個人住房貸款余額超過36萬億

A. 個人住房貸款余額增速連續兩年回落

個人住房貸款余額增速連續兩年回落
2018年全年房地產貸款增加6.45萬億元，占同期各項貸款增量的39.9%，比2017年佔比低1.2個百分點

在房地產市場「嚴控」的背景下，房地產信貸情況是市場的焦點之一。中國人民銀行調查統計司司長阮健弘在15日的2018年金融統計數據發布會上回應新京報記者提問時指出，2018年房地產貸款增速出現平穩回落。
個人住房貸款增速回落
阮健弘介紹，截至2018年末，人民幣房地產貸款余額為38.7萬億元，同比增長20%，增速比2017年回落0.9個百分點；全年房地產貸款增加6.45萬億元，占同期各項貸款增量的39.9%，比2017年佔比水平低1.2個百分點，比2016年低4.9個百分點。
她表示，從結構上看，一是個人住房貸款增速比2017年低。2018年末，個人住房貸款余額為25.75萬億元，同比增長17.8%，增速比2017年回落4.4個百分點。二是房地產開發貸款增速比2017年高。2018年末，房地產開發貸款余額為10.19萬億元，同比增長22.6%，增速比2017年高5.5個百分點。其中，保障性住房開發貸款余額4.32萬億元，同比增長29.5%，增速比2017年低3.1個百分點。
此前公布的數據顯示，2017年12月末，人民幣房地產貸款余額為32.25萬億元，同比增長20.9%，增速比2016年末回落6.1個百分點，全年增加5.56萬億元，占同期各項貸款增量的41.1%，比2016年佔比低3.7個百分點，其中，個人住房貸款余額為21.86萬億元，同比增長22.2%，增速比2016年末回落14.5個百分點。
新年首次降准實施，樓市影響幾何？
1月4日，央行宣布決定下調金融機構存款准備金率1個百分點，其中，2019年1月15日和1月25日分別下調0.5個百分點。
對於昨日實施的新年首次降准，此前有多位市場人士提及，降准或有利於引導房貸利率下行。但在「房住不炒、因城施策、分類指導」這一大的調控框架下，再次走全面刺激樓市老路的可能性不大。
此前，國內部分地區房貸利率松動的新聞已受到市場普遍關注。中原地產首席分析師張大偉對新京報記者指出，房地產市場核心是看杠桿，也就是首套房資格的認定和首套、二套房貸款的額度，這些現在都沒有變化，所以市場利率的輕微波動對於市場影響很小。
展望未來，在嚴控的大基調下，市場對房價的預期也有所變化。央行此前發布的2018年第四季度城鎮儲戶問卷調查報告顯示，對下季房價，27.4%的居民預期「上漲」，49.6%的居民預期「基本不變」，11.8%的居民預期「下降」，11.1%的居民「看不準」。
將這份季度調查較前幾次結果對比著看，預期「上漲」的下降了（上季度為33.7%），預計下降的有所提高（上季度為9.6%）。
據新華社，2018年12月的中央經濟工作會議指出，「要構建房地產市場健康發展長效機制，堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，因城施策、分類指導，夯實城市政府主體責任，完善住房市場體系和住房保障體系。」（記者宓迪）

B. 公積金繳存額已突破12萬億元了嗎

據報道，日前，住房和城鄉建設部發布的《2017年11月份全國住房公積金運行情況》顯示，截至2017年11月底，全國住房公積金繳存總額12.3萬億元，提取總額7.2萬億元，繳存余額5.1萬億元。

目前住房公積金最大的問題是貸款額度低，使用住房公積金的基本都是首付能力很強的購房者，目前住房公積金的當務之急應是提高變現的靈活性，或最大限度的實現公積金存款保值增值。

C. 中國從2000年到2010年個人住房抵押貸款余額分別是多少

1. 中國從2000年到2010年個人住房抵押貸款余額：

   2010年5.73萬億元，2009年4.4萬億元，2008年3.01萬億元，2006年2萬億元，2004年1.59萬億元，2003年1.2萬億元，

2. 個人房屋抵押貸款是指：

   （1）借款人以本人名下的房產抵押，向貸款人申請用於個人合法合規用途的人民幣擔保貸款，用途包括個人購房、購車、消費、經營及其他合規合法等多種用途。

   （2）金融機構一年期存款基準利率上調0.25個百分點，由現行的2.25%提高到2.50%；一年期貸款基準利率上調0.25個百分點，由現行的5.31%提高到5.56%；其他各檔次存貸款基準利率據此相應調整。

