為了防範利率風險中長期貸款

⑴ 如何防範債券利率風險

債券利率風險防範方法：
分散投資購買不同期限不同品種以及不同行業的發行主體發行的債券可以有效防範利率再投資風險

⑵ 中長期貸款分期還款的監管要求有哪些

1、是對「全部還貸」類型的中長期貸款存量，各機構應通過雙方認真協商，提高貸款後管理能力，修改合同或增加補充條款，以實現還款方式的調整。

2、是對已經簽訂但尚未償還的中長期貸款，各機構在發放後續貸款前應充分利用有利時機，及時與客戶協商，及時完善和修改貸款合同。調整貸款償還方式，避免到期貸款本金償還不科學的問題。

3、對於新的中長期貸款，各機構應合理確定貸款期限、建設期間的寬限期，並根據工程建設運營周期和工程的預期現金流，提出了主、利息科學的償還方法。

(2)為了防範利率風險中長期貸款擴展閱讀：

中長期貸款的特點：

1、 貸款支持的項目本身需要按照國家規定的審批程序進行審批。固定資產投資項目一般要經過立項、可行性研究、初步設計和開工等幾次審批，才能進入施工建設。項目建成後還要由政府有關部門組織竣工、決算、驗收等工作。

2、固定資產貸款必須考慮其他建設資金的配套。國家規定建設項目必須具有資本金，即投資人的非債務資金。不同行業的項目所要求的資本金占總投資的比例不同，銀行貸款不能作為項目資本金。我行通常掌握的項目資本金在30%以上。

3、 固定資產貸款期限較長，往往是一次審批，多次發放，貸款；利率一年一定。固定資產貸款以整個項目全部資金需求為評審對象，一次審批、承諾。而放款階段是根據工程進度和年度貸款計劃，逐年、逐筆發放。固定資產貸款合同期限是指對項目發放第一筆貸款起至最後一筆貸款還清為止的期限。合同利率為貸款第一年利率，以後每年要根據人民銀行的利率變動進行調整。

4、 固定資產貸款是一次性的。一筆固定資產貸款只能用於借款人的一次固定資產投資活動。從項目建設時投入，項目竣工投產產生效益開始歸還借款，到銀行逐步收回全部貸款本息，貸款即退出企業生產活動。新的固定資產投資活動需要按規定重新立項報批。

5、 固定資產貸款的還款來源主要是借款人的稅後利潤、固定資產折舊，以及其他自有資金。

6、 固定資產貸款專業性強，管理過程復雜，對客戶經理的素質要求較高。

參考資料來源：網路-中長期貸款

⑶ 為什麼歐洲貨幣中長期信貸市場的借貸利率採用的是浮動利率,而不是固定利率

是為了防範風險的，因為利率變化太大。

⑷ 金融題目（金融高手請進）在線等

1.依題意,AB兩家公司存在1%的利率差距可以分割
互換過程如下:
B公司以11%的固定利率取得資金,A公司以LIBOR+1.5%的浮動利率獲得資金,然後B公司向A公司支付LIBOR+0%的浮動利率,A公司向B公司支付11%的固定利率,這是平均分享貸款成本節約額的方法,這樣實際借款利率為B公司以以LIBOR+0%的浮動利率,B以12.5%的固定利率借款.

2.(90.43-88.82)*10=16.1

3.封頂利率期權合約逐期實際利率為6.75%,8.75%,9.5%,9.5%
兩頭封利率期權合約逐期實際利率為
7.3%,8.55%,9.3%,9.3%
封頂利率期權可以在利率超過上限的時候執行期權以防範利率過高的風險
兩頭封利率期權在可以在利率超過上限的時候執行期權的同時,當利率低於下限的同時銀行也會選擇執行期權以保證其利率的最低限,正因為如此,相應的期權費也會較前者低.
兩者比較而言,後者方差更小,風險更小

⑸ 利率風險的作用途徑有哪些(簡答)

