關於貸款利率市場化的報告

㈠ 利率市場化論文

利率是指借貸期滿所形成的利息額與所貸出的本金額的比率，它具有以下經濟功能：聯系國家、企業和個人、溝通金融市場與實物市場、連接宏觀經濟與微觀經濟的中介功能；對國民收入進行分配與再分配的分配功能；協調國家、企業和個人三者利益的調節功能；推動社會經濟發展的動力功能；把重大經濟活動控制在平衡、協調、發展所要求的范圍之內的控制功能。
利率的作用正是通過上述五種功能發揮出來的。而利率之所以具備這些功能，是因為利率可以直接影響人們的經濟利益。由此，利率發揮「經濟杠桿」的功能，表現在以下幾個方面：（ 1）在宏觀經濟活動中通過影響儲蓄收益可以調節社會資本的供給，例如提高利率可以增加居民儲蓄；（2）通過對投資成本的影響可以調節社會投資總量和投資結構，例如提高利率會減少社會投資總量，而差別利率可以調節社會投資結構，總儲蓄和總投資的變動將影響社會總供求；（3）在微觀經濟活動中，利率可以通過影響企業的生產成本與收益發揮促進企業改善經營管理的作用；（4）通過改變儲蓄收益對居民的儲蓄傾向和儲蓄方式的選擇發揮作用，影響個人的經濟行為。
然而，利率發揮作用不是無條件的。它一方面要受到利率管制、授信限額、市場開放程度、利率彈性等環境性因素的影響，另一方面還要具備完善的利率機制，其中包括市場化的利率決定機制、靈活的利率聯動機制、適當的利率水平、合理的利率結構等。如果利率機制本身存在缺陷，那麼利率的杠桿性作用也很難發揮出來，因此，在我國社會主義市場經濟條件下，要充分發揮利率的杠桿性作用，就是要強調市場在利率決定中的作用，使政府對利率的調控間接化。中央銀行應建立以經濟手段和法律手段為主的間接調控體系，從而使三大貨幣政策工具都能影響利率，並使反映市場供求的利率水平和利率結構符合國民經濟和整個社會發展的需要；商業銀行體系對利率的升降變化應有相當的靈敏度；微觀經濟主體的融資行為要建立在健全的利益機制基礎上，且對利率有較高的彈性。只有從幾個方面逐步進行改革，才能改善現有利率機制，充分發揮利率對我國經濟的作用。

㈡ 中國利率市場化的進程是什麼

中國利率市場化的進程：

1、1996年，銀行間同業拆借市場利率先行放開，債券市場利率以及部分存貸款利率也隨後相繼放開。

2、1999年10月，銀行間市場利率、國債和政策性金融債券發行利率市場化。進行存款利率改革的初步嘗試。至此，貨幣市場和債券利率已經基本放開，貼現率也在逐漸放開中。

3、2000年9月21日，放開了外幣貸款利率，放開大額外幣存款利率下限；2003年11月小額外幣存款利率下限放開。（先外幣後本幣，先貸款後存款，先大額後小額）。

4、2003年以後，不斷擴大貸款利率的浮動范圍，存款利率的改革也在進行中。

5、2004年10月29日，不再設置貸款利率上限和存款利率下限，至此，我國金融機構的貸款利率基本過渡到「上限放開、下限管理」的階段；人民幣存款利率則實現了「放開下限、管住上限」的既定目標。

6、2012年6月7日，存款利率浮動區間調整為基準利率的1.1倍，貸款利率調整為基準的0.8倍，7月5 日，將貸款利率浮動下限調為基準利率的0.7倍，兩次浮動區間的調整，拉開了利率市場化最後攻堅戰的序幕。

7、2013年7月20日起，放開貸款利率下限，至此，對貸款利率的管制全面放開，接下來就剩存款上限了。

8、2014年11月12日，下調基準利率，人民幣存款浮動區間改為基準利率的1.2倍。2015年4月10日，擴大到1.3倍，5月11日，擴大到1.5倍。當然，利率的市場化不只是擴大浮動區間，我國近來的一系列政策都是為日後的利率市場化鋪路。