D. 我用住房公積金到款，貸款36萬貸了14年，9年之後還剩多少本金沒有還，那位大神幫忙計算一下，謝謝！！！

原月還款額：2892.15元
原最後還款期：2027年12月

已還款總額：312352.53元
該月一次還款額：155715.05元
下月起月還款額：0元
節省利息支出：17814.14元
新的最後還款期：2023年1月
9年後還剩本金：155715.05元。

E. 目前青島個人能申請到的公積金貸款最高額度是多少還能提高嗎

目前青島市新建住房房最高貸款額度為60萬，再交易住房（二手房）最高貸款額度為35萬。

新建住房、再交易住房房按賬戶余額的15倍計算，賬戶余額不足5000元的按5000計算。單方繳存新建住房最高貸款額度為36萬，再交易住房最高貸款額度為21萬。

雖然一些兄弟城市提高了公積金貸款額度，但青島市由於近年來公積金資金使用率一直處於93%左右的高位運行，目前還暫不具備上調最高貸款額度的條件。

F. 樓市大事件！央行、銀保監會聯手發文，48萬億房貸市場迎巨變

關乎樓市的又一大事來了！

2020年12月31日，央行、銀保監會發布《關於建立銀行業金融機構房地產貸款集中度管理制度的通知》（以下簡稱《通知》），建立了銀行業金融機構房地產貸款集中度管理制度。這是繼前不久監管部門出台「三道紅線」房企融資新規後，房地產金融政策再出重磅新規。《通知》自2021年1月1日起實施。

《通知》規定，央行副省級城市中心支行以上分支機構會同所在地銀保監會派出機構，可在充分論證的前提下，結合所在地經濟金融發展水平、轄區內地方法人銀行業金融機構的具體情況和系統性金融風險特點，以本通知第三檔、第四檔、第五檔房地產貸款集中度管理要求為基準，在增減2.5個百分點的范圍內，合理確定轄區內適用於相應檔次的地方法人銀行業金融機構房地產貸款集中度管理要求。央行、銀保監會將對人民銀行副省級城市中心支行以上分支機構、銀保監會派出機構確定轄區內地方法人銀行業金融機構房地產貸款集中度管理要求的行為進行監督管理。

此外，值得注意的是，為配合資管新規的實施，資管新規過渡期內（至2021年底）回表的房地產貸款不納入統計范圍。同時，為支持大力發展住房租賃市場，住房租賃有關貸款暫不納入房地產貸款佔比計算。

央行有關負責人透露，目前，央行正會同相關部門研究制定住房租賃金融業務有關意見，並建立相應統計制度，屆時對於符合定義的住房租賃有關貸款，將不納入集中度管理統計范圍。

新增房貸增速將受影響

實際上，今年以來，就有一些銀行進一步放緩了新增房企開發貸增速。證券時報·券商中國記者此前了解到，有銀行壓縮了房地產開發貸款的投放規模，還有銀行部分區域性分行因僅用半年時間就把全年的個人按揭貸款投放額度用完，使得後續該地區新的個人按揭貸款投放要靠存量移位再貸。

央行數據顯示，2020 年三季度末,人民幣房地產貸款余額 48.83 萬億元, 同比增長 12.8%,比上季末低 0.3 個百分點,連續 26 個月回 落;前三季度增加 4.42 萬億元,占同期各項貸款增量的 27.2%,比上年全年水平低 6.8 個百分點。

曾剛表示，從分檔設計的房地產貸款集中度上限水平看，預計超出上限的銀行不會太多，總體看對存量房地產貸款來說，調整的壓力較小。但《通知》的主要影響是未來的新增房地產貸款增速會受限，例如，前幾年個人房貸增速顯著高於平均貸款增速，對於接近上限或已經超標的銀行來相關貸款的新增投放增速會放緩。

