人民币国际贷款利率调整

① 提高人民币贷款利率对国家的经济的影响

（转贴）中国上调贷款利率对全球经济的十大影响

（原文标题）中国上调贷款利率影响知多少

（编者注：看这样的文章很有意思，感觉很多中国人不会想到的问题或方面，外国人都替我们想到了。难怪中国这几年在学业上突飞猛进，也是拜此所赐。）

中国人民银行(People's Bank of China)决定自2004年11月以来首次上调贷款基准利率，旨在给过热的经济降温。央行将一年期贷款利率从5.58%上调至5.85%，这加大了大多数中国企业的借贷成本。此举增加了对中国经济大幅减速的担忧，引发了周四全球金融市场的震荡。但本文著重说明的是投资者从长远角度应该了解的事情。

世界其他国家为什么关注？

中国是全球第四大经济体——按一些人的统计甚至更靠前——并仍在高速发展，第一季度的增长率为10%左右。中国的快速增长令许多观察人士担心经济过热和硬著陆的风险，如果这样，将会冲击整个世界，尤其是亚洲地区的经济。中国的增长还意味著对原油等各种大宗商品的庞大需求，此类商品的价格因此居高不下，也令美国驾车人感受到了汽油价格上涨的痛苦。

此举将使中国经济减速吗？

仅是如此的话，不会；最多只会产生微小的影响。但U.S. Global Investors旗下中国地区机会基金的投资组合经理罗密欧•达特(Romeo Dator)说，这可能是连续刹车举动中的第一次。达特称，央行官员已表示对把经济增长率降至8%左右持相当认真的态度。不过，J.P. Morgan Private Client Services的首席经济学家Anthony Chan说，中国经济可能会自然减速。

但中国在上调贷款利率的同时却维持银行存款利率不变，这最终可能会改变中国增长的内部结构，如果中国继续保持这种增长步伐的话。贷款利率上升可能降低中国的投资增长速度，而存款利率不变会遏制海外投资者利用高利率兑现的企图，减缓海外游资流入中国的速度。较低的存款利率也可能鼓励中国消费者减少存款，提高国内需求。不过，马萨诸塞州经济研究机构Global Insight旗下China Regional Service的高级分析师威廉姆•赫斯(William Hess)警告说，贷款成本的提高不利于中国消费者，就像此举不受到美国消费者的欢迎一样。

政治风险顾问及咨询机构Eurasia Group的中国分析师詹森•金多普(Jason Kindopp)称，中国缺乏明确的宏观政策机制可能导致不同部委竞相实现各自的政策目标，协调不一的反应将引发矫枉过正。金多普说，2004年就出现过这种情况，当时中国经历了短暂但猛烈的经济减速。

投资者应做何反应？

分析师表示，中国过热的经济小幅降温不会打击投资者对中国长远发展潜力的乐观看法。Lipper Inc.的高级研究分析师安德鲁•克拉克(Andrew Clark)说，近年来中国采取了大量措施给经济降温，但都没有真正奏效。克拉克称，尽管中国正在采取措施提振国内消费，但现在看来要寄希望于中国消费者还为时尚早；消费者要成为中国经济的主力军可能还需20年的时间。

此举会损害中国的银行吗？

中国的银行短期内将会从中受益，因为它们可以从贷款中获得更高的收入，但却不必多支付存款利息。中国的许多银行都倍受坏帐的困扰。晨星公司(Morningstar Inc.)亚洲（不含日本）分析师杜塔(Arijit Dutta)说，只要增长依然强劲，银行的日子就不会难过。不过如果中国的小型民营企业——重要的贷款客户——因为贷款利率提高或经济减速而不再借贷，那么银行也会受到冲击。

