丹麦为什么要发行负利率贷款

『壹』 房贷利率为什么要上浮

第一、资金成本的上升。以前银行可以躺着赚钱,因为当时银行竞争没有那么激烈,各大银行吸收存款比较容易,所以首套房的利率其实并没有那么高,很多都是按照基准利率来执行。大家都知道银行用于发放房贷的资金主要来源于银行所吸收的存款,如果存款的利率上升了,那资金的成本就会上升,对应的银行的贷款利率肯定会上升的,毕竟银行赚取的就是一个利差,目前大部分银行的利差大概是在2％~3%之间,这意味着如果银行的平均存款利率达到3.58%,那对应的平均贷款利率必须达到5.58%以上才不会压缩银行的利润。而目前5年期以上的贷款基准利率是4.9%,想要达到5.58%的利率,那银行就必须上浮10％以上。
所以银行首套房利率上浮最直接的原因就是资金成本的上升,如果银行资金成本下降,那房贷利率其实也会跟着下降了。比如丹麦最近一段时间就实行了负利利率房贷,借1万块钱连本带息到期只需要还9950多块钱就可以。而丹麦的房贷利率之所以是负数的,根本的原因是因为丹麦银行机构吸收存款的成本比较低,居民均存款是零利率甚至是负利率。

第二、楼市需求相对比较旺盛。

正因为有这种需求的支撑,所以目前去银行申请房贷的人还是相对比较多的。当申请房贷的人比较多的时候,银行肯定是会择优放款,择高放款。在这种情况下,即便银行上浮更高的利率,仍然有很多人会愿意接受,所以能赚更多的利润,为什么银行不上浮利率呢？
虽然对于楼市需求比较旺盛这种说法,很多人都会出来反对,但不可否认的是目前楼市确实存在较多的需求,这种需求既有刚需客也有投资客。这一点可以从2018年各大房企业绩的飙升看出来,虽然有一些开发商一直在喊着活下去,但是2018年销量却飙升百分之三四十。 正因为购房需求一直存在,一旦房贷利率下降,大家购房的成本下降了,那购房人群就会增加,反过来又会刺激银行上浮房贷利率,所以我们看到银行房贷利率基本上都是反反复复的波动的。

第三、房产调控政策的要求。

过去几年我国很多城市的房价都出现了较快的上涨,甚至有些城市一年的涨幅就可以达到20%以上,过快的房价上涨不仅会影响到居民的住房需求,更关键的是房价的上涨对社会经济的发展产生了较大的挤出效应,比如最近10年我国社会消费品零售总额每年的增长率一直在下降,这就是一个很直观的表现。如果房价继续上涨,不仅会对我国经济产生更大的影响,影响内需的发展,更关键的是会形成一定的泡沫,存在较大的系统性风险。

所以最近两年我国从上到下一直都在严控房价的发展,房子是用来住的,而不是用来炒的已经成为了房产调控的重要基调。而且最近两年我国调控房价也从常见的行政手段上升到了金融调控手段,通过控制银行信贷投放以及房贷利率来达到调控的目的。

『贰』 如何在负利率的时代背景下让自己的资产不贬值

负利率时代也许是最不需要“理财”的一种经济场景，我们过去很多年都一直在说“你不理财财不理你”，核心原因是因为两点，一个是通货膨胀带来的货币的贬值，另一个就是经济增长带来的资产增值，所以必须把现金转换为某种资产，获取超过通货膨胀率和经济增长率的投资回报，但是这种情况只有经济持续增长的时代才会存在。

1、负利率时代现金才是王道最近丹麦的一家银行发放的的全球首笔负利率的房贷引起了极大的关注，房贷竟然不用利息了，还的钱还可以少于本金，这种好事真的太好了，甚至认为丹麦才是买房的胜地啊。但是事实真的是这样子的吗？

银行向来是无利不起早，怎么会做赔本的买卖？如果你认为银行做了赔本的买卖，那么只是说明你还没有看到真相而已。下图是全球基准利率最低的11个国家，几乎都是欧洲地区的，瑞士是全球最低，丹麦是全球第二低。

所以，丹麦是一个要进入通缩的国家，在一个钱变得越来越值钱的过度，对一般人而言最好的投资方式就是现金了，持有现金，更晚的消费，那么对自己更有利，将来可以购买更多的产品和服务。本身国家经济处于低迷状态，有哪个行业的增长率能够超过经济增速？所以资产增值也是很难的。除非你拥有庞大的财富可以进行全球资产配置，通过这样的渠道去保值自己的资产，对于一般人而言持有自己的现金是最好的方式。

2、中国是不会进入负利率时代的中国的经济增速虽然放缓了，但是仍然保持了6.3%的经济增速，而2019年上半年印度的经济增速已经回落到5%的范围，中国是全球前十大经济体中增速最快的国家，经济的正向增长就保障了你的投资是可以获得正向的回报的，那么生产者就愿意去支付成本进行杠杆投资，因为杠杆投资的本质就是你的资金成本要低于你的收益率，你赚取的是利差。

中国经济是正向增长，这种利差仍然在，所以，生产者愿意支付资金成本获取资金进行生产活动，这个就保障了利率是正数的。另外中国的M2仍然保持在GDP的增速以上，额外再加上通货膨胀率，这个也保障了中国的利率是正数的。

负利率对一个经济体来说并非是好事，因为负利率往往意味着经济增长的停滞，阶层固化，只能在存量中博弈，无法获得增量，虽然当前的负利率国家都是富裕的国家，所以家底厚实，负利率状态下整个民众依然可以获得不错的生活。但是如果负利率时间足够长，那么这个国家是一定会衰落的，全球经济不进则退，阿根廷百年前也是世界经济强国，但是如今如何呢？

国家的经济是不进则退。我们处在一个经济持续增长，利率为正的地区，这是我们的幸运，我们的增量在不断的做大，那么新的劳动者总是可以从创造新的增量中获取财富，这样的社会是流动的，财富是增长的，幸福指数也是在提高的。经济一旦停止增长，往往意味着存量的搏杀，竞争会激烈得多，诸多的社会问题也会暴露出来，成为焦点。因此，我们应该感恩所在的时代给与我们的机会。

『叁』 为什么要发行负利率国债

负利率国债，顾名思义，就是你购买国债，不但不能获得收益，而且很可能是零利率或者负利率。此前，英国，德国等相继发布负利率国债，欧元区负利率债权可谓是遍地开花，全球超过半数的负利率债权在欧元区，英国虽然脱欧了，但是在负利率国债方面，和欧元区步调一致。欧元区经济并不乐观，债务问题直接把欧元区经济拖入泥潭，从当年的希腊危机，到现在的意大利债务问题，欧元区的债务问题就没断过。

早在去年，德国就发行负利率债权，此前英、法、德是欧元区经济的支柱，英国脱欧以后德国和法国成为经济支撑，欧元区不但国债负利率，利率也是负数。此前丹麦甚至推出了负利率房贷，举例说明，假如你贷款买房，银行不但不收你利息，还会给你利息，就这么魔幻。丹麦银行认为与其把钱放在欧央行负利率，还不如把钱用于国内，还能拉动一下经济。

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