lpr新政策施行貸款利率是降還是升

⑴ 2020年3月開始還貸 貸款利率是5.5% 現在LPR加75基點 是要多還了嗎

2020年3月開始還貸 貸款利率是5.5% 現在LPR加75基點 是要多還了嗎？答 並不是

新貸款市場報價利率(LPR)迎來新一期報價。據中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公布，3月份1年期貸款市場報價利率為4.05%，前期為4.05%，保持不變;5年期貸款市場報價利率也仍為4.75%，與前期保持一致。這是LPR改革以來降息幅度最 大的一次。

從2020年3月1日開始，各大銀行對於存量貸款客戶都可以重選利率方式，一種是按原來的固定利率執行，另一種是參考LPR。

2020年網貸這個行業發展也是非常之快的，現在申請小貸也是越來越方便了，手機在手，天下我有的感覺就是如此。

中國人民銀行貨幣政策司司長孫國峰15日表示，人民銀行將繼續綜合採取多種措施促進貸款利率明顯下行，支持企業復工復產和經濟發展。

一是運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕，為降低企業融資成本提供良好的流動性環境。

二是繼續推進LPR改革，有序推進存量浮動利率貸款定價基準轉換，引導完善商業銀行內部的轉移定價(FTP)體系，將LPR內嵌入銀行內部的利率機制中，完善LPR的傳導機制，繼續釋放改革促進降低貸款實際利率的潛力。

三是引導銀行體系適當向實體經濟讓利，降低企業融資成本，激發微觀主體活力，暢通經濟金融的良性循環。

四是繼續發揮存款基準利率作為整個利率體系「壓艙石」的作用，同時壓降銀行不規范存款創新產品，將結構性存款保底收益率納入宏觀審慎評估，維護存款市場競爭秩序，穩定銀行負債端成本。

⑵ 央行重申房住不炒，詳解LPR改革後利率走向

央行5月29日發布的《中國區域金融運行報告（2020）》顯示，央行宣布完善LPR（貸款市場報價利率）形成機制以來，新發放貸款中運用LPR的佔比已達到九成，但金融機構全面運用LPR定價還面臨一些困難。