此举会推高中国的汇率吗？

通常，利率上升会推高汇率。但中国政府在人为压低人民币兑美元汇率以增加出口，这也令美国官员和制造商大为不满。不少分析师称，此举可能显示出中国打算进一步重估人民币汇率，这是给经济降温的另一个有效途径。但分析师对中国提高人民币汇率的意愿持不同看法。去年6月，中国政府大张旗鼓地将人民币兑美元汇率提高了2%，但此后人民币仅升值了1%，使市场机制发挥的作用微乎其微。分析师认为，政策制定者很可能继续非常缓慢地重估人民币汇率。Brown Brothers Harriman的高级外汇策略师尼克•本尼布克(Nick Bennenbroek)说，我们不认为此次加息是有关部门想要加快人民币升值步伐的反映。

此举会影响其他货币吗？

如果中国继续采取步骤加息和提高人民币估值，那么日圆和其他亚洲货币兑美元和欧元很可能升值。

这会推动其它国家的利率走高吗？

不会产生太大的影响，不过目前美国等其他主要经济体也在加息。但如果中国和其它经济体在美国联邦储备委员会(Fed)停止加息后还在继续提高利率，那么会给美元带来进一步的压力。

中国经济减速会损害全球经济吗？

如果大幅减速，那么会出现这种情况。但目前尚未出现这种迹象。如果中国继续采取措施提振国内需求，减少出口，则加息会使经济更加平衡，降低全球贸易不平衡，可能使经济更加健康持续地增长，同时减轻美国在巨额贸易逆差问题上给中国施加的压力。

这会有助于降低美国的巨额贸易逆差吗？

作用不大。美国与中国的贸易逆差主要是因为中国的商品便宜，中国的商品便宜主要是因为中国的劳动力成本低廉。尽管成本正在上升，但还不足以改变目前的贸易格局。与此同时，致力于保持社会稳定的中国政府会竭尽所能不让数百万出口行业的工人失业。

此举将对全球大宗商品价格产生何种影响？

如果中国央行成功实现了经济的降温，那么部分大宗商品的价格将会下跌。新泽西州Advisors Capital Management的首席投资长查尔斯•利伯曼(Charles Lieberman)说，如果经济增长减速，建筑活动放缓，那么铜等原材料的价格将受到更大，更直接的影响。另一方面，如果中国经济最终实现了再平衡，消费者需求开始发挥更大的作用，那么大宗商品价格则可能保持强势，甚至继续走高，因为中国的消费者仍需要大量的石油、黄金和其它大宗商品。

Mark Gongloff / Kirsti McCabe / David Gaffen / Matt Phillips / Worth Civils

香港时间2006年04月28日14:54更新

② 人民币利息调整了多少（最新）

人民币存贷款基准利率今起上调

时间：2006年08月19日11:00
【来源：青年时报】
时报解读“上调令”对楼市、股市、汇市、债市等可能带来的影响

中国人民银行昨日宣布，自今日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。一年期存款、贷款基准利率均上调0.27个百分点。

央行宣布，金融机构一年期存款基准利率由现行的2.25%提高到2.52%；一年期贷款基准利率由现行的5.85%提高到6.12%；其他各档次存贷款基准利率也相应调整，长期利率上调幅度大于短期利率上调幅度。

同时，央行将进一步推进商业性个人住房贷款利率市场化。商业性个人住房贷款利率的下限由贷款基准利率的0.9倍扩大为0.85倍，其他商业性贷款利率下限保持0.9倍不变。商业银行可按国家有关政策，根据贷款风险状况，在下限范围内自主确定商业性个人住房贷款利率水平。

那么，央行再度加息的消息，对与之息息相关的楼市、股市、汇市、债市将有怎样的影响？对居民的生活又将有怎样的影响？

股市

短期可能对市场有影响

本周以来，沪深两市股指以整理为主，成交量较以往明显萎缩，由于市场目前处于下跌以后的盘整阶段，预计此次加息短期有可能对市场产生一定的心理影响，但前期股市在加速下跌中已经包含了恐慌因素，对加息预期也有所消化。

对此，招商证券分析师金城认为，目前股市处于结构性调整中，眼下主要的做空力量就是基于宏观调控政策和扩容。不过加息正是为了经济的长期可持续发展，对于中长期股市来看，还是利大于弊的。

