我國2018年不良貸款余額

Ⅰ 我國商業銀行的發展趨勢及對策分析

近年來，隨著金融供給側結構性改革的推進，商業銀行不斷積極擁抱金融科技，推動數字化轉型，整體商業銀行經營穩健。在2020年，商業銀行重點關注風險能力，凈利潤5年來首次負增長，而綜合風險管理能力方面成效顯著。

整體經營良好，凈利潤首次下降

近年來，商業銀行不斷積極擁抱金融科技，推動數字化轉型，整體行業規模不斷擴大。2014-2019年，我國商業銀行總資產規模從130.8萬億元增長至232.34萬億元，持續平穩發展。

截至2020年末，中國商業銀行資產規模增長至265.79萬億元，與2019年同期相比增長14.40%，發展態勢良好。

—— 更多數據參考前瞻產業研究院《中國商業銀行信貸風險管理與行業授信策略分析報告》

Ⅱ 銀行不良資產的現狀和未來發展趨勢

不良資產處置行業市場格局再次引發關注 創新模式不斷出現

2018年末，不良貸款余額達到2.03萬億，不良資產市場的市場格局再次引發關注。不良資產的市場隨著經濟周期的波動更迭，資產管理公司(AMC)從銀行或其他金融機構、公司處收購不良資產，然後處置回收。對於銀行等機構或公司來說，可以加速不良資產處置，快速收回資金，投入到正常業務中;而對於AMC而言可以折價收購不良，處置資產回收資金後賺取一定價差。

在行業蛋糕變大的同時，不良資產處置模式也在不斷革新，如債務重組、市場化債轉股、產融結合基金、不良資產證券化、互聯網+不良資產處置等創新模式不斷出現，拓展了不良資產處置途徑。

不良資產處置市場規模創近年高位水平

不良貸款余額在2018年末達到2.03
萬億元，較3季度末有所下降，減少68億元，但依舊處於近年來高位水平。商業銀行不良貸款率1.83%，較上季末下降0.04個百分點。

從全年趨勢看，不良貸款率從年初開始連續三個季度攀升，到4季度有所下降。1季度不良貸款率為1.75%;2季度不良貸款率升至1.86%，在連續9個季度穩定在1.75%左右之後首次出現上升;3季度，商業銀行不良貸款率上升
0.01個百分點至1.87%;4 季度，隨著國家一系列防風險政策出台，不良率有明顯下降，為1.83%，仍處於近年高位。

商業銀行五級貸款方面，近兩年，正常類貸款佔比有小幅度提升，關注類貸款佔比則 一定程度的下降，不良類貸款佔比升高。2018
年四季度末，中國商業銀行正常類貸款余額105.02萬億元，關注類貸款余額3.46 萬億元，不良貸款余額2.03萬億元。

2011-2018年Q4中國商業銀行不良貸款余額統計情況

數據來源：前瞻產業研究院整理

從不良資產供給角度看，夏雨認為，商業銀行三類貸款增速上，不良貸款增速開始抬頭，從2017年維持在12%附近，快速上漲到201·8年三季度的21.66%。未來不良資產包的形成或將隨著經濟下行壓力增大而保持較大的供給量。

從不良資產需求角度看，「4+2+N+銀行系」的不良資產市場格局基本確定，變數僅在「N」(民營未持牌資產管理機構)。隨著市場趨於飽和，未來不良資產經營機構的數量將保持在較慢的增長水平。

不良資產處置模式不斷創新

產公司可通過追償債務、租賃、轉讓、重組、資產置換、委託處置、債權轉股權、資產證券化等多種方式處置資產。

除了傳統的資產處置方式，不少市場人士認為未來，金融資產管理公司應以投行的理念、工具、模式經營不良資產，通過債務重組、產融結合基金、市場化債轉股、不良資產證券化、「互聯網+」等創新方式積極參與運作，發現由於信息不對稱而暫時被低估價值的資產，並嫁接資本市場，提升其內在價值。例如，中國長城總裁、執行董事周禮耀曾表示：「面對新形勢，長城資產的不良資產處置模式，已經主要從政策性時期的『三打』模式實現了向商業化的『三血』模式轉變。」

目前，許多處置方式都在由傳統模式向投行化思維轉變。馬賽在采訪中也提到處置不良資產的兩個行業理論：冰棍理論和劈柴理論，所謂冰棍理論——「處置不良資產就像賣冰棍。冰棍在手裡時間長了，就融化了，不良資產也是如此。如果不能趕快處置，時間長了，就只剩下一根兒木棒了。

