小额贷款公司融资方文献综述

3. 小额贷款公司如何向银行业金融机构融资

法律分析：法律、法规规定的范围内，小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50%。融入资金的利率、期限由小额贷款公司与相应银行业金融机构自主协商确定，利率以同期“上海银行间同业拆放利率”为基准加点确定。

法律依据：《中华人民共和国民法典》第六百六十七条借款合同是借款人向贷款人借款，到期返还借款并支付利息的合同。

4. 中小企业融资难的实例分析

关于中小企业融资难的实例分析

导语：根据法律规定，作为企业的承包人只有承包经营的权利，无权处理企业投融资之类的重大事项。既然该企业是县办的，很有可能是国有企业，国有企业是否需要融资是由企业或者企业的股东决定的，也就是由当地的国有资产管理部门决定的。

中小企业融资难的原因

中小企业融资难是一个长期存在的系统性问题，原因是多方面的。从企业的角度来看有三个关键的制约因素：一是规模小，积累少，较难提供有效的抵质押担保;二是财务制度不规范，信息透明度差，信用状况较难给予客观评判;三是普遍缺乏核心竞争力，业绩不够稳定，发展前景较难评估。从银行的角度为中小企业提供融资也存在现实性困难：一是由于直接融资渠道不畅，多元化融资平台还未全面向中小企业开放，导致中小企业大部分的资金需求依赖于银行信贷，融资压力集中于银行体系;二是风险补偿机制不健全，中小企业贷款经营成本高，风险大，由银行独自承担，加重银行谨慎放贷;三是不良贷款的税前核销政策比较严格，加之严格的经营问责和绩效考核，面对投资者和监管机构的评价压力，银行开展中小企业金融服务的积极性受到影响。

中小企业融资难现状

第一，中小企业贷款覆盖率和融资规模比重较低。中小企业在资本市场上公开发行股票及债券融资的门槛较高。

第二，中小企业的融资成本较高。小企业综合融资成本一般是基准利率的23倍。民间融资成本更高。据一些大的担保公司反映，目前年息一般在20%30%。而且中小企业的融资手续繁琐，时间长。

第三，不同地区、不同行业中小企业融资很不平衡。如中西部地区比不上东部地区，制造、饮食、零售等传统企业比不上科技型企业。

第四，中小企业融资难的问题比较复杂。小企业资产负债率高，资本实力弱，受经济周期和行业政策影响波动大;小企业贷款具有“短、小、频、急”等特点，传统的大企业模式很难适应小企业需求;小企业单笔融资金额小，难以从资本市场融资。

中小企业融资难的实例分析

尴尬的小额贷款公司

案例背景：

温州鹿城捷信小额贷款公司成立于2004年，资金10000万元，公司成立至今，已成功为小企业及个人贷款融资约8亿元人民币。公司主要经营个人贷款、企业贷款、民间贷款、创业贷款、无抵押贷款、经营贷款、短期借款、到期还款、循环贷款、信用贷款、资金拆借，与各大银行长期合作，并建立了牢固的合作关系，通过不断的业务往来，形成了良好的信誉基础。公司致力于为企业和个人提供全面的贷款咨询及贷款服务，包括贷款方案的设计、还款方式的对比分析、贷款申请以及与贷款相关手续的办理，通过专业的、个性化的、一对一顾问式服务，创造企业个人贷款的服务平台。

借款人申请贷款，应当具备产品有市场、生产经营有效益、不挤占挪用信贷资金、恪守信用等基本条件，并且应当符合以下要求：

一、有按期还本付息的能力，原应付贷款利息和到期贷款已清偿;没有清偿的，已经做了贷款人认可的偿还计划。

二、除自然人和不需要经工商部门核准登记的事业法人外，应当经过工商部门办理年检手续。

三、已开立基本帐户或一般存款帐户。

四、除国务院规定外，有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资累计额未超过其净资产总额的50%。

