可调利率抵押贷款定价

① 什么是可调利率抵押贷款（Adjustable -rate Mortgages) 谁能帮忙详细解释一下

（ARMs）可调利率抵押贷款的具体形式在数百种以上，而且名称也多种多样。虽然具体形式不完全相同，但可调利率抵押贷款都有一个基本特征，就是贷款利率可变，只是变的基础、幅度、条件方面不一致。

② 300arm是什么意思中文

摘要 arm一个英文单词，音标[ɑ:m]。n. 手臂；袖子；武器；装备. 臂状物;;椅子的)扶手;起重机等的)臂,杆;大树枝 ;衣袖 ; 权力;力量 vi. 武装起来 vt. 武装；备战

③ 可调整利率抵押贷款

可调整利率抵押贷款，是指你办理的抵押贷款，可以调整利率，也可以由固定利率转为浮动利率，只要你办理抵押贷款，用抵押物作为抵押，然后申请贷款，审核通过的话就可以办理。

抵押贷款，是这样申请的流程。

抵押贷款是目前比较流行的贷款方式，适合资质和信用一般，名下有符合条件的抵押物的用户，提供凭证就可以申请额度高的贷款。那么房屋抵押贷款怎么申请呢？完成这些申请流程就可以了。

1、选择贷款机构：办理房产抵押贷款首先且关键的一步就是选择正规的贷款机构，虽说银行贷款利率低，安全可靠，但是其审批速度和贷款要求相对较慢且较高。而民间借贷虽说利率多，但是审核要求低，办理速度快。所以说，选择一个合适自己的贷款机构是整个贷款流程中至关重要的一步。

2、递交申请及申请材料：选择合适的机构后便可带申请机构要求的材料来提交申请。

3、初步审核：贷款机构会对我们之前交上去的基本材料做初步的审核，审核需要符合相关的要求。

4、评估：一般贷款机构特别是银行都要求到指定或者认可的评估机构进行评估，评估时会收取评估费，不同机构的收费可能不太相同，另外不同地区的收费标准也不一样。

5、审批贷款签合同：贷款机构会根据之前提交的材料和评估报告再次进行审核，审批通过之后就会跟你沟通贷款额度、利率、期限、还款方式等问题，沟通好之后就可以签订合同。

6、办理抵押登记、放款。

综上所述，房屋抵押借款能贷多少还要根据具体情况来具体分析，因为这其中需要考虑的因素有很多，所以，大家还是需要在办理房屋抵押借款之前了解清楚房屋的评估因素和办理手续，避免不必要的麻烦。

④ 计算可调利率抵押贷款的平均年利率

每期还款=每期本金+每期利息
每期本金=贷款总额/规定年数
每期利息=(贷款总额-上年已还)*年利率
每月还款=贷款总额/规定年数+(贷款总额-上年已还)*月利率

第一年还款=480000/10+(480000-0)*5.94%=76512元
第二年还款=480000/10+(480000-76512)*5.94%=71967.1872元
第三年还款=480000/10+(480000-71967.1872)*5.94%=72237.1490803元

⑤ 我国购房抵押贷款类型可调利率还是固定利率

我国购房抵押贷款类型属于可调利率

⑥ 5/1 year ARM 贷款是什么意思

019要贷款，选5/1 ARM还是15年固定，要量身定制？

如果您在考虑2019年贷款买房，那必须要了解选择5/1 ARM或15年期固定利率贷款有哪些不同？

什么是5/1ARM？“5”和“1”是什么意思？
5/1 ARM的固定费率为5年，然后其利率将在其贷款年限的剩余25年内每年重置一次。贷款名称中的“5”表示利率固定五年，而“1”表示贷款执行5年后，每年重置，而且要符合贷款合同中的“Margin”和“Cap”限制范围。
5/1 ARM的起始率通常比类似的30年固定费率低约1％。其利率调整取决于几个因素：
· 指数（已公布的财务指标）
· 保证金（增加到指数以支付贷方成本及其利润的金额）
· 只需一次调整即可上涨或下跌
· 起始利率，限制了利率的低点
· 终身限制（保持利率不超过一定水平）

