次級抵押貸款風險

① 次級抵押貸款為什麼產生危機主要有這三點！

說到次級抵押貸款，往往聯想到的一個詞就是危機。在2001年經濟衰退發生後，美國住房市場在超低利率刺激下高度繁榮，次級抵押貸款市場迅速發展。但是在2008年，美國爆發了次貸危機，導致了之後幾年股市出現劇烈震盪。那麼，次級抵押市場為什麼會產生危機呢？原因主要是這幾點。

1、為推動經濟增長，鼓勵提前消費、瘋狂消費
自由主義經濟學理論歷來重視通過消費促進生產和經濟發展，認為鼓動消費能夠刺激消費的增長，以低利率政策來鼓勵人們買房，讓人們相信，房價的增長能夠為自己帶來利潤，然而，這只是在表面上促進了生產。
2、社會分配關系嚴重失衡，廣大中產階級收入不升反降
近三十年來，美國社會存在著一種很奇怪的現象，一方面是美國老百姓超前消費，另一方面，老百姓的收入卻一直呈下降態勢。經濟發展的成果更多的流入到富人的腰包，統計表明，這幾十年來美國貧富收入差距不斷擴大。而當利率上升，房價下跌嚴重時，次貸申請者往往還不上貸款。
3、金融業嚴重缺乏監管，引誘借貸超前消費
新自由主義的一個重要內容是解除管制，其中包括金融管制。隨著利率不斷走低，資產證券化和金融衍生產品創新速度不斷加快，為普通民眾的借貸超前消費提供了可能。通過房地產市場只漲不跌的神話，誘使大量不具備還款能力的消費者紛紛通過按揭手段，借錢湧入住房市場。<

② 次級抵押貸款是什麼意思一分鍾帶你了解

在申請貸款時，銀行一般會提供多種貸款方式給借款人選擇。每位借款人都可以根據自己的需求來選擇不同的貸款產品，有些借款人就會選擇次級抵押貸款。次級抵押貸款是什麼意思？一分鍾帶大家了解！

次級抵押貸款是什麼意思？
次級抵押貸款是指一些貸款機構向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。
次級貸款的貸款標准低，貸款總額和房產價格的比可以相差85%，甚至可以零首付，此外還款額和收入額比可以超過55%。
貸款對象信用程度比較低，次級貸提供的主要對象是無良好信用記錄的低收入家庭，實行浮動利率和先低後高的還款方式，在整個次級貸款中浮動利率的比重超過了85%。
操作主體是按揭貸款公司，主要的方式是，按揭貸款公司先把貸款的人吸引過來，然後把貸款人所有的貸款打包，通過評估定價升值，再把貸款出售給機構投資者(養老基金、對沖基金)，通過這個方式轉移了金融和放貸風險。
除了次級抵押貸款之外，還有抵押貸款。
抵押貸款是指借款人以一定的抵押品做為物品保證向銀行獲取的貸款。這是銀行的一種放款方式、抵押物一般來說，包括有價證券、國債券、各種股票、房地產、以及貨物的提單
、棧單或者是其他各種證明物品所有權的單據。
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③ 次級貸款對銀行而言最大的風險是什麼

次貸是次級按揭貸款，是給信用狀況較差，沒有收入證明和還款能力證明，其他負債較重的個人的住房按揭貸款。相比於給信用好的人放出的最優利率按揭貸款，次級按揭貸款的利率更高，這個可以理解吧？你還錢的可能性不太高，那我借錢給你利息就要高一些咯。風險大，收益也大嘛。放出這些貸款的機構呢，為了資金盡早回籠，於是就把這些貸款打包，發行債券，類似地，次貸的債券利率當然也肯定比優貸的債券利率要高咯。這樣呢，這些債券就得到了很多投資機構，包括投資銀行，對沖基金，還有其他基金的青睞，因為回報高嘛。
但是這個回報高有一個很大的前提，就是美國房價不斷上漲。怎麼說呢？房價不斷上漲，樓市大熱，雖然這些次級按揭貸款違約率是比較高的（這個也容易理解吧，因為那些人信用狀況本來就差，收入證明也沒有，其他負債也重，還不起房貸也是容易發生的事情），但放貸的機構即使收不回貸款，它也可以把抵押的房子收回來，再賣出去不就也賺了嘛，因為樓市大熱，房價不斷漲嘛。
好了，危機如何發生呢？就是06年開始，美國樓市開始掉頭，房價開始跌，購房者難以將房屋出售或通過抵押獲得融資。那即便放貸的機構錢收不回來，把抵押的房子收了，再賣出去（難說賣不賣得出去，因為房地產市場萎縮，有價也沒市）也肯定彌補不了這個放貸出去的損失了。那麼，由此發行的債券，也是不值錢了，因為和它關聯著的貸款收不回來。之前買了這些債券的機構，不就跟著虧了嗎？很多投資銀行，對沖基金都買了這些債券或者是由這些債券組成的投資組合，所以就虧了很多。