利率風險是指市場利率變動的不確定性給商業銀行造成損失的可能性。巴塞爾委員會在1997年發布的《利率風險管理原則》中將利率風險定義為：利率變化使商業銀行的實際收益與預期收益或實際成本與預期成本發生背離，使其實際收益低於預期收益，或實際成本高於預期成本，從而使商業銀行遭受損失的可能性。指原本投資於固定利率的金融工具，當市場利率上升時，可能導致其價格下跌的風險。 規避利率風險的金融工具有：浮動利率存單、期貨、利率選擇權、利率交換、利率上限。
利率風險是銀行的主要金融風險之一，由於影響利率變動的因素很多，利率變動更加難以預測，銀行日常管理的重點之一就是怎樣控制利率風險。利率風險的管理在很大程度上依賴於銀行對自身的存款結構進行管理，以及運用一些新的金融工具來規避風險或設法從風險種受益。
風險管理是現代商業銀行經營管理的核心內容之一。伴隨著利率市場化進程的推進，利率風險也將成為我國商業銀行面臨的最重要的風險之一。西方商業銀行的利率風險管理經過長期發展已經比較成熟，然而長期以來的利率管製造成了我國商業銀行對利率變動不敏感，對利率風險沒有足夠的認識，利率風險管理比較落後。因此，商業銀行如何防範和化解利率風險，有效地進行利率風險管理，成為了商業銀行急待解決的重大問題。利率風險及其分類巴塞爾銀行監管委員會將利率風險分為重新定價風險、基差風險、收益率曲線風險和選擇權風險四類。 1、重新定價風險
重新定價風險是最主要的利率風險，它產生於銀行資產、負債和表外項目頭寸重新定價時間(對浮動利率而言)和到期日(對固定利率而言)的不匹配。通常把某一時間段內對利率敏感的資產和對利率敏感的負債之間的差額稱為「重新定價缺口」。只要該缺口不為零，則利率變動時，會使銀行面臨利率風險。70年代末和80 年代初，美國儲貸協會危機主要就是由於利率大幅上升而帶來重新定價風險。
該風險是普遍存在的，我國商業銀行目前也面臨著重新定價風險。
2、基差風險
當一般利率水平的變化引起不同種類的金融工具的利率發生程度不等的變動時，銀行就會面臨基差風險。即使銀行資產和負債的重新定價時間相同，但是只要存款利率與貸款利率的調整幅度不完全一致，銀行就會面臨風險。我國商業銀行目前貸款所依據的基準利率一般都是中央銀行所公布的利率，因此，基差風險比較小，但隨著利率市場化的推進，特別是與國際接軌後，我國商業銀行因業務需要，可能會以LIBOR為參考，到時產生的基差風險也將相應增加。
3、收益率曲線風險
收益曲線是將各種期限債券的收益率連接起來而得到的一條曲線，當銀行的存貸款利率都以國庫券收益率為基準來制定時，由於收益曲線的意外位移或斜率的突然變化而對銀行凈利差收入和資產內在價值造成的不利影響就是收益曲線風險。收益曲線的斜率會隨著經濟周期的不同階段而發生變化，使收益曲線呈現出不同的形狀。正收益曲線一般表示長期債券的收益率高於短期債券的收益率，這時沒有收益率曲線風險；而負收益率曲線則表示長期債券的收益率低於短期債券的收益率，這時有收益率曲線風險。根據中國國債信息網公布的有關資料顯示,我國商業銀行2004年底持有的國債面值已經超過3萬億元。如此大的國債余額在負收益率曲線情況下, 收益率曲線風險非常大。
4、選擇權風險
選擇權風險是指利率變化時，銀行客戶行使隱含在銀行資產負債表內業務中的期權給銀行造成損失的可能性。即在客戶提前歸還貸款本息和提前支取存款的潛在選擇中產生的利率風險。
由於我國自1996年以來先後8次下調存貸款利率，許多企業紛紛「借新還舊」，提前償還未到期貸款轉借較低利率的貸款，以降低融資成本；同時個人客戶的利率風險意識也不斷增強，再加上我國目前對於客戶提前還款的違約行為還缺乏政策性限制，因此，選擇權風險在我國商業銀行日益突出。國內利率風險及其分類 我國《商業銀行市場風險管理指引》將利率風險按照來源不同分為：重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權性風險。
1、重新定價風險
