交通銀行高企不抵押能貸款嗎

『壹』 普惠金融加速快跑，如何守住信貸「3%不良率」的紅線

隨著各項政策的落地，各大銀行金融機構的普惠金融業務正在加速快跑。數據顯示，全年有望超額實現《政府工作報告》提出的40%的增速目標。

然而，在越來越多的小微企業獲得貸款的同時，銀行機構的不良貸款率卻在同步上升，甚至已經接近官方的容忍限度。

如何在不減少小微企業貸款的同時，守住信貸 「不良率3%」的紅線，便成了目前業內頗為關注的話題。中國財富就此走訪了一些金融機構，試圖尋找破解之道。

普惠金融貸款風險或持續爬升

9月10日，中國人民銀行舉行「金融支持保市場主體」系列新聞發布會。銀保監會普惠金融部一級巡視員毛紅軍於此間介紹，截至7月末，全國小微企業貸款余額達40.83萬億元，較年初增長了10.62%；5家大型銀行普惠型小微企業貸款增速37.1%，全年有望超額實現《政府工作報告》提出的40%的增速目標。

普惠金融的貸款增速喜人，但其不良貸款率卻在不斷攀升，引發多方警覺。

8月22日，銀保監會新聞發言人在接受采訪時就曾表示，今年上半年，金融始終以超常力度支持著小微企業穩定發展。但他同時指出，截至6月30日，我國的不良普惠小微貸款余額達0.4萬億元，較年初增長了9.25%，不良率更是高企2.99%，已接近官方原來設定的容忍限度。

盡管銀保監會新聞發言人表示普惠小微貸款的不良率風險「整體可控」，但鑒於疫後提振和恢復 社會 經濟發展之需，普惠金融信貸勢必存在著風險繼續爬升的巨大壓力。

在9月10日的發布會上，毛紅軍也一再強調要「明確普惠型小微企業貸款不良率高於各項貸款不良率3個百分點以內的容忍標准」。

據中國財富了解，今年上半年，工、農、中、建、交、郵等六大銀行實現凈利潤6483億元，比去年同期減少了724億元。六大行上半年利潤大幅減少的背後，正是不良率的全線上升。公開數據顯示，在六大行中，不良率上升幅度最大的是交通銀行，截至6月末其不良率達1.68%，較年初上升了0.21個百分點。

嚴守「3%不良率」紅線需創新思路

業內人士預判，在國內外經濟環境整體遭遇寒冬並面臨無限變數的復雜背景下，包括六大行在內的金融機構既要承擔繼續為產業「輸血」的使命，又要在新舊多重風險中設法「扭虧補益」，能夠破解擺在銀行機構面前的這道「二元方程」的一個重要選項就是積極推進普惠金融。

「普惠金融的突出優勢是既能陽光普照、又可精準滴灌。」在北京深安未來 科技 公司董事長阮曉迅看來，在疫情後經濟重振這個時點上，確實有必要充分釋放普惠金融為產業賦能的巨大潛力；但相比於單純地通過普惠業務來「扭虧補益」而言，銀行金融機構要直面的現實難題是，如何給普惠信貸業務的潛在風險排雷減壓。

長江商學院金融學教授李海濤博士的看法與阮曉迅的觀點不謀而合，他在受訪時分析稱，普惠金融的客群多為小微企業主、個體工商戶，其金融需求往往都具有「小、散、急」的特點，因此，銀行機構在為之提供金融服務時，「堅守合規、管控風險」非常必要，但這又很容易把普惠金融逼進「不普不惠」的尷尬境地。

「很顯然，常規的貸前人工核驗模式，無法實現普惠金融的量與質同步提升。」結合自身對信貸業務知行合一的洞察和實踐，阮曉迅認為，普惠金融在推進中的最大路障，實際上是如何切實有效地防範和降解貸款不良率——大大小小的銀行業金融機構「不敢貸、不願貸、不能貸、不會貸」，很大程度上是因為他們在信貸風控環節上缺少先進技術的支撐。

「破解這道復雜的方程式，需要打破固有的思維模式，找出新的方案。」在阮曉迅看來，「廣、散、急」是普惠金融業務的共性，而這些特點尤其適合與區塊鏈、大數據、人工智慧進行深度融合。他認為，一旦新的技術應用與傳統金融服務場景發生化學反應，其效果就不是單維的降低信貸不良率了，還完全可能助力銀行金融機構實現「豐富獲客手段、優化信貸流程、提升客戶體驗」的多重目標。

李海濤也認為，在產業數字化的新趨勢下，每一個銀行金融機構在推進普惠金融業務的過程中，都非常有必要積極地擁抱區塊鏈、大數據等前沿新興技術，完善自身的風險管理體系，切實提升自身全流程、全方位的風險管控能力。

中國財富注意到，在9月10日舉行的「金融支持保市場主體」系列新聞發布會上，毛紅軍也曾直指，為實現「增量擴面、提質降本」的目標，目前，銀行業金融機構正在監管引領和各項政策共同支持下，持續加大創新力度，依託大數據、雲計算等技術，改進風控模型和業務流程，確保各項穩企惠企的金融支持政策精準落地。

「網路賦強公證」打通銀企互信之結

事實上，近年來，除了主管部門、金融機構都在積極求解普惠金融風險管控的現實課題外，各類專業 社會 組織和技術平台也在為普惠金融的 健康 生態建設集思助力。中國財富了解到，深安未來 科技 公司就一直在致力於將區塊鏈技術與「網路賦強公證」深度結合，將技術信任力與公證公信力「雙信」合一，並為減少金融糾紛、防範金融風險、維護金融秩序、營造良好金融信用生態方面屢有建樹。

據阮曉迅介紹，目前，深安未來主導的「普惠金融線上小微借貸+網路賦強公證」模式已為多家超大型銀行金融機構賦能。他告訴中國財富，深安未來及其「網路賦強公證服務平台」是國內首個創新互聯網賦強公證服務平台，運用互聯網公證這一創新工具，應用區塊鏈技術，採用債權文書賦予強制執行的創新公證服務機制，解決普惠金融發展過程中貸款不良率的痛點，從預警、催收、執行幾個環節，提升 科技 金融的風控能力，創新金融風險處置機制，為金融創新發展保駕護航。

「深安未來這個服務的運行邏輯，在本質上是利用網路賦強公證系統為網路貸款業務提供在線同步服務，通過引入區塊鏈技術，完善網路賦強公證電子存證的司法效力。」中科院的一位信息安全技術專家對深安未來的業務模式給予了首肯。

他告訴中國財富，基於區塊鏈技術的不可偽造、全程留痕、集體維護、可以追溯、公開透明的顯著特徵，各大金融機構一旦積極依託智能區塊鏈，並將對應的業務接入到公證處、互聯網法院、CA中心等多個具有國家公信力的共識節點，便有望形成高效可信的增信聯盟，進而切實降低各類金融信貸的風險。