④ 次級抵押貸款有哪些特徵主要有這四點！

次級抵押貸款是指一些貸款機構，向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。其主要是在住房市場，2008年轟動全世界的美國次級貸款危機事件，導致了金融市場的劇烈震盪。那麼，次級抵押貸款有哪些特徵呢？主要有以下四點：

1、個人信用不高
申請次級抵押貸款的借款人一般個人信用等級不高，美國的信用評級公司 (FICO)將個人信用評級分為五等：優(750~850分)，良(660~749分)，一般(620~659分)，差(350~619分)，不確定(350分以下)。次級貸款的借款人信用評分多在620分以下。
2、還貸額佔比過高
美國的常規抵押貸款首付多為20%，借款人月還貸額與收入之比在30%左右。而次級貸款的首付款不足20%，甚至是零首付。這樣借款人還貸額與收入比過高，其抗風險的能力也比較弱。
3、利率可調整
次級抵押貸款90%左右是可調整利率抵押貸款，30%左右是每月只付利息，最後一次性支付的大額抵押貸款或重新融資。這類抵押貸款開始還款負擔較輕、很誘人，但積累債務負擔較重。
4、拖欠率高
由於次級抵押貸款的信用風險比較大，違約風險是優級住房貸款的7倍，因此，次級貸款的利率一般比較高，且80%左右為可調整利率。當貸款利率不斷向上調時，債務負擔加重，導致拖欠和取得抵押贖回權的風險增大。