央行有關負責人也表示，2019年以來，央行、銀保監會已就房地產貸款集中度管理制度開展了廣泛調研，與金融機構進行了充分的溝通，相關指標設定充分考慮了銀行業金融機構實際情況，並採取了分類分檔、差別化過渡期、區域調節機制等多種機制安排。目前，大部分銀行業金融機構符合管理要求，央行、銀保監會將要求其穩健開展房地產貸款相關業務，保持房地產貸款佔比及個人住房貸款佔比基本穩定。

「房地產貸款集中度指標對存量房貸的調整壓力並不大，因為只要銀行保持現有房貸余額不變，隨著分母的貸款余額總規模不斷提升，該指標自然會下降。但對於接近上限的銀行來說，該指標就會影響其新增房貸投放規模，這意味著未來部分銀行的新增房貸增速和個貸增速不能超過平均貸款增速，否則相關佔比還會進一步提升。」曾剛稱。

銀行需制定過渡期業務調整方案

當前超出管理要求的銀行業金融機構，應結合自身實際，制定過渡期業務調整方案；符合管理要求的銀行業金融機構，應穩健開展房地產貸款相關業務，央行、銀保監會將密切監測相關銀行業金融機構房地產貸款業務開展情況，對異常增長的，將督促採取措施及時予以校正。

具體來看，2020年12月末，銀行業金融機構房地產貸款佔比、個人住房貸款佔比超出管理要求，超出2個百分點以內的，業務調整過渡期為自本通知實施之日起2年；超出2個百分點及以上的，業務調整過渡期為自本通知實施之日起4年。房地產貸款佔比、個人住房貸款佔比的業務調整過渡期分別設置。

值得注意的是，為了穩妥有序整改過渡，充分考慮不同銀行的情況不同，《通知》提出，業務調整過渡期結束後因客觀原因未能滿足房地產貸款集中度管理要求的，由銀行業金融機構提出申請，經央行、銀保監會或當地央行分支機構、銀保監會派出機構評估後認為合理的，可適當延長業務調整過渡期。

「對於超出管理要求的銀行業金融機構，將要求其合理選擇業務調整方式、按年度合理分布業務調整規模，確保調整節奏相對平穩、調整工作穩妥有序推進。個別調降壓力較大的銀行，通過延長過渡期等方式差異化處理，確保政策平穩實施。」上述負責人稱。

北京市銀行業協會已出台個人住房貸款自律公約

證券時報·券商中國記者獲悉，北京市銀行業協會已正式印發《北京市銀行業協會個人住房貸款業務自律公約》，自2021年1月1日起生效實施。公約從內控制度、風險管理、盡職調查、差別化住房信貸政策執行、合作機構監督、公平競爭、優質服務等七個方面對銀行的個人住房貸款業務提出自律要求，同時也對銀行開展的關於個人商業用房貸款業務的做出了自律要求。

針對公約出台的背景，北京市銀行業協會表示，目前北京地區會員銀行開展的個人住房貸款業務中主要存在兩個突出問題：一是，自北京市開展房地產市場調控以來，相關政府部門和行業監管部門出台了多項涉及個人住房貸款業務的調控政策，但各家會員銀行對政策的理解不盡相同，造成部分銀行在政策執行尺度的掌握方面存在一定差異；二是，近年來北京地區房地產市場中，二手房交易的市場佔比逐年提升，房地產中介機構在二手房交易中成為關鍵環節，個別銀行為爭攬客戶而向中介「返點」、「返費」的現象死灰復燃。

在統一房貸政策尺度方面，《公約》規定：住房貸款記錄不區分本市、非本市；月供收入比不超過50%；對首付款資金來源進行實質性審核，不得使用「首付貸」等金融產品加杠桿、挪用其他個人類貸款資金或信用卡融資用於支付首付款；涉及一手房的個人住房貸款其所購房屋必須是主體結構已封頂的住房；必須嚴格執行差別化住房信貸政策等。在涉及「返點」、「返費」問題方面，《公約》規定：銀行不得向房地產開發商、房地產中介機構（含關聯機構）及工作人員支付或變相支付財物從而獲取交易機會或競爭優勢，並明確規定：支付或變相支付傭金、介紹費或其他性質類似的費用；免費或低於成本價提供服務，或出租辦公場所、辦公設施和設備；替其支付、承擔應當由其自己承擔的支出或費用；以超出正常價格或不合理方式等使用其提供的服務；租用其辦公場所或渠道（含線上、線下）向購房客戶營銷本行業務等方式均在禁止范圍之內。