ARM如何调整
Index利率指数：在美国， ARM的Index最通常用的两种是1 Year London InterbankOffered Rate （LIBOR）或者1Year Treasury Bill Index （T-Bill）。特别是Libor现在用的最多。
一个常见的5/1 ARM基于称为1年LIBOR的索引。2019-1-10，该指数为3.05％。如果你有一个5/1 ARM，Margin利润率为2.75％（这是相当典型的），并且它今天需要调整，那你的新利率将是3.05％ 2.75％=5.8％。
ARM还有很多贷款产品。有些产品会限制您的费率可以调整多少。再看一个例子，你的起始率是4％，并且固定了五年。现在，你的5/1是第一次调整。
假设贷款条款是2/2/5，这意味着您的利率在第一次调整时可以增加不超过2％，每次调整后不超过2％，并且永远不会超过5％。
您的费率从4％开始，这意味着现在，它不能超过6％。在您的贷款期限内，其利率永远不会超过9％。
2019-1-10，Freddie Mac的平均5/1利率为4.0％。
当抵押贷款利率上升时，考虑5/1 ARM（可调利率抵押贷款）或15年固定利率贷款可能看起来不够稳妥。毕竟，所有申请人都想锁定尽可能长的最低费率。
但对于一些借款人来说，ARM或短期贷款可能是现在降低抵押贷款利率的最佳方式。
虽然30年期固定利率接近5％，但其他贷款类型稳固在低位4％。

抵押贷款利率正在上升
虽然近年来我们已经习惯了申请到低利率，但低利率的美好时代早在2016年就已经停止。从那时起，利率一直都在增长，2019年还有加息的极大可能。
现在的平均利率处于近五年来的最高点。但仍然远低于1981年10月最高抵押贷款利率18.45％，甚至低于2005年房地产购买狂潮高峰期的5.87％的APR。

ARM可调整利率贷款申请人数越来越多
尽管如此，2019年的借款人需要重新审视他们的抵押贷款选择，并考虑哪种贷款最适合他们的再融资或购买。在低利率的大环境中，更多借款人选择固定利率贷款。
但根据EllieMae的数据，ARM在2018年11月占所有贷款申请的8.9％。 这比2015年初的申请数据增加了一倍多，当时只有约4％的申请人选择了ARM可调整利率贷款。在当时，抵押贷款固定利率只有3％。

混合ARM
10年前的房地产危机，那时有一些非常有创意的ARM。您可以找到每个月都有变化的贷款。有些甚至允许贷款余额每月增加。
今天的ARM更加安全。这些贷款从固定抵押贷款开始，持续三到十年，然后转换为剩余抵押贷款期限的可调整贷款。

5/1 ARM是个好计划吗？
5/1 ARM在适当的条件下对您有利。
ARM优点
5/1 ARM的优势在于，在第一阶段，您可以获得更低的利率和月供。如果您计划在不到六年或七年内出售，5/1 ARM可能是明智的选择。在五年的时间里，这笔利率方面的节省资金，可能足以购买一辆新车或支付一年的大学学费。
如果您计划在不到六年或七年内出售，5/1 ARM可能是明智的选择。
另外，全国房地产经纪人协会（NAR）统计，房主保留其房产的平均时间约为7年。年轻的买家会更早卖出，而年龄大的买家往往会停留更长时间。

ARM缺点
ARM的主要缺点是加息的风险。
例如，具有4％启动利率的5/1 ARM可能最坏的情况是：
· 从第六年开始：6％
· 从第七年开始：8％
· 剩余8至30年：9％
例如，Longforecast.com预测，到2020年底，一年期LIBOR将达到5.5％。如果你当时有一笔贷款调整，并且它有2.75％的保证金，你最终可能会达到7.75％ - 除非你有上限可以保持你的利率更低。