但他并不否认周一大盘有可能低开，“但下跌空间不会太大，影响也仅限于短期，前期低点1500~1550点不会突破。”

分析人士认为，受加息影响最大的当属房地产板块。今年宏观调控主要目标之一就是房地产市场。但由于有人民币升值预期的支撑，地产板块大幅下跌的可能性也不大。但周期性的行业上市公司可能会遭受较大的影响，诸如有色金属、水泥、钢铁等行业。此外，由于存款利率提高，而贷款规模受控制，银行利润也将受挤压，所以银行股也可能有一定的利空影响。（刘佳）

汇市

将增加人民币升值压力

昨日，美元兑人民币询价交易市场收高，美元收于7.9745人民币，人民币加息消息传出，该汇率持稳。而前一日美元兑人民币询价收盘价为7.9686元。

浦发银行资深理财师郭剑表示，本次加息可能会促使人民币汇率下周走强，不过人民币升值的步伐不会很快。

他同时强调，鉴于目前美圆同业拆借利率在5.5%，这和人民币目前的利率仍要3%的利差，所以境外资金赌人民币升值的套利空间并不是很大，所以人民币加息本身并不会给人民币汇率造成很大压力。不过加息也透露出一个信号，就是中国经济目前发展速度很快，而一过经济水平的提高则可以给该国过比以较大支撑，本轮人民币升息有利增强投资人民币的吸引力，将提升人民币汇率水平，所以人民币必然逐渐升值。

与此同时，央行公布人民币加息后，日元迅速上涨。郭剑认为，人民币加息短期内会对日元有一定的支持作用，不过长期看，由于人民币和日元有替代作用，所以将降低日元在亚洲市场的吸引力，长远看对日元走势不一定是利好。

央行公布加息消息后，对除日元外货币影响不大，英镑和欧元仅微幅波动。（刘佳）

债市

债市

长期弱市已确立

虽然本周债券市场曾经一度反弹，不过本次加息将使得债市短暂的反弹也被扼杀。郭剑认为，前段时间债券价格不断下跌，除了有存款准备金率提高的因素外，也有加息预期的影响，所以对于加息的影响已经部分消化。不过预计，加息实质消息的出台，仍然使得债券市场再次陷入下跌。

不过也有分析人士认为，目前对于债市来说已经是利空出尽，最后一只靴子也已经落下来，再有利空消息出台也是1个半月以后的事情，所以债券市场也赢得了短暂的喘息机会。但由于加息趋势已经确定，债市中长期弱市仍然无法挽回。（刘佳）

楼市

个人住房贷款利率弹性加大

央行再度加息的消息，让原本就不平静的杭州楼市，又一次惊起浪花。

“这表明了中央对楼市宏观调控的信心。”滨江房产副总经理朱立东面对今年第二次的央行加息，表示了他的担忧，“购房者和开发商的负担都会随之增加，相关行业的日子可能会相对难过。”

开发商资金链面临考验

实际上，0.27个百分点从理论上来说，并不是一个负担太大的数字。尽管开发商总成本有所增加，但与土地招投标相比，成本增加微乎其微。但值得注意的是，这次加息，已是今年第二次，中国已经步入一个加息周期，而持续加息，将对楼市产生不小的影响。“开发商应当省时度势。”朱立东提醒说。

“金融手段调控对楼市的影响并没有行政手段来得敏感、直接和有效，但作为调控‘组合拳’中的一个环节，这次加息表明了高层对调控的态度，宏观调控还将继续。”朱立东说，“加息将造成开发商的销售速度减缓，杭州不少开发商的资金链将面临考验。”

有业内专家指出，一旦进入加息周期，现在负债率在70%以上的小开发商的成本将快速增加，房地产公司的资金周转会更困难。而拥有众多小型开发商的杭州房地产界则会面临较大冲击。同时，楼市需求也会受到一定影响，由此开发商会采取压缩利润空间的方式，以往明显的“趋利性”会有所下降。

