，需要對資產證券化產品建立相應的投資框架。
建立產品准入底線和原始權益人准入指引，明確銀行資管投資標的選擇標准。銀行資管作為機構投資者，如同投資債券一樣，面對資產證券化產品配置時應建立明確的准入標准，需要根據理財產品特性確立本機構投資資產證券化產品的評價標准。銀行資管投資債券時一般傾向於選擇AA-以上的產品，投資資產證券化的各類分檔產品可以此為考參照系。銀行資管業務有時僅允許投資資產證券化產品的優先檔，但如果資管產品的發行對象是高凈值和私人銀行客戶，投資次級檔也未嘗不可，只是需要提前為所投資的產品定下明晰的規則。
嚴格來說，資產證券化產品並不是傳統意義上的債券。無論是信貸資產證券產品MBS還是交易所發行的企業ABS，其產生的現金流與內部增信結構、基礎資產的債權人分布和現金流分層模型有關，而與基礎資產的原始權益人關系不大。在對資產證券化產品進行投資評級後，本不需要對原始權益人的准入進行限制。但考慮到目前國內銀行資管的風控審批部門風格相對謹慎，實踐中仍將資產證券化產品ABS作為一種特殊債券進行處理的現實，仍需要對產品的原始權益人（發起人）進行授信准入、信用評級及考慮擔保措施等工作。不管是CLO、ABN還是ABS，均需要對原始權益人（或發起人）主體資信水平實行准入限制。實踐當中，原始權益人為不同的所有制主體（例如國企民企）准入標准不同，如果資產證券化產品為資管業務銀行自身承銷，准入原則還可能更靈活一些。這些投資的規矩與投資非標資產和信用債的工作邏輯類似，必須要在資管業務進行資產配置前定下來。
針對產品結構及底層資產建立風控標准，確保銀行資管投資的風險合規得到保障。資產證券化產品的結構設計是銀行資管投資首要考慮的問題，如優先次級機構的類型和比例、現金流支付安排、產品增信措施等，需要在制定投資指引的過程中將自身風險偏好置於其中。
就銀行資管業務而言，資產證券化產品的底層基礎資產需要符合國家監管政策、產業政策，以及銀行資管機構的內部合規標准。例如底層資產為產能過剩行業的就需要考慮這一要求。銀行資管機構可以就底層資產准入行業和資產類別列出白名單供投資選擇，深入了解基礎資產的信用風險所在，並制定相應的風控標准。我國資產證券化市場的一個特殊現象是，有的產品底層基礎資產沒有真正向獨立SPV轉移，給投資帶來一些隱患。故而針對資產證券化產品中無法實現真實出售、破產隔離的基礎資產應重點防範投資風險，需要明確原始權益人或其關聯方提供差額支付承諾，或在產品設計中附有其他可以保障優先順序投資者利益的增信措施等，以保證銀行資管業務的投資風險可控。
明確產品投資規模及期限要求，關注流動性方案的制定與實施。銀行資管投資需要根據理財產品的風控和流動性安排，制定不同類型、不同發行主體、不同基礎資產類別的資產證券化產品的投資規模與期限指引。明確投資於單一或某類別資產證券化產品的規模與產品總發行規模的比例、與資管機構管理資產凈值的比例，以及資產證券化產品的投資期限，及與資管產品期限的匹配關系等，指導投資。另外，鑒於我國資產證券化二級市場的流動性存在不足，還應制定所投資產品的流動性解決方案，並考慮將投資理念傳遞到證券化產品的設計當中，以保證資管產品正常申贖兌付所需要的流動性。
建立產品投資研究團隊，奠定銀行資管投資的人力資源基礎。銀行資管投資資產證券化產品，需要具備分析和管理這一復雜產品應有的專業知識和經驗，而這有賴於專家團隊的建立。由於資產證券化市場和產品涉及到許多復雜的、各不相同的細節與風險，僅僅依賴於外部評級機構和投資顧問來進行投資是不夠的。銀行資管機構需要培養投資研究團隊來對相關的產品和市場進行研究分析，深入了解不同基礎資產的風險屬性，為投資提供建議，以確保資產證券化投資的風險符合內部風險偏好，以實現預定的投資收益。尤其是目前國內銀行資管機構正在進行體制轉換，紛紛設立事業部制、利潤中心甚至子公司之際，做好資產管理投資研究的專業人力儲備更應提上議事日程。