15年固定利率贷款
如果您能够支付更高的费用，还有另一种方法可以确保最低利率。15年期固定抵押贷款的利率通常与5/1ARM的利率相似。与ARM不同，利率在整个住房贷款期限内是固定的。
与常规的30年固定利率贷款相比，您可以用一半的时间来清算您的贷款余额，因此您的每月付款会更高。但是，当您的贷款在一半时间内付清时，您的付款额不会像30年固定利率贷款那样高出一倍。
目前，Freddie Mac的平均费率如下：$ 300,000贷款：
· 30年固定：4.55％
· 15年固定：4.01
较低的利率使您的15年付款远低于30年付款的两倍。事实，按照今天Freddie Mac的利率计算，两种贷款的月供如下：
· 30年期贷款：1916美元/月
· 15年期贷款：2,607美元/月
显然，15年期贷款的不利之处在于，支付更高的月供。

选择15年固定利率还是ARM呢？
如果您计划将房屋（以及抵押贷款）保留几年，那么5/1 ARM可能是更明智的选择。其利率可能略低于15年期固定利率贷款。此外，您可以选择在您希望并且可以负担得起的情况下支付更高的费用。
如果您打算长期居住，并且可以轻松承担更高的费用，那么15年期贷款可能是更好的选择。

今天的ARM5/1和15年按揭利率是什么？
专业的贷款经纪，会对5/1 ARM和15年期固定贷款的利率，进行紧密的跟踪。当您考虑要通过申请贷款来购置房屋丶对已有房屋进行翻新升级丶重新贷款降低原有贷款利率，请第一时间和贷款经纪取得联系，了解市场现行的各种贷款产品利率情况，量体裁衣丶个性订制出最优的贷款方案。