9、2015年5月1日，正式開始實施《存款保險條例》，銀行一旦破產，儲蓄額小於50萬的儲戶由保險公司賠償，這一條例的頒布告訴我們，存款也不一定是保險的，當然，最重要的是為民營銀行的發展鋪路。

(2)關於貸款利率市場化的報告擴展閱讀：

中國利率市場化的積極影響：

1、讓金融更好地支持實體

金融機構採取了差異化的利率策略，可以降低企業融資成本，提升金融服務水平，加大金融機構對企業，尤其是中小微企業的支持，融資變得多元化，促使金融更好地支持實體經濟發展，也有利於經濟結構調整，促進經濟轉型升級。

2、增加金融機構獲利能力

貸款利率市場化以後，一些金融機構可能會上浮貸款利率，那麼，就能夠獲得更多貸款利息收入，為銀行增加更多獲利能力。同時，銀行在給中小企業貸款的時候，可能會更加嚴格貸款條件，對於發展前景更好的中小企業優先貸款，這樣也可以進一步減少不良貸款。

3、提高信貸質量

貸款利率市場化之後，金融機構會給優質客戶創造更多收益，而使那些質量不高的客戶收益下降，風險較大且信譽度低的客戶將退出信貸市場。

4、更有效地吸引閑置資金。

利率市場化或再擇機有序放開存款利率，存款利率市場化以後，可以更加有效地吸納閑散資金，把社會上閑置的資金很好地利用起來，如果利率上漲，可以更加吸引大客戶閑置資金，利率市場化以後，金融機構可以根據自身特點來決定利率，適當地提高存款利率，就可以在短時期內吸引到更多數量的閑置資金。

5、有利於信譽好的客戶

利率市場化後，銀行也更加嚴格審核貸款人的信用狀況，信用好的貸款者將更多受到青睞，利率市場化後，銀行存款利率一般會提高，貸款利率則會下降，老百姓將會得到更多的實惠，同時，促進信用體系向前邁進一步。

6、將推進存款保險制度

利率市場化後，商業銀行之間競爭會增強，一些銀行可能面臨新的風險，為了維護整個市場穩定，或將推進存款保險制度。

7、促進農村金融服務進一步提高

農村信用社是農村金融服務的主力軍，不再對農村信用社貸款利率設立上限，有利於農村信用社自主定價，有利於統一各類金融機構貸款利率政策，營造更加公平競爭環境，有利於發揮價格杠桿作用，不斷優化資源配置，促進農村金融服務進一步創新與提高。

8、加速銀行升級

利率市場化，資產定價將更加透明，商業銀行利息差有利於競爭，經營模式轉型壓力增加，加速傳統銀行業務向投資銀行、財富管理轉變，促進銀行進一步升級。

㈢ 銀行貸款利率市場化，會給帶來哪些變化

變化很多，看你主要關注那些方面！最直接的變化是：企業貸款成本會隨之發生變化，市場能夠提高的資金量也會產生響應的變化！比如貸款利率調高，企業貸款成本加大，市場上能夠流動的資金量也會隨之減少。其它各種變化由此引申而來。