个人住房贷款利率弹性加大

这次，央行对个人住房贷款这一对于利率极为敏感的贷款项目，则赋予了更为个性化的规定：将商业性个人住房贷款的利率下限由贷款基准利率的0.9倍扩大到0.85倍。

调整前，5年以上贷款基准利率为6.39%，按基准利率90%的下限计算，实际贷款利率为5.75%；而调整以后的贷款利率，5年以上贷款利率上调到6.84%，若执行基准利率的85%，也就是5.81%，实际上调幅度仅为0.06个百分点。以贷款50万，期限20年为例，如都获得银行给予的下限利率，那么调整前每月按揭款3527.56元，调整后每月按揭款3510.42元，每月仅比调整前多支付17.14元。

根据央行文件，商业性个人住房贷款利率下限扩大到贷款基准利率的0.85倍以后，对已发放的浮动利率个人住房贷款，商业银行应在贷款合同约定的利率调整日，以贷款基准利率的0.85倍为下限确定具体利率水平。根据惯例，明年的1月1日就是浮动利率的老房贷的利率调整日。那么对于老房贷来说，是不是可以享受基准利率的85%呢？招行杭州分行个人理财中心房贷业务负责人韩剑波表示，实际情况还是要等待总行发文，不过估计商业银行给予优质老客户基准利率的85%的可能性比较大。

同时，已发放的固定利率个人住房贷款，贷款利率则不受此次利率政策调整的影响，继续按贷款合同约定的利率执行。目前杭城已推出固定利率房贷的商业银行有招商银行和光大银行，根据惯例，两家银行都将随后上调固定利率房贷的利率标准，但是否同比例上调，还要等待总行通知。

此外，与上次不同的是，本次公积金贷款的利率标准将不随之调整，还维持不变。

对二手房交易影响不大

许多人担心，由于贷款利率上调，会直接加重购房者的月供负担，会对整个二手房市场交易产生抑制作用。裕兴房产总经理张裕兴认为，这种担心并没有依据。

从贷款方面来看，此次央行加息并不会影响二手房需求者的购房意愿。“加息对房产投资者的影响较大。”张裕兴说，“但目前杭州楼市的投资者早已淡出，刚性需求的比重比较大。在强烈的自住需求驱使下，0.27％的利率增长，不会对购房意愿造成太大影响。”

采访中，有业内人士指出，在房屋租赁市场价格基本平稳的情况下，利率上调后相比于以前，持有现金比持有房产的比较收益略有提升，这会在一定程度上刺激房源的释放，可能会影响部分区域二手房市场供求关系。（谭晓锋刘佳）金融机构人民币存贷款基准利率调整表

单位：%项 目 调整前 调整后

利率 利率一、城乡居民和单位存款（一）活期存款 0.72 0.72（二）整存整取定期存款三个月 1.71 1.80半 年2.072.25一 年 2.25 2.52二 年 2.70 3.06三 年 3.24 3.69五 年 3.604.14二、各项贷款六个月5.40 5.58一 年 5.85 6.12一至三年 6.03 6.30三至五年 6.12 6.48五年以上6.396.84

提醒

转存并不一定合算

由于已存入的定期存款不能随央行利率上调，一些市民可能会不甘心蒙受利息损失而选择转存。不过值得注意的是，支取未到期的定期存款，银行只能按每年0.72%的活期利率计息，这意味着办理转存也需要付出一定的成本。

记者算了笔账，一笔今年1月1日存入的20000元的一年定期存款，如果一年后在明年的1月1日储蓄期满所得利息收入为450元。如果在8月19日支取并转存一年定期，到明年1月1日，活期利息加部分定期利息，总共利息收入为277.15元（未扣税）。反倒比期满支取还少收入了263.59元。

因此，提醒储户要根据自己存款的金额、期限以及存入时间仔细计算利息，不要盲目提前取款，以免得不偿失。

链接

2000年来央行相关重大货币政策

2004年10月29日，央行上调金融机构存贷款基准利率，金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点，由1.98%提高到2.25%；一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由5.31%提高到5.58%。其他各档次存、贷款利率也相应调整，中长期存贷款利率上调幅度大于短期。