⑦ 利率变动对抵押贷款的影响

利率风险的规避
利率风险是指在贷款合同期，由于市场利率波动而导致借款人违约或提前还款的风险。住房抵押贷款是长期贷款，利率变化是难免的（我国这两年就多次调低利率）。利率上升，将使银行筹资成本增加，使那些持有大量固定利率的抵押贷款或持有可调利率抵押贷款，但可调利率幅度小于利率上升幅度的银行遭受损失；利率下降，对于持有大量固定利率抵押贷款的银行来说，可能面临借款人选择以当前市场上较低的利率重新借款并提前偿还原来抵押贷款而造成的利息收入减少的损失。我国目前所试行的住房抵押贷款均采用传统的计划定价方式来确定单一的贷款利率，其中用信用资金发放的住房抵押贷款，利率还要按法定贷款利率减档执行。而针对个人发放的抵押贷款的经营成本要比针对单位发放的贷款高，这就进一步加大了利率风险。因此，住房抵押贷款利率必须让银行根据筹资成本和经营状况确定，即执行市场利率，只有如此，银行也才有积极性。至于用市场利率贷款，购房人可能有承受不了的问题，实际上现在制约居民购房的最根本的因素是房价相对于大众的收入而言太高了，房价构成极不合理，如果房价降到合理的水平，市场利率的承受根本不是问题。因为每月增加的千分之几的利率和大笔的下降房款相比，要差很多。为规避利率风险，住房抵押贷款最好执行浮动利率。但浮动利率的计算比较复杂，借款人也多不愿接受。而执行固定利率，则必须很好地防范提前还款的风险。在美国，通常住房抵押贷款合同中都有提前还款条款以事先规定借款人是否有权提前偿还贷款，对提前还款行为征收相当贷款余额（或总额）的一定百分比的罚款，也可规定特定期限之内不允许提前偿还贷款，如果超过这一期限，则给予借款人提前还款的权力。这种做法值得我们借鉴。
房屋（抵押物）自身风险的规避
来自房屋自身的风险主要是：房屋价值变化带来的风险和因自然灾害及意外事故所造成的风险。对于后者，通常银行都采用房屋保险的办法来抵御。而前者的规避更应引起银行的注意。贷款银行一般是在评估机构提供的评估价和借款人的购买价之间选择较低者作为确定借款额度的标准。因此房屋的评估价格高低对确保住房抵押贷款的安全至关重要。而我国房地产价格评估起步时间较晚，技术水平低，操作规范不健全、不统一，就同一标的物评估的价格因评估人不同而相差悬殊，进一步加大了银行的风险。为此，必须下力气完善我国的房地产估价制度，尤其是要真正建立估价师签安制度，其评估结果要由贷款银行最终确认。
抵押物处置风险的规避
借款人一旦到期无力归还住房抵押贷款的本息，贷款银行有权处置抵押房地产，以收回本息。但抵押物处置的成本大小和处置的时间快慢，对银行都可能产生风险。抵押物处置不是短时间内就能完成的，时间越长，精力耗费越多，成本也就越高，而急于出手，价格自然要低很多，如果不能迅速处置，又要严重影响银行资金的周转。在处置抵押物时还会遇到处样一个尴尬的问题：银行能否将借款人从抵押房屋中赶出去？考虑社会稳定性，这样做显然不合适，但不这样，银行的经济利益要遭受损失，银行毕竟不是慈善机构。因此，没有一个明确的法规制度，银行对抵押物享有处置权只能是一句空话。建议由前文提到的住房信贷保险或担保的金融机构对借款人提供最后还款保证，一旦借款人不能按期还款，由该金融机构代为偿还，并转移原来的借贷关系。在借款人经济条件尚无法改善之前可由卖改租，也可以确保居民居住得到基本保障的前提下降低现有居住水平。没有政府的介入，银行的正常经营根本无法保障。更何况，世界上没有任何一个国家的住房制度实行百分之百的商品化，或多或少的都有福利化成分，与其通过财政直接补贴，还不如在政策上多为居民融通资金提供保障，这样既可降低银行经营风险，也可让更多的人具备贷款的条件。

⑧ 质押贷软利息如何计算

银行通过个人网上银行申请质押贷款时，依据人民银行规定的同期同档次贷款基准利率适度上浮，具体利率执行各地区有所不同，请以网银实际页面提示为准。贷款期限小于等于半年，采用半年利率。大于半年小于等于1年采用1年利率。

质押贷款是指贷款人按《担保法》规定的质押方式以借款人或第三人的动产或权利为质押物发放的贷款。 可作为质押的质物包括：国库券（国家有特殊规定的除外），国家重点建设债券、金融债券、AAA级企业债券、储蓄存单等有价证券。出质人应将权利凭证交与贷款人。《质押合同》自权利凭证交付之日起生效。以个人储蓄存单出质的，应提供开户行的鉴定证明及停止支付证明。

⑨ 可调利率抵押贷款的介绍

可调利率抵押贷款（ARMs）也被称为可变利率抵押贷款，是指在贷款期限内，允许根据一些事先选定的参考利率指数的变化，对合同利率进行定期调整的抵押贷款。调整间隔往往事先设定，包括1个月、6个月、1年、2年、3年或5年。