㈣ 中國利率市場化進程及其論述

中國利率市場化進程
（一）改革進程
確定改革的總體思路是先外幣、後本幣；先貸款、後存款；先長期、大額，後短期、小額。
1、 1995年，《中國人民銀行關於「九五」時期深化利率改革的方案》初步提出利率市場化改革的基本思路。
2、 1996年6月1日，放開銀行間同業拆借市場利率，實現由拆借雙方根據市場資金供求自主確定拆借利率。
3、1997年6月，銀行間債券市場正式啟動，同時放開了債券市場債券回購和現券交易利率。
4、1998年，將金融機構對小企業的貸款利率浮動幅度由10%擴大到20%，農村信用社的貸款利率最高上浮幅度由40%擴大到50%。
5、1998年3月，改革再貼現利率及貼現利率的生成機制，放開了貼現和轉貼現利率。
6、1999年10月，對保險公司大額定期存款實行協議利率，對保險公司3000萬元以上、5年以上大額定期存款，實行保險公司與商業銀行雙方協商利率的辦法。
7、1999年允許縣以下金融機構貸款利率最高可上浮30%，將對小企業貸款利率的最高可上浮30%的規定擴大到所有中型企業。
8、2000年9月21日，實行外匯利率管理體制改革，放開了外幣貸款利率；300萬美元以上的大額外幣存款利率由金融機構與客戶協商確定。
9、2002年，擴大農村信用社利率改革試點范圍，進一步擴大農村信用社利率浮動幅度；統一中外資金融機構外幣利率管理政策。
10、2002年3月，將境內外資金融機構對中國居民的小額外幣存款，納入中國人民銀行現行小額外幣存款利率管理范圍，實現中外資金融機構在外幣利率政策上的公平待遇。
在推進利率市場化改革方面，中國央行作了大量的放權工作：
1996年以後，先後放開了銀行間拆借市場利率、債券市場利率和銀行間市場國債和政策性金融債的發行利率；放開了境內外幣貸款和大額外幣存款利率；試辦人民幣長期大額協議存款；逐步擴大人民幣貸款利率的浮動區間。
2000年7月19日，在國務院新聞辦舉行的記者招待會上，時任中國人民銀行行長戴相龍曾經公布：中國將用3年時間完成利率開放的整體計劃，先放開外幣利率，後放開人民幣利率；先放開貸款利率，後放開存款利率。
2004 年1月1 日，央行再次擴大了金融機構貸款利率浮動區間；3 月25 日實行再貸款浮息制度；10 月29 日放開了商業銀行貸款利率上限，城鄉信用社貸款利率浮動上限擴大到基準利率的2.3 倍，實行人民幣存款利率下浮制度，實現了「貸款利率管下限、存款利率管上限」的階段性目標。
2005年1月31日，央行發布了《穩步推進利率市場化報告》，《報告》指出，利率市場化最為核心的問題是變革融資活動的風險定價機制，讓商業銀行成為真正地買賣風險或定價風險的金融機構。具體來說，就是逐漸過渡到中央銀行不再統一規定金融機構的存貸款利率水平，而是運用貨幣政策工具直接調控貨幣市場利率，進而間接影響金融機構存貸款利率水平。
2005年3月16日,央行再次大幅度降低超額准備金存款利率,並完全放開了金融機構同業存款利率。目前,尚未進入市場化改革進程的惟有存款利率的上限、貸款利率的下限和法定存款准備金利率等少數利率品種。
近期，央行行長周小川公開坦陳，我國利率市場化改革相較其他改革慢了一些，央行希望這個過程走得快一點，並且正在積極推動商業銀行朝這個方向發展；而目前我國利率市場化的條件越來越成熟，商業銀行應該進一步學會對自己的存貸款價格做出決策。

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㈤ 求：中國利率市場化改革歷程的文章。謝謝

摘 要 2001年11月5日，中國成為WTO的正式成員國，標志著中國經濟融入整個世界經濟的進程加快，也預示著WTO的各項規則將對我國經濟運行的各個領域帶來前所未有的沖擊。2006年底，我國銀行業又將全面對外開放，屆時中國銀行業將面臨與外國金融機構的更激烈競爭。無論從WTO對整個金融體系所造成的沖擊，還是作為建設社會主義市場經濟體制、發揮市場資源配置作用的重要內容，推進利率市場化的重要性顯然毋庸置疑。