也稱為期限錯配風險，是最主要和最常見的利率風險形式，不源於銀行資產、負債和表外業務到期期限（就固定利率而言）或重新定價期限（就浮動利率而言）所存在的差異。這種重新定價的不對稱性使銀行的收益或內在經濟價值會隨著利率的變動而變化。例如，如果銀行以短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源，當利率上升時，貸款的利息收入是固定的，但存款的利息支出卻會隨著利率的上升而增加，從而使銀行的未來收益減少和經濟價值降低。
2、收益率曲線風險
重新定價的不對稱性會使收益率曲線斜率、形態發生變化，即收益率曲線的非平行移動，對銀行的收益或內在經濟價值產生不利影響，從而形成收益率曲線風險，也稱為利率期限結構變化風險。例如，若以五年期政府債券的空頭頭寸為10年期政府債券的多頭頭寸進行保值，當收益率曲線變陡的時候，雖然上述安排已經對收益率曲線的平行移動進行了保值，但該10年期債券多頭頭寸的經濟價值還是會下降。
3、基準風險
也稱為利率定價基礎風險，是另一種重要的利率風險來源。在利息收入和利息支出所依據的基準利率變動不一致的情況下，雖然資產、負債和表外業務的重新定特徵相似，但因其現金流和收益的利差發生了變化，也會對銀行的收益或內在經濟價值產生不利影響。例如，一家銀行可能用一年期存款作為一年期貸款的融資來源，貸款按照美國國庫券利率每月重新定價一次，而存款則按照倫敦同業拆借市場利率每月重新定價一次。雖然用一年期的存款為來源發放一年期的貸款，由於利率敏感性負債與利率敏感性資產重新定價期限完全相同而不存在重新定價風險，但因為其基準利率的變化可能不完全相關，變化不同步，仍然會使該銀行面臨因基準利率的利差發生變化而帶不的基準風險。
4、期權性風險
一種越來越重要的利率風險，來源於銀行資產、負債和表外業務中所隱含的期權。一般而言，期權賦予其持有者買入、賣出或以某種方式改變某一金融工具或金融合同的現金流量的權利，而非義務。期權可以是單獨的金融工具，如場內（交易所）交易期權和場外期權合同，也可以隱含於其他的標准化金融工具之中，如債券或存款的提前兌付、貸款的提前償還等選擇性條款。一般而言，期權和期權性條款都是在對買方有利而對賣方不利時執行，因此，此類期權性工具因具有不對稱的支付特徵而會給賣方帶來風險。比如，若利率變動對存款人或借款有利，存款人就可能選擇重新安排存款，借款人可能選擇重新安排貸款，從而對銀行產生不利影響。如今，越來越多的期權品種因具有較高的杠桿效應，還會進一步增大期權頭寸可能會對銀行財務狀況產生不利影響。影響市場利率變動的幾點因素1.宏觀經濟環境。 當經濟發展處於增長階段時，投資的機會增多，對可貸資金的需求增大，利率上升；反之，當經濟發展低靡，社會處於蕭條時期時，投資意願減少，自然對於可貸資金的需求量減小，市場利率一般較低。
2.央行的政策。
一般來說，當央行擴大貨幣供給量時，可貸資金供給總量將增加，供大於求，自然利率會隨之下降；反之，央行實行緊縮式的貨幣政策，減少貨幣供給，可貸資金供不應求，利率會隨之上升。
3. 價格水平。
市場利率為實際利率與通貨膨脹率之和。當價格水平上升時，市場利率也相應提高，否則實際利率可能為負值。同時，由於價格上升，公眾的存款意願將下降而工商企業的貸款需求上升，貸款需求大於貸款供給所導致的存貸不平衡必然導致利率上升。
4. 股票和債券市場。
如果證券市場處於上升時期，市場利率將上升；反之利率相對而言也降低。
5. 國際經濟形勢。
一國經濟參數的變動，特別是匯率、利率的變動也會影響到其它國家利率的波動。自然，國際證券市場的漲跌也會對國際銀行業務所面對的利率產生風險。
資金缺口是一個與時間長短相關的概念。缺口數值的大小與正負都依賴於計劃期的長短，這是因為資產或負債的利率調整期限決定了利率調整是否與計劃期內利率相關。
除了上面談到的資金缺口指標外，還可以用利率敏感比率（Interest Rate Sensitive Ratio）來衡量銀行的利率風險。近年來，銀行經營管理人員逐漸採用動態的利率敏感資產和利率敏感負債的缺口方法，方法之一便是「持續期缺口分析」。