⑤ 什麼是次貸風險

次貸危機------風險 次貸危機 以獨特方式向人們展現了金融領域 風險積聚、風險傳導和風險釋放 對金融市場和實體經濟產生的深遠影響。 分析美國次貸危機的發展背景，研究次貸危機的形成原因，思考次貸危機對我國金融市場的借鑒和啟示。 美國官方對房貸風險並無統一分級標准，民間機構通常按放貸風險大小將房貸分為A、B、C三級。A等級分為A+、A和A-級，B等級以下每個等級分三級。A+和A級房貸都是優質貸款，屬無風險貸款；A-級房貸相當於Alt-A，稱近優貸款，屬最小風險貸款；B等級以下皆屬次級貸款。房貸風險分級的主要依據包括抵押借款人信用、負債比率、貸值比率和信用評分四個方面。抵押借款人信用中的抵押信用反映過去或當前房貸還款情況，消費信用反映分期付款和滾動信用（信用卡付款）情況，公共記錄反映近幾年或當前破產清償和喪失抵押贖回權情況。負債比率是借款人全部負債與稅前收入之比。貸值比率是不含首付的房貸總額與所抵押住房估值之比，房貸首付比率越高，貸值比率則越低。信用評分採用FICO評分方法，評分范圍為300-850分，620分一般視為次貸上限，即抵押借款人信用評分不足620分，一般只能接受利率較高的次級貸款。除此之外，一些房貸機構還設立了抵押借款人儲蓄史、長期工作穩定性等其他風險標准。房貸機構根據風險等級設定不同房貸利率，優級貸款以較低的優惠固定利率為主，非優貸款隨等級降低而風險加大，利率相應提高。美國房貸包括調息抵押（ARMs）、定息抵押（FRMs）、負分期付款（Negative Amortization）和付息抵押（Interest-Only Mortgages）四種形式。調息抵押利率在貸款初期固定，通常低於定息抵押利率1-3個百分點，後期則按商定指數定期調整，調整期為季度、半年或一年。定息抵押是固定利率貸款形式。負分期付款作為調息抵押的特殊形式，設置分期付息上限，並將超上限利息打入未償本金。付息抵押貸款在貸款期內只付利息不付本金，到期後或付清本息或轉為其他形式房貸。調息和定息抵押是主要形式，其中2/28房貸產品是近年來美國比較流行的調息抵押次貸形式。對房貸機構而言，定息抵押風險一般高於調息抵押。美國房貸機構既對次貸附有高利率、高收費條件，又通過調息抵押、付息抵押和負分期付款形式增加次貸發放。據聖路易斯聯儲銀行研究，2004-2006年美國兩級抵押市場投放的年平均次貸為300多萬筆，其中調息抵押約佔45%，定息抵押、付息抵押、負分期付款分別約佔25%、20%和10%。美國抵押銀行家協會（MBA）統計，2006年調息抵押優貸拖欠率為3.4%，調息抵押次貸拖欠率為14.4%。 金融創新工具過度濫用導致風險加劇 傳統商業銀行發放貸款通過貸前審查、抵押擔保等方式控制風險，不能完全規避的風險用風險准備金和自有資本承擔。現代銀行通過資產證券化形成以個人住房抵押貸款為基礎的抵押支持證券（MBS）、資產支持證券（ABS）等系列產品，將貸款風險轉移給投資者，貸款佔用資本得到釋放，放貸能力明顯提高。除此之外，銀行放貸對象也得以擴展，傳統模式得不到貸款的客戶也成為銀行重要的貸款對象。 次貸大量證券化推動房貸和房市發展，潛伏巨大風險隱患。在全球流動性過剩背景下，眾多機構投資者追求投資收益保證了對證券化產品的需求。歷史上較低的違約記錄和相對較高的收益率使得保險公司、養老基金等機構投資者對MBS和ABS等固定收益證券有較高需求，促使銀行不斷拓展貸款規模，創設更多MBS和ABS，加速債務抵押擔保證券（CDO）等衍生產品發展。 借鑒與警示 美國 次貸危機爆發以來，政府採取一系列措施穩定金融市場。2008年7月，美國房利美和房地美兩大房貸融資機構陷入困境，眾議院通過總額達3 000億美元的一攬子住房援助法案，並向購房者提供總計150億美元購房退稅，以期促進金融市場和整體經濟恢復穩定運行。 我國 目前住房抵押貸款違約率明顯低於其他固定資產融資項目，住房抵押貸款被視為銀行優良資產。但是，住房金融仍然潛伏巨大風險，尤其是在全球化背景下面臨美國金融危機帶來的系統性風險。金融機構不斷創新規避管制的金融產品，為市場提供流動性的同時也加劇了自身風險。一旦出現重大負面消息，足以改變市場預期，產生風險放大機制，通過金融市場傳遞到整個宏觀經濟。美國次貸危機對我國的借鑒和警示如下： （一）深刻理解金融創新雙刃劍的作用 美國次貸危機能夠在全球不斷擴散和蔓延的重要原因之一，就是證券化、信用衍生產品等金融創新工具導致風險從房地產市場傳導到金融機構，進而擴散到全球金融體系。金融衍生產品交易實質上是一種「零和博弈」，微觀上降低了風險，宏觀上卻將風險從風險迴避者轉移到風險中立者或偏好者。風險在不同參與主體間分散和轉移，打破了銀行業與金融市場、衍生產品與原生產品以及各國金融體系之間的傳統界限，增強了銀行系統性風險。一家金融機構因衍生品交易遭受損失，可能出現「多米諾骨牌效應」，導致整個金融體系混亂。盡管美國次貸危機中衍生品等金融創新使全球金融市場出現風險「共振」現象，加劇銀行風險管理難度，但金融創新通過制度、業務、市場以及技術創新等形式卻有效提高了銀行管理和規避風險能力。當前資產證券化和金融衍生工具已經成為西方銀行業風險管理最重要和最有效途徑，也是我國商業銀行現階段的創新重點。2005年，我國商業銀行已經進行信貸資產證券化嘗試，需要汲取美國次貸危機教訓，深刻剖析原因，根據中國實際穩步推進金融創新。 （二）嚴格程序和標准，防範抵押物風險 控制和監管抵押貸款風險是保持房地產市場穩健有序的關鍵。金融機構務必做到控制風險源頭，防範信用風險。借款人是否具備借款資格和還款能力是產生借款人風險的源頭。銀行應嚴格審查住房消費者還款能力、還款意願和還款記錄，從嚴審批非自用型購房貸款，對多套房屋以及高檔商品房、別墅、商業用房等投資和投機性需求大幅度提高首付比例和嚴控授信；調整風險權重，強化資本約束，利用資本杠桿有效調控房地產信貸；側重審查借款人是否有可靠收入來源、是否存在先期債務、財務狀況是否可有效監控等。防範抵押物風險，一是審查抵押物權屬狀況。查驗不動產抵押物土地使用權證、房屋所有權證或房地產證書；共有房屋，應查驗房屋共有權證及產權份額，並須徵得其他共有人書面同意。二是根據《城市房地產管理法》、《擔保法》等法律法規要求到政府指定部門辦理房地產抵押登記手續。三是切實執行房地產價格評估制度。個人住宅抵押貸款抵押額度根據抵押物估值按比例確定，抵押額度一般為抵押物估值的70%。 （三）構建科學的風險預警機制 科學的銀行風險預警是根據有關金融法規及金融穩健經營原則，對銀行經營中已經暴露或潛在各種風險因素，通過選定一系列能夠反映銀行風險和危機大小的專門指標，建立相應模型和區間進行檢測，科學分析並做出綜合評價，確定銀行風險和危機的劇烈程度，為防範和化解危機提供對策建議的系統。首先，應建立房地產市場預警制度，加強對市場信息和基礎數據的整合、動態監測和分析研究，引導理性投資和消費，抑制房地產過度膨脹和對個人住房貸款的過度需求。其次，建立個人住宅融資制度，建立以市場為導向、以經濟手段為主體的經營機制。再次，完善抵押物處置償付制度。當抵押人超過抵押期限不能償還貸款，銀行有權依照有關法律處置抵押物並行使優先受償權，從而需要完善配套法制體系，尤其是完善對房屋使用者的安置制度和抵押物房地產變現制度。 （四）加強對信用風險的度量和管理 信用風險是銀行面臨的主要風險。以國際銀行業為例，麥肯錫公司研究表明，以銀行實際風險資本配置為參考，信用風險占銀行總體風險暴露的60%，而市場風險和操作風險則各佔20%。因此，對信用風險的准確度量和有效管理，有利於保障銀行經營的安全性，也有利於金融體系穩定和國民經濟持續健康發展。為對信用風險進行更為精確的度量，國際知名銀行紛紛推出內部信用風險度量模型，如JP摩根信用度量模型 (Credit Metrics)，瑞士信貸銀行金融產品部的Credit Risk+ 和KMV公司的資產組合信用管理模型(Portfolio Manager)。實踐證明，這些模型的開發和應用有效提高了銀行信用風險管理水平，管理方法值得研究。

