⑴ 商業銀行參與ppp項目的五大模式
在銀行參與PPP過程中，有兩個方面需要注意：一是項目收益與期限，二是項目風險。在PPP模式下，項目公司債權具有期限較長、利率偏低的特點，且沒有政府隱性擔保。商業銀行參與PPP項目時，需做好事前盡職調查，選擇優質項目並與優質企業合作。以下是五種主要的參與模式。
模式一：投貸模式。商業銀行通過發放貸款和運用投行資金的形式，滿足PPP項目融資需求。貸款使得商業銀行成為項目債權人，而投行資金的介入使銀行可成為項目股東，獲得利息和股息收入。這有助於銀行收入結構的優化，並通過貸款和投行資金的聯動降低風險。大型國有商業銀行和具有金融控股集團背景的商業銀行，憑借豐富的信貸資源、項目運作經驗和成熟的風險評估體系，更具競爭力。
模式二：貸款模式。PPP模式為商業銀行提供了新的貸款投向，以滿足新型城鎮化所需的基礎設施需求。例如，北京地鐵4號線項目的融資模式，銀行提供了無追索權或有限追索權貸款，期限為25年，利率較低。此模式保證了項目的公益性，同時也照顧了社會資本的利潤。
模式三：借道銀行理財模式。銀行理財產品通過與信託公司等金融機構合作，參與PPP項目的投資。銀行理財資金以項目公司增資擴股或收購股權的形式，獲得固定回報，不承擔項目風險。退出方式包括股權轉讓和直接減資。此模式下，銀行需做好盡職調查，確保項目擔保的可靠性。
模式四：資產證券化模式。PPP資產證券化是以項目未來收益權或特許經營權為保證的融資方式。具有穩定的現金流、可預測的現金流和較高的項目安全性等特點。銀行參與PPP項目的資產證券化，可通過信託等通道，用表外資金購買資產證券化產品，調節風險；或參與PPP資產證券化產品設計和承銷。
模式五：其他融資方式。包括股權融資、保理融資和融資租賃。股權融資由銀行撮合產業投資基金，投資PPP項目公司股權。保理融資涉及應收賬款的買入和管理。融資租賃則由租賃商負責設備采購，然後出租給PPP項目公司，租賃商將債權轉讓給銀行收取租金。