據了解，此次《公約》的出台得到了業內銀行的廣泛支持，目前北京地區開辦個人住房貸款業務的43家銀行均已簽署公約承諾函。部分銀行表示，《公約》的出台有助於銀行個人住房貸款業務競爭回歸到提高服務水平和服務質量方面上來，從而改變過去單純依靠「返點」、「返費」和放鬆政策執行尺度的市場競爭局面。

G. 全球負債超過36萬億 是欠誰的錢

華爾街的金融家們讓用1塊錢做10塊錢的事情成為可能，這另外的9塊錢是社會投資者和銀行的
所以他們賠本了，還不起了，欠銀行和社會的錢就成死賬了。

H. 借貸資本的提高效率

我國借貸資本效率不斷下降，金融機構貸款和貨幣供應量大幅度增加。但仍不足以扭轉通貨緊縮趨勢，其原因是多方面的，其中最重要的原因是單一的融資形式和融資渠道，造成社會資本循環周轉阻滯。不能僅靠增加貸款量和貨幣供應量來解決通貨緊縮問題，而應該綜合治理，特別是要發展、完善金融市場，發展多種融資形式，盤活貨幣資本存量，用好增量，提高借貸資本效率，使貨幣和信貸在促進經濟增長中發揮更好的作用。 借貸資本效率是指一定量的貸款所能推動的經濟量，它不僅是衡量信貸對經濟作用力大小的重要指標，是決定銀行效益的重要因素，由於貨幣擴張與收縮是通過信貸渠道，它也是決定貨幣供應量增長率及貨幣政策作用於經濟的力度的重要因素。2001年4季度末我國金融機構資產分布：銀行和信用社佔91.4%，其他金融機構佔8.6%，在存款貨幣銀行的資產總量中貸款佔70%，金融的穩定關鍵也在貸款效率。目前我國金融領域的一個重要問題是，一定量的貸款、一定量的貨幣量所能推動的經濟量不斷下降。貸款量、貨幣供應量佔GDP的百分比不斷上升，經濟中堆集這么大量的貨幣資本和貨幣量，這是很大的隱患。我們應該認真研究產生這種現象的原因，作出正確的決策，防患於未然，使貨幣、信貸更好地促進經濟增長。
近幾年來，我國貸款效率不斷下降。從表1、表2 可以看出，我國金融機構貸款相當於GDP的百分比，近10年有不斷上升的趨勢，2001年高達126.8%，預計2002年還會繼續上升。1996年美國GDP為7.5萬億美元，美國商業銀行總資產4.4萬億美元，其中貸款佔61%，計 26840億美元，相當於GDP的35.8%。1998年我國實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策以來，貸款相當於 GDP的比重不斷上升。1994年以來，貸款增加額為GDP增加額的百分比不斷上升，特別是1998年以來，兩者之比大幅增加。1997年按當年價格計算的GDP為74462.6億元，2001年95933.0億元，增加21470.4億元，同期消除季節性因素的金融機構貸款則由73584.6億元增加到 121678.6億元，增加48094億元，為名義GDP增加額的224%，四年中平均增加2.24元貸款才能增加1元GDP，大大超過20世紀90年代前期水平，也大大超過1993—2002年的平均值。
貸款增加會使衍生存款增加，從而使貨幣供應量增加，1998年以來貨幣供應量也大幅增加，大大超過GDP增長幅度。
1998年以來貨幣供應量也大幅增加。1997年消除季節性因素的廣義貨幣M2為90625.4億元，狹義貨幣M1為33941.3億元；2001年 M2為157235.2億元，增加66609.8億元，Ml為57316.8億元，增加23375.5億元，同期按當年價格計算的GDP增加 21470.4億元，M2、M1的增長額是同期GDP增長額的310%、109%。1998—2001年，實際GDP平均增長7.5%，M2年均增長 14%強，M1年均增長 14.5%。2001年與1998年相比，居民消費價格總水平下降0.8%，零售商品價格總水平下降5.7%。M2、M1的年增長率要比經濟增長率加通貨膨脹率之和高出6.5—7.2個百分點。