報告同時稱，2019年8月LPR改革後貸款利率下降明顯，而個人住房貸款加權平均利率保持基本穩定，去年12月新發放個人住房貸款加權平均利率為5.62%，較9月還上升了0.07個百分點。房貸利率是房地產市場持續調控下的一個表現，在上周政府工作報告強調「房住不炒」後，本次報告再次重申了這一基調。
九成新發貸款定價已運用LPR，貸款利率下降明顯
報告顯示，2020年初對各地區分支行和有代表性的150家地方法人金融機構（其中城商行38家、農商行62家、村鎮銀行50家)）開展的抽樣調查顯示，城商行、農商行、村鎮銀行2019年12月新發放貸款中運用LPR的佔比已分別達到92.0%、86.1%和94.5%。
LPR報價系動著實體融資成本。2019年8月，央行宣布完善LPR報價機制，中國貨幣網顯示，截至今年5月最新一次報價，1年期LPR由4.31%降至3.85%，累計降幅46個基點；改革後新增的5年期以上LPR品種，由初次報價的4.85%降至4.65%，累計下降20個基點。
報告也稱，LPR改革後市場利率向貸款利率的傳導效率提升明顯。2019年初至7月，新發放企業貸款加權平均利率在5.30%附近波動，LPR改革後貸款利率下降明顯，12月新發放企業貸款加權平均利率為5.12%，較LPR改革前的7月下降近0.2個百分點，降至2017年第二季度以來最低點，降幅明顯超過LPR降幅。
房貸利率去年未降反升，報告重申「房住不炒」
值得一提的是，由於房貸期限多在5年以上，這也是5年期以上LPR累計降幅小於1年期LPR的一個原因，且各地針對房貸業務還制定了不同的LPR加減點政策，令個人住房貸款加權平均利率保持基本穩定。報告顯示，12月新發放個人住房貸款加權平均利率為5.62%，較9月還上升了0.07個百分點。
在上周政府工作報告強調「房住不炒」後，本次報告再次重申這一基調和「不將房地產作為短期刺激經濟的手段」要求，保持房地產金融政策的連續性、一致性、穩定性。
諸葛找房數據研究中心高級分析師王小嬙分析稱，疫情下中國的經濟增速下滑，央行繼續強調不依靠房地產拉動經濟，保持房地產市場的金融政策的穩定性，雖然國內目前的貨幣環境寬松，資金流動性加強，但從央行的對房地產金融的下一步工作指示看，短期房地產端的金融政策難以放鬆，尤其房地產融資監管依然從緊。
報告同時提出，要完善住房保障體系，著力培育和發展住房租賃市場。全國政協委員、中國證監會原主席肖鋼參加新京報兩會沙龍時表示，要加大公租房、租售並舉，當前長租公寓比例尚小，下一步應大力發展公租住房，從金融政策上可以給予支持；另外發改委和證監會近日推出基礎設施Reits指引徵求意見相關工作，未來商用物業、包括長租公寓可以採用Reits來融資，盤活存量，利用市場化的金融工具發展長租公寓房，增加租房比重。
全面運用LPR定價仍存困難，利差收窄對存款利率上行壓力已初步形成
報告還指出，金融機構全面運用LPR定價還面臨一些困難。一是金融機構內部定價尚未充分參考LPR；二是一些較小的地方法人機構自主定價能力不足；三是利率風險上升但風險對沖工具不足。而目前掛鉤LPR衍生品市場仍處於初期，大部分地方法人銀行未獲得利率衍生品交易資格，缺乏有效的風險對沖工具。以山東為例，僅4家地方法人銀行獲得了利率衍生品業務資格。
從對金融機構影響角度看，LPR下行令銀行利差壓縮備受市場關注。報告提到，利率下降傳導至存款端存在時滯，受存款分布不均的結構性因素影響，一些小法人銀行採取「以價補量」的方式穩定存款，高成本存款增長較快，綜合負債成本難以降低甚至有所上升，利差收窄壓制存款利率上行的壓力初步形成。隨著貸款利率進一步下降，最終會導致存款利率下降。
在關系著貸款端利率的LPR持續下行的同時，業界也有許多對存款基準利率降低的猜測。央行副行長劉國強對此表示，存款利率是利率體系裡的「壓艙石」，實行起來要考慮得更多。除了百姓感受，也要考慮經濟增長，還有內外平衡的因素，利率太低了，貨幣貶值壓力也可能加大。
對於如何給銀行「減負」，劉國強稱，央行會採取很多措施，比如提供低成本的資金，保持市場合理充裕的流動性。同時也在考慮加大對銀行的支持力度，特別是對中小銀行的支持力度。
報告指出，總體看，LPR改革取得了一系列良好成效。下一步要加強定價能力培育，建立市場化的內部資金轉移定價體系，將LPR內嵌到內部價格傳導機制，增強參照LPR定價能力，持續提升利率風險管理水平；要深化LPR改革，完善LPR傳導機制，推進存量浮動利率貸款定價基準轉換，疏通貨幣政策傳導；要發揮好市場利率定價自律機製作用，維護公平定價秩序，嚴格落實明示貸款年化利率的要求，切實保護金融消費者權益。

⑶ 銀行新出的LPR利率，是選擇浮動的好，還是固定的好呀

房貸利率換錨，是選擇LPR浮動利率還是選擇固定利率？題主的這個問題是很多人現在糾結的，房貸利率換錨要在8月31日前完成，也就是剩下不到一個月的時間了，大部分人應該都已經做了選擇，到現在還沒有做選擇的人應該是內心充滿了糾結，選固定的利率又擔心以後LPR下調，那麼未來就無法享受利率下行帶來的紅利；但是選擇LPR浮動利率也同樣擔心未來LPR上調，那麼自己就需要支付更多的利息了。無法判斷未來LPR的走勢才是糾結不敢及早做決定的根本原因，那麼本文就分析未來LPR的走勢。