⑥ 次級抵押貸款市場的借款人不還錢會怎樣次級抵押貸款的基本特徵大家要了解！

在金融行業中，貸款的種類非常多，常見的信貸業務有個人住房貸款、裝修貸款、消費貸款、公積金貸款。而在貸款市場中，還有一種貸款叫做次級抵押貸款市場。次級抵押貸款市場的借款人不還錢會怎樣？次級抵押貸款的基本特徵大家一定要了解！

次級抵押貸款市場的借款人不還錢會怎樣？
所謂的次級抵押貸款，是銀行專門針對收入低、受教育水平低、缺乏金融知識、個人徵信狀況不好的用戶住房抵押貸款服務。一般情況下，銀行不會主動為用戶提供次級抵押貸款服務，因為次級抵押貸款的利率高、借款人逾期風險較大。
如果借款人申請了銀行的次級抵押貸款，到了還款期又無力償還的話，主要產生的後果有以下這些。
1、徵信受損
次級抵押貸款本身就是專門為資信不是很好的借款人提供的貸款產品，如果借款人申請了次級抵押貸款還逾期不還的話，個人徵信基本上就等於黑了。銀行也會將借款人列入到黑名單當中，日後借款人想申請其他金融機構的服務也會極其困難。
2、住房被拍賣
如果借款人無力償還，那麼銀行就會起訴借款人，起訴成功後，法院就會清查借款人名下的房產。借款人用來作抵押的個人住房一定是會用來拍賣，拍賣所得的錢就用於償還欠款。
次級抵押貸款的基本特徵包括這些：1、信用評級得分較低；2、還貸額佔比過高；3、利率可調整；4、拖欠率較高。
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⑦ 次級抵押貸款是什麼意思你了解嗎

隨著貸款行業的發展，以及人們消費觀念的改變，貸款的產品比那的越來越豐富，貸款的方式也是多種多樣，不斷有新的名詞衍生出來。對於次級抵押貸款，很多人都不甚了解，更多人表示都很少聽到，那麼到底是什麼意思呢？來為大家解答。