關鍵詞 利率市場化；商業銀行；應對策略

事實上，按照先將貨幣市場利率和債券市場利率市場化，再逐步推進存、貸款利率市場化的思路，我國的利率市場化改革已經經歷了漫長的過程，並取得了突破性進展。尤其這幾年，央行採取了一系列措施來推進利率市場化改革，如，放開金融機構同業存款利率、允許金融機構自行確定除活期和定期整存整取存款外的其他存款種類的計結息規則、推出利率互換試點等。這些措施無疑為商業銀行自主定價提供了更大的空間。
但與此同時，隨著利率市場化的漸行漸近，國有商業銀行也將面臨更多的風險。如：中國人民銀行在《2005年第四季度貨幣政策執行報告》中明確，2006年在穩步推進利率市場化方面，將實施多項對市場影響極為明顯的改革，其中最重要的兩項包括：長期大額存款的利率市場化和建立實施動態調整再貼現利率機制。這便將對企業融資和銀行的資本運用產生重大影響：國有商業銀行資金成本高、運作收益低困境可能加劇。這無疑對商業銀行的風險控制能力提出了新的挑戰，如何從容應對利率市場化形勢，提高利率風險管理水平，在日益開放的經濟環境中立於不敗之地，已成為當今我國商業銀行資產管理中的重要內容。