1997—2002年，美國廣義貨幣分別增長5.6%、8.5%、6.3%、6.2%，狹義貨幣分別增長- 1.3%、2.1%、1.8%、-1.6%；日本廣義貨幣分別增長3.8%、4.4%、2.6%、2.2%，狹義貨幣分別增長8.9%、6.1%、 11.8%、4.1%；歐元區廣義貨幣分別增長4.6%、4.6%、7.3%、6.0%，狹義貨幣分別增長7.1%、9.5%、10.3%、5.7%。同期美國消費物價年變化率為2.3%、1.5%、2.2%、3.4%，日本為1.7%、0.6%、-0.3%、-0.6%。2001年，我國廣義貨幣量相當 GDP的163.9%，狹義貨幣量相當GDP的59.7%。我國貨幣供應量的增長幅度及相當於GDP的比例均大大超過美國等經濟發達的國家。應該說，我國當前貸款總量、貨幣供應總量是比較寬松的。
按當年價格計算的GDP，2001年是1995年的164%，而同期企業存款則是300%。企業存款相當於GDP的百分比由1995年的29.38%提高到 2001年的53.73%。2002年前3季度企業存款累計增加6359.6億元，餘款達56713億元。預計2002年GDP可達103000億元，按 9月末企業存款余額計算，相當於GDP的55%。5000戶工業生產企業貨幣資金佔用系數(為了實現一定量的產品銷售需要佔用的貨幣資金數量)，1996 年12月為7.99， 2000年12月為15.36，2001年11月為 14.58。這些數據都表明，當前從總體看，我國企業貨幣資金是比較寬松的。
當前借貸貨幣資本也是供應大於需求。金融機構存款大於貸款的差額：1996年末7149.3億元，1997年末 7476.2億元，1998年末9137.8億元，1999年末15044.6億元，2000年末 24433.3億元，2001年末31302.5億元，2002年9月末39515億元。2002年9月末，金融機構超額儲備率平均為 4.93%。以上數據表明，相對經濟增長率來講，目前貸款量、貨幣供應量、企業貨幣資金量都是比較寬松的，但實際產出並未達到潛在生產能力，價格水平持續負增長。零售物價指數1998年以來歷年都是負增長，居民消費價格2000年上升0.4%，2001年上升0.7%，但從2001年11月開始直到 2002年9月，持續11個月負增長，2002年前3季度商品零售價格下降1.4%，居民消費價格下降0.8%，工業品出廠價格下降2.9%。這表明通貨緊縮的趨勢並未根本扭轉。經濟中堆集這么大量的貨幣和貨幣資本，這是隱患。 為什麼比較寬松的貨幣與貨幣資本仍不能根本扭轉通貨緊縮趨勢，促使社會達到充分就業狀態，而且借貸資本效率不斷下降，原因是多方面的。
從宏觀經濟層次來看，目前我國有35%以上的社會生產能力過剩，社會有效需求不足。1998—2001年，農村居民家庭人均純收入年均增長僅3， 59%，大大低於7.5%的年均經濟增長率。雖然 1998—2001年城鎮居民家庭人均可支配收入年均增長7.49%，與經濟增長率相當，但由於收入結構的變化和居民邊際消費傾向的減弱，相對於社會生產能力來說，有效消費需求不足。1996—2001年，全社會固定資產投資較上年增長分別為：14.8%、8.8%、13.9%、5.1%、9.2%、 12.1%，大大低於「八五」時期水平。1991—1995年我國外貿凈出口222.8億美元，1996--2000年則為1493.6億美元。這說明，當前我國有效需求不足主要是內需不足。根據世界銀行計算，我國2000年GDP增長8%，對GDP增長率的百分點貢獻，內需為7.5，凈出口為0.5。為了緩解當前生產能力過剩的矛盾，需要從調整供應結構和增加有效需求兩個方面著手，這需要財政政策與貨幣政策配合，穩健的貨幣政策應增大積極性，積極的財政政策不能馬上淡出。
從微觀經濟層次來看，一些企業尚未完全建立現代企業制度，經營管理不善，市場銷售情況不好，資金效益不佳。借貸資本運動是以職能資本運動作基礎。工、商企業資本循環周轉不流暢，當然就會影響借貸資本的效率。