『貳』 監管出手！有銀行呼籲客戶辦理房貸提早還款業務

房住不炒」政策下，房地產金融政策仍在收緊。 9月27日，三位銀行業人士向《21世紀經濟報道》記者表示，有大行收到通知，監管機構近期要求大型商業銀行壓降、控制個人住房按揭貸款等房地產貸款規模。此外，部分銀行反饋個人按揭貸款額度緊張，已有銀行呼籲客戶辦理房貸提早還款業務，以騰挪房貸額度。

一位大行人士表示，監管年初就有要求，本年度新增涉房貸款不能超過全部新增貸款的一定比例，這一比例或為30%左右，但未見到發文。另一城商行人士表示，央行要求大行壓低按揭貸款等房地產貸款余額，但未見到相關發文。但也有另一家大行總行人士表示，該行內部討論了信貸規模，但對貸款結構暫無有新的要求。

根據記者測算，若新增房地產貸款佔比降至30%，該比例水平大致相當於2015年房地產去庫存政策推出之前的比例水平。房地產去庫存政策後，房地產貸款新增佔比自2015年的30.6%，猛增至2016年的44.8%，到2019年末降至34.0%。

「金九銀十」仍控房貸

「金九銀十」本是樓市旺季，但部分銀行信貸額度緊張。

9月27日，有廣州按揭公司人士反饋稱，目前農行、郵儲、招行等個人按揭貸款額度比較緊張，部分LPR基準利率加點20BP的放款較慢，LPR加點30BP仍正常放款。

今年樓市受新冠疫情影響，上半年大幅下降，疫情之後，房地產銷售迅速回暖。根據國家統計局數據，1-8月，全國商品房銷售面積98486萬平方米，同比下降3.3%。8月單月銷售額同比增長27.1%，增速繼上月後再創近兩年新高。部分城市銷售已經提升，8月北京商品住宅銷售面積99.3萬平方米，環比上升48.5%，同比上升了84.2%，創下2017年以來單月銷售面積的新高。

在樓市銷售有所火爆的情況下，一些銀行反而呼籲客戶提前償還按揭貸款。

9月27日，有在深圳的持有按揭貸款的人士表示，近期收到按揭貸款銀行簡訊通知，呼籲客戶提前還貸，銀行為個人貸款提前還款有了綠色通道，辦理房貸提前還款業務可享受免等待一個月、即時辦理服務。

究其原因，「要壓降涉房貸款規模。」一位華南地區大行人士表示，包括個人按揭貸款、房地產開發性貸款，監管對涉房貸款規模增長有要求，如果其他貸款增速規模跟不上要求，涉房貸款就需要騰挪規模。一位華東城商行人士表示，去年以來的監管合意貸款中，對涉房貸款規模佔比一直有要求，增速不能太快。

近三年，銀行業涉房貸款佔比不斷下降。去年全國新增涉房貸款佔比約34%，今年上半年，受疫情影響，佔比下降至約24.7%。

此前銀保監會主席郭樹清表示，2019年與2016年相比，房地產貸款增速下降了12個百分點，新增房地產貸款佔全部新增貸款的比重下降10個百分點。

《21世紀經濟報道》記者根據央行《金融機構貸款投向統計報告》數據測算，2019年全年，人民幣房地產貸款全年增加5.71萬億元，占同期人民幣各項貸款增量的34.0%。2020年上半年，人民幣房地產貸款新增2.99萬億元，占同期人民幣各項貸款增量的24.7%。其中，2020年上半年，房地產開發貸款新增約7500億元，個人住房貸款新增約2.29萬億元。

多家大行新增涉房貸款降至30％以下

根據《21世紀經濟報道》記者統計，2020上半年，六大國有銀行的新增房地產貸款佔比均有所下降。除了中國銀行，其他國有大行的新增涉房貸款佔比均已調整至30％以下。

2020上半年，中國銀行新增涉房貸款共3563.15億元，其中房地產業貸款1236.64億元，個人住房貸款2326.51億元，新增涉房貸款佔全部新增貸款的36.68%，為六大國有行中新增涉房貸款佔比唯一超過30％的銀行。

雖然新增涉房貸款佔比仍高企，但與2019年相比，中行的涉房規模已有所壓降。2019年年末，中行新增涉房貸款6165.79億元，佔全部新增貸款的49.35%，佔比居六大國有行首位。到2020年6月末，中行新增涉房貸款規模減少2602.64億元，佔比下降12.66個百分點至36.68%。

建設銀行新增房地產貸款佔比最低，佔比下降幅度也最大。2020上半年，建設銀行新增涉房貸款3798.99億元，佔全部新增貸款的26.18%，與2019年年末6020.35億元的新增涉房貸款相比，佔比下降22.38個百分點。

其他國有大行中，工商銀行新增涉房貸款3624.28億元，佔全部新增貸款的29.85%，比2019年年末下降16.86個百分點；農業銀行新增涉房貸款3220.59億元，佔全部新增貸款的27.11%，比2019年年末下降14.02個百分點；交通銀行新增涉房貸款1176.13億元，佔全部新增貸款的27.66%，比2019年年末下降11.42個百分點；郵儲銀行新增涉房貸款1564.5億元，佔全部新增貸款的30.86%，比2019年年末下降11.58個百分點。

股份制銀行的新增房地產貸款情況則分化明顯。招商銀行、浦發銀行、興業銀行、平安銀行4家股份行的新增房地產貸款佔比超過30％，其中，浦發銀行佔比高達49.31%，平安銀行佔比更是突破50％。

具體來看，浦發銀行新增涉房貸款1036.28億元，其中，新增個人住房貸款771.69億元，新增房地產業貸款264.59億元。新增涉房貸款佔全部新增貸款的49.31%，與去年年末相比上升3.92個百分點。

平安銀行佔比最高，上升幅度最大。根據統計，平安銀行新增涉房貸款963.25億元，佔全部新增貸款的52.01%，與去年年末相比上升5.06個百分點。

光大銀行的新增涉房貸款佔比雖也有所上升，但在股份行中仍佔比最低。2020上半年，光大銀行全部新增貸款2093.58億元，其中新增涉房貸款473.29億元，佔比22.61%，與去年年末相比上升4.63個百分點。

地產金融嚴監管態勢繼續

監管層面，房地產金融仍維持「嚴監管」態勢。此前，銀保監會表示開展30多個重點城市房地產貸款專項檢查，住建部和央行也發布房地產企業融資「三道紅線」要求。

9月14日，銀保監會銀行檢查局副局長朱彤在新聞通氣會上表示，「房住不炒」政策得到有效貫徹。持續開展30多個重點城市房地產貸款專項檢查，壓縮對杠桿率過高、財務負擔過重房企的過度授信，加大對「首付貸」、消費貸資金流入房市的查處力度，引導銀行資金重點支持棚戶區改造等保障性民生工程和居民合理自住購房需求。保障性安居工程貸款余額穩步增長，房地產金融化泡沫化傾向得到有效遏制，助推房地產民生屬性逐步回歸。

