假设A公司想得到浮动利率贷款

⑴ A,B两家公司面临如下利率:美元(浮动利率) LIBOR+1% LIBOR+2.0% 加元(固定利率) 6

这题是 Foreign Exchange & Money Market 的题目
是FX SWAP的话 A 要提高加元， B要降低浮动利率

⑵ 金融工程习题（期权期货 利率互换），求解，急！！高分。

1.多头同价对敲，就是看涨和看跌的期权费一样，就都假设为c吧。那么那标的资产的价格波动大于2c是将可以获得盈利。也就说，无论标的资产（一般是股票）的价格从你购买期权的日到期权到期日的价格上涨还是下跌，只要涨跌的程度大于2c都可以获得盈利，且波动幅度越大，盈利越大。若波动幅度小于2c，则亏损。且若股价没有发生任何变化时，亏损最大，为2c。
（图形类似于倒三角形的性状）

2.这个我也不是很明白，这样理解吧。
若现货价格x小于88元，平掉期货合约，损益为89-x，放弃执行期权合约，损失期权费3元，所以总损益为86-x，因为x小于88，所以损失小于2元。
若现货价格x大于等于88元，则在期货市场上，平掉期货合约，收益为89-x，在期权方面，选择执行该看涨期权，收益为x-88，期权费3元，总损益为-2元。
所以，可以看到，选择这样的一个结构合约，最大亏损为2元，即总成本锁定在2元。 所以可以认为合成后的期权费是2元。
总之，期货合约肯定要平的，期权根据当时的市价选择执行或不执行。

3.
a,可行。甲公司的固定利率上比乙公司优惠1%，乙公司在浮动利率市场上比甲公司贵0.5%，可以通过互换降低平均成本。

b，合计降低融资成本即0.5%。站在甲乙公司上看，本来甲公司需要浮动利率，成本为LIBOR+0.25%,乙公司需要固定利率，成本为10%。现在通过互换，甲公司成本变为LIBOR+0.75%，乙公司变为9%。所以合计成本降低0.5%。

c,范围是大于等于9.5%，小于等于10%。理论上可取等号，实际上若取等号的话，就与直接从银行借一样了，所以实际上不应取等。
可以这样理解，甲从处借入浮动利率的贷款，比他直接从银行借成本要高0.5%，所以他要从乙处取回这部分费用，所以他借给乙的钱的利率要比银行高至少0.5%，为9.5%，这是下限，如果比这个低的话，甲就直接从银行借了。而上限就是乙直接从银行借入其所需的固定利率的成本，就是10%。比这个高的话，乙就直接从银行借了。可见，二者可以共同节省的费用加起来就是0.5%，他们的协商也只能在这个范围内。

⑶ 作一道金融方面的题(十万火急)

（1）、看是否存在利率互换的可能性要看比较优势：

1、假若A---浮动利率借款, 而B---固定利率，则总利率为：LIBOR+0.25%+7%= LIBOR+7.25%

2、若安排互换，即A--固定利率，B--浮动利率，然后安排A，B互换，总利率：6%+LIBOR+0.75%=LIBOR+6.75%，总共节约利率0.5%

3、在A,B和银行均分这0.5%

(2)、则最终：
-->A 6% A贷入
A--〉银行 6% A转给银行
银行-->B 7%-0.5/3% 银行转给B

-->B LIBOR+0.75% ……
B--〉银行 LIBOR+0.75%
银行-->A LIBOR+0.25%-0.5/3%

书写较随意，你看懂即可

⑷ 金融题目（金融高手请进）在线等

1.依题意,AB两家公司存在1%的利率差距可以分割
互换过程如下:
B公司以11%的固定利率取得资金,A公司以LIBOR+1.5%的浮动利率获得资金,然后B公司向A公司支付LIBOR+0%的浮动利率,A公司向B公司支付11%的固定利率,这是平均分享贷款成本节约额的方法,这样实际借款利率为B公司以以LIBOR+0%的浮动利率,B以12.5%的固定利率借款.

2.(90.43-88.82)*10=16.1

3.封顶利率期权合约逐期实际利率为6.75%,8.75%,9.5%,9.5%
两头封利率期权合约逐期实际利率为
7.3%,8.55%,9.3%,9.3%
封顶利率期权可以在利率超过上限的时候执行期权以防范利率过高的风险
两头封利率期权在可以在利率超过上限的时候执行期权的同时,当利率低于下限的同时银行也会选择执行期权以保证其利率的最低限,正因为如此,相应的期权费也会较前者低.
两者比较而言,后者方差更小,风险更小

⑸ 假定a需要一笔1000万元的浮动利率贷款,b需要一笔1000万固定利率贷款,设计一个利率互换

a公司：以10％的固定利率借1000万
b公司：以libor＋0.2％的浮动利率借1000万

如果直接swap的话，对于a公司来说多付了0.1％的利息，b公司少付了2％的利息。

为了让swap具有同等吸引力，应该让双方获利相等。所以（2％－0.1％－0.1％）/ 2＝0.9％，也就是各自在原来的基础上少付0.9％的利息。式子里减去的第二个0.1％是银行的报酬。