⑹ 長期利率風險管理與什麼有關

1、完善金融市場環境，創造利率風險管理工具
如果以是否涉及到資產負債表的成分和結構為標准，商業銀行利率風險管理工具可以分為表內管理工具和表外管理工具。
(1) 表內管理工具：是指通過改變資產負債表的結構來改變利率風險缺口大小的方法，主要有證券投資組合策略、貸款組合策略及借入資金策略等辦法。它是利率風險管理的基本方法，也是商業銀行普遍運用的傳統方法，基本上與利率管理體制即利率是否市場化關系不大。但也需要一個相對完善的金融市場供商業銀行進行資產負債結構調整，並具有增加信貸壓力、擴大資產負債規模從而影響資本充足率等缺點。
(2)表外管理工具：是指運用不影響資產負債規模的金融衍生工具來改變利率風險缺口大小的方法，主要包括利率遠期、利率期貨、利率期權和利率調期等。這些表外工具不反映在商業銀行的資產負債表上，在利率經常發生變動的時候，它們對商業銀行凈利息收入卻具有很大的影響，特別是在資本充足率已經比較低等情況下，商業銀行運用表外工具能夠起到既改變利率風險缺口大小、又不影響資產負債規模的良好效果。但需要指出的是，各類表外工具的產生和發展，需要具備金融管制放鬆、利率已經市場化的金融環境。
盡管我國利率市場化的程度已經較高，但金融市場上基本沒有各類表外工具，商業銀行基本不具備利用表外工具進行利率風險管理的條件，但可以運用各類表內工具，通過資產負債結構和規模的調整來進行利率風險管理。隨著我國利率市場改革的進一步推進以及金融市場特別是金融衍生工具市場的完善，相信在不久的將來，我國商業銀行也可以積極運用各類表外工具進行利率風險管理。
2、積極完善或開發利率風險管理的技術支持系統
(1)數據統計系統。我國商業銀行現行數據統計系統尚不能滿足利率風險管理的要求，該數據統計系統主要是為中國人民銀行宏觀金融統計服務的，基本上不具備商業銀行進行利率風險管理等資產負債管理的支持功能，就連商業銀行計算流動性比率和利率風險缺口所需要的最基本數據——資產負債的期限結構、剩餘期限結構等數據都無法提供，更不能滿足商業銀行運用凈存續期分析、凈現值分析和動態模擬方法所需要的更為嚴重復雜的基礎數據要求，即使商業銀行為了進行利率風險管理而對數據統計系統進行升級改造，但需要較長時間。另一方面，我國商業銀行的數據統計系統主要由商業銀行總行統一開發和維護，商業銀行分支機構只有很小的系統維護許可權，則在商業銀行總行尚未開發出能夠滿足利率風險管理需要的新數據統計系統，或尚未意識到進行利率風險管理的重要性時，商業銀行分支機構在利率風險管理方面的能動性就相對較少。因此，目前推行商業銀行利率風險管理的重點應在商業銀行總行，也要擇機在城市商業銀行推行利率風險管理。
(2)利率風險計量軟體系統。隨著國際金融市場利率變動的加劇和利率風險計量要求的不斷提高，商業銀行需要能夠全面計量各類利率風險的利率風險計量軟體系統，這種計量軟體系統不但能夠提供缺口分析報告，而且可以在不同的利率變動假設下，模擬分析利率變動對未來凈利息收入、資產負債經濟價值（資本凈值）的影響情況，從而為商業銀行識別、衡量和管理各類利率風險提供有力的工具和行動指南。鑒於商業銀行的資產負債規模和結構存在較大的差異，也由於商業銀行管理層的經營理念和經營政策的差異，一些商業銀行並沒有將利率風險主量軟體系統運用到它們日常的利率風險管理中去。因此，我國商業銀行在進行利率風險管理初期，主要是進行利率風險缺口分析，不需要運用利率風險計量軟體系統進行利率風險管理，但隨著我國利率市場化進程的推進和利率風險管理要求的提高，可以向國外商業銀行或利率風險管理軟體開發商購置利率風險計量軟體系統進行利率風險管理。