7月24日，國務院在深圳召開房地產工作座談會，提出房地產信貸要「穩住存量、嚴控增量」，並首次提出建立「房地產金融審慎管理制度」，「房地產金融」監控上升到了制度層面。

8月20日，住房城鄉建設部、人民銀行聯合召開房地產企業座談會，形成了重點房地產企業資金監測和融資管理規則，也就是業界所謂的「三道紅線」新規，即剔除預收款後的資產負債率大於70%，凈負債率大於100%，現金短債比小於1倍不得融資。除了三條紅線，拿地銷售比不高於40%，連續3年經營性現金流為負，需要對拿地資金來源等做出解釋。

銀行授信政策如何調整

梳理各家銀行2020年半年度報告，其對房地產金融有所調整。詳情如下：

工商銀行：繼續強化房地產行業分類管理，商業性房地產領域進一步加強城市分類管理，重點支持符合調控政策導向的剛需普通商品住房項目，積極穩妥推進商業性租賃住房融資；強化保障性住房領域政策合規管理，從嚴控制商用房開發融資和商業性棚戶區改造融資，審慎把握房地產並購融資。

建設銀行：積極落實國家房地產調控政策要求，嚴格執行差別化住房信貸政策，通過大數據分析、風險預警模型等手段，優選貸款投放的區域、合作企業、合作樓盤和客戶，支持居民家庭合理住房需求。深入推進住房租賃戰略。

三大戰略之一的住房租賃戰略：深化住房租賃綜合服務平台應用，提昇平台活躍度，為政府監管、公租房管理、市場化房源交易等提供更好服務。截至6月末，住房租賃綜合服務平台累計上線房源超過2300萬套，注冊用戶2310萬。與廣州、杭州、濟南等11個試點城市簽署發展政策性租賃住房戰略合作協議，向試點城市提供包括金融產品支持、房源籌集運營、信息系統支撐等一攬子的綜合服務。以旗下建信住房為載體，積極開展存房業務，盤活社會存量閑置房源，加大社會租賃房源供給。創新金融服務，扶持租賃企業規模化、專業化發展，保障房東和租客的權益，維護租賃市場平穩運行。積極參與國內首批住房租賃企業股權交易服務試點，探索為住房租賃企業獲得權益性融資的新模式。

中國銀行：嚴格落實國家房地產行業調控政策，執行差異化個人住房貸款政策，重點支持居民家庭首套自住性購房需求。

農業銀行：積極貫徹落實國家房地產調控政策，支持居民合理自住購房需求，個人住房貸款業務實現穩健發展。截至6月末，個人住房貸款余額44217.31億元，較上年末增加2593.00億元。

招商銀行：按照「穩步投放、結構調整、限額管理」的總體策略，動態優化內部信貸政策。截至報告期末，本公司境內公司房地產廣義口徑風險業務余額5821.40億元（含實有及或有信貸、債券投資、自營及理財非標投資等業務），較上年末增加738.09億元，其中，境內公司貸款余額3256.20億元，較上年末增加413.57億元，占本公司貸款和墊款總額的7.23% ，較上年末上升0.42個百分點，主要投向優質戰略客戶，嚴控戰略客戶名單外增量投放。截至報告期末，境內公司房地產領域資產質量良好，不良貸款率0.21%，較上年末下降0.15個百分點。2020年上半年，房地產領域監管政策持續收緊，受疫情影響，部分中小房地產企業現金流壓力加大。展望下半年，本公司將持續對房地產客戶及區域資產結構進行調整，聚焦中心城市和戰略客戶，繼續保持房地產領域資產質量的穩定。

推薦閱讀：

地產業巨變！房企三巨頭同時踩中「三道紅線」！

房地產行業游戲規則迎來重大變革，恆大、融創、綠地已踩中「三道紅線」……

股債雙殺，恆大發布經營數據反擊

在對網路傳言辟謠後，周五恆大系股票及債券再次遭遇股債雙殺，港股中國恆大股價收跌9.46%，恆大汽車收跌12.76%，多隻債券跌幅超過20%，顯示出市場信心仍然不足。

周五晚間，恆大接連發布多條公告，曬出經營成績單，對謠言做出有力回擊。公告顯示：

1、截至2020年9月24日，累計實現銷售人民幣5049億元，同比增長11.4%；銷售回款人民幣4521億元，同比增長51.3%。截至2020年6月30日，現金余額人民幣2046億元。

2、自2020年9月3日起，公司推出全國樓盤大優惠，計劃在2020年9月、10月兩個月累計實現人民幣2000億元銷售。

3、全國在建項目共866個，均在正常開工建設。

4、截至2020年9月24日，公司有息負債較2020年3月末已下降約人民幣534億元，融資成本下降2.24個百分點，提前歸還2020年9月25日以後到期借款人民幣435億元，各項降負債成效積極顯著。

5、公司成立24年來，共計借款20523筆，從未出現利息晚付、本金逾期歸還的情況。

當晚，中國恆大還發布了分拆物業管理業務上市獲港交所批准公告，恆大汽車公告披露了擬在科創板上市的更多細節。

恆大、融創、綠地同時踩中「三道紅線」

中國恆大曬出的穩健經營數據為投資者送上定心丸，不過，從財務指標來看，恆大的杠桿水平仍處高位，超過頭部房企整體水平，同時踩中「三道紅線」。

8月20日，住房城鄉建設部、人民銀行等在北京聯合召開重點房地產企業座談會，明確了12家重點房企資金監測和融資管理規則，也就是此前業內盛傳的房企融資「三道紅線」。新規將於2021年1月1日落地。

「三道紅線」主要涉及三個指標，包括剔除預收款後的資產負債率大於70%、凈負債率大於100%、現金短債比小於1倍。這三個指標也是當前分析房企經營的核心指標，後續也成為監測房企經營的重要內容。

根據規定，如果三道紅線全部觸及，房地產企業的有息負債就不能再增加；觸及兩條，有息負債規模年增速不得超過5%；觸及一條，增速不得超過10%；均未觸及，不得超過15%。

萬科董事會主席郁亮昨日表示，「三道紅線」是行業重大游戲規則的改變，這次（三條紅線）的監管是穿透式的，明股實債、表內表外全覆蓋，之前的財務技巧是沒有任何作用的，這對所有的開發商都是挑戰。 三條紅線的影響力不亞於2012年的土地招拍掛制度。

證券時報·數據寶根據半年報數據對2020年上半年合同銷售金額排名前15的內地上市房企（A股和港股）涉及的相關財務的指標進行了統計，頭部房企杠桿水平和債務風險呈現巨大差異。