社會資金收益率和什麼相關？其實就是和經濟發展增速相關，而且是正相關，經濟發展速度快，那麼自然是社會資金的投資回報率也高，那麼社會資金成本也高。所以，LPR未來的走勢其實是和未來經濟發展的增速相關的，未來的經濟增速會是什麼走勢？是回到過去的高增速，還是往5%、4%，甚至是3%的方向發展？這個想像各位讀者心裡是有答案的，本文只講邏輯，你認可這個邏輯，那麼你的答案自然 就有了，如果你不認可這個邏輯，那麼就當沒看過。

⑷ 央行公布最新「LPR」，「定價基準」降了，房貸利率有變化嗎

9月20日上午，全國銀行間同業拆借中心公布了新一輪「貸款市場報價利率（LPR）」，而這一輪「LPR」將是個人房貸利率新政首批執行的定價基準。
那麼，房貸利率會有變化嗎？
業內人士表示，未來房貸利率確實會出現變動狀態，但合同期內的房貸固定不變。此外，對於目前各國開始「降息潮」，央行何時降息的話題引人關注，專家表示，預計四季度有降息可能。
房貸利率有可能降？
最低值略下調，但對南京地區影響不大
揚子晚報記者了解到，新政是要求自10月8日起，新發放的商業性個人住房貸款利率以最近一個月相應期限的LPR(貸款市場報價利率)為定價基準加點形成，而9月20日公布的LPR便是新政執行的第一個定價基準。
目前，最新LPR是1年期為4.2%，此前為4.25%，小幅降低5基點,5年期以上的為4.85%，與此前的LPR保持一致，但是相比此前房貸的基準利率（4.9%）下調了0.05%。業內專家稱，5年期LPR利率不變有助於維持房貸利率穩定，起到穩定房價預期的作用。
業內人士表示，若是只對照基準利率，則房貸利率確實略微降低，但實際上，未來房貸利率將會是變動的狀態，因為每個月的LPR都可能會變，除了基準還有銀行的加點，而這部分也將決定最終房貸利率的情況。
規定表示，在實際操作中，首套商業性個人住房貸款利率不得低於相應期限貸款市場報價利率，二套商業性個人住房貸款利率不得低於相應期限貸款市場報價利率加60個基點，「加點數額」由商業銀行自主調整，在合同期內固定不變。
因此，從購房者角度而言，理想狀態下的房貸利率是首套基準，二套為基準+60個基點，若按照最新LPR算，即首套4.85%，二套5.45%，相當於基準利率上浮約12.3%。當前，南京地區房貸利率基本上為首套房上浮15%，二套房上浮20%，因此從實際情況看，對南京地區的房貸利率影響不大。
各國央行「大水漫灌」
專家分析，中國央行真正降息得等四季度
這兩天，全球的利率市場前所未有的熱鬧。北京時間9月19日凌晨美聯儲宣布年降息25個基點，下調聯邦基金利率至1.75%-2%目標區間，並將超額准備金率下調至1.80%。
在隨後的的20個小時內，巴西（50個基點）、沙特（25個基點）、約旦（25個基點）、阿聯酋（25個基點）、印尼（25個基點），進行了或多或少的降息調整；英國、瑞士和南非央行決定維持利率不變；只有挪威（25個基點）、阿根廷央行在降息潮中決定逆勢加息，挪威加了25個基點，而阿根廷增加了1800個基點。
業內人士稱，央行第二次對LPR進行了調整不能算嚴格意義上的降息，因為央行並沒有直接調整MLF利率。
分析師表示，5年期LPR報價的持平體現了央行對於「房住不炒」的堅定決心。
對於「真正的」降息，東吳證券分析師表示，可以將此次LPR下調視為央行跟隨全球降息浪潮的操作，但由於並沒有直接調整MLF，因此也體現出貨幣政策溫和寬松的態度。他們認為，利率市場化是長期任務，不會一蹴而就，因此預計LPR將逐步下行。
有不少分析人士認為，2019年四季度或將迎來央行的「直接降息」。
還有專家認為，LPR的新形成機制剛剛推行，傳導機制並沒有形成，使用LPR計價的貸款佔比還比較少，四季度再降息是比較合適的。