2006年4月28日，央行上调金融机构贷款基准利率，其中一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，存款利率保持不变。

为了抑制房地产市场的过热，2005年3月17日央行还曾经上调商业银行个人住房贷款利率下限。

③ 关于央行上调人民币存贷款基准利率

1.加息后,贷款执行新利率,原贷款月还款额增加,原优惠不变,只是在新利率基础上优惠了,以原七折优惠为例.
原贷款利率:5.94%*70%=4.16%
现贷款利率:6.14%*70%=4.30%
可用这些数据,给你一个计算器,将来关数据计算出来http://www.boc.cn/custserv/cs6/cs62/200811/t20081117_130538.htm
2.至于什么时候开始,要根据你贷款的银行和贷款合同来定.
贷款利息是按照浮动利率计算的，银行贷款利息调整后，贷款利息计算的利率水平也随之调整。当然无论如何计算，对已支付的利息没有影响。对调整后的利息会有影响。一般银行利率调整后，所贷款项还没有偿还部分的利率也随之调整，有三种形式：一是银行利率调整后，所贷款利率在次年的年初执行新调整的利率（工商银行、农业银行、建设银行房贷是这样的）；二是满年度调整，即每还款满一年调整执行新的利率（中国银行房贷是这样的）；三是双方约定，一般在银行利率调整后的次月执行新的利率水平.

④ 中国人民银行关于调整金融机构人民币存贷款基准利率的通知 (银发[2006]289号

中国人民银行决定上调金融机构人民币存贷款基准利率

中国人民银行决定上调金融机构人民币存贷款基准利率中国人民银行决定，自2006年8月19日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点，由现行的2.25%提高到2.52%；一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由现行的5.85%提高到6.12%；其他各档次存贷款基准利率也相应调整，长期利率上调幅度大于短期利率上调幅度。

同时，进一步推进商业性个人住房贷款利率市场化。商业性个人住房贷款利率的下限由贷款基准利率的0.9倍扩大为0.85倍，其他商业性贷款利率下限保持0.9倍不变。商业银行可按照国家有关政策，根据贷款风险状况，在下限范围内自主确定商业性个人住房贷款利率水平。

本次上调金融机构人民币存贷款基准利率，有利于引导投资和货币信贷的合理增长；有利于引导企业和金融机构恰当地衡量风险；有利于维护价格总水平基本稳定；有利于优化经济结构，促进经济增长方式的转变，保持国民经济平稳较快协调发展。

附表：

金融机构人民币存贷款基准利率调整表

单位：%

项 目
调整前利率
调整后利率

一、城乡居民和单位存款

（一）活期存款
0.72
0.72

（二）整存整取定期存款

三个月
1.71
1.80

半 年
2.07
2.25

一 年
2.25
2.52

二 年
2.70
3.06

三 年
3.24
3.69

五 年
3.60
4.14

二、各项贷款

六个月
5.40
5.58

一 年
5.85
6.12

一至三年
6.03
6.30

三至五年
6.12
6.48

五年以上
6.39
6.84

⑤ 国家政府对银行利率政策的调整

理论上，利率被看作是投资的到期收益率或社会平均收益率。但在中国，直至改革开放后很长一段时间，利率都被看作是所有国有企业经营中的成本，央行在利率政策上的权利甚至不如财政部门。即使是市场经济的今天，银行资金也只针对国有企业，“社会平均收益率”没有计算上的依据。再者，以目前国有企业的经营状况，利率政策根据这些企业（不含水分）的平均利润率来确定，存贷款水平利率降为负数都完全可能（有研究显示，1998年国有企业的亏损额超过当年洪灾损失）。而根据发达国家的市场规则，确定利率的依据是基于债
券市场的供需，与国情的差距则更大，中国的国债利率是根据银行利率确定的，并高出同期银行存款利率，这中间并没有一个真正的市场竞价过程，而在发达的金融市场，这个过程是形成市场利率的重要参照。