一、當代利率政策理論綜述

利率市場化需要一定的理論基礎作指導。古典利率理論、新古典利率理論、凱恩斯以及新古典綜合派利率決定理論的長期爭論，分別從不同側面討論了「利率到底是由什麼決定的？」這一根本問題。麥金農和肖以及新制度金融學也分別從自己的角度，論證了利率市場化的客觀要求。諸多理論的爭論和回歸，論證了一個核心觀點即利率市場化是客觀規律。這也為發達國家乃至我國的利率市場化提供了理論基礎。與此相比，中國利率市場的理論研究還比較滯後，但經過一批批學者們的不懈努力，終於探索出了具有「中國特色」的學術理論，並指導著我國利率市場化的進程。
1.利率的內涵
利率到底是什麼？這是在研究利率市場化理論之前我們必須首先弄清楚的一個問題。而事實上，我們，很難對利率下一個明確的定義，因為它包含的范疇實在太廣了。從微觀來看，利率是借貸資金的價格，是金融資產的收益率，從宏觀來看，利率是調節資源（資金）配置的重要手段，是貨幣政策傳導的樞紐，是政府進行宏觀調控的重要工具。在這里，我們將利率定義為：對於金融債務（信貸、債權等）所支付的利息占債務本金額的比率，它是衡量利息高低的指標，也是貨幣的時間價值的具體表現1。正是由於利率隱藏著非常復雜的經濟關系，利率歷來是經濟學家們探索和研究的經濟領域，也是各國政府調控經濟發展的重要工具。
2.利率決定理論
利率市場化需要一定的理論基礎作為指導。古典利率理論、新古典利率理論、凱恩斯以及新古典綜合派利率決定理論的長期爭論，分別從不同側面討論了「利率是由什麼決定的？」這一問題。
古典利率理論的理論核心在於儲蓄和投資共同決定實際利率，並且利率具有自發調節經濟失衡的作用。由此可見，其實質是一種市場化的利率決定理論，是現代意義上的利率市場化理論的雛形。但這一觀點在20世紀30年代爆發的世界性經濟危機中受到了巨大的挑戰，與此同時，凱恩斯提出了他的流動偏好理論。
凱恩斯的流動性偏好利率理論認為，利息是對人們放棄流動性追求收益性的補償，而利率則是衡量人們的流動性偏好的指標。利率是一種純粹的貨幣現象，他決定於人們意願持有的貨幣量與現實中的貨幣存量相等，也就是貨幣需求等於貨幣供給之時。利率水平的失衡會通過人們對於貨幣和債券的選擇來自發進行調整。基於對凱恩斯觀點的分析，有的學者認為，凱恩斯強調利率是由貨幣需求決定的，而貨幣需求是受政府操縱的，政府可以通過財政赤字或貨幣擴張（放開貨幣發行）來擴大投資，影響利率，並把利率保持在低水平。於是，在相當一段時間，凱恩斯的利率決定理論成為了各國利率管制的理論淵源，世界各國紛紛以此為指導思想對經濟和金融進行嚴格管制。但與此同時，他將利率視為純粹的貨幣現象，這一點受到了諸多批評。
在凱恩斯之後，他的學生羅伯遜（D.H.Roberson）等人又提出了可貸資金利率理論，其將利息視作是借貸資金的代價，因此，利率應當由可用於貸放的資金的供求來決定。可貸資金的需求主要包括投資和貨幣的窯藏，而供給主要來源於儲蓄、貨幣供給增加的反窯藏。可貸資金市場的供求達到平衡時，均衡的利率水平也就隨之確定。其實質也是強調利率是由整個社會的可貸資金的供給與需求決定的，也即利率由市場決定。但是他在兼顧商品市場和貨幣市場的同時卻忽略了兩個市場各自的均衡。
為彌補上述缺點，許多學者進行了有益的嘗試，其中希克斯和漢森的IS-LM模型分析是相對最為成功的一種。IS-LM模型認為，應當以投資需求函數、儲蓄函數、流動性偏好函數和貨幣供給為基礎，借鑒流動性偏好利率理論和可貸資金利率理論，綜合考察商品市場和貨幣市場的均衡情況，考察收入和利率的相互決定關系。其強調利率由市場決定，另外又要求控制利率上限，便於央行進行控制。
上述傳統的利率決定理論貫穿了資本主義經濟發展的不同階段，其背景是不同階段的資本主義經濟發展程度，來源於不同階段的發展的矛盾與問題。雖然最終認為利率由供求關系決定，從而實現利率市場化。雖然，上述理論是以發達的資本主義國家作為研究對象，但對於我國的利率市場化改革上亦有一定的參考價值。
3.麥金農和肖的利率抑制與利率自由化理論
麥金農和肖是最早關注發展中國家金融發展的經濟學家，在其1973年的著作中，他們指出金融抑制是發展中國家經濟發展戰略的一個典型的特徵。其中利率抑制2是金融抑制的一個重要手段。在金融抑制的環境里，一方面，過低的存款利率抑制了人們的儲蓄願望，造成資本供給不足。另一方面，由於貸款利率的限制，借款人可以按照很低甚至是負的利率得到貸款。但這同時也降低了金融機構為投資分配儲蓄能力。麥金農和肖主張，為了刺激金融增長，應該實行利率自由化的金融改革措施。他們認為，利率自由化提高了國內私人部門的儲蓄的報酬，也會有更多的機會分散持有國內金融資產。儲蓄率的提高擴大了金融機構的規模，給更多的物質資本投資者提供了資金的支持。
4.赫爾曼、斯蒂格利茨的金融約束與利率控制
進入20世紀90年代，信息經濟學的成就被廣泛應用到各個領域，很多經濟學家分析了在信息不完全的前提下金融領域的「道德風險」、「逆向選擇」等問題，赫爾曼、斯蒂格利茨等人於1998年提出了金融約束論3。金融約束理論與金融自由化理論針鋒相對，主要從信息不對稱、監管的角度強調政府適當控制利率上限的必要性和合理性。其認為，由於信息不對稱和外部性等原因，金融市場最有可能存在市場失敗。一定程度的政策干預不僅使市場能夠更好地發揮作用，也有助於提高各部門的經濟績效。