1、9家頭部房企剔除預收賬款後的資產負債率過紅線

TOP15房企中，9家公司剔除預收賬款（預收賬款+合同銷售科目，下同）後的資產負債率超過70%。中國恆大杠桿率最高，達85.28%，綠地控股、融創中國、碧桂園這一杠桿水平均超過80%。

2、頭部房企凈負債率分化程度高

以（帶息債務-貨幣資金）/所有者權益的比值衡量房企的凈負債率水平，數據寶統計，TOP15房企中，中國恆大、融創中國和綠地控股的凈負債率大幅超越100%的紅線。其餘12家房企的凈負債率水平大多維持在70%之下，風險相對可控，萬科A、中國海外發展（中海地產）、招商蛇口、新城控股凈負債率不到40%。

從歷史走勢來看，中國恆大、融創中國和綠地控股三家高杠桿房企的凈負債率長期運行在100%之上，並在2017年左右達到頂峰，隨後下滑。中國恆大凈負債率在2018年後再度抬頭，連續多期反彈。

3、5家頭部房企短期償債風險高

以貨幣資金/短期帶息負債作為現金短債比指標，衡量房企的短期債務風險。數據寶統計，TOP15房企中，中國恆大、融創中國、綠地控股和中國金茂的現金短債比不足1倍，越過紅線。中國海外發展、龍湖地產現金短債比最高，分別為5.25倍和4.55倍。

4、恆大、融創、綠地同時踩中「三道紅線」

綜合三條標准來看，TOP15房企中，中國恆大、融創地產和綠地控股同時踩中三道紅線，按照規定，未來有息負債不能再增加；中國金茂觸及兩條紅線；保利地產、中國海外發展、龍湖地產、華潤置地和金地集團三條紅線均未踩中。

限制債務擴張規模對頭部房企影響幾何？

根據規定，房企對「三道紅線」的踩線情況直接影響了其有息債務擴張規模。如果三道紅線全部觸及，房地產企業的有息負債就不能再增加；觸及兩條，有息負債規模年增速不得超過5%；觸及一條，增速不得超過10%；均未觸及，不得超過15%。

那麼，頭部房企過往的有息債務擴張速度如何？

數據寶統計，TOP15房企中，9家公司2017至2019年有息負債年均復合增速超過30%，遠超新規的限制，融創中國和新城控股有息負債增速最快，超過40%。僅有中國恆大、中國海外發展和綠地控股三家頭部房企近三年有息負債復合增速不超過15%。

在近年債務加速擴張的背景下，「三道紅線」對債務擴張的限制將會對多數房企的債務融資帶來較大影響。

2020年中報數據顯示，TOP15房企有息債務擴張速度有所放緩，僅有萬科A、龍湖地產、金地集團和綠城中國的有息負債同比增速超過20%。

『叄』 坐標成都，請問企業申報高企有什麼用

中恆企經常通過電話聯系客戶，告訴他們企業可以申報高新技術企業了，但是他們卻不知道高新認定有什麼好處或者優惠政策。然後跟他們說，企業可以減40%的企業所得稅、還可以融資、獲得政府的資金扶持。一些優質企業，真的為他們感到挺遺憾的，它們早已符合申報條件了，但是卻一直不知道怎麼申報高新。小編就來告訴大家，高新技術企業認定有哪些優惠政策？又需要企業符合什麼條件才能申報高新？

高新技術企業好處：
一、所得稅率優惠。高新企業享受15%的優惠所得稅率，即原25%的基礎上降低了40%。
二、人才安居購房補貼。高新技術企業可以推薦一位本公司的高層次人才申請獎勵補貼
三、高新技術企業固定資產加速折舊。允許加速折舊的固定資產包括：
1、由於技術進步，產品更新換代較快的固定資產；
2、常年處於強震動、高腐蝕狀態的固定資產。採取縮短折舊年限方法的，最低折舊年限不得低於本條例第六十條規定折舊年限的60%；
3、採取加速折舊方法的，可以採取雙倍余額遞減法或者年數總和法。
四、研發費用加計扣除。

企業為開發新技術、新產品、新工藝發生的研究開發費用，未形成無形資產計入當期損益的，在按照規定據實扣除的基礎上，按照企業研究開發費用的50%加計扣除；形成無形資產的，按照無形資產成本的150%攤銷。（自2018年起，被評價為科技型中小企業的，按照企業研究開發費用的75%加計扣除；）
五、取得國家高新技術企業證書後可享受各區相應認定補貼：
六、高新企業認定是新三板上市的必備條件，優先批准符合上市條件的股份制高新技術企業股票上市。
七、高新企業認定是申請各級相關資金的必備條件之一。
八、高新企業可優先獲得辦公及工業用地的獲批。
九、深圳市每年從債券發行總額中撥出20%的額度給符合發行條件的高新技術企業。
十、高新技術企業認定將有效地提高企業的科技研發管理水平，重視科技研發，提高企業核心競爭力，能為企業在市場競爭中提供有力的資質，極大地提升企業品牌形象，無論是廣告宣傳還是產品招投標工程，都將有非常大的幫助。
十一、高新技術企業對於任何企業都是一個難得的國家級的資質認證，對依靠科技立身的企業更是不可或缺的硬招牌。

中恆企知識產權專注高企認證、項目申報等，有相關不懂的歡迎咨詢。

『肆』 信用卡（貸記卡）半年報：發卡量增勢趨緩，不良率抬頭

在經濟下行壓力、共債風險等多方面因素下，上半年信用卡（貸記卡）發卡數量增速放緩，資產質量壓力持續加大，不良生成較快。

從行業來看，2019年上半年末信用卡（貸記卡）發卡量較年初增速僅為3.5%，而2017年、2018年同比增速分別為超26%、16.7%。其中，交通銀行今年上半年末的信用卡（貸記卡）數量與年初相比，減少了8萬張，這是歷史首次。

同時，多家銀行信用卡（貸記卡）不良率增加。例如，相較於年初，交通銀行信用卡（貸記卡）不良率增加了0.97個百分點，浦發銀行增加了0.57個百分點，招商銀行、平安銀行分別較年初上升0.19和0.05個百分點。

發卡量增速降至個位數。

央行發布的《2019年第二季度支付體系運行總體情況》顯示，截至二季度末，信用卡（貸記卡）（包括借貸合一卡）在用發卡數量共計7.11億張，較年初僅增長0.25億張，增速僅為3.5%。

而2018年末，我國信用卡（貸記卡）（包括借貸合一卡）累計發卡數量達到6.86億張，同比增速為16.7%；2017年末，信用卡（貸記卡）發卡量達到5.88億張，同比增幅超26%。

這一趨勢也反映在各家銀行的半年報上。今年上半年末，在六大國有銀行中，僅有農業銀行和郵儲銀行的累積或新增信用卡（貸記卡）發卡量增速達到兩位數。截至6月末，農行信用卡（貸記卡）累計發卡量1.14億張，同比增長10.6%，上半年信用卡（貸記卡）消費額9599 億元，增長13.96%；郵儲銀行新增發卡519.78萬張，同比增長28.94%，信用卡（貸記卡）消費金額4448.17億元，同比增長25.55%。