⑸ 5年期以上LPR不變 實際房貸利率或下調

3月20日，中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公布新一期貸款市場報價利率(LPR)，1年期LPR為4.05%，5年期以上LPR為4.75%，均與上一期持平，超出市場預期。
5年期以上LPR被認為與房貸關系更大，本次5年期以上LPR按兵不動頗令人意外。多位業內人士表示，在市場逐漸復甦的情況下，出現降息預期落空，肯定會影響部分購房者信心，也凸顯了金融領域堅持「房住不炒」的決心，但房貸利率預計仍將下行。
邊際調整預期落空
進入3月，金融監管機構對房地產金融政策表態未變，仍堅持「房住不炒」和「不將房地產作為短期刺激經濟的手段」的態度。
3月17日，銀保監會首席風險官肖遠企表示，目前房貸政策整體沒有變化，個別地方和銀行作出的首付比例和貸款利率調整都在政策允許范圍內。只要保持在總體房貸政策范圍內，每個地方都可以按照「一城一策」原則進行調整。從目前看，地方和銀行房貸政策調整都沒有突破總體政策要求。
受疫情影響，2月份房地產銷量受到較大沖擊，房貸規模亦明顯下滑。據國家統計局數據，1-2月份全國固定資產投資同比下降24.5%，創歷史最低，其中房地產開發投資同比下降16.3%；全國商品房銷售面積同比下降39.9%，商品房銷售額同比下降35.9%。
從金融角度看，2月底至今出現個別銀行在監管政策內的降低首付政策試探，大多為「一日游」或是錯誤信息炒作，對市場影響非常有限。如3月10日有傳言稱，湖州銀行已開始首套房首付降至二成、二套房降至三成政策。當日深夜，湖州銀行在其官方公眾號發布聲明表示，近期該行個人住房信貸政策沒有調整和改變，相關傳言不實。
值得注意的是，房貸利率未見明顯松動，但房企尤其是龍頭房企債務融資卻出現井噴之勢。僅以「疫情防控債」為例，截至3月10日，與房地產相關的「疫情防控債」就已經達到28隻，合計募集資金337億元。同時，債券發行利率屢創新低。例如萬科A近期發行25億元公司債券，其中品種一實際發行規模15億元，最終票面利率低至3.02%。債務融資的放寬，為房企度過當前非常時期提供了相對充裕的資金。
後續仍有降息空間
盡管本輪5年期以上LPR報價未降，但多位金融和房地產人士均表示，目前實際已經處於降息周期，房貸利率不可能繼續上漲，未來仍有下降空間。
易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進認為，雖然LPR利率本身沒有調整，但預計各地商業銀行近期的實際房貸利率會有下調的可能。
近日，融360大數據研究院發布報告稱，2月全國首套房貸款平均利率為5.5%，環比下降1BP，為對應期限5年期LPR加點70BP；二套房貸款平均利率為5.81%，環比下降1BP，為5年期LPR加點101BP。這是首套房、二套房貸利率連續兩個月下降。
其中，2月19個城市首套房貸款利率環比有所下調，但下調幅度都比較小，均在1-5個BP之間。一線城市中，除北京外，另外三個城市再次下調首套房貸款利率水平。廣州和深圳均環比下調3個BP，上海則環比下調2個BP，下調後首套房貸利率再創新低，僅4.8%，與對應期限的5年期LPR水平一致。二線城市中，重慶環比下降5BP。
2月，進入全國首套房貸利率最低前十城市榜單的分別是：上海、廈門、天津、深圳、烏魯木齊、哈爾濱、廣州、珠海、海口、北京。其中，上海、廈門和天津最低，平均房貸利率分別為4.8%、5.1%和5.12%，其它七個城市首套房貸利率水平也在5.35%以下。

⑹ lpr利率未來10年降低的可能性大還是升高的可能性更大

我認為降低的可能性大一些。

首先要科普一下什麼叫LPR：

LPR一般指貸款市場報價利率，是由具有代表性的報價行，根據本行對最優質客戶的貸款利率，以公開市場操作利率（主要指中期借貸便利利率）加點形成的方式報價。

有人擔心銀行不是省油的燈，選擇LPR浮動方式怕掉進銀行挖的坑裡，其實這種擔心是多餘的，因為LPR高低不是商業銀行能操縱得了的。
LPR取決於貨幣政策，貨幣政策主要看通貨膨脹率，只要中國通貨膨脹率維持相對低位，LPR易跌難漲。除非未來中國出現明顯通貨膨脹，比如說物價漲幅超過了5%，才有可能明顯上調LPR。一般來說，LPR比通貨膨脹率略高一點是正常，不至於太高。
我個人認為，中國未來5到10年，中國出現明顯通貨膨脹的機會不大，畢竟現在中國不少行業生意都不太好做，過剩問題普遍。只有商品供不應求，經濟很熱，甚至出現搶購的時候，才容易有明顯的通貨膨脹。