——更多數據參考前瞻產業研究院發布的《中國不良資產處置行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。

Ⅲ 榪炵畫2騫存湭鎶闇蹭笉鑹鐜囷紒鍐呰挋鍙ら摱琛岃繎5浜垮厓娑夎瘔璐鋒捐繕鑳借拷鍥炴潵鍚楋紵

閮借村悆涓鍫戦暱涓鏅猴紝浣嗗湪璐峰悗綆＄悊涓婏紝鍐呰挋鍙ら摱琛岃偂浠芥湁闄愬叕鍙革紙涓嬬О鈥滃唴钂欏彜閾惰屸濓級鍗村薄鈥滄牻璺熷ご鈥濄

姊崇悊閾朵繚鐩戜細瀹樼綉絳変俊鎮鍙戠幇錛屽洜璐峰悗綆＄悊涓嶅埌浣嶏紝瀵艱嚧淇¤捶璧勯噾琚鎸鐢ㄣ佽捶嬈句簲綰у垎綾諱笉鍑嗙『銆佺粡钀ョ敤閫旇捶嬈捐繚瑙勬祦鍏ユ埧鍦頒駭棰嗗煙絳夐棶棰橈紝2022騫磋嚦浠婏紝鍐呰挋鍙ら摱琛屽懠鍜屾旦鐗圭幆鍩庢敮琛屻佸唴钂欏彜閾惰屽搱灝旀花鍒嗚屻佽挋鍙ら摱琛屽叴瀹夌洘鍒嗚岀瓑鎬昏¤緗氭捐繎248涓囧厓銆

鏌ョ湅鍐呰挋鍙ら摱琛岀殑緇忚惀鎯呭喌鍙戠幇錛岃ヨ屽噣鍒╂鼎銆佷笉鑹璐鋒捐勬ā銆佷笉鑹鐜囧凡鏈2騫存湭鎶闇詫紝鑰愪漢瀵誨懗銆

閫氳繃瑁佸垽鏂囦功緗戝彂鐜幫紝2018騫翠互鏉ワ紝璇ヨ屾秹璇夎捶嬈捐繎5浜垮厓錛岃繖浜涜捶嬈懼張鑳藉惁榪藉洖鍛錛

1

騫村唴琚緗248涓囧厓

璐峰悗綆＄悊錛屾槸鎸囦俊璐蜂笟鍔′粠鍙戞斁鍒扮粨娓呭悇鐜鑺傜殑綆＄悊錛屽寘鎷淇¤捶璧勯噾浣跨敤綆＄悊銆佽捶鍚庢鏌ャ侀庨櫓棰勮︺佷俊璐瘋祫浜ц川閲忛庨櫓鍒嗙被銆佷俊璐風＄悊緋葷粺鏁版嵁緇存姢銆侀棶棰樺拰涓嶈壇璐鋒劇＄悊絳夈

鍥犱互璐瘋繕璐鋒帺鐩栬祫浜ц川閲忥紝2022騫5鏈13鏃ワ紝鍐呰挋鍙ら摱琛岄敗鏋楅儹鍕掑垎琛屼笁鍚嶇洿鎺ヨ礋璐ｄ漢寤栨案瀹忋佹潕媧鏄屻佷箶鍓戝叡璁¤琚閿℃灄閮鍕掗摱淇濈洃鍒嗗矓緗氭16涓囧厓銆

閾朵繚鐩戜細瀹樼綉鏄劇ず錛屾潕媧鏄屼笌寤栨案瀹忕郴鍐呰挋鍙ら摱琛岄敗鏋楅儹鍕掑垎琛岃岄暱鍔╃悊錛屼箶鍓戞椂浠誨唴钂欏彜閾惰屼箤嫻峰垎琛屽壇琛岄暱錛屼綍鏃跺湪鍐呰挋鍙ら摱琛岄敗鏋楀垎琛屽飽鑱屽強鑱屽姟錛屽皻涓嶆槑紜銆

鍐呰挋鍙ら摱琛岄敗鏋楅儹鍕掑垎琛璐熻矗浜鴻緗氫箣鍓嶏紝鐩戠″眰宸插硅ュ垎琛屽紑鍏蜂簡緗氬崟銆2022騫4鏈28鏃ワ紝鍥犱互璐瘋繕璐鋒帺鐩栬祫浜ц川閲忕瓑涓ラ噸榪濆弽瀹℃厧緇忚惀瑙勫垯錛璇ュ垎琛琚緗40涓囧厓銆