5.中國利率市場化的理論研究
中國利率市場化的系統研究起步較晚，但在宏觀層面已形成一套較完整的學術理論，從而指導我國市場化進程的開展。
(1) 關於利率市場化的界定
由於利率是一個復雜的體系，利率市場化改革自然就是一個相當復雜的系統工程。李揚認為4利率市場化改革至少包括如下四個要點：①利率市場化的實質是變革融資活動的風險②由於融資活動的多樣性，「一步到位」的方案很難找到，因此，在相當長的一段時期，利率「雙軌」並存不可避免。③通過促進貨幣市場的發展來促成基準利率形成，是改革的重要內容之一。④由市場放任自流決定的利率水平並不能自動保證國民經濟達成穩定增長和充分就業，因此，貨幣當局始終都必須保持對利率的控制權。在市場化條件下，主要表現為擁有足夠且有效的市場手段，通過公開市場操作影響利率走勢。
(2)中國利率市場化的時序與條件研究
大部分學者都不贊同激進式的利率市場化改革路徑，漸進式的利率市場化被認為是一種更為穩妥的方案。之所以激進的方式不可取，錢小安認為5，這是因為全面放開利率後可能造成以下三個方面的沖擊：①由於長期存在的資金缺口，投機因素和與其因素的影響會推動資金的需求，從而加大資金缺口。②利率的大幅波動，從而產生對金融資產保值的要求，並出現金融衍生工具，導致投機的出現，投機因素進一步加劇利率的波動。③利率的上升會給國有企業的經營帶來困難，社會資金可能從產生領域流向流通領域或虛擬領域。
也有學者認為利率市場化要遵循一個特定的順序。①是銀行間同業拆借市場利率市場化；②是國債利率的市場化；③是確立市場化的中央銀行基準利率；④是開放貸款利率，緊接著放開存款利率。

二、利率市場化的實踐

利率市場化是經濟金融發展到一定程度的客觀需要。從20世紀70年代末80年代初開始，西方國家大多出現了政府放鬆利率管制、金融市場上的利率更多地由市場決定的利率市場化趨勢，形成了一股國際范圍的利率市場化傾向。隨著我國經濟市場化和金融改革的不斷深化，利率逐漸成為了一個重要的金融杠桿，利率自由化的步伐明顯加快。在不同的市場經濟國家利率市場化的實施產生了不同的效應，但無論是發達國家還是發展中國家的利率管理體制都朝著國家管理日益放鬆、市場自由決定的范圍和程度日益加深、利率日益自由化的方向發展。
1.發達國家和發展中國家利率在市場化實施過程中的差異
發達國家與發展中國家都存在利率自由化，但二者在實施過程中存在著相當大的差異。在發達國家，市場機制比較健全，由於某些特定的原因，對利率和金融實施管制。在新的歷史條件下，利率管制和對金融機構的管制都要放鬆，這是水到渠成的事，沒什麼大的障礙，其主要面臨的問題是開放的時機選擇。如美國的利率市場化改革就經歷了較長時間，從1970年開始到1986年才結束，但在抑制「金融脫媒」6、增強利率敏感性及銀行業間競爭等方面都起了積極的作用。這類國家的利率開放對總體經濟產生的震盪較小，成熟的市場能較為迅速地吸收利率市場化的負面效應，而使利率市場化的正效應較為突顯。