所以，未來10年內，LPR下降的概率可能會更大一些。

⑺ lpr利率什麼時候調整

一個月調整一次。
拓展資料：lpr利率是貸款基礎利率，就是指商業銀行對其最優質客戶執行的貸款利率，其他貸款利率可在此基礎上加減點生成。貸款基礎利率的集中報價和發布機制是在報價行自主報出本行貸款基礎利率的基礎上，指定發布人對報價進行算術計算，形成報價行的貸款基礎利率報價平均利率並對外予以公布。
LPR報價銀行團現由中國銀行、中國工商銀行、中國農業銀行、中國建設銀行、交通銀行、招商銀行、浦發銀行、中信銀行、興業銀行以及城市商業銀行、農村商業銀行、外資銀行和民營銀行組成。報價銀行應符合財務硬約束條件和宏觀審慎政策框架要求，系統重要性程度高、市場影響力大、綜合實力強，已建立內部收益率曲線和內部轉移定價機制，具有較強的自主定價能力，已制定本行貸款基礎利率管理辦法，以及有利於開展報價工作的其他條件。
市場利率定價自律機制依據《貸款基礎利率集中報價和發布規則》確定和調整報價行成員，監督和管理貸款基礎利率運行，規范報價行與指定發布人行為。中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心受權貸款基礎利率的報價計算和信息發布。每個交易日根據各報價行的報價，剔除最高、最低各1家報價，對其餘報價進行加權平均計算後，得出貸款基礎利率報價平均利率，並於11:30對外發布。
Ipr最新報價2021年12月是1年期LPR為3.8%，5年期以上LPR為4.65%，以上LPR在下一次發布LPR之前有效。相比11月的最新報價1年期LPR下降了0.05%，其餘的未變。此次下調是一年期LPR時隔19個月後首次下調。自2020年4月20日創下改革以來單月最大降幅後，1年期和5年期以上LPR連續19期「按兵不動」。此次調整，1年期LPR下調了5個基點，但5年期以上LPR未作調整。專家表示本次1年期LPR報價下調，不僅會直接推動實體經濟融資成本下降，同時也體現了在經濟發展面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力背景下，貨幣政策正在及時加大逆周期調控力度，對穩定市場預期，緩解樓市下行壓力，帶動消費、投資修復性增長具有重要的信號作用。