而建設銀行上半年發卡量累計1.28億張，較年初增長5.43%；工商銀行信用卡（貸記卡）發卡總量15445萬張，新增發卡量為345萬張。中國銀行6月末信用卡（貸記卡）累計發卡量11832.96萬張，新增發卡量767萬張。

值得一提的是，另一國有大行交通銀行上半年末累計發卡量為7147萬張，較年初減少了8萬張，這一現象是多年以來首次出現。「我行應對外部市場形勢變化，貸前、貸中管控多管齊下，主動加強信用卡（貸記卡）業務發展與風險管理的平衡，提升催收效率和資產保全能力。」交行在年報中稱。

此外，最近這兩年發卡量比較多的招商銀行和平安銀行，在今年上半年也變得「保守」起來，增速均為個位數。截至6月30日，招行信用卡（貸記卡）流通卡數9061.04萬張，較上年末增長7.48%；平安銀行信用卡（貸記卡）流通總量為5570.39萬張，較2018年底增速為8%。

蘇寧金融研究院高級研究員稱，實體經濟下行壓力和金融強監管政策下，銀行主動調整策略，對於信用卡（貸記卡）的策略不再那麼激進。另外，2018年p2p事件頻發，增加了信用卡（貸記卡）的風險。在信用卡（貸記卡）業務快速發展的過程中，客群逐漸下沉，銀行也正在警惕信用卡（貸記卡）的個人信用風險。

不過，國內信用卡（貸記卡）市場空間距離見頂尚遠。我國目前人均持卡率僅為0.5張左右，而美國等發達國家人均持卡率3張左右，差距仍然十分明顯。

不良率增加

半年報顯示，在六大行和全國性股份制銀行中，交通銀行和浦發銀行信用卡（貸記卡）的不良率上升明顯：6月末交行信用卡（貸記卡）不良率為2.49%，較年初增加了0.97個百分點，浦發銀行為2.38%、較今年年初增加0.57個百分點。

另外，招行、平安銀行6月末信用卡（貸記卡）貸款不良率分別為1.3％、1.37％，分別較年初上升0.19和0.05個百分點，信用卡（貸記卡）不良貸款余額則分別較年初增長33％、12％。

「受到國際國內經濟金融形勢仍存在一定不確定性、共債風險上升等外部因素的影響，消費金融全行業的風險都有所上升，但整體風險表現仍維持在相對較低水平。」平安銀行稱。

中信銀行也在半年報中提到，2018年以來，現金貸、互聯網消費貸、P2P等市場放貸主體日益增多，債務風險不斷聚集，市場共債客群資產質量波動明顯，此類風險有向信用卡（貸記卡）行業傳導的趨勢；同時，隨著產業結構的不斷調整，部分地區及行業從業者的就業及收入穩定性受到一定影響，導致部分客戶的還款能力和還款意願降低。兩重因素疊加，致使信用卡（貸記卡）業務風險有所上升。

「就全行業而言，其實各行信用卡（貸記卡）領域的風險都在不同程度上升，這一方面與外部環境變化導致持卡人收入下降有關，另一方面也受高杠桿下共債風險暴露影響。」浦發銀行零售總監劉顯峰在中期業績會上表示。

黃大智表示，對於共債風險，銀行首先應該對於共債客戶的審核更加嚴格。另外，銀行要廣泛與各類互聯網借貸機構建立合作關系，提前發現共債客戶。

此外，信用卡（貸記卡）不良率的高企還與P2P風險事件頻發，以及信用卡（貸記卡）客戶由最優質客戶逐漸下沉有關。

「2018年監管推進，P2P等網貸平台集中發生風險事件，並通過共債風險影響到了信用卡（貸記卡）貸款質量。除了共債風險外，信用卡（貸記卡）不良抬頭本質上與當前的整體宏觀環境有關。2018年整體信用偏緊，社融存量增速新低，當融資增速無法保證存量債務的利息償還，必然帶來債務違約，信用卡（貸記卡）背後的主體中，資質較差、信貸資源獲取能力較弱的那部分，受到影響兌付發生困難。特別是2017年我國信用卡（貸記卡）業務迅速擴張，發卡量攀升背後也伴隨著一定的客戶資質下沉，增加了這部分資質較差借貸主體的比例。」海通證券分析師姜超稱。

一位股份制銀行信用卡（貸記卡）中心總經理還對第一財經記者表示，近年來互聯網金融犯罪呈現產業化、金融欺詐涌現的問題非常嚴重。前兩年行業內為了節省遞推成本，大力發展線上發卡，這為金融犯罪供應了機會，給銀行帶來了不少損失。當下，不少銀行不斷強化新技術，對客戶運行甄別，並研發欺詐評分等大數據模型，識別虛假申請等欺詐風險。另外，發卡的重心從線上重回線下。

受實體經濟下行壓力、金融強監管以及前期激進策略等因素的影響，下半年信用卡（貸記卡）的資產質量還會下降。不過，也有另外一位股份制銀行信用卡（貸記卡）人士稱，未來信用卡（貸記卡）的資產質量雖有壓力，但已經得到控制，不會有大幅增長。

《2019年第二季度支付體系運行總體情況》顯示，信用卡（貸記卡）逾期半年未償信貸總額838.84億元，占信用卡（貸記卡）應償信貸余額的1.17%，佔比較上季度末上升0.02個百分點。

當前，已有地方監管開始行動，防範信用卡（貸記卡）風險。例如，8月26日，北京銀保監局印發《關於加強銀行卡風險防控的監管意見》要求：轄內商業銀行應積極引入個人徵信、通信運營商、社保、公積金、納稅證明、交通運輸部ETC數據等外部可信數據，不斷優化風險評價模型和交易監控模型，利用「大數據+模型」技術手段不斷完善銀行卡風險管理體系，同時，嚴禁銀行卡及相關綁定業務通過攀比贈送、競相折扣、加碼優惠等促銷手段開展惡性競爭。