4鏈28鏃ワ紝鍥犺捶鍚庣＄悊涓嶅埌浣嶏紝瀵艱嚧淇¤捶璧勯噾琚鎸鐢錛屽唴钂欏彜閾惰屽懠鍜屾旦鐗圭幆鍩庢敮琛岃鍐呰挋鍙ら摱淇濈洃灞澶勭綒30涓囧厓銆

姝ゅ栵紝鍐呰挋鍙ら摱琛屽皬浼佷笟閲戣瀺鏈嶅姟涓蹇冨洜璐鋒鋸滀笁鏌モ濅笉鍒頒綅錛屽艱嚧淇¤捶璧勯噾琚鎸鐢錛岃鐩戠″勭綒30涓囧厓銆

4鏈19鏃ワ紝鍥犵粡钀ョ敤閫旇捶嬈捐繚瑙勬祦鍏ユ埧鍦頒駭棰嗗煙錛岄粦榫欐睙閾朵繚鐩戝矓瀵瑰唴钂欏彜閾惰屽搱灝旀花鍒嗚岀綒嬈30涓囧厓銆

2022騫1鏈10鏃ワ紝鍥犺捶嬈懼℃煡涓ラ噸涓嶅敖鑱屻佽捶鍚庣＄悊涓嶅埌浣嶅艱嚧璐鋒捐祫閲戣鎸鐢ㄣ佽捶嬈句簲綰у垎綾諱笉鍑嗙『錛屽叴瀹夐摱淇濈洃鍒嗗矓瀵瑰唴钂欏彜閾惰屽叴瀹夌洘鍒嗚屽強鏉庡緩鏌卞垎鍒澶勪互95涓囧厓銆7涓囧厓鐨勭綒嬈俱

浠庣綒鍗曟姭闇茬殑鍐呭瑰彲浠ュ彂鐜幫紝鍐呰挋鍙ら摱琛屽湪淇¤捶綆＄悊絳夋柟闈浜熷緟鏁存敼銆傚湪鍐呰挋鍙ら摱琛2021騫存姤涓錛屼篃瀹㈣傞槓榪頒簡璇ヨ屽唴閮ㄦ帶鍒剁殑嬈犵己錛屽苟縐扳滃唴鎺т綋緋昏繍琛岀殑鏈夋晥鎬с佸畬鏁存ц繕闇榪涗竴姝ユ彁鍗囷紝鍐呴儴鎺у埗鍦ㄨ勮寖涓氬姟銆侀槻鑼冮庨櫓鍙婃堜歡闃叉帶鏂歸潰鐨勫疄鏁堟ч渶榪涗竴姝ユ彁鍗団濄

鏈夐摱琛屼粠涓氳呮浘鍚戙婅儲緇忔潅蹇椼嬫棗涓嬫柊濯掍綋鈥滆儲緇忊濊〃紺猴紝鍦ㄥ疄闄呭姙鐞嗕笟鍔¤繃紼嬩腑錛岄摱琛屼俊璐瘋皟鏌ヤ漢鍛樺嚭浜庣渷浜嬫垨鐗熷埄絳夊師鍥犱嬌寰楄繖浜涚幆鑺傚嚭鐜伴棶棰橈紝閫氬父琛ㄧ幇涓哄敖鑱岃皟鏌ユ祦浜庡艦寮忔垨娌℃湁灝借亴璋冩煡錛屼粠鑰岄犳垚璋冩煡緇撴灉涓庡疄闄呬笉絎︾殑鎯呭喌銆

2

涓ゅ勾鏈鎶闇蹭笉鑹鐜

鍐呰挋鍙ら摱琛屽墠韜涓哄懠鍜屾旦鐗瑰競鍟嗕笟閾惰岃偂浠芥湁闄愬叕鍙革紝2009騫寸粡涓鍥介摱琛屼笟鐩戠潱綆＄悊鏈烘瀯鎵瑰嶏紝鏇村悕涓哄唴钂欏彜閾惰屻

鎴鑷2021騫存湯錛屽唴钂欏彜閾惰岃祫浜ф婚1412.46浜垮厓錛岃礋鍊烘婚1346.88浜垮厓錛屽瓨嬈句綑棰1118.81浜垮厓錛岃捶嬈句綑棰860.75浜垮厓銆