3、適當調整利率政策，完善利率風險監管
(1)利率政策調整。在我國當前利率管理體制下，商業銀行面臨的一些利率風險如重新定價風險、期權風險，主要是由中國人民銀行利率政策或利率法規不當造成的。在當前存款利率市場化改革尚不能取得實質性突破的情況下，中國人民銀行要在以下方面進行利率政策的適當調整。
1) 完善活期類存款利率計結息規則。2001年末，我國金融機構各活期類存款，包括單位活期存款、活期儲蓄存款和同業存款，余額約為6.65萬億元，占各項存款余額的比率約為50%。根據《人民幣利率管理規定》，各活期類存款都是按照結息日利率計算利息，導致商業銀行在計算利率風險缺口時無法確定其重新定價期限，從而嚴重影響商業銀行利率風險缺口分析的質量。因此，中國人民銀行可以按照國際活期類存款的計結息規則，將活期類存款改為按照計結息期間起始日活期利率確定計息利率，從而便於商業銀行計量活期類存款的重新定價期限。
2)改革中長期存貸款利率確定方式。如前文所述，現行定期存款利率按照存入日利率確定、中長期貸款利率實行「一年一定」是我國商業銀行面臨的重新定價風險的重要來源。為便於商業銀行利率風險的控制（主要是存貸款利率期限、利率檔次的匹配），中國人民銀行應允許金融機構的中長期存貸款利率採用固定利率或按年浮動利率（即一年一定）。
3) 積極拓寬商業銀行長期負債來源。如前文所述，我國商業銀行面臨較為嚴重的「短存長貸」現象，從而直接導致重新定價風險，也影響了商業銀行運用表內工具進行利率風險管理的能力。因此，中國人民銀行應積極拓寬商業銀行長期負債來源，擴大協議存款業務范圍，盡快允許商業銀行開辦同業借款業務，並積極研究允許商業銀行發行金融債券和大額定期存單的操作辦法。
(2)利率風險監管。長期以來，中國人民銀行對商業銀行實行的是利率合規性監管，商業銀行的利率風險管理都不是至少不是主要的監管內容。隨著利率風險管理在商業銀行資產負債管理中地位的提升，中國人民銀行也要加強對商業銀行利率風險管理的監管，逐步從利率合規性監管轉向利率風險監管。
1)利率風險監管的主要內容包括：制定利率風險監管指標，要求商業銀行報送包括利率風險監管指標大小、利率風險管理工具等信息的定期報告；督促商業銀行按照巴塞爾銀行監管委員《利率風險管理指導原則》制定利率風險管理（內控）政策；督促商業銀行按照《商業銀行信息披露暫行辦法》的規定，及時並充分地在年度報告中披露面臨的利率風險種類及大小；在計算商業銀行資本充足率指標時要將利率風險考慮在內；定期評價商業銀行的利率風險管理（內控）政策，並對利率風險管理不當的商業銀行實行特別關注和提出完善建議等等。
2)鑒於目前利率合規性監管主要由貨幣政策（貨幣信貸）部門負責，利率合規性監管轉向利率風險監管也需要一個較長期的過程，特別是為了便於盡快建立利率風險監管框架，中國人民銀行目前宜由貨幣政策（貨幣信貸）部門負責利率風險監管工作，待時機成熟後在將其移交監管部門進行綜合監管。