最终的结果是，a公司支付libor＋0.1％－0.9％＝libor－0.8％，b公司支付12％－0.9％＝11.1％。

⑹ 如何计算贷款浮动利率，要准确的计算公式。

基准利率*（1+浮动系数）

通常将市场上信誉最好企业的借款利率或商业票据利率定为基本利率，并在此基础上加0.5至2个百分点作为浮动利率。到期按面值还本，平时按规定的付息期的浮动利率付息。

浮动利率是指在借贷期限内利率随物价或其他因素变化相应调整的利率。借贷双方可以在签订借款协议时就规定利率可以随物价或其他市场利率等因素进行调整。浮动利率可避免固定利率的某些弊端，但计算依据多样，手续繁杂。

(6)假设A公司想得到浮动利率贷款扩展阅读：

固定利率贷款的优势在于可以回避利率上升的风险，但当利率走稳或者下调的时候，贷款人又将被锁定在一个较高的利率水平上，白白多付利息，所以，浮动利率和固定利率没有绝对的优劣之分。

在市场普遍存在加息预期，利率风险骤然增加的背景下，固定利率贷款成了规避风险的良好工具，但对于借款人而言，需要对宏观经济特别是利率走势作出正确判断。因为，一旦签署固定利率贷款合同，想修改合同或者提前还贷，就要向银行付出一定数量的违约金。

⑺ a、b两公司都想借入3年期的500万美元借款,a公司想借人固定利率借款,b公司想借

确定并借入本金
A公司以固定利率借款，B公司以浮动利率借款
利率互换，(4.5%+ 6月期优惠利率＋1.5％)-(5.0%+ 6月期优惠利率＋0.5％)=0.5%
互换利率分配 中介0.1% ；A公司0.2% ；B公司0.2%
A公司成本 6月期优惠利率＋1.5%-0.2% = 6月期优惠利率＋1.3%
B公司成本 4.5%-0.2% = 4.3%
支付浮动利率
支付固定利率5% 6月期优惠利率＋1.3% 6月期优惠利率＋0.5% 6月期优惠利率＋0.5%
中介---------------------> B公司--------------->
A公司<----------------------------------中介<----------------------B公司
固定利率5% 固定利率4.3%

利差：A向中介支付利差=（5% + 1.3% - 5% = 1.3%） 1000 x 1.3% x 1/2=
中介向B公司支付利差=（5% + 0.5% - 4.3% = 1.2%） 1000 x 1.2% x 1/2=

⑻ 金融工程利率互换练习题

（1）在固定利率市场B公司比A公司多付1.00%，但在浮动利率市场只比A公司多付0.4%，说明B公司在浮动利率市场有比较优势，而A公司在固定利率市场有比较优势。现在假如B公司想按固定利率借款，而A公司想借入浮动利率资金。由于比较优势的存在将产生可获利润的互换。通过互换可节省总利率：(LIBOR+0.10%+12%)-(LIBOR+0.50%+11%)=0.6%,均分利益各节省0.30%
（2）操作：A公司可以11%的利率借入固定利率资金，利息由B支付；B公司以LIBOR+0.50%的利率借入浮动利率资金，其中LIBOR-0.20%的利率由A支付。然后他们签订一项互换协议，以保证最后A公司得到浮动利率资金，B公司得到固定利率资金。
（3）结果：A想借入浮动利率借款,支付的也是浮动利率,达到其财务目标,共支付LIBOR-0.20%的利率水平,比自己去借要节省0.30%的利率成本，B想借入固定利率借款,支付固定利率,达到财务目标,共支付11%+0.70%=11.70%的利率成本,节省0.30%

⑼ 假定A需要一笔1000万元的浮动利率贷款，B公司需要一笔1000万元的固定利率贷款

A公司：以10％的固定利率借1000万
B公司：以libor＋0.2％的浮动利率借1000万

如果直接swap的话，对于A公司来说多付了0.1％的利息，B公司少付了2％的利息。

为了让swap具有同等吸引力，应该让双方获利相等。所以（2％－0.1％－0.1％）/ 2＝0.9％，也就是各自在原来的基础上少付0.9％的利息。式子里减去的第二个0.1％是银行的报酬。

最终的结果是，A公司支付libor＋0.1％－0.9％＝libor－0.8％，公司支付12％－0.9％＝11.1％。

⑽ 关于国际金融的一道题目，求高手解答TAT！

以前学过的内容，有点忘了，不知道对不对啊。。。
利率互换后A借浮动，B借固定
总筹资成本减少12.5%+ LIBOR%-10% -（LIBOR+0.5%）=2%
再减去银行收取的利益则A,B的总筹资成本实际减少为1.8%
1.利益均分，A与B各减少0.9%，则A的筹资成本为11.6%（12.5%-0.9%），B的筹资成本为LIBOR%-0.9%
2.B公司分70%，A公司分30%，就是将1.8%分7成给B，3成给A，再在A与B的原本的筹资成本的基础上减去相应数值就可以了。