⑩ 次贷解释下

次级贷款是指那些放贷给信用品质较差和收入较低的借款人的贷款。由于信用不良或不足，这些人往往没有资格获得要求借款人有优良信用记录的优惠贷款。放贷机构之所以愿意为这些人发放贷款，是因为次贷利率通常远高于优惠贷款利率，回报较高。这种贷款通常不需要首付，只是利息会不断提高。
美国抵押贷款市场的"次级"(Subprime)及"优惠级"(Prime)是以借款人的信用条件作为划分界限的。根据信用的高低，放贷机构对借款人区别对待，从而形成了两个层次的市场。信用低的人申请不到优惠贷款，只能在次级市场寻求贷款。两个层次的市场服务对象均为贷款购房者，但次级市场的贷款利率通常比优惠级抵押贷款高2%～3%。
次级抵押贷款具有良好的市场前景。由于它给那些受到歧视或者不符合抵押贷款市场标准的借款者提供按揭服务，所以在少数族裔高度集中和经济不发达的地区很受欢迎。
次级贷款对放贷机构来说是一项高回报业务，但由于次级贷款对借款人的信用要求较优惠级贷款低，借款者信用记录较差，因此次级贷款机构面临的风险也天然地更大。
次级抵押贷款词汇表
——与信用危机相关的关键术语。
Adjustable-rate Mortgage
可调利率抵押贷款
抵押贷款的利率可定期重新设定，在最初的“优惠”低利率到期之后，通常每12个月会重新设定一次。新的利率是在根据市场情况上下变动的指数利率上，增加一个固定的百分比，或称“收益率”。典型的指数利率就是美国一年期国债所支付的利率。传统的“优质”可调利率抵押贷款的收益率通常约为2.75%。次级贷款的收益率一般都超过5%。
Appraiser
房地产估价师
房地产估价师在房屋出售前会进行检查以确定其价值，通常是将房屋与周边最新已被出售的房产进行比较。贷款人需要估价书来担保房产价值足够作为贷款抵押。许多评论家认为正是由于草率或者不诚实的估价书才造成了现在的房价泡沫，将市场哄抬至高位然后下跌。评论家指出数个利益冲突之处：虽然是由房屋的买主雇佣评估师并支付费用，但是通常是由为房屋出售者服务的中介向买主推荐评估师。只有当交易顺利进行，中介才能从中获利，而房屋的所有者是否有能力偿还贷款或者以足够的金额出售房产以清偿贷款，与中介的收入无关。评论家还指出出借人也不用关心借款人未来的偿还能力，因此也无视虚高的房屋估价书。出借人通常是收取最初的费用，然后将这些抵押贷款出售给投资人。
Auction-rate Security
拍卖标价证券
一种债券，例如公司或者地方政府债券，采取浮动利率，其利率通过拍卖而进行重设。利率重设的频率可能是每天一次，但是间隔很少会超过35天。这些证券通常被认为是安全的流行性投资，回报高于其他“现金”等价物，例如货币市场基金。但是由于次贷危机所引发的信用危机使得这一市场也在萎缩，即使只有极少数的证券发行者真的存在拖欠债款，现在投资者也很难或是几乎不可能出售这些债券。因此，拍卖标价证券市场的问题也被视作是信用市场恐慌程度大小的一种衡量。
Automated Underwriting
自动授信
使用计算机程序来评估借款者是否能够偿还贷款。20世纪80年代和90年代所开发的系统，主要关注下列指标：申请人的信用记录、财产和贷款信息，以及同一申请人以往如何处理相同情况的数据等。这一系统加快了贷款审查进程，并且规避了人为偏见，但是由于次级抵押贷款和其他新型抵押贷款的数据极少，当利率上调房价下跌时，很难准确预测贷款偿还情况。
Collateralized Debt Obligation
债务抵押债券
一种由贷款、债券或者其他债务等组合作为标的债券。通常，CDO以打包或者“部分”（tranches）的形式出现，风险越高收益越大。
Commercial Bank
商业银行