⑻ 工商銀行貸款LPR變動這個是什麼意思利率是上調了還是降了

通常情況下是降了，但也要根據自己的實際情況而定。可以咨詢一下客服得到權威的答案。

(8)lpr新政策施行貸款利率是降還是升擴展閱讀：2017年2月，Brand Finance發布2017年度全球500強品牌榜單，中國工商銀行排名第

10位。2018年6月20日，《中國500最具價值品牌》分析報告發布，中國工商銀行排名第4位。

2018年7月，英國《銀行家》雜志發布2018年全球銀行1000強排名榜單，中國工商銀行排名第1

位。2018年《財富》世界500強排名第26位。2018年12月18日，世界品牌實驗室編制的《2018世

界品牌500強》揭曉，中國工商銀行排名第43位。

⑼ 房貸利率「換錨」今日落地！升還是降對樓市有何影響

全國范圍內的房貸利率「換錨」正式落地。今日(8日)，央行房貸利率新政實行，新發放的商業性個人住房貸款利率將參照貸款市場報價利率(LPR)進行定價。
這一政策將對房貸月供產生哪些影響？未來房貸利率上升還是下降？後期樓市走勢將發生什麼變化？
新版房貸利率切換
今年8月20日，利率市場化改革更進一步，LPR形成機制改革後的首次報價公布，1年期為4.25%，5年期以上為4.85%；9月20日第二次公布的報價顯示，1年期為4.20%，5年期以上LPR維持不變。
隨著LPR改革，個人住房貸款利率也發生重大變化。
8月25日，央行發布2019年第16號公告稱，自10月8日起，新發放商業性個人住房貸款利率以最近一個月相應期限的LPR為定價基準加點形成；首套房貸款利率不得低於相應期限LPR，二套房貸款利率不得低於相應期限LPR加60個基點。
「新老劃斷」也是此次利率改革中的另一關注點。央行在公告中表示，10月8日前已發放的商業性個人住房貸款和已簽訂合同但未發放的商業性個人住房貸款，仍按原合同約定執行。
央行有關負責人解釋到，公告主要針對新發放個人住房貸款利率，存量個人住房貸款利率仍按原合同執行；與改革前相比，居民家庭申請個人住房貸款，利息支出基本不受影響。簡單來說，已經在還貸款的購房者月供不會受到影響，除非央行加息或降息。
此外，央行明確，公積金個人住房貸款利率政策暫不調整。易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進表示，公積金政策暫不調整是當前公積金政策便民和務實精神的體現，既能保障剛需購房成本不上漲，同時也能保持貸款利率水平穩定。
上升還是下降？
此次調整之後，房貸利率是上升還是下降？
對於這一大家關心的問題，央行副行長劉國強在8月20日召開的國務院政策例行吹風會上明確表示：有一點是肯定的，房貸的利率不下降！
自2015年10月24日以來，我國個人住房商業貸款5年及以下的基準利率為4.75%，5年以上為4.90%。目前國內絕大多數住房貸款年限均在5年以上，4.90%這一基準利率通常也是銀行及購房者參考的標准。
央行新政明確，首套房貸利率應不得低於5年期以上LPR，即4.85%，二套房貸利率不得低於增加60個基點後的5.45%。對比來看，定價基準轉換後，全國范圍內新發放商業性首套個人住房貸款利率下限與當前我國個人住房貸款實際最低利率水平基本相當，變化不大。
中原地產首席分析師張大偉指出，總體來看，這仍然是一個中性的政策，政策的目的是平穩房地產預期，避免房地產利率跟隨LPR明顯下調，是避免刺激房地產而非打壓房地產。
不過，張大偉強調，LPR利率是浮動的，意味著房貸利率也會是浮動的，此後LPR利率下調的可能性較大，那麼房貸利率也會隨著下調，房貸利率和目前相比，上漲的可能很小。
機構：實際按揭利率變化將因城而異
對於新政在各城市的實施，公告也做出了明確的要求。
央行表示，省一級分支機構應指導各省級市場利率定價自律機制，在國家統一的信貸政策基礎上，根據當地房地產市場形勢變化，確定轄區內首套和二套商業性個人住房貸款利率加點下限；銀行業金融機構應根據各省級市場利率定價自律機制確定的加點下限，結合經營情況、客戶風險狀況和信貸條件等因素，明確商業性個人住房貸款利率定價規則，合理確定每筆貸款的具體加點數值。
中國人民大學重陽金融研究院副院長董希淼指出，新政規定了房貸利率全國統一的最低要求，按照「因城施策」原則，預計多數地區個人住房貸款的實際利率將會有所上升。
融360大數據研究院公布的數據顯示，8月份，監測的35個城市中，17城首套房貸利率水平有所上漲，16城維持7月水平。一線城市中，廣州平均環比上漲4個基點，其他城市維持不變；二線城市中，蘇州、無錫、沈陽、長沙4城均連漲三月，沈陽漲幅達23個基點；僅武漢、東莞和長春3城首套房貸利率水平有所下調。
監測的35個城市共533家銀行分(支)行中，除了停貸銀行外，共有19家銀行首套房利率水平仍在當前基準利率上執行優惠政策，且都位於上海地區；116家銀行的二套房貸款利率水平低於5.45%，主要分布在上海、廈門、天津、深圳、廣州等19個城市。
太平洋證券表示，房貸新政落地後，這些銀行都必須上調自己的房貸利率水平，進而可能會帶來部分城市房貸利率平均水平的進一步上漲。從目前數據看，上海的首套房貸款利率，廈門、天津的二套房平均利率都面臨上漲壓力。
國盛證券稱，原先首套利率有折扣的城市，如上海、廈門等，和原先首套房貸利率上浮的城市，如北京等，短期將受到不同的影響。未來，不乏會出現加點下限為零的城市，亦會出現房價上漲過快加點數較高的城市，實際按揭利率變化將因城而異。