鎴鍥炬潵婧愶細鍐呰挋鍙ら摱琛2021騫存姤

涓涓涓嶅瑰拷瑙嗙殑闂棰樻槸錛鍐呰挋鍙ら摱琛屽勾鎶ュ湪淇℃伅鎶闇蹭笂鈥滃仛鍑忔硶鈥濄傞櫎浜嗗競鍦烘瘮杈冨叧蹇冪殑鍑鍒╂鼎鏈鎶闇詫紝涓嶈壇璐鋒劇巼絳夊弽鏄犺祫浜ц川閲忕殑鎸囨爣錛屼篃娌℃湁鍦ㄥ勾鎶ラ噷浣撶幇銆

閾惰屽畾鏈熸姭闇茬殑璐㈠姟鎶ュ憡錛屽彲浠ュ弽鏄犲嚭閾惰岀粡钀ユ按騫沖強涓氬姟鍙戝睍鐘跺喌錛岃岃勮寖銆侀忔槑鐨勪俊鎮鎶闇詫紝涓嶄粎鏄鐩戠″歸摱琛屾彁鍑虹殑瑕佹眰錛屼篃鏄瀵瑰埄鐩婄浉鍏寵呮潈鐩婄殑淇濋殰錛屾洿鏈夊姪浜庨摱琛屽湪闃沖厜涓嬪悓鍦虹珵鎶銆

騫存姤緙轟箯閲嶈佷俊鎮錛屾槸鍚︾﹀悎鐩戠¤佹眰錛熷規わ紝 涔呬箙灝忚達紝闆跺９璐㈢粡鐮旂┒闄㈤櫌闀誇簬鐧劇▼琛ㄧず錛屽叧浜庨摱琛岀殑騫存姤鎶闇詫紝銆婂晢涓氶摱琛屼俊鎮鎶闇插姙娉曘錛堜笅縐扳滃姙娉曗濓級鏈夋槑紜瑕佹眰錛銆婂姙娉曘嬭佹眰鍟嗕笟閾惰屽簲鎸夎勫畾鎶闇茶儲鍔′細璁℃姤鍛娿佸悇綾婚庨櫓綆＄悊鐘跺喌銆佸叕鍙告不鐞嗐佸勾搴﹂噸澶т簨欏圭瓑淇℃伅銆傚叾涓錛岃儲鍔′細璁℃姤鍛婄敱浼氳℃姤琛ㄣ佷細璁℃姤琛ㄩ檮娉ㄥ拰璐㈠姟鎯呭喌璇存槑涔︾粍鎴愩備細璁℃姤琛ㄥ簲鍖呮嫭璧勪駭璐熷鴻〃銆佸埄娑﹁〃錛堟崯鐩婅〃錛夈佺幇閲戞祦閲忚〃銆佹墍鏈夎呮潈鐩婂彉鍔ㄨ〃鍙婂叾浠栨湁鍏抽檮琛ㄣ傝鍑鍒╂鼎銆佷笉鑹璐鋒捐勬ā閮芥槸闇瑕佹姭闇茬殑浜嬮」銆

Ⅳ 出借人至暗時刻！人人貸本金只能收回65%，另外35%去哪了

P2P最終清零落幕後，人人貸需要收尾的關鍵數據有兩個，一個是人人貸出借人接近19萬，另外一個是資金借貸余額250億元，但是當出借人想收回自己的本金的時候，卻發現很困難，創始人之一的楊一夫發聲說，現在確實那麼多錢兌付給出借人了。 對於人人貸近19萬人出借人來說，這真的一個至暗時刻。

人人貸突然發通知，沒有任何徵兆。

11月2日，人人貸在沒有發出任何通知的情況下，突然上線了「應急轉讓通道」：本金7折，利息一分沒有。

出借人一看這陣勢，感覺褲團到問題的嚴重性，於是有人就想走應急通道拿回本金7折，早「下車」早安心，總比在車上搖搖晃晃的安心，「下車」就意味著能夠及時「止損」，起碼損失還是自己可控制的，縱然有30%的損失也在所不惜。

但是，出借人顯然低估了拿回本金的難度。平台有風險，上車需謹慎，這句話用在P2P平台上與入股市是一樣的道理，正應了一句話，收益越高，風險也越大。出借人發現申請本金7折後，根本就沒有後續，多次也無法通過，萬般無奈，咬牙跺腳，乾脆6.5折申請轉讓，不知是平台想在最後「割一把韭菜」，6.5折竟然允許「下車」。