虽然区别日益模糊，商业银行的主要业务是吸存放贷。这与投资银行不同，投资银行主要从事新股和债券的承销发行以及证券市场的其他业务。大萧条时期所制定的法案《格拉斯-斯蒂格尔法案》（Glass-Steagall Act）旨在禁止商业银行从事投资银行的业务，反之亦然。而这部法律的废除使得两者之间的业务分隔越来越模糊。
Credit Crunch
信用危机
银行和其他金融机构停止贷款或者将利率提升到一个很高的水平，造成在此利率下个人、企业和机构减低他们的借款额，这种情况就是信用危机。在次贷危机中，由于担心借款人违约所带来的普遍性恐慌引发了信用危机。这是从因为贷款抵押证券的价值不明，因此拥有大量此类证券的市场参与者财务状况也受到怀疑而开始的。
Discount Rate and Discount Window
贴现率和贴现窗口
贴现窗口是美联储所采用的一种机制，即向合格银行发放短期贷款以维持其现金流动性。贴现率是指此类短期贷款的利率。历史上，贴现窗口仅限于提供隔夜贷款，应对临时情况。而次贷危机所引发的信用危机使得银行难以借款，联邦当局放松了贴现窗口的限制。在2007年9月，条款改为银行借款可长达30天，并且将贴现率由5.75%降为5.25%。2008年4月30日进一步降低利率，仅为2.25%。在2008年3月16日，贴息贷款时限延长至90天。
Equity
资产净值
房屋价值与抵押贷款所剩债务之间的差额。在抵押贷款期间，房屋所有者的月供将逐步减少剩余的本金或者债务。在这期间，房屋价值逐步升高。这两大因素导致净值增加，使得房屋所有者确信出售房产所获资金足以偿清贷款。然而，在过去的1~2年内，全美的房屋价格平均下降了13%，在前几年获利颇丰的某些市场上，价格下跌幅度更大。由于最近贷款买房的借款人尚未偿还足够的贷款以大幅降低其债务，他们目前属于“负资产”——即房屋的价值低于所借贷款。
Fed Funds Rate
联邦基金利率
这是由美联储公开市场委员会所设定的利率，是美联储的存托银行向另一家存托银行借出短期贷款的利率。美联储通过提高利率来抑制借款，减缓经济并且降低通胀风险。通过降低利率来鼓励借款，使得货币充裕来刺激经济发展。
Foreclosure
止赎权
指的是一旦借款人违约或者停止交纳月供，贷款人将获得房产所有权的这一过程。房屋作为担保物以减少贷款人的损失。这就是为什么按揭的利率低于信用卡利率，因为后者没有担保物。通常，因为各种法律费用、诉讼期间数个月的月供损失，以及出售维护不当的房产的难度，贷款人诉诸于止赎权仅能偿付其所贷款项的一半。
Glass-Steagall Act
《格拉斯-斯蒂格尔法案》
对应1929年的股市崩盘，美国国会于1933年通过的法案，由此联邦法律禁止商业银行从事投资银行的业务，反之亦然。这一法律于1999年因鼓励创新而被废除，允许商业银行和投资银行开展另一方的业务。许多专家认为这一法律的废除为政府部门留下了诸多监管空白。
Investment Bank
投资银行
一种金融机构，主要参与承销新股、债券和其他有价证券的发行，对公司的收购和兼并提出建议，以及进行其他与金融市场相关的业务。直到1999年《格拉斯-斯蒂格尔法案》废除之前，投资银行禁止从事商业银行的业务，例如吸存放贷。近年来，两种银行之间的差别逐渐模糊。
Liquidity
流动性
说明了购买和出售有价物的难易程度。流动性投资，例如购买知名公司的股票，可以在短期内买卖，而非流动性投资则做不到。房屋通常被视作非流动性投资，因为房屋出售通常需要数月时间。市场情况恶化时，流动性投资可以变成非流动性投资。例如，发行公司债券的公司遇到财务困境，这使得投资人担心这家公司可能无法偿还所承诺的本金和利息，那么其债券流动性将会降低。
Loan-to-Value Ratio
贷款与价值比率
