Ⅰ 降低融資成本有哪些有效措施
提高信貸投放資源，增加銀行存貸比指標彈性，將更多負債科目納入存款，增加存貸比分母，以增加銀行可用的信貸資源。然而，存貸比並非當前制約信貸投放的決定性因素，信用風險上升導致資金風險偏好明顯下降才是主因。這一影響不僅體現在信貸，更集中體現在表外融資的劇烈收縮。因此，這一政策可能會降低存貸比，但恐怕不能有效增加信貸投放規模。或許會鼓勵更多資金流向銀行間市場，從而對債券市場構成長效利好。
鼓勵對小微企業融資的積極性，完善小微企業不良貸款核銷稅前列支，將通過財稅手段的調整，減輕不良貸款核銷對銀行利潤的沖擊，擴大銀行核銷不良的空間。推廣小額貸款保證保險試點，通過信用風險的轉移，對信用薄弱的小微企業進行增信，從而增加小微企業貸款的可獲得性。運用信貸資產證券化等方式盤活資金存量，簡化小微、「三農」金融債等發行程序，可能是最有力的一項措施。銀行應會有較大動力推進資產證券化。
隨著信用環境的趨緊，部分地區聯保、互保企業呈現違約爆發勢頭，違約風險的上升一方面造成局部銀行機構不良的飆升，一方面造成銀行融出資金意願下降，甚至出現集體抽貸。我們預計上述措施對緩和信用風險應該會發揮一定的效果，對當前違約風險蔓延的勢頭或起到一定降溫作用，從而減輕未來信用風險特別是中小企業信用風險大爆發的壓力。但若要從根本上遏制違約風險蔓延，仍有賴於宏觀經濟的企穩及更多有力措施的推出。
對債券市場而言，上述措施或許對低評級信用債的表現帶來改善，有利於民營企業債的發行環境好轉。但這種改善和好轉將是邊際上的，而非實質性的。
降低貸款利率，建立市場利率定價自律機制，引導金融機構合理調整「虛高」的貸款利率。但問題是虛高怎麼衡量，如何壓低虛高？貸款利率高企，恰與較高的基準利率和信用環境惡化有關，這是銀行根據自身經營環境所做出的市場化反應。如果不能降息或者實質性改善信用風險，只是單純的要求壓低貸款端定價，恐怕效果不會太明顯。
鼓勵企業利用跨境資金，支持跨境融資，讓更多企業與全球低成本資金「牽手」。隨著美元進入升值和加息周期，歐元、日元等不但保持低利率，而且匯率看貶，意味著企業在跨境融資時，將從以往的美元為主，逐漸轉向成本更低的歐元、日元等貨幣。這有可能促使部分企業借機加大跨境套利的力度，但我們認為這並不意味著監管部門會放鬆對虛假套利的監管，嚴管勢頭仍將持續。
鼓勵更多直接融資，如鼓勵互聯網金融等更好向小微、「三農」提供規范服務，抓緊出台股票發行注冊制改革方案，建立資本市場小額再融資快速機制，開展股權眾籌融資試點等。總體來說，上述的措施會發揮一定的作用，但能否能產生實質性效果則有待考察，融資難或出現一定松動，但融資貴暫難緩解。在宏觀經濟企穩前，存貸比彈性增大將對債券市場帶來長效利好。上述措施出台後，貨幣政策料將延續目前定向寬松的局面，全面放鬆將繼續推遲。
Ⅱ 小額信貸保證保險的作用是什麼
小額信貸是針對城鄉低收入群體的金融服務，其特點在於放款快速、手續簡便，但借款成本與門檻相對較高。對於小額信貸公司而言，貸款風險不可避免。為分散風險，保險公司開始涉足無抵押貸款保證保險市場，為小額貸款提供了保障。
所謂小額信貸保險，是指在保險期限內，中小企業或個人若產生還款風險，銀行將追討欠款，對於不足以償還的借款本息，保險公司將賠付。有了小額信貸保險，即使沒有抵押或擔保，投保人也可順利從銀行獲取小額貸款。
小額信貸保險並非強制購買，但其存在與否直接影響向銀行申請貸款的門檻。沒有保險的保障，銀行要求更為嚴格，而有了保險，銀行則更願意提供貸款服務。
小額信貸保險在一定程度上緩解了小額貸款公司的風險，同時也為投保人提供了貸款保障。通過保險的介入，小額貸款市場得到了進一步的發展與完善，為低收入群體提供了更多的金融支持與保障。