但是形成借貸資本效率低下，而且被人們忽視了的一個重要原因，就是從中觀層次來看，我國的金融市場基本上是一個單一融資形式和單一渠道的畸形市場，造成了社會資本循環周轉阻滯。
市場經濟是市場配置資源的經濟。市場要能優化資源配置，需要有兩個最基本的條件：(1)有自己獨立財產，承擔民事責任，自主經營、自負盈虧、自我約束、自我發展，按市場需要從事生產、經營活動的企業；(2)發育完善的市場體系，其中包括發育完善的金融市場體系。在市場經濟條件下，不同的部門、不同的企業，資本循環周轉有不同的特點，因此要求有不同的融資形式與不同的融資渠道。概括地說，需要兩種融資形式共同並相互滲透地發展。一是資金盈餘者與資金短缺者不通過金融中介憑證(存、貸款單據)的直接融資，二是資金盈餘者與資金短缺者通過金融機構的金融中介憑證的間接融資。現代市場經濟國家這兩種融資形式是相互滲透的，根據國際貨幣基金組織公布的資料：美國民眾以共同基金、個人賬戶投資股市資金為13萬億美元，相當於美國GDP的 130%。美國股票市值相當GDP的168%，大大超過了美國商業銀行的信貸與租賃資產。而且經濟發達國家金融機構多混業經營、直接融資與間接融資相互滲透。
從總體看，我國經濟中的貨幣資本比較寬松，2002年8月末，金融機構中的居民儲蓄存款余額8.3萬億元，企業存款余額5.5萬億元，流通中現金1.57萬億元，僅此三項共15.37萬元，約相當 2002年GDP的153%。同期，我國上市公司1197家，總股本5154億股，其中流通股本1600億股，股票總市值4.65萬億元，其中流通市值1.53萬億元，流通市值約相當2002年GDP的15.2%。 1991年上海證券交易所和深圳證券交易所成立以來，到2002年8月證券市場在境內外累計籌資 8270億元，而1990——2001年我國金融機構累計貸款增加10.2萬億元，2002年8月末，金融機構各項貸款余額達12.3萬億元，是股市籌集資金的14.87倍。1996年美國商業銀行貸款只相當於GDP的35.8%，我國按2002年8月金融機構貸款余額計算，約相當當年GDP的119%。我國企業債券市場也很不發展，2000年企業債余額僅861.63億元，占整個債券市場的比例為3.93%。
目前我國的貨幣市場主要是金融機構之間拆借資金，而不是工商企業為主體的短期直接融資市場，企業之間的商業信用很不發展。2002年9月末，企業存款約相當全年GDP總值的 55%，約相當全年工業增加值的119%。應該說，從總體看企業貨幣資本是比較寬松的，如果能發展商業信用和商業票據流通，首先在企業之間相互調劑資金餘缺，這不僅可以相應減少銀行的短期流動資金貸款，也可以加速社會資本的循環周轉。
以上數據表明，我國的金融市場主要是以金融機構的金融中介憑證為媒介的間接融資市場，單一的融資形式造成兩方面不良後果。一方面，金融風險集中在存款貨幣銀行；另一方面，市場經濟要求多種融資形式與多種融資渠道，這種單一的通過金融中介憑證的間接融資，難以滿足不同企業、個人在不同時期的融資要求，造成社會資本循環周轉阻滯，從而使貸款效率低下，也導致銀行效益低下。 我國已初步建立社會主義市場經濟體制，但還很不完善，缺乏完善的金融市場就是其中的一個方面。在今後一段時間內，深化金融體制改革要把完善金融市場作重點，使市場能在國家調控下對優化資源配置起基礎性作用。
第一，發展以上商企業短期直接融資為主體的貨幣市場，這首先要發展企業之間的商業信用