『伍』 七大股份制銀行

編者按：十年前，一份招商銀行戰略部的內部報告《那些正在奮力追趕我們的競爭者》流出銀行圈。當時，這些競爭對手讓剛剛開始「二次轉型」的招商銀行感到焦慮。報告發出三年後，招行不僅沒有拉近與追趕者的距離，反而把自己變成了追趕者，追趕的目標卻是國有大銀行；報告發布7年後，招行營收和凈利潤超越國有交通銀行；報告發布十年後，這些競爭對手在哪裡？
新華財經北京12月26日電上世紀八九十年代，12家股份制銀行誕生。在中國金融改革的大潮中，他們付出了艱辛的努力，成為中國銀行業歷史上一支不可或缺的力量。
12家股份公司，資源稟賦不同，運營各有特色。其中，零售之王招商銀行、興業、浦發、中信、國際業務之王民生，曾被稱為股份銀行「五大王」，是股份銀行的典型代表。
然而，世事難料。經過近20年的發展，五大天王的管理已經大不相同。招行一騎絕塵，興業基本轉型成功。浦發在努力追趕，中信和民生在各自的困境中期待涅_。
——1——
我們來看一個比較直觀的指標，——的市值。
2007年，興業、中信相繼上市，是五家股份行中最晚上市的銀行。2007年，五家銀行市值分別為招商銀行5566億元、中信銀行3271億元、興業銀行2593億元、浦發銀行2299億元、民生銀行2146億元。招商銀行市值最高，其他四家市值基本持平。
對比最新的市值數據，截至2021年12月24日，招商銀行1.26萬億，興業3962億，浦發2507億，中信1982億，民生1584億。招行市值約為興業的3倍、浦發的5倍、中信的6倍、民生的8倍，可謂一騎絕塵，遠遠落後於其他四家股份公司。
招行市值的躍升分為兩個階段。第一階段是2005年到2007年，突破2000億。這一躍升主要得益於2004年開始的零售戰略。後來被稱為招行的「一次轉型」，是其歷史上最重要的戰略轉型之一。這也是中國的銀行首次將零售金融作為其主要戰略。第二階段是2016-2020年，突破萬億。這得益於招行以零售業務為核心，同時大力發展公司和同業業務，強化金融科技，構建「財富管理-資產管理-投資銀行」的循環價值鏈，打造大財富管理新業務模式。
興業銀行市值之所以和招行差距這么大，一是監管收緊了同業業務政策，核心業務受到重創；二是高建平董事長和李仁傑總裁退休時，對接班人的選擇猶豫不決，沒有定論，導致內部不團結，對業績產生負面影響。好在經過這幾年的調整，財務指標在好轉。目前市值逐漸與浦發、民生拉開距離，以3962億元市值位列5家股份公司第二。
浦發於1999年上市，上市第一年總市值596億元，成為當時a股最高市值。20年過去了，浦發經營了幾年，市值萎靡。目前市值2507億，在五家股份公司中排名第三。
中信銀行通過中信集團原董事長榮毅仁先生的一封專函，要求中央政府在中信公司體制下設立，意圖全面經營外匯銀行業務。因此，中信銀行在成立之初就有明確的定位
作為民生首家民營股份公司，專注於中小企業融資。無論在經濟周期的哪個階段，我們始終堅持高風險偏好策略。經濟下行，風險敞口，2014年市值最高3500億後，一路下跌。如今市值只有1584億，在5家股份公司中排名墊底。
衡量資產質量的核心指標是——不良貸款撥備覆蓋率
作為銀行貸款損失准備金的指標，不良貸款撥備覆蓋率越高，表明銀行抗風險能力越強。2016年之前，除中信外，所有股份行資產質量表現良好。2016年末，五家銀行的撥備覆蓋率分別為招商銀行180.02%，興業210.08%，浦發169.13%，中信155.50%，民生155.41%。
2016年後，招行一騎絕塵，撥備覆蓋率超過400%。中信的撥備覆蓋率還是比較穩定的，最新數據為184.60%。由於浦發銀行成都分行的爆發，撥備覆蓋率斷崖式下降。因為經濟下行，民生暴露了頭寸較重的小微貸款風險，撥備覆蓋率一路下滑。截至2021年9月30日，浦發的撥備覆蓋率僅為148.62%，而民生為146.43%。
如果2018年監管指標沒有下調一次(從150%下調至不低於120%)，浦發民生就在合格門檻之外了。
另一個值得觀察的指標，——不良率。
銀行通過經營風險賺取利潤，不良率直接反映了銀行的資產質量和風險管理能力。整體來看，幾家銀行的不良水平已經比較接近。2007年末，招行不良率1.54%，浦發銀行1.46%，興業1.15%，中信1.48%，民生1.22%。
2016年，有一個分水嶺。招行、興業不良率繼續下降，民生、浦發、中信不良率繼續上升。至於浦發，有一些因素，比如成都分行事件的影響，部分業務發展過快。對於民生而言，高風險偏好總是在經濟下行時爆發。對於中信來說，風險事件頻發，比如「中信是賈躍亭第三大債權人」，屢見報端。截至2021年9月30日，浦發銀行不良率1.62%，民生1.79%。招行不良率只有0.93%，興業1.12%，中信1.48%。
p>
銀行通過吸收存款，發放貸款賺取利差，負債成本不僅影響一家銀行的盈利能力，還很大程度決定了銀行的資產質量，因為存款成本低可以配置風險較低的資產，資產端的空間更大。
近五年，銀行的負債成本上升已成普遍現象，但招行因持續的零售金融戰略，使其負債成本優勢遙遙領先，低於其他四家股份行約0.6個百分點。截至2020年末，招行的負債成本為1.73%，浦發、興業、民生及中信的負債成本分別為2.33%、2.36%、2.41%及2.29%。
不要小看這0.6個百分點的差距，對應招行約7萬億的有息負債，成本可降低近400多億元。
再來看看衡量銀行盈利能力的核心指標——ROE
浦發依靠在對公業務方面的深厚基礎，上市之初，其ROE可以說是傲視同業，也一度高於招行。在2008年時候，浦發的ROE達到了35.77%的歷史高點，招行僅為28.58%，興業為25.90%，民生及中信更低，分別為15.15%及14.84%。
浦發這個成績跟當時的「四萬億計劃」有一些關系，基建、央企等投放力度加大，更利於對公強的浦發。
而後十年，個人的金融需求開始爆發，零售之王也迎來了它最好的時代。截至2020年末，招行的ROE為14.58%，浦發的ROE僅為9.79%。
興業因同業業務受到強監管的影響，ROE從2014年的20.60%，持續下降，經過近五年轉型，ROE有探底回升之勢，為11.52%。
民生深耕小微，時任行長曾表示「錢賺到不好意思說」，2012年ROE達到最高25.67%，最後不得不為高風險偏好買單，2020年末ROE僅為6.55%。
中信的ROE，一直在五家行中墊底，直至民生ROE大幅下滑後，實現「超越」，排名第四，為9.23%。
——2——
簡單對比五家股份行的一些核心數據，五家行所處相同的時代和環境，但不到20年裡，他們卻走向了不同的中局。財務數據是果，由果尋因，真正決定他們不同境遇的究竟是什麼呢？
招行篇
堅持零售銀行的戰略不放鬆。
作為企業發展的燈塔，戰略決定了企業發展方向。如果一家企業的戰略定位漂移，就像船舶在海上迷失方向，不管如何努力都只能駛向錯誤的目的地。
在各家行還普遍扎堆對公業務，同質化競爭嚴重之時，招商銀行就做出前瞻性預判，自我革命，向大家普遍認為「投入大、見效慢」的零售銀行轉型。確立零售銀行的戰略定位，且至今從未動搖，幾十年專注做一件事，最終問鼎零售之王。而且招行在加快二次轉型後，對公業務與同業業務後來者居上，業績也是非常突出，基於大財富管理模式，大力發展的投行業務與資管業務，也在同業名列前茅。
穩定的管理層。
管理層是否穩定，直接影響戰略目標及經營策略的貫徹落實。尤其是對於資產規模動輒上萬億的銀行來說，「船大難掉頭」。而且銀行資產投放與宏觀經濟密切相關，各類經營指標需要較長周期檢驗。
招行成立34年，歷任行長僅三位（王世禎、馬蔚華及現任田惠宇）。
相較而言，招行的歷任行長有更充足的時間來實施自身經營理念，招行的優秀業績也充分受益於此。值得一提是招行大股東一直是招商局，不僅股東穩定，而且管理層得到股東的充分授權，才得以大展身手。
極強的市場敏銳度及執行力。