而在廣大的發展中國家，情況就較為復雜，利率自由化以後會大大地提高實際利率水平與貨幣的真實收益率，有利於提高資金的使用效率，但由於可能不夠完全具備其他的配套改革措施，而使得金融自由化的進一步推行變得困難，帶來總體經濟的不穩定。因此，在發展中國家，推行利率自由化之前必須首先培育實施利率自由化的前提條件，在利率市場化進程中注重防範風險與宏觀經濟不穩定性的發生。
2.我國利率市場化改革歷程和改革思路
利率市場化是我國金融體制的重大變革，也是建立和完善社會主義市場經濟體制的需要按照黨的十六大精神，確定我國利率市場化改革的目標是建立由市場供求決定金融機構存貸款利率水平的利率形成機制，央行通過運用貨幣政策工具調控和引導市場利率，使市場機制在金融資源配置中發揮主導作用。其改革的原則是正確處理好利率市場化改革與金融市場穩定和金融業健康發展的關系，正確處理好本外幣利率政策的協調關系，逐步淡化利率政策承擔的財政職能。確定改革思路是先外幣、後本幣；先貸款、後存款；先長期、大額，後短期、小額7。
通過整理幾十年來央行陸續出台的相關政策，我們可以得出結論：中國已為利率市場化改革作了漫長而充分的准備：
1996年6月，我國放開了銀行間拆借市場利率，實現由拆借雙方根據市場資金供求自主確定拆借利率，揭開了利率市場化改革的序幕。此後我國利率管制逐步放鬆，利率市場化改革措施陸續出台。
1997年以後，我國先後開放債券市場利率和銀行間市場國債和政策性金融債的發行利率；放開了境內外幣貸款和大額外幣存款利率；試辦人民幣長期大額協議存款；逐步擴大人民幣貸款利率的浮動區間。
2004 年1月1 日，央行再次擴大了金融機構貸款利率浮動區間；3 月25 日實行再貸款浮息制度；10 月29 日放開了商業銀行貸款利率上限，城鄉信用社貸款利率浮動上限擴大到基準利率的2.3 倍，實行人民幣存款利率下浮制度，實現了「貸款利率管下限、存款利率管上限」的階段性目標。
2005年1月31日，央行發布了《穩步推進利率市場化報告》。同年3月16日，央行再次大幅度降低超額准備金存款利率，並完全放開了金融機構同業存款利率。允許金融機構自行確定除活期和定期整存整取存款外的其他存款種類的計結息規則。
2006年2月21日中國人民銀行在《2005年第四季度貨幣政策執行報告》中指出：2006年，央行將一如既往地遵循漸進原則，採取一系列措施，繼續推進利率市場化進程。具體包括：適當簡化貸款的基準利率期限檔次，推進長期大額存款利率市場化；研究推出利率衍生產品；完善中央銀行利率體系；提高商業銀行、農村信用社利率定價能力等等。
從另一個方面，我們也可以看到，央行為加快利率市場化進程於06年1月24日起允許國內商業銀行開展人民幣利率互換交易；同年4月27日央行更是10年來首次將1年期貸款基準利率從5.58%調高至5.85%8，在鞏固宏觀調控成果的同時，也改善了市場化改革進程中商業銀行的經營環境。聯想到此前，央行行長周小川曾公開坦陳，我國利率市場化改革相較其他改革慢了一些，央行希望這個過程走得快一點，並且正在積極推動商業銀行朝這個方向發展；而目前我國利率市場化的條件越來越成熟，商業銀行應該進一步學會對自己的存貸款價格做出決策。我們應該有理由相信，我國的利率市場化正在漸行漸近。