商品賒銷是商業信用的主要形式。在這種形式下，借貸資本運動與產業資本的運動尚未分離，而是結合在一起，商品賒銷者是為了實現商品資本向貨幣資本的轉化，完成資本的循環，主要不是追逐借貸利息。在買方市場條件下，這種商業信用也是一種競爭手段，提供商業信用的企業一般給予接受商業信用的企業較為優惠的條件，同時這往往是兩個彼此比較了解與信任的企業之間發生的信用關系。因此，它是企業之間短期直接融資的一種最靈活的形式。在歷史上，商業信用先於銀行信用，銀行信用是在商業信用存在局限的條件下發展起來的。即使在銀行信用很發達的國家，一部分銀行信用也以商業信用為基礎，如票據貼現、票據抵押貸款。我國應該重視這個歷史經驗。
2002年9月末，我國金融機構企業存款余額達56713億元，它相當全年GDP的55%，全年工業增加值的119%。1996年美國GDP為7.5萬億美元，商業銀行負債和資本總額4.4萬億美元，各項存款佔65%，計2.86萬億美元，相當GDP的38%。相對GDP和工業增加值來看，我國企業的貨幣資本從總體看是比較寬松的，許多效益好的企業並不缺乏貨幣資本，主要是貨幣資本的分布不均衡，有些企業有餘，有些企業短缺。如果在企業之間發展以賒銷、預付為主要形式的商業信用，首先在企業之間發展短期直接融資，就可以加快整個社會資本的循環周轉，同時也可相應減少銀行的短期流動資金貸款。
要發展企業之間的商業信用，必須允許商業票據流通，並在商業票據流通的基礎上發展銀行業的票據貼現和票據抵押貸款，把短期直接融資與短期間接融資結合起來。由於商業信用的局限性，它不可能完全取代銀行信用，但它可以相對減少銀行短期流動資金貸款的數量，提高借貸資本的效率。
第二，大力發展與規范資本市場
我國資本市場很不發展，也欠規范。1990年12月上海證券交易所成立，1991年7月深圳證券交易所成立，標志著我國資本市場開始形成。1991年到 2002年8月底，證券市場在境內外累計籌集資金8270億元，流通股市值1.53萬億元，股市規模明顯偏小。但企業債券規模更小，我國債券市場基本上是國家債券市場。2000年末，國債余額13674億元，占債券市場份額的62.38%，金融債余額7383.28億元，占債券市場份額的33.68%，企業債余額861.63億元，占債券市場份額的 3.93%。到2002年6月末，國債余額達17193億元，金融債余額達8967億元，企業債余額無明顯變化。我國金融債基本上是由政策性銀行發行，可以視同國家債券。目前國債余額和金融債余額要佔到債券市場份額的約97%。股票和債券是企業直接融資的基本形式，直接融資渠道不暢，迫使企業只能通過存款貨幣銀行間接融資。今後一段時間內，我國發展資本市場，重點應該是發展股票和企業債券市場。
從總體看，企業是資金短缺者，居民是資金盈餘者，這一點各個國家都是共同的。2002年9月末，我國金融機構的城鄉居民儲蓄存款余額已達8.4萬億元，1—9月儲蓄存款累計增加10462億元。 9月末流通中現金余額1.6萬億元，約85%，即1.36萬億元在居民手中，僅此兩項居民金融資產即達9.76萬億元。現在居民金融資產總計約12萬億元，而以個人賬戶、投資基金投入股市的資金約8000億元，僅占居民金融資產總數的6.7%。居民對股票和企業債券的需求有很大潛力。
當前我國資本市場與國外資本市場不同的一個重要方面是，我國股票供應者主要是政府，股票需求者最終是居民，也就是說，股票供應是政府行為，股票需求是個人行為。因此，要使中國股票市場穩定健康發展，關鍵是處理好政府與居民之間的利益關系。政府要在股票供應方面有一個正確的指導思想。如果只看到居民有12 萬億元的金融資產，每年以1萬億元以上的速度在增長，6000多萬人有餘錢可以炒股票，只是想到從股市圈線，去救助一些有困難的企業，中國股票市場是沒有什麼發展前途的。中國股票市場要穩定健康發展，首先需要政府做好股票供應工作，政府應向股票市場提供物美、價廉的商品，即讓素質和效益好、有發展前途的企業的股票，以比較低的市盈率倍數 上市，要讓利於民、放水養魚。這樣才能為股市的穩定健康發展奠定基礎。