⑽ 3月起房貸開始「換錨」 換成LPR利率會降嗎

「我是2016年做的房貸，當時是基準利率打八五折，利率4.165%。這次調整，我的月供是不是要增加了？」市民周女士向新京報記者表示。

日前，央行宣布，自2020年3月起房貸開始「換錨」。新京報記者咨詢了工、農、中、建四家國有行以及招商、光大、華夏等股份行，多分支行信貸經理表示還未接到具體執行通知，確定後會和用戶聯系。有員工介紹，LPR（貸款市場報價利率）可向下減點，比如最近一次報價是4.8%，若用戶之前申請利率是4.165%，可向下減0.635個百分點。以後LPR繼續下調，利率也按照0.635個百分點的價差繼續下行。而固定利率也是銀行直接制定給個人的，可以延續前期利率。

業界稱轉換時點內會平穩過渡，中長期看，新政策有更大機會享受利率紅利。1月1日，央行宣布降准，專家認為，降准會帶動LPR下調，進一步影響房貸利率下降。

存量房貸利率短期內會平穩過渡，此前折扣利率可延續

周女士2016年在京郊購房，申請了一家國有行180萬的貸款，當時利率是基準利率的八五折，即4.165%。此次央行政策發布後，她表示擔憂，「房貸利率可能下降，可現在銀行房貸利率都是上浮的，我的月供是不是要增加？」

據央行公告，自3月1日起，重新調整存量房貸利率，存量浮動利率貸款客戶可以有兩個選擇，一種是轉換為固定利率，一種是LPR為定價基準加點形成（加點可為負值），加點數值在合同剩餘期限內固定不變。原則上轉換工作應於2020年8月31日前完成。

新京報記者咨詢了解到，目前銀行房貸執行的主流利率，是首套房在基準利率上上浮10%、二套房上浮20%，即首套5.39%、二套5.88%。多家銀行都還未接到轉換利率如何執行的通知。「文件是上周末發的，還沒下達那麼快。而且前兩天是年終決算，確認後貸款行會和用戶聯系。」多位銀行員工稱。

不過，一位國有行員工告訴記者，借款人不用擔心利率上行。按央行給出的方案：一是固定利率，如果用戶獲得的是有折扣的利率，那轉換時銀行還可以直接延續前期利率。一是LPR加減點，央行明確了加點可為負值，也就是說可以在LPR基礎上向下做減法。

按照最新一次2019年12月的報價，房貸掛鉤的5年期以上LPR為4.8%。易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進也對新京報記者分析稱，如果用戶之前申請利率是4.165%，那麼明年3月重新調整的時候，可以向下減0.635個百分點，這個點差定好就不會變了。

整體看來，存量房貸利率短期內會平穩過渡，不會有大的變化。央行在公告中明確，為貫徹落實房地產市場調控要求，存量商業性個人住房貸款在轉換時點的利率水平應保持不變。受訪銀行員工稱，明年3月集中實行，銀行有自主調節空間，兩種方案就算有差別，短期來看也不會特別大，銀行會保證房貸利率平穩過渡。

招商銀行總行資產負債管理部總經理彭家文表示，本次公告明確存量商業性個人住房貸款按照「等幅轉換」的原則轉換，確保個人住房貸款在轉換時點的利率水平保持不變，同時在3-8月之間任意時點轉換，均根據2019年12月LPR和原執行的利率水平確定加點數值，加點數值不受轉換時點的影響，便於客戶理解，也便於商業銀行推動利率轉換工作。

一位股份行員工還提醒，用戶應該看一下前期簽訂的貸款合同，此次可「換錨」的是2020年1月1日之前發放且未按照LPR方式定價的、簽訂了浮動利率的存量貸款客戶，如果一開始就選擇了固定利率，此次就不涉及「換錨」。公積金個人住房貸款客戶也不在范圍內。