三、利率市場化對我國商業銀行帶來的影響

我國在「入世」協議中承諾，利率在三年內逐漸開放，對外資銀行在五年內開放全部市場。利率市場化將成為不可逆轉的歷史潮流。對於我國商業銀行來說，無論是利率市場化，還是外資銀行的市場准入，都將面臨更為激烈、嚴峻的競爭和挑戰。從這個意義上來說，我國利率市場化改革在完善市場體系的同時，也必將重塑中國的銀行業。
1.利率市場化為我國商業銀行創造良好發展機遇
利率市場化改革可以為我國商業銀行創造良好的經營環境，可以擴大商業銀行的經營自主權，可以促進商業銀行從粗放的經營模式向集約化經營轉變，可以降低金融風險和促進金融創新，從而提升我國商業銀行的國際競爭力。

(1) 利率市場化為商業銀行創造規范的經營環境
利率市場化的過程，實質上是一個培育金融市場由低水平向高水平轉化的過程，而國外改革的經驗也告訴我們，金融市場的迅猛發展和完善得益於金融的自由化，其中利率市場化功不可沒。2006年2月，央行為加快利率市場化進程對利率互換交易進行試點「開閘」，其為商業銀行管理利率風險提供了工具，也滿足了貸款客戶債務利率風險管理的需要。上海市常務副市長馮國勤表示上海的金融衍生品交易市場建設於2006年力爭突破9。中國的利率市場化必將最終促進完善金融市場的形成：融資工具品種齊全、結構合理；信息披露制度充分；賦有法律和經濟手段監管體制；金融市場主體充分而富有競爭意識。這些都將為我國商業銀行的經營營造一個良好的環境。
(2)利率市場化可以促進商業銀行經營行為的變革
利率市場化改變了以往在利率管制條件下商業銀行預算的軟約束，有益於落實商業銀行的經營自主權，進一步確立銀行的自主經營地位，真正做到「自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我約束」。同時，利率市場化會使銀行間、乃至金融業間的競爭更加激烈，只有銀行的預算約束強，內部風險、成本控制制度健全，定價科學合理才能適應利率市場化，這將促進銀行的經營機制發生根本性變革。
(3)利率市場化有利於降低金融風險
在利率市場條件下，商業銀行可以通過預測市場趨勢，建立負債組合，提高主動負債比重等，對利率水平做出控制並及時調整，通過差別定價，利用風險補償機制，獲取更多利潤；也可以利用利率的價格杠桿作用，使一些效率低的項目知難而退，從而達到降低金融風險的目的。
(4)利率市場化有利於提高商業銀行的國際競爭力
利率市場化提高了銀行之間的競爭，有利於促進金融創新，有利於商業銀行推出新的金融工具、產品和服務。在中國利率市場化的進程中，商業銀行能逐漸適應新的金融環境。減少在大批外資金融機構湧入時，由此帶來大量新的經營方式和對貨幣市場、資本市場工具而對我國商業銀行的沖擊，有利於提升我國商業銀行的競爭力。
2. 利率市場化為我國商業銀行帶來的挑戰
我國加入世貿組織後留給中資銀行的過渡期將盡，而能否按照市場化方式運作銀行資金，是中資銀行能否在未來取勝的重要因素之一。利率市場化猶如一把「雙刃劍」，在給我國商業銀行帶來發展機遇時，它又加大商業銀行面臨的風險，為我國商業銀行帶來了挑戰。
(1)市場化改革導致利率風險使利率管理的難度加大
利率風險是市場化為商業銀行帶來的最直接的問題，它是指在一定時期內由於利率的變化和資產負債期限的不匹配給商業銀行帶來凈利息收益損失的可能性。目前，商業銀行經營中面臨的利率風險主要有以下表現：利率敏感性缺口風險、利率結構風險和客戶選擇利率風險。

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㈥ 利率市場化

我國已經實現利率准市場化，從四個層面看，一是外幣存貸款利率已經完全市場化；二是同業拆借利率，銀行間市場利率，國債、政策性金融債和企業債利率已經完全市場化；三是人民幣貸款利率上限除信用社外已放開；四是人民幣存款利率下限已放開，目前仍管上限主要是防止亂拉存款。在利率市場化問題上應按「不疾不徐」原則推進，特別是如果過快放開存款利率上限將引起「存款大戰」。

㈦ 貸款利率市場化

利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。
自2013年7月20日起，中國人民銀行決定全面放開金融機構貸款利率管制。
自2015年5月11日起，中國人民銀行決定金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.3倍調整為1.5倍。
自2015年8月26日起，中國人民銀行決定放開一年期以上(不含一年期)定期存款的利率浮動上限，標志著中國利率市場化改革又向前邁出了重要一步
自2015年10月24日起，中國人民銀行決定對商業銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限。

㈧ [口徑]關於《中國人民銀行關於進一步推進利率市場化改革的通知》我行人民幣貸款利率提示

根據《中國人民銀行關於進一步推進利率市場化改革的通知（銀發[2013]180號）》要求，中國人民銀行決定，自2013年7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制，取消金融機構貸款利率0.7倍的下限，由金融機構根據商業原則自主確定貸款利率水平，但個人住房貸款利率浮動區間不作調整，仍保持原區間不變，繼續嚴格執行差別化的住房信貸政策。根據央行通知精神，工商銀行認真執行人民銀行利率政策和總行利率管理規定，人民幣貸款利率繼續執行總行現行貸款利率定價政策與規定。