什麼是次級抵押貸款？
所謂的次級抵押貸款是指向低收入、少數族群、受教育水平低、金融知識匱乏的家庭和個人發放的住房抵押貸款。
美國的抵押貸款市場，根據借款人的信用條件分為了「次級」 (Subprime)及「優惠級」(Prime)兩個層次。
信用高的人，則屬於優惠級，信用低的人申請不到優惠貸款，只能在次級市場尋求貸款。兩個層次的市場服務對象均為貸款購房者，但次級市場的貸款利率通常比優惠級抵押貸款高2%~3%。
次級抵押貸款具有哪些特點？
1、次級抵押貸款一般給那些無法正常申請到貸款的借款者提供按揭服務，所以在少數族裔高度集中和經濟不發達的地區很受歡迎。
2、低級抵押貸款是一項高回報業務，同時由於借款人都是一些信用等級較低的人，面臨的風險也比較大。
3、對借款者個人而言，違約會使其再融資難度加大，喪失抵押品的贖回權，無法享有房價上漲的利益，且違約對地區也有不良影響。
在這里為大家介紹了次級抵押貸款，以及它的三點特點，看完你了解了嗎？

⑧ 次貸危機什麼意思

次貸危機的意思是次級貸款引發的危機。

次級貸款就是在美國房地產火爆的背景下，銀行放寬了風險評估，為那些相對普通貸款來說，信用評級比較低的人發放貸款。

但是，由於美國房地產市場泡沫，在泡沫破裂後美國住房市場下跌，短期利率的提高，次貸的還款利率也大幅上升，導致購房者的還貸壓力加重。最終無法償還貸款，最終導致資金鏈斷裂引發危機。

詳細解釋

在美國，貸款是非常普遍的現象。當地人很少全款買房，通常都是長時間貸款。可是在這里失業和再就業是很常見的現象。這些收入並不穩定甚至根本沒有收入的人，買房因為信用等級達不到標准，就被定義為次級信用貸款者，簡稱次級貸款者。

次級抵押貸款是一個高風險、高收益的行業，指一些貸款機構向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。

⑨ 08年次貸危機的原因是什麼

原因：
1、貸款條件的盲目降低和貸款機構之間的惡性競爭埋下了危機的種子。為了在激烈的競爭中不斷擴大市場份額，許多貸款機構降低了所有借款人的授信門檻。許多貸款機構開始向一些信用等級較低的借款人推出次級抵押貸款。在利益驅動下，一些次級貸款公司開始更激進的信貸擴張，甚至推出了「零首付」、「零文件」等貸款方式。
2、房地產市場擴張持續降溫後，購房者難以出售房屋或通過抵押獲得新的融資。自2000年美國經濟不景氣以來，布希政府通過低利率和減稅來鼓勵人們買房，逐漸帶動了一波以房價為主的資產市場上漲。從2000年到2006年，美國房價上漲了80%，創歷史新高。但2006年以來，美國房地產市場逐漸出現降溫跡象，房價持續下跌。
當房地產價格上漲時，貸款人和借款人認為如果償還貸款有困難，借款人只需要賣掉房子或抵押貸款再融資。但實際上，一旦整個房市出現降價預期，借款人就很難賣出自己的房子，房價可能跌到不足以償還剩餘貸款的地步。一旦逾期還款、止贖的情況明顯增多，次級抵押貸款市場可能會出現嚴重震盪，影響整個抵押貸款市場。
3、持續加息加重了購房者的還貸負擔。美國經濟衰退後，美聯儲大幅降息，刺激了消費者的借貸慾望。但2004年6月至2006年6月，美聯儲連續17次加息，基準利率由1%調整為5，25%。受此影響，以浮動利率為主的次級抵押貸款利率持續走高，借款人還款負擔逐漸加重，還款壓力快速增加。在負擔過重的情況下，發生了大量的違規行為。。
4、高風險房貸產品創新助長房市泡沫。美國次級抵押貸款在2003年推出時，被認為是一項偉大的金融創新，因為它實現了沒有足夠財力買房、信用不佳的人們的夢想。在眾多次級抵押貸款公司的「創新精神」推動下，各種新型抵押貸款產品如雨後春筍般涌現。這些貸款的共同特點是在貸款初期降低貸款利率。一般來說，在還款的頭幾年，每月的按揭還款額很低而且是固定的。一段時間後，還款壓力急劇增加。