⑺ 如何規避債券的利率風險

面對債券的利率風險應採取的防範措施是分散債券的期限，長短期配合，如果利率上升，短期投資可以迅速的找到高收益投資機會，若利率下降，長期債券卻能保持高收益。

⑻ 企業應該採取哪些措施防範貸款風險

企業應該採取措施防範貸款風險
1、加強准入管理。在授信環節，做到科學核定總量、明確區分種類、嚴格遵循許可權；在用信環節，做到深入調查、詳細審查、充分審議、嚴格審批，提出行之有效的限制條件和管理措施；在審查環節，探索建立獨立審查制度、審查合議制度、審查咨詢制度以及審查監理制度。對正常貸款，以加強維護和深度開發為主，持續提供優質高效的服務和信用便利；對關注貸款，密切關注不利因素的變動趨勢，確保擔保的有效性和充足性，抓住客戶資產變現、對外融資、改制重組、經營改善等時機相機退出；對可疑貸款，果斷、依法強制清收。
2、加強預警監控。風險預警是防範信貸風險的一項重要舉措。良好的預警機制，可以前移風險關口，達到早發現、早預警、早處置的效果。要實現「多渠道」預警，創新信貸風險監測預警手段，綜合運用信貸管理系統、專業統計報表以及各類媒體獲取風險信息和數據，構建風險監測預警信息系統，形成「多角度觀察、多方面分析、多渠道傳遞」的工作局面。要實現「零距離」預警，建立和完善科學的監測指標體系，提高監測的真實性、時效性、准確性。
3、加快信貸調整。市場經營條件下常盛不衰的企業不多，有前瞻性地加大信貸退出力度，才能有效防止信貸資產質量惡化。在客戶退出上，要切實實現「三個轉變」：一是由事實風險退出向潛在風險退出轉變。前移風險關口，動態跟蹤各類貸款遷徙變化趨勢，提高對發展趨勢的預見性。二是由被動性退出向主動性退出轉變。統籌規劃，盡早打算，通過催收、核銷、審批控制等手段，主動壓縮規模小、效益低、前景差、風險高的企業貸款余額。三是由戰術性退出向戰略性退出轉變。信貸結構調整不能操之過急，必須掌控好節奏和力度，防止在退出中形成不良。
4、加強貸後管理。貸後管理就是要不斷發現營銷機會和客戶風險預警信號，不斷提出解決問題的方案和對策並付諸行動。要建立貸後管理考核體系，把客戶檢查過程、信息分析過程、預警預報過程、客戶退出過程等納入信貸工作整體考核范疇，針對每個管理環節和要素制定考核標准和依據，促使貸後管理人員經常、自覺、深入地實施貸後管理，讓概念化的管理具體化。要建立差別化的風險監控制度，在密切監測風險變化的同時，做好對邊緣貸款的動態跟蹤和監測，制訂完善的風險監控方案，及時化解潛在風險。
5、培育合規文化。要注重培育客戶經理良好的職業操守，做到始終不越思想道德這條「防護線」，始終不碰規章制度這條「警戒線」，始終不違犯法律這條「高壓線」。要注重建立與合規文化相適應的激勵約束機制，明確傳遞一種信息，即：獎勵那些善於發現風險、揭示風險、規避風險的員工，懲罰那些違反貸款規則、製造貸款風險、不顧貸款風險的員工，切實在內部形成一種「不以效益為由簡化貸款程序，不以發展為由變通規章制度，不以同業競爭為由放寬准入條件」的良好氛圍。

⑼ 銀行如何防範貸款風險

銀行防範信貸風的措施主要有：還應強化商業銀行的內部管理，堅持既定的經營方向，以提高管理能力。詳細如下：
1、進一步提高貸審分離制。提高貸審分離制應主要從以下兩方面的入手：一是制定審批原則標准，提高信貸審批效率；二是要建立好審批的組織模式，確定合適的參加人選。因此既需要審貸分離，更需要審貸配合，盡快完善科學、標準的審批制度。
2、建立信貸風險預警機制。建立信貸風險預警制度應主要考慮以下幾個方面：
①、建立信貸風險預警的組織管理體系。
②、建立一套完整和連續的風險預警資料庫。
③、改進風險預警的方法和計量模型，並注重培養從事風險預警工作的高素質人才隊伍。
3、建立信貸退出機制。對一些夕陽產業，商業商業銀行必須嚴控貸款增量，適時壓縮貸款，使貸款逐步從這些企業中退出來。但由於外部環境的影響，貸款退出會存在一定困難，這就要求商業銀行應准確把握經濟信息，最終建立起有效的信貸退出機制。
4、加強貸後管理，加強全程式控制制。就一個具體的貸款項目而言，貸款後的項目建設、運營到還貸完畢的時間遠遠長於貸款決策的時間。為保障銀行利益，實現管理目標的貸後管理，是相當重要的。