过去十年的经验表明，影响中国利率水平和政策的只是“当期”的通货膨胀水平，或者更直接地说，是“当期”的物价水平。1994年前后的恶性通货膨胀促使政府一再提高银行存贷款利率，并付以存款保值贴补，国债利率也随之提高。企业在这期间的贷款需求并没有因为利率提高而下降，1996年始企业贷款出现下降也并不是利率政策使然，而是政府在贷款规模上的严厉措施。由于债券市场不发达，利率政策在现金管理上的作用也微乎其微，1990年代前半期，各级财经部门对通货膨胀的恐惧，使得增加现金回笼被看作是行政指令。1996年开始的利率下调也是伴随物价水平的逐渐走低进行的，企业的经营状况并没有发生实质的变化，只是恶性通胀时期的问题表面化了。降息除了最初几次加剧股市的波动外，就是将背负银行贷款的国有企业债务变相转移给了居民。

之所以将通货紧缩过程中的利率调整仍看作是迎合物价水平的做法，原因在于降息并没有刺激企业的投资和居民的消费。1998年大水后，央行等机构几道金牌要求各大商业银行增加贷款。1996年取消的贷款额度管理，在当时重新抬头，只是由此前的限制发放变成了鼓励发放。当年在经过通货紧缩以及流动性陷阱的讨论后，央行除了继续降息外，开始酝酿利息税，希望在企业投资需求不振的情况下，消费市场能够起到部分替代作用。但一年的经验表明，利率对居民的影响同样令人失望。

过去五年间，人民币利率水平曾经随着美联储的利率政策作出调整。这一做法的理论解释是，如果两国之间的利差太大，会出现套利行为，无论资金内流还是外流，对中国都没有好处。经验表明，即使在人民币与美元利率存在利差的情况下，用理论上的套利行为来解释资本外流也十分牵强。与资本外流存在正相关关系的政策措施，能够考虑到的因素只有政府惩治腐败和打击走私的力度。这种情况下，资本外流只能用资本外逃来解释了。而且，虽然国际金融理论认为因套利存在国际资金流动，但由于目前国际市场动荡频繁，金融技术的发展使得这种操作难度和风险越来越大，即使是发达国家的民间投资者也大多选择本国金融市场。在中国，由于严格的资本管制，除了外汇储备可能涉足国际资本市场以外，其他资金特别是民间资金不可能有这种条件，自然也不会有这种选择。从这个角度讲，将人民币利率与美元利率进行联系并不是很有说服力。

将利率政策的调整归因于通胀水平，一个关键因素在于，货币政策的制订者对国有企业的盈利状况进行预期没有意义，同时也无法预测，而为此进行的利率政策调整效应也不可能成为政府的意图。现行体制下，大部分国有企业的经营业绩不会出现根本的改观，这样，在今后相当长的时间内，企业对银行资金的利率需求弹性将仍然很低，特别是如果政府仍然将股市看作是国企酬资的主要渠道的话。对银行来说，贷款资金的利率供给弹性同样不可能提高。只存不贷出现的亏损可能会影响业绩，但因贷款增加而出现资产质量恶化所带来的经营压力要远远大于前者。况且，在国家信用支持下，不间断的现金流量保证了银行稳定社会的作用。当然，银行的业务是经营资金，加上人性冲动，目前股市大庄家的背后都有银行资金支持就十分自然。可以预期，如果体制环境短期内不发生利于生产性企业的变化，能够保证不间断现金流量的股市将成为包括银行和（通过股市融到资金的）大企业的博弈场所，资金的增加会相应降低一级市场的收益率，但在风险不增加的情况下，这一收益率也完全可能超过目前的存款利率，自然比白送给亏损企业好。更何况，银行自己可以通过坐庄的形式在二级市场获得更大收益。