有供應必須有需求。我國現在股市投資者絕大多數是個人。由於信息不對稱，個人投資股市需要很高的信息成本，這種信息成本是絕大多數散戶難以承擔的。我國應大力發展投資基金，不僅要大力發展公募投資基金，還應發展私募投資基金；允許外資企業發行A股並進入A股二級市場；允許社會保險資金、商業保險資金有控制的進入二級市場；吸收境外可靠投資者進入A股二級市場。在發展股票市場同時，積極發展企業債券市場。
只有加強監管，才能保證證券市場的穩定健康發展。因此要健全法律、法規，保護投資者權益，特別是保護中小投資者的權益。
第三，進一步調整貸款結構，提高貸款效率 2001年12月末，我國金融機構人民幣貸款總額112314.7億元，其中短期貸款63327.2億元，中長期貸款39238.1億元。短期貸款中短期工業貸款18636。7億元，為同年工業增加值42607億元的 43.7%，短期商業貸款18563.4億元，為同年社會商品零售總額37595億元的49.4%。短期工、商業貸款是滿足工、商企業對流動資金的臨時需要，工業流動資金貸款主要是滿足企業原材料儲備、在產品、產成品佔用資金的需要，商業流動資金貸款主要是滿足企業庫存商品佔用資金的需要。短期工業貸款占工業增加值的比重，短期商業貸款占社會消費品零售額的比重都很高，這表明工、商企業流動資金貸款是很寬松的。在我國，消費貸款在貸款總額中所佔比重很小。根據我國金融統計口徑，對個人住房貸款和耐用消費品貸款統稱之為消費貸款，目前金融機構對個人主要是發放住房貸款，到2002年6月末，金融機構個人住房貸款余額6630億元，占同期貸款總額的5.5%，9月末，汽車消費貸款余額936億元，1996年美國商業銀行貸款結構是：房地產貸款佔41%，消費貸款佔20%，兩項合計佔61%，對工商業貸款佔25%。美國商業銀行貸款主要是面向個人，我國存款貨幣銀行貸款主要是面向企業。當年我國生產能力相對過剩，有效需求不足，與其發放大量流動資金貸款增加企業商品積壓，不如擴大消費貸款，增大居民邊際消費傾向，擴大當期消費需求，拉動經濟增長。
我國已正式加入世貿組織，經濟與國際接軌，我國經濟的相對優勢在製造業。製造業增加值在 GDP中所佔的比重基本上維持在40%以上，財政收入的一半來自製造業，製造業吸收了近一半的城市就業人口，農村剩餘勞動力轉移也有將近一半流入製造業， 20世紀90年代以來，製造業的出口一直維持在80%以上，創造了3/4的外匯收入。我國經濟的比較優勢在製造業。我國已成為製造大國，但我們的產品品種少、檔次低、附加值和技術含量低。製造業要加強在國際、國內市場的競爭能力，需要在技術設備方面不斷更新改造，這需要銀行貸款支持。如果能採取財政貼息，金融機構發放以更新改造為主要內容的中長期貸款，也可以發放一些中長期貸款用於有經濟效益的基礎設施投資，以增加投資需求，這有利於拉動經濟增長。
借貸貨幣資本是商品，是商品就要講營銷。存款貨幣銀行應完善貸款營銷制度，形成激勵與制約機制。同時，政府應完善金融法制，保證債權人的合法權益。
如果採取以上這些措施，借貸資本效率將會提高，貨幣、信貸推動經濟的力度和金融的穩定性會加強。

I. 社科院高廣春建議中高收入群體禁用公積金，那交公積金還有什麼意義

主要是房貸壓力過大，很多中低收入人群難以承擔，所以這個專家表示，應該讓低收入人群獲得更低利率的公積金，中高收入人群應該限制，甚至禁止使用公積金。高廣春表示目前中國家庭的租房債務非常龐大，而且面臨著較大的增長。截止今年三季度，國內居民房貸余額為36萬億，佔到居民總貸款的60%以上，而且增長速度也驚人，10萬億到20萬億的時候花了十年，而二十萬億到三十萬億的時候僅用了不到三年的時間，這對於金融行業來說，是一個巨大的風險，對於居民來說，也不利於促進消費。

此外，還應該退出個人破產法，對那些因為收入變動，無法及時支付房貸的人群，進一些救助，不要因為房貸中斷，就把房子給收回去，這只會加劇居民生活的壓力，對社會穩定也沒有好處。