Ⅱ 沒看明白珍妮所講的阿里小貸資產證券化ABC三層是怎麼回事

首先來說什麼是資產證券化，官方定義是：資產證券化是指以基礎資產未來所產生的現金流為償付支持，通過結構化設計進行信用增級，在此基礎上發行資產支持證券(Asset-backed Securities, ABS)的過程。它是以特定資產組合或特定現金流為支持，發行可交易證券的一種融資形式。
一個人開通了「螞蟻花唄」後，一般可以獲得500-5000元的額度進行消費。這些資金均來自阿里旗下的阿里小貸。略懂會計學基礎知識的人馬上就能明白，剁手黨的每筆消費，其對應的都是阿里小貸資產負債表左側的一筆信用貸款（資產）。如果阿里小貸只是讓這些貸款靜靜地躺在自家資產負債表的左端（資產），那麼它就需要不斷融資，擴大資產負債表的右側（數字權益或者負債），以支持這些信用貸款（資產負債表是要配平的）。
由於「剁手黨」（債務人）的小額消費貸款在未來有著較為穩定的現金流收入（「剁手黨」被要求在確認收貨後的下個月10號之前完成還款），阿里小貸（發起人）可以將這些預期能產生穩定現金流收入的貸款資產轉移給SPV所設置的專項賬戶。然後SPV負責將這些消費貸款資產統一放入一個資金池中，通過對資產池的現金流進行重組、分割和信用增級，從而以此為基礎發行一系列具有不同收益和風險特徵的有價證券。
簡單來說：你欠花唄的每一筆錢， 都是螞蟻的資產，螞蟻要實現不斷的放貸，但自己沒有那麼多自有資金，就需要融資。融資的方式就是把你欠螞蟻的錢（欠條）打包賣出去。這里的賣出，由於有幾十萬筆不同期限不同金額的欠條，期限長的和期限短的肯定不能賣一個價格，畢竟期限越長風險越高。那就把比如1年以內還款的全部資金分為A層，對應的賣價是付出3,5%的利率；把A層投資人全部的錢還完了，再依次去還B層和C層，相應的償付順序在後面的證券檔次收益率越高、期限越長。以此來實現現金流的重組、分割、信用分層。
那麼我們付給螞蟻的利率比如說17%，但是螞蟻拿著我們的欠條去融資，一般證券化都是本金去融資。由於螞蟻本身的信用比較好，他賣出去只需要付出3.5%的成本。一般最後一檔C檔是螞蟻自己持有的，那在還了A和B之後，17%和3.5%之間有很大的利息差，這中間的這部分積累的超額收益全部都是螞蟻自己拿了，所以他賺了大頭。
明白了吧~~~

Ⅲ 在寧波銀行貸款怎麼貸

除了房產抵押之外還有信用貸款和擔保貸款！

小額個人信用貸款條件（個人最高可貸30萬）：

1、在本單位工作3個月以上（已過試用期）

2、在銀行沒有不良信用記錄，月薪稅前收入5000以上（如在銀行辦理過信用卡，在銀行有良好信用記錄的，可以放寬至月薪稅前收入3000以上）

3、工資由銀行打卡形式發放，非現金現金形式

4、出具發放工資銀行列印的工資流水清單，和就職單位的工作證明擔保貸款，只要擔保人（最好是公務員，不是也沒關系）出具的凈資產總額是你所要貸款金額的2倍（你貸5萬，擔保人出具的凈資產要在10萬以上）就可以了。

Ⅳ 寧波小額貸款

主 營: 杭州免抵押貸款，杭州個人信用貸款、杭州小額消費免抵押貸款、中小企業小額免抵押融資。
本公司(500強企業）與杭州銀行攜手為您提供最專業的貸款服務。為您開啟無抵押貸款新渠道，替您分擔貸款信用風險，讓您貸款更輕松，時刻享受輕松生活！無需抵押、無需擔保、貸款額高、申請方便、手續簡單、即時到款、還款輕松。

門檻低---無需擔保，無需抵押，不限戶籍，只要您是在杭州地區工作或做生意
審批快---手續簡便，3--5天就可放款
額度高——可提供1--15萬的無抵押信用貸款
期限活——每月等額還款，期限最長可達2年

一、基本條件：
a、國內居民
b、21—55周歲
c、在杭州工作、居住
d、有穩定的工作及收入（現單位工作6個月以上或公司營業不少於1年）
e、信用記錄良好

二、貸款需提供的基本資料（只需復印件）

薪金貸 （1-15萬額度）
1、身份證明：身份證復印件（必須）
2、工作證明：勞動合同或公司開具的工作收入證明（必須）
3、收入證明：最近3個月銀行代發工資流水或能代表個人收入的銀行流水（必須）
4、住址證明：如是租房提供房屋租賃合同。如是親屬或自有住房提供最近一個月水/電費單（有名字和地址即可）
或寄往家裡的信用卡賬單。自有房產者提供房產證或按揭合同及最近三個月的按揭記錄（必須）
5、輔助資料：社保卡、車輛行駛證、本科以上學歷證（可提高貸款額度）

信貸專員：馬先生

電話號碼：0574-66886467

公司地址：浙江省寧波市東門口

溫馨提示：貸款找正規金融機構，放款前絕不收任何費用。

Ⅳ 昨天寧波銀行業務員把我的信息都錄去了，包括身份證號碼，和銀行卡號碼。這種直接貸靠譜嗎

靠譜的。

依據《貸款通則》第三十五條規定：借款人申請貸款，應當同時提供以下一項或多項資料：借款人（及擔保人）的基本情況；自然人必須提供有效身份證明和有關資信狀況證明。

法人、其他組織必須提供有關財務報告，其中年度報告必須經具有法律效力的有關部門或會計（審計）事務所審計，企（事）業法人還應提供貸款卡（號）；抵押物（質物）清單、有處分權人的同意抵押（質押）的證明或保證人同意保證的有關證明文件；貸款人認為需要提供的其他有關資料。