五、借款人的资产负债率符合贷款人的要求。

六、申请中期、长期贷款的，新建项目的企业法人所有者权益与项目所需总投资的比例不低于国家规定的投资项目的资本金比例。

借款人的权利：

一、可以自主向主办的银行或者其他银行的经办机构申请贷款并依条件取得贷款;

二、有权按合同约定提取和使用全部贷款;

三、有权拒绝借款合同以外的附加条件;

四、有权向贷款人的上级和中国人民银行反映、举报有关情况;

五、在征得贷款人同意后，有权向第三人转让债务。

贷款的流程也比较简单：提出申请(附申请书：需注明贷款用途、金额、联系地址、姓名固定电话及手机)→准备资料→资料审核→对提交材料进行核实(对抵押财产进行评估)→审批→签定合同→发放贷款→按季还息→到期还贷。

案例背景：

红星公司系商品流通企业，为增值税一般纳税人，兼营中小企业融资业务(未经中国人民银行批准)。2004年6月份，红星公司按照中南公司所要求的规格、型号、性能等条件购入一件大型设备，取得税控收款机开具的增值税发票上注明的价款是500万元，增值税额85万元，该设备预计使用年限为10年(城市维护建设税率为7%、教育附加3%)。红星公司根据情况，拟将该设备用中小企业融资租赁方式租给中南公司，红星公司财务人员为公司制定了以下两套租赁方案：

【方案一】租赁10年，期满后设备所有权归中南公司所有，租赁金额1000万元，中南公司每年年初支付租金100万元。

【方案二】租赁8年，租金总额800万元，中南公司每年年初支付100万元，期满后红星公司将设备收回，设备残值200万元。

红星公司对方案的分析及选择：在方案一的情况下，红星公司应纳增值税=销项税额-进项税额=1000÷(1+17%)*17%-85=60.3万元。应纳城市维护建设税及教育附加=60.3*(7%+3%)=6.03万元。应纳印花税=1000*3÷10000=0.3万元。红星公司获利=1000÷(1+17%)-500-6.03-0.3=348.37万元。

在方案二的情况下，营业额=800+200-585=415万元(出租方收取的全部价款和残值-出租方承担的实际成本)。应纳营业税=415*5%=20.75万元。应纳城市维护建设税及教育附加=20.75*(7%+3%)=2.08万元。红星公司获利=415-20.75-2.08=392.17万元。

因此红星公司选择了方案二来开展中小企业融资租赁业务。

但是税务部门经过检查却认定红星公司涉嫌偷税，要求补缴税款和相应数额的滞纳金。其依据是：对经中国人民银行批准经营中小企业融资租赁业务的单位所从事的中小企业融资租赁业务，不论标的物所有权是否转移给承租人，均应按《中华人民共和国营业税暂行条例》的相关规定征收营业税，是按“金融业—中小企业融资租赁业”征收的营业税。而其他单位如果标的物所有权未转移征收营业税，是按“服务业—租赁业”征收的营业税。则营业额=800万元;应纳营业税=800*5%=4万元;应纳印花税=800÷1000=0.8万元;应纳城市维护建设税及教育附加=40*(7%+3%)=4万元。红星公司获利=800-44-0.8-585+200=370.2万元。偷逃营业税19.25(40-20.75)，偷逃城市建设及教育附加1.92(4-2.08)，并按天数加收滞纳税款万分之五的滞纳金。

分析：

在本案例中，由于红星公司财务人员对相应融资租赁方面的税收法规的错用(是否经过中国人民银行的许可而开展中小企业融资租赁业务的税收处理情况是不一样的，前者是按“金融业—中小企业融资租赁业”征收的营业税，后者是按“服务业—租赁业”征收的营业税)，导致该业务筹划失败。对营业税及印花税的处理失误，使企业不但陷入偷税的处境，丧失的诚信和公关形象，而且还要缴纳远远高于银行活期存款利