招行的成功，離不開兩次業務轉型。2004年，招行明確零售金融戰略，這後來被稱為「一次轉型」，奠定了招行零售業務的市場地位。2009年，招行提出實施「二次轉型」，確立了輕型銀行戰略，並在2014年加快了二次轉型，確立了一體兩翼的戰略目標（零售業務為主體，對公和同業業務為兩翼）。通過二次轉型，招行不僅做大做強了對公業務，並且抓住了互聯網金融發展的機遇。兩次轉型都是對市場的敏銳察覺與判斷，都體現了其強大的創新能力及執行力。
招行儼然成為股份行中最耀眼的那顆星，而近期又有「飛人」蘇炳添加入為其代言，更加熠熠生輝。水滿則溢，月滿則虧。面臨這么多的溢美之詞，以及市場對其越來越高的預期，業績持續增長的壓力越來越大，是否能夠保持冷靜，戒驕戒躁？招行內部也是暗流涌動，有些不確定的因素，比如招行員工滿意度有下降跡象，老招行離開越來越多，不僅高管頻頻離開，中層及業務骨乾的流動也明顯上升。市場上招行員工的簡歷變多，不像之前根本挖不動招行的員工。這些現象是否預示著招行的文化和內部管理發生變化，是否會成為未來發展的隱患，還有待觀察。
興業篇
堅持同業業務的戰略。
2002年，剛上任的李仁傑行長，對興業銀行的現狀進行了充分的研判，資本匱乏，又地處福州，區域環境在股份行中最差，與國有大行更是無法相提並論。經過對國內市場深入的分析，以及對國際優秀同行的調研，興業發現金融市場業務不僅資本佔用少，而且當時在國內市場還是一片空白，是尋求差異化發展戰略極好的突破口，最終確立了同業立行的戰略，並在組織架構上進行了一系列大刀闊斧的改革。用同業業務帶動了規模上量和效益倍增。經過十幾年的堅持，最終成就了「同業之王」的稱號。
穩定的管理層。
興業從偏居東南一隅的地方銀行，迅速成長為以同業業務建長、各項經營指標位列股份行前茅的大行，也跟其保持長期穩定的管理層有關，興業歷史上有四位行長，陳芸、高建平、李仁傑與陶以平。陳芸作為創始行長，在位12年，第二任行長高建平在位2年，李仁傑在位14年，帶領興業銀行成為「同業之王」，陶以平行長已在位5年。
被迫轉型，面臨考驗。
2014年，興業銀行受到127號文影響，「同業之王」戴上了緊箍咒，壓降規模、非標轉標迫在眉睫。不過興業銀行在短短兩年內就完成了整改，買入返售的規模就從713億降到了28億，票據類資產和信託受益權類資產幾乎歸零。
2016年，興業銀行完成同業的整改之後，重新明確了新的發展思路。藉助自己在金融市場業務上的積累，以及長期做金融平台的經驗，確立了投資型、結算型、交易型的「三型銀行」戰略，跟招行的輕型銀行思路相似，即做大表外，擺脫資本金的約束，離開規模增長的老路。
五年後，在疫情沖擊的2020年，興業銀行實現了凈利潤666億元，營收規模首次突破2000億元，不良貸款余額和不良貸款率實現五年來首次「雙降」。
從財務數據上看，興業銀行轉型已見成效，但是作為經營風險的特殊機構，銀行戰略及業務是否正確，至少需要一個經濟周期的檢驗，說轉型成功或為時尚早。
浦發篇
戰略定位漂移。
浦發上市20年有餘，從披露的年報來看，其戰略定位頻繁更換，顯得缺乏定力。
先是2000年至2005年，引入戰略投資花旗銀行，意在發展零售業務調整業務結構。
接著2006年至2012年期間，與花旗銀行分道揚鑣後，又轉向資金市場業務與投行業務，效仿興業銀行未果。
2013至2015隨著移動互聯網浪潮的崛起，浦發又提出了大零售整合的戰略目標。
在2016到2020年間，浦發更是五年推出三個戰略目標：
2016年「全面提升綜合化金融服務能力，打造高績效全能型銀行集團」
2017年至2018年「以客戶為中心，科技引領，打造一流數字生態銀行」
2019年至2020年「建設具有國際競爭力的一流股份制商業銀行，推動全行成為新時代金融業高質量發展的排頭兵和先行者」。
這些不斷變化的措辭，明顯不夠聚焦，也難以沉下心來去執行。
戰略更替的背後通常都源於管理層的變動。
浦發銀行成立29年，歷任行長有六位（裴靜之、金運、傅建華、朱玉辰、劉信義及現任潘衛東）。每任行長任期都不長，很多好的經營理念也難以充分地推進。
風險事件頻發。
2018年，浦發成都分行775億元虛假授信大案，被罰沒4.62億元，創下銀行最貴罰款記錄，昔日的「對公之王」黯然失色。這也是浦發激進擴張，分行實行「加盟制」，造成總行失去對分行管控的後果。高速在全國各地開設分行時，過於依賴當地聘用管理層和員工，導致總行對分行的管控鬆懈。
而近期又出現了上市公司科遠智慧在浦發的4000萬存款到期無法取出，而總計2.95億元存款是否 「被質押」，科遠智慧與浦發各執一詞。這些事件讓市場與監管對浦發銀行的內控體系擔憂。
雖然浦發的表現未能達到大家對「對公之王」的預期，但位於中國金融中心上海的浦發銀行的對公業務基礎還是非常扎實。2020年對公存款余額及貸款總額仍在股份行位列前茅。若浦發在戰略及管理方面做出及時的調整，假以時日，未來仍可期。
中信篇
戰略定位泛而不精。
中信銀行就是為了解決當時中信集團及國內金融市場外匯結算的問題而成立的，所以中信銀行相比其他幾家銀行，並不需要「尋找」戰略定位。但可惜的是經過近二十年發展，「國際業務之王」早已悄然滑落，杳無音信。2007年上市時，市場就給出中信銀行「欠缺特色」的評價。中信的衰落可能存在兩方面原因，一是未能充分利用中信集團的資源，與集團內其他兄弟單位進行較好的協同。二是管理層多來自國有大行，身上不可避免打著大行的烙印，大行思維慣性未能與中信特色更好的融合，導致中信的管理文化缺乏股份行的靈活與創新精神。
管理層變動頻繁。
中信銀行管理層變動頻繁，成立三十四年，歷任行長六任。雖然前兩任行長任職時間均較長，竇建中任職10年，陳小憲任職8年。然而自兩位老行長退位後，每位行長任職竟未超過三年：朱小黃2年、李慶萍2年、孫德順2年，現任行長方合音自2019年上任以來，也未滿三年。
作為最早成立的股份行，中信銀行的掉隊相比其他幾家銀行也來得更早。但實際上，中信銀行依靠中信集團，資源稟賦其實是略勝一籌的。並且中信集團這些年在央企中越發突出，若中信銀行未來能夠抓住集團資源，或可老木逢春。
民生篇
一以貫之的高風險偏好戰略。
民生銀行為國內首家民營銀行，專注中小微企業貸款。依靠其龐大的關系網，採用關系型、高激勵打法，能拼能搶。值得注意的是，中小微企業資產風險波動很大，年景好的時候經濟上行，貸款利率高，利差豐厚。但在經濟下行的時候，加上之前比較短期、過度激勵政策，貸款資產風險集中暴露，不良率飆升。
自2009年四萬億大放水以後，民生銀行的業績一路高歌猛進，凈息差、凈利潤高企，不良率、逾期率不斷下降。2011年底，民生銀行行長洪崎「賺錢賺到不好意思」的講話，一時間將民生銀行推向了風口浪尖，引發了全社會對銀行賺錢太容易的聲討。
股權之爭不斷。
民生銀行由59家股東發起成立，其中48家為民營背景，其中不乏大佬股東。2000年底，民生銀行董事會基本形成希望系、泛海系、東方系三足鼎立的局面。之後數年，又相繼有巨人系、明天系、復星系、安邦系入局，參與到角力民生銀行的游戲之中。名角雲集，宮斗不斷，派系林立，被業界戲稱為「民不聊生銀行」。
股權分散沒有讓股東相互制衡，反而增加代理成本，形成暗流下的內部人控制，導致不同股東因為理念和利益訴求不同，陷入公司治理僵局。這點在董文標退出後尤為突出，來自國有大行的管理者與民生激進的文化沖突很大，上下無法同心同欲，經營自然出問題。
這也導致民生銀行被資本市場拋棄，估值一再下跌。今年4月份還傳言被接管，雖然已被辟謠，但也看出市場對民生較差的預期。不過新的管理層上任後，民生銀行零售業務及財富管理業務稍有起色，這或許是民生銀行涅_重生的機會。
——3——
寫在最後
經過二十年的發展，五家股份銀行歷經沉浮，走出了完全不同的中局。
歸根到底，銀行還是要銀行家來管。一家成功的銀行，離不開優秀、穩定的管理層，並且能夠把握時代的潮流，緊跟宏觀形勢，根據所處的環境，對自身的優勢與劣勢有清醒的研判。戰略選擇上高瞻遠矚，戰術執行上堅定不移。
其實經營銀行跟經營人生一樣，都是長跑比賽。耐得住寂寞，守得住繁華，才能最終脫穎而出，成為真正的「王者」。
聲明：新華財經為新華社承建的國家金融信息平台。任何情況下，本平台所發布的信息均不構成投資建議。
相關問答：