(5)寧波銀行小額消費貸款資產證券化擴展閱讀：

貸款的相關要求規定：

1、銀團貸款的各貸款人之間應當簽訂協議，明確規定牽頭方、代理方、參加方之間的權利義務關系，或在《借款合同》中約定。

2、貸款轉讓包括保留追索權的貸款轉讓和不保留追索權的貸款轉讓。受讓方保留追索權的貸款轉讓，轉讓方應在表外記載，按照或有負債的有關規定管理和披露。

Ⅵ 寧波銀行貸易融是什麼怎麼用

貸易融是寧波銀行向小企業提供的房地產抵押項下的公開授信額度的一款產品，適用對象為符合相關條件，並具有還本付息能力的優質小企業客戶。在貸易融產品中，企業提供抵押的房地產，可以是企業名下的房地產，也可以是企業經營者及其配偶的房地產，還可以是企業股東及其配偶的房地產。另一個比較靈活的特點是，在其額度內循環使用、隨借隨還，將大大節省利息支出。
舉個例子，徐先生是一家小企業主，從事塑料批發生意，由於資金周轉困難，他准備去銀行申請貸款。他了解到，貸易融抵押物可以用足房地產抵押價值的100%，而之前他的房產評估價值為150萬元，並且設定了105萬元、45萬元兩個額度。由於，他已經使用105萬元的額度，還有45萬元的額度。因此，寧波銀行的業務經理在了解了徐先生的公司經營、其公司與銀行的合作情況，認為該公司滿足全額貸款條件，隨後就發放了45萬元貸款，解了徐先生的燃眉之急。

Ⅶ 哪27家銀行資產證券化業務批復

《中國銀監會關於中信銀行等27家銀行開辦信貸資產證券化業務資格的批復》顯示，中信銀行、光大銀行、華夏銀行、民生銀行、招商銀行、興業銀行、平安銀行、浦發銀行、恆豐銀行、渤海銀行、北京銀行、河北銀行、晉商銀行、錦州銀行、上海銀行、江蘇銀行、南京銀行、杭州銀行、台州銀行、徽商銀行、南昌銀行、漢口銀行、華融湘江銀行、重慶銀行、南充市商業銀行、寧波銀行、青島銀行獲得了開辦信貸資產證券化業務資格。

Ⅷ 寧波銀行個人貸款難嗎

寧波銀行個人貸款不難，只要符合貸款的條件即可在寧波銀行辦理貸款。以寧波銀行個人質押貸款為例，其條件為：

1、具有中華人民共和國國籍；

2、年滿18周歲且具有完全民事行為能力，貸款到期時未超過65周歲，具備完全民事行為能力；

3、職業穩定，具有按期償還貸款本息的能力；

4、具有合法有效的身份證明，有固定的住所；

5、資信狀況良好；

6、提供我行認可的有效質押物；

7、符合我行規定的其他條件。

(8)寧波銀行小額消費貸款資產證券化擴展閱讀：

《個人貸款管理暫行辦法》第十三條 貸款人受理借款人貸款申請後，應履行盡職調查職責，對個人貸款申請內容和相關情況的真實性、准確性、完整性進行調查核實，形成調查評價意見。

第十四條 貸款調查包括但不限於以下內容：

（一）借款人基本情況；

（二）借款人收入情況；

（三）借款用途；

（四）借款人還款來源、還款能力及還款方式；

（五）保證人擔保意願、擔保能力或抵（質）押物價值及變現能力。

Ⅸ 資產證券化可以從哪些方面進行實證

在信澤金學到以下案例：
· 保理債權資產證券化實務要點及案例解析
1、實務要點分析：基礎資產特點、操作關鍵點、產品方案
2、典型案例解析：摩山保理一期資產支持專項計劃
· 小額貸款資產證券化實務要點及案例解析
1、實務要點分析：基礎資產特點、操作關鍵點、產品方案
2、典型案例解析：鎮江優選小貸1號資產支持專項計劃
· 貿易應收賬款資產證券化實務要點及案例解析
1、實務要點分析：基礎資產特點、操作關鍵點、產品方案
2、典型案例解析：五礦發展應收賬款資產支持專項計劃
· 近期金融市場中的創新型資產證券化產品分析與啟示
1、學費資產證券化案例分析
2、信託受益權類資產證券化案例分析
3、互聯網金融類資產證券化案例分析
4、類信貸資產證券化案例分析
……
案例太多了，列舉不完，望見諒！

Ⅹ 寧波小額個人貸款哪裡可以申請

寧波小額個人貸款可以再寧波銀行辦理白領通。
產品特色:
1.無需抵押，無需擔保
2.手續簡便，快捷高效
3.通兌自由，跨行免費
4.利率下浮，予您實惠
申請條件：
白領通主要面對白領階層，包括：公務員； 教師、醫生或其他事業單位編制人員；企業單位的中高級管理人員（企業注冊資金原則上1000萬元以上）；電信、電力、煙草、煉化、港務、鹽務、金融、律師、會計師等行業普通工...
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