貸款用戶可隨行就市，提前還款影響不大

從中長期看，不少業內人士認為「LPR加減點」方案有更大機會享受利率紅利。

諸葛找房副總裁苑承建分析稱，對於用戶來說，固定利率長期確定，但無法享受利率下行的紅利，但同樣可在利率上行時避免成本上升。以LPR為定價基準加點的方式對用戶來說是隨行就市，可以享受利率下行帶來的還款金額降低，但同樣在利率上行時還款金額也要隨之增加。就當前利率市場環境來說，LPR大概率還要下行，選擇LPR為定價基準加點的方案可能是更加穩妥且主流的方案。

「選擇固定利率的話，想要利率降低只能等央行降息，上一次降息還是在2015年。而選擇LPR基準上加減點，LPR每月就報價一次，雖然不可能連續幾個月都下調，不過大的趨勢肯定是下行。」一位受訪銀行人士說道，並同時建議關注2020年3月全國兩會對房地產政策的定調。

影響LPR的一個因素在於銀行資金成本。1月1日央行宣布降准0.5個百分點，進一步推動銀行資金成本下行。中國民生銀行首席研究員溫彬預計，1月20日新一期LPR報價均會小幅下降5個基點，1年期LPR降至4.1%，5年期以上LPR降至4.75%。

嚴躍進表示，在貨幣金融環境有進一步寬松的預測情況下，2020年LPR基礎利率也有進一步下調的可能，這會對房貸利率等產生較為積極的影響。這也意味著2020年的房貸利率和房貸成本有進一步降低的可能，最終惠及購房者。隨著存量浮動利率貸款定價基準轉換為LPR的改革推進，預計後續無論是存量貸款還是增量貸款，都將享受到房貸壓力減少的改革利好。

市民王先生告訴新京報記者，現在是「買方市場」，主動權在買方手裡，南四環70多平米的房子價格200多萬，還能砍價。如果確定換房，他打算提前將現有住房的貸款還清。

「按照國人的傳統，大部分都縮短還款周期。」中原地產首席分析師張大偉告訴新京報記者，提前還款都是有閑置資金，如果有其他收益更高的投資渠道，提前還款就不合適，如果沒有投資渠道則提前還合適。

若從中長期LPR下降帶動房貸利率下行的角度，是否提前還款也不合適？業內人士認為，整體影響不大。以2019年唯一一次5年期以上LPR下調計算，下行前後利差5個基點，若貸款100萬、以30年期等額本息方式還款，月供將減少31元，30年可少還貸款約11160元。

■ 焦點

2019年LPR利率改革經歷「三部曲」 利率市場化再進一步

業內人士表示，此次政策的意義更多在於利率市場化再進一步。

根據易居房地產研究院的報告，2019年LPR利率改革經歷了「三部曲」，分別是8月17日央行宣布5年期LPR利率形成，11月20日5年期以上LPR首次「降息」，以及本次存量貸款改革。

央行在公告中透露，央行8月發布改革完善LPR形成機制後，目前接近90%的新發放貸款已經參考LPR定價。「但存量浮動利率貸款仍基於貸款基準利率定價，不能及時反映市場利率變化，不利於保護借貸雙方的權益。」央行稱。

建行有關部門負責人表示，LPR改革按照「先增量試點、後存量並軌」的路徑穩步推進，充分考慮了銀行經營現狀和維護客戶關系的需要，給銀行和客戶預留了充分的准備期。央行推動存量貸款定價基準轉換，是貸款利率「兩軌合一軌」工作的重要一步，也是利率市場化改革的關鍵一環。存量貸款按照LPR定價， LPR引導融資成本下行的有效性將進一步增強，將會帶動整個社會融資成本出現明顯下行，有助於「穩增長」。

該負責人還表示，目前看，存量改革對銀行的影響可控，從長遠來看，改革有利於提高銀行自主定價能力，為銀行業長期健康發展奠定了良好的基礎。銀行是降低實體經濟融資成本傳導機制中非常重要的一環，將繼續發揮好為實體經濟提供融資的關鍵作用。

本版采寫/新京報記者 程維妙