指的是按揭贷款规模与房产价值的比率。在20世纪80年代，贷款人通常要求首付款为总房价的10%-20%，而按揭额度为成本的80%-90%。在90年代和2000年以后，贷款人的按揭达到了购买价格的95%-100%，有些时候甚至更多，屋主用其多余部分来支付房产买卖手续费或者修缮房屋。没有交纳大额首付款的屋主并没有以自己的财产承担风险，当他们出现财务问题的时候非常有可能停止支付按揭款。
Monoline Insurance
单一险种保险
这是一项保险政策，保证债券或者其他类型债务发行人可支付所承诺的本金和利息。通过购买这种保险，发行人可以提高债务安全评级，降低必须支付的利率，从而吸引投资者。单一险种保险最初用于地方政府债券。保险人逐步扩大他们可承保的债务类型，当次级抵押贷款的发行人未能按期支付债务时，保险公司必须强制支付赔款，不少公司因此损失惨重。
Mora Hazard
道德风险
最早是一个保险行业术语，指的是提供安全保护网反而会刺激危险行为增加的情况。有些人认为旨在帮助在次贷危机中受损的屋主和贷款人的措施将会导致风险更大的贷款行为，反之，让这些人面对承担损失的冲击将会抑制高风险行为。
Mortgage-backed Security
抵押担保证券
抵押担保证券是由投资银行等证券公司将大量房屋贷款进行捆绑作为抵押的一种证券形式，类似于债券。持有抵押担保证券的投资人将根据他们所购买的本金和利息份额，定期收到屋主所支付款项。通常，大量的抵押贷款被打包或者分为几个“部分”，每一部分的风险和收益均不相同。持有最安全部分的所有者收取的利率最低，但是有权作为第一顺位获得屋主的付款。而持有风险最大部门的持有人收取最高利率，但是如果屋主不能支付月供，那么他们则是第一个受损的人。
Off-Balance-Sheet Entities
资产负债表外实体
由母公司设立的一种子公司类型，用于融资或者开展某一特殊业务。因为子公司是独立的法律实体，它的资产和负债不会显示在母公司的资产负债表或者会计报告中。资产负债表外实体确实拥有合法用途，但他们可被用于向母公司股东隐藏负债状况。在次贷危机中，金融公司运用这些实体从事高风险业务，例如出售以次级贷款为抵押的抵押担保证券。当实体受损时，母公司根据法律无须提供帮助，但有些母公司为了保护与那些投资于此类实体而受损的客户关系而被迫伸出援手。因此，母公司也遭受了其股东所没有预见到的损失。
Prepayment Penalty
提前还款罚金
许多次级抵押贷款包含如下条款：在还款期的头几年就清偿全部贷款的屋主必须交纳额外的费用。这为那些希望以更优惠的条件重新贷款以偿还次级贷款的借款人创造了新的障碍，因为次级贷款由于利率增加而需交纳更高的月供。
Rating Agencies
评级机构
信用评级机构为公司债券等证券打分或者评级。他们的主要工作就是评估风险，从而决定债券发行人是否能向投资人偿付所承诺的本金和利息。考虑因素包括发行人的财务健康状况、金融市场的一般情况，以及发行人与之有业务往来的其他公司的财务情况等等。被评为最佳质量的债券或者其他证券，例如AAA级，通常支付的利息低于风险更大、品质更低的债券。因此，当所发行的证券获得高评级，那么发行人就节约了成本。在次贷危机中，许多抵押担保证券的风险远远高于它们各自的评级，导致众多评级机构备受批判。一些专家认为评级机构已经尽其最大努力来评估那些缺少历史数据的新型证券。而批评者则指出：评级机构有财务上的动力来满足为那些为其评级付款的发行人，而且评级机构经常与这些公司之间还有其他有利可图的业务往来。
Reset
利率重设
重设就是改变某一可调利率抵押贷款（例如ARM，即拍卖标价证券）利率的过程。大多数的ARM一开始只收取“优惠”利率，在头1-3年间保持不变。此后，随着市场利率的升降，利率通常12个月变化一次。
Risk Premium