『陸』 房貸的暫停房貸

2011年的信貸資金情況可能比預計的還要糟糕。據調查顯示，成都、樂山、武漢等多地的銀行都暫停了房貸業務，不再放款。京城銀行雖然信貸比較緊張，但尚未停止放貸。
在成都，有銀行已經明確表示停辦個人房貸按揭業務，而也有銀行則言辭含糊，僅表示說有可能不能放款。而在武漢市，多家都明確表示停辦個人房貸按揭業務，而部分雖然還在辦理房貸業務，但是也只支持合作樓盤的申請。除了上述兩地外，四川樂山等地也有銀行短期停辦了房貸業務。截止2011年銀行個人房貸按揭業務受理正常，沒有出現停貸現象，但是信貸額度確實也比較緊張。
完全停貸並不現實，因為畢竟會不斷有很多貸款到期形成循環，但不可迴避的是在存款准備金率一再提升的背景下，銀行資金開始短缺，尤其是吸儲能力較差的中小銀行。
自3月份開始，就不斷有房貸者反映稱，銀行取消了已經批準的房貸利率優惠，甚至有銀行在審批貸款時搭售其他產品。即使想通過搭售來獲得貸款也不容易了，因為部分地區的銀行已經停辦了個人房貸業務。在成都，興業銀行和民生銀行已經停辦個人房貸按揭業務。而在武漢市，中國銀行、民生銀行、光大銀行都停辦個人房貸按揭業務，建設銀行、交通銀行和光大銀行雖然還在辦理房貸業務，但是也只支持合作樓盤的申請。
據悉，央行自2010年以來連續9次上調存款准備金率，大約凍結銀行資金3萬多億元，截止2011年，大型商業銀行准備金率已經達到了20%的歷史高位，不過這還僅僅是開始，在適度從緊的貨幣政策的指導下，存款准備金率依然還有繼續上調的空間。
專家點評
1、銀行資金短缺是主因
銀行暫停房貸，資金短缺是主因。對於停辦房貸的原因，銀行表示主要是因為存款准備金率不斷提高，資金短缺，「不是不想做，而是實在沒錢做」，某國有大行武漢某支行的個貸部經理如是說。
2、未來一線城市或停房貸
值得注意的是，部分表示辦不了房貸業務的銀行卻還可以做抵押貸款業務，這說明資金短缺雖然是銀行停辦房貸業務的原因，但是樓市調控也使得銀行在發放房貸上更加謹慎。
雖然截止2011年停辦房貸業務的主要還是二線城市，但是隨著調控的深入，未來不排除北京、上海等一線城市也出現房貸業務停辦的現象。而在這些一線城市，房價高企，能夠全款買房的少之又少，一旦失去了銀行房貸的支撐，必然將對房地產行業造成巨大沖擊。
暫停房貸現象擴大
2013年11月24日，最新的調查數據顯示，根據2013年10月11日-11月11日的樣本數據，32個城市中已有17個城市出現暫停房貸現象。中關村互聯網金融行業協會和融360研究院對全國32個重點城市近500家銀行房貸產品摸底調查顯示，暫停房貸現象已由一線城市發展到二三線城市，停貸的產品也逐漸由原來的僅限二套房擴展到首套房。