「友善」提醒，總感覺有股「奇怪」的味道。

如果你要是有興趣問人人貸官方客服，也一定會讓你暴跳如雷，一般得到的答復都是現在平台申請7折的人過多，系統擁堵，你可以不厭其煩地多提交申請幾次。客服還不忘「友善」提醒出借人，不建議打折過低。

這就奇了怪了，7折申請轉讓不予通過，6.5折就可以通過？

想一想，這也很正常，在這最後的關頭，利用出借人急於收回本金的心理，能多收割一些，就多收割一些。100萬就可以在少給30萬的基礎上再少給5萬，這樣的生意放在誰身上，也是經不住誘惑的，何況平台這么做，在現行政策下，也確實沒有什麼問題啊。就好比股民炒股虧損，總不能找上鄭純桐市公司賠償吧。

現在很多人會有一個疑問，為何我借出去100%的本金，現在只能收回65%，另外35%去哪了？個人談兩點粗淺看法：

第一點，財務利潤涉嫌「人為製造」，掩蓋了已經消失的35%本金。

當然目前並沒有什麼實質的證據，因為這涉及到最終的平台調查結果。但是從以往很多平台財務報表數據來看，總感覺問題並沒有那麼嚴重，因為報表的利潤還是非常令人欣慰的，有利潤，證明公司是在不斷地賺錢，有錢賺，也就意味著平台「不差錢」。

但現在事與願違，當國家在2019年開始清理P2P平台以來，這個「利潤」卻是經不住如此的檢驗，「不差錢」的平台，再被被清理退出，暴露了廬山真面目。

如今發生兌付困難的情況，很可能是以前的報表數據可能會存在某種「人為製造」，並沒有真實的反應喊坦平台經營情況，蒙蔽了部分出借人，也可以說是「拆東牆補西牆」的把戲，在監管面前，徹底暴露，不出問題那是幸運，出了問題那是必然。

第二點，實際壞賬太高，這是35%本金「銷聲匿跡」的最主要原因。

銀行借款也有失手的時候，那還是在非常嚴格的審核的情況下借出去的錢。查詢銀行有關數據，到今年6月底的時候，我國商業銀行的不良貸款率為2.1%，比年初還上升了0.08個百分點。

比如恆豐銀行，這家銀行是一家全國性股份制銀行，實際查出2018年末不良貸款余額為1635.61億元，不良率28.44%，貸款損失准備為- 894.75億元。然而，這家銀行在2016年財報中披露的不良貸款率僅為1.78%。

有關專業人士都意識到問題的嚴重性，警告說，我們必須做好不良貸款可能大幅反彈的應對准備。

相比銀行借款的門檻，從P2P平台借款就容易多了，基本上靠的都是信用借款，零抵押，這樣的借款人都是被銀行「踢出門」的，他們從銀行是借不到錢的，這樣的借貸風險可想而知。

專業人士分析，一般銀行的壞賬的壞賬在2%屬於正常范圍，P2P的正常壞賬率在3%―5%，但是靠信用生存的P2P的壞賬真實的壞賬是多少呢？

2018年的時候，平台還算正常，回款70%，但是當很多借款人意識到該行業混亂的時候就不願意還錢了，現在的回款大概只剩下30%左右了。

情況好的時候，壞賬也高達30%，情況不妙時，壞賬高達70%，在2018年的時候，雖然壞賬也不低，但是可以通過拆東牆補西牆和高利息回籠資金，但是隨著形勢巨變，壞賬也是徒增，至今年12月初全部平台清理時，壞賬已經高達8000億元了，這么高的壞賬，誰會來買單呢？這其中肯定會有相當大的一部分出借人來承擔。

壞賬是一個很敏感的財務指標，要想從公開的數據讀出什麼新花樣，嗅出什麼不一樣的味道，確實比較難。現在平台爆雷的原因，可能是粉飾了真實的借款壞賬。

寫在最後：

現在出借人想拿回全部本金的概率極小，甚至是沒有可能的，出借人要做的，只能是及時「止損」，讓自己的損失最小。

作為平台方，最主要的是壞賬的催收。可以採取兩種方法催收，一種是人催，另外一種是法催。但是通過司法處置是平台催回不良的最後手段，面臨歷時長、執行難等重重問題的困擾。民事糾紛從立案到結案一般需要6個月，最低也需要3個月。

借債還錢本身天經地義的事情，但是現在出借人卻活出了「孫子」的模樣。對不少投資者來說，經過了這一次的投資經歷之後，投資策略會有何改變呢？