风险溢价
风险溢价指的是投资人要求较高的收益以抵消更大的风险。财务动荡的公司所发行的“垃圾”债券通常支付的利息高于特别安全的美国国债利息，因为投资人担心公司将无法支付所承诺的款项。
Securitization
证券化
像屋主每月交纳月供这样的收入流可以进行捆绑形成一种债券，出售给投资人。这就是证券化。证券化允许原始贷款人将所持有的长期价值（例如30年期的按揭）转化为即时收入，为其他贷款提供现金。因此，证券化也使得更多的抵押贷款有钱可用，将抵押贷款的风险分散到全世界的投资人身上。投资人对于高收益投资的渴求可能会促使抵押贷款的出借人提供超过合理水平的次级贷款，这就导致了次贷危机。
Structured Investment Vehicle
结构化投资工具
结构化投资工具是指一种通过出售短期低利率的证券、购买长期高利率的证券、并从中获利的基金。2007年，许多结构化投资工具都遇到了麻烦，因为短期利率上调而抵押担保证券变得难以交易。虽然设立结构化投资工具的金融公司通常无法律责任去支持这些独立实体，许多公司仍然觉得他们必须这么做，以保护与投资人之间的关系。
Subprime Mortgage
次级贷款
次级贷款就是一种提供给那些信用评级较低或者具有可能加大其违约或者无法支付月供等其他风险特征的借款人的抵押贷款。为了抵消风险，次级贷款的利率高于通常的“优质”贷款利率。大部分次级贷款开始的1-3年间收取较低的优惠利率。此后，通过在基础利率（即某一债券的市场利率）上增加一定百分比来重新设定利率。从2005年起，重设利率使得不少次级贷款的借款人每月月供增加50%以上，造成了拖欠付款和房屋止赎等现象不断增多。
Systemic Risk
系统风险
指的是危害整个金融系统的风险，就像传染病或者多米诺效应一样。例如，一家机构的破产可以危及对其资产可主张权利的其他机构。这种对其他机构的损害可以会以同样的方式伤及更多机构，创造出多米诺效应。美联储担心出现系统风险，因此采取了多个措施防止贝尔斯登（Bear Stearns）股票崩盘。
Term Auction Facility
短期标售工具
由美联储于2007年12月所设立，旨在提高金融市场的流动性。短期标售工具向银行提供可长达28天的贷款。美联储已经逐步增加通过短期标售工具可运用的资金额度，目前已增至1500亿美元。
Term Securities Lending Facility
定期证券借贷工具
由美联储于2008年3月所设定，向主要的交易人（即主要银行和投资银行）提供长达28天的贷款。贷款额度可高达2000亿美金。除了现金，定期证券借贷工具还提供美国国债，以风险更高的证券作为担保。这包括了抵押担保证券、学生贷款担保证券、信用卡借款、家电贷款和汽车贷款等。
Tranche
部分
较大事物中的一部分。抵押贷款被捆绑在一起，转化为债券出售给投资人。虽然整体来看这种债券不太可能获得AAA级投资评级，但是这些证券可以被分割为风险不同的各个部分。如果屋主停止支付月供，那么高风险部分首先受损，但是这部分债券也会带来最高的收益。其他部分可能有权第一顺位获得借款人的月供，更安全但是收益也较低。虽然这些抵押贷款整体上无法获得较高的评级，但是通过将风险集中在评级较低的那一个部分上，投资银行可以从中提炼打包出AAA级评级的证券。
Transparency
透明度
指的是外界看清内部运行的难易程度。美国证券市场被认为是很透明的，因为财务报表要求提供各类详细信息，例如利润、损失、资产、负债、高管薪酬、诉讼以及其他可能影响股票价格的因素。正是由于缺乏透明度或者不透明才导致了次贷危机，因为投资者、监管人员和公众很难看清那些决定次级贷款证券价格的因素。当危机蔓延开来，投资人担心系统中可能存在着比看起来更重大的风险。