现阶段，中国利率水平的高低只是政府对国有企业要求的砝码，只是这一砝码的分量越来越轻。如果还有别的意义的话，就是给民间资金成本设定了一个成本标准，尽管可能其作用比重并不大。国有金融机构和股市与民间经济的分离，导致后者在整体经济环境不利的情况下，承担相对较高的资金压力，从而进一步遏止了正常经济的发展。这种体制同时进一步加剧了管理部门在利率政策制定上的难度，可供选择的余地也越来越小。

⑥ 上调人民币存贷款基准利率

理论上说，上调利率，会抑制投资，抑制经济过热。对老百姓生活的影响，一是存钱可以多得利息，二是买东西可能便宜了，三是如果买了股票，短期可不是好事，估计要下一个台阶了。

⑦ 央行金融机构人民币贷款基准利率调整后什么时候可以享受

只要你的合同没有特别的约定，那么就是次年1月开始执行新的利率

中行不是这样的，中行是你的首个还款月，才调整的

⑧ 银行贷款利率2021年利率怎么调整

中国人民银行授全国银行间同业拆借中心公布，2020年4月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期权LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%。

对比3月LPR数据1年期LPR为4.05%、5年期以上LPR为4.75%，此次1年期和5年期以上LPR“双降”，分别下降20个基点和10个基点，这也是自去年8月以来的最大降幅。

(8)人民币国际贷款利率调整扩展阅读：

银行的利息是和经济状况有关的，一般经济过热时为了回笼资内金，会上调存款利息，中国经济并没有达到8%的目标，经济还处在偏下阶段，不会上调利息。通货膨胀那么高，即便存3年的定期，才4.25%，基本处于持平状态。

起存门槛低。零存整取这种方式比较适合每月有一定的闲钱，又想在规定的时间完成存款目标的人。也适合给小孩存入省下的零花钱，培养理财观念。

⑨ 人民币存贷款基准利率上调意味着什么

央行宣布加息，其政策用意就是要确保经济平衡增长
亚洲开发银行驻中国代表处首席经济学家汤敏也认为，加息是央行发出的强烈信号，央行政策措施有前瞻性，表明了央行对未来通货膨胀率走高和经济过热走势的担心。

对当前经济形势，政府工作报告指出，固定资产投资总规模依然偏大，银行资金流动性过剩问题突出，引发投资增长过快、信贷投放过多的因素仍然存在。外贸顺差较大，国际收支不平衡矛盾加剧。

值得注意的是，今年物价全年调控目标设定在3％以内，而当前物价上扬的趋势不容忽视。根据国家统计局数据，2月份全国居民消费价格总水平同比上涨2．7％，这已是连续三个月保持在2％的平台上。

央行17日表示，本次银行加息的目标之一，就是要有利于维护价格总水平基本稳定。与此同时，还有利于引导货币信贷和投资的合理增长；有利于金融体系稳健运行；有利于经济平衡增长和结构优化。

“这四个‘有利于’，全面显示了央行的政策用意。”秦池江说，“当前银行流动性过剩问题突出存在，并波及到经济的各个层面，所有出台的货币政策必须要围绕‘确保经济平衡增长’这个目标来进行。”

对今年货币政策安排，政府工作报告中也表示，今年要综合运用多种货币政策工具，合理调控货币信贷总量，有效缓解银行资金流动性过剩问题。

中国社会科学院金融研究所博士殷剑锋认为，前几次上调存款准备金率对冻结银行流动性，起到了明显效果，但对商业银行运用资金信贷，并没有产生大的影响。本次银行加息，有利于从总量上加以调控。

“从发行央行票据，到今年两次上调存款准备金率，再到使用银行基准利率，这表明央行货币政策工具得到了全面动用。”秦池江说。

汤敏表示，一年期存贷款基准利率上调0．27个百分点，只是一个小幅调整，是央行发出的一个政策信号，并不意味着调控政策的结束。

秦池江认为，银行利率上调可能对股市、国债市场产生影响，但程度不会太大。不过，银行加息后也容易吸引游资进入境内追逐利差收入。他建议，当前要遏制流动性过剩、防止投资反弹等问题，最根本的是要优化经济结构，除了货币政策之外，要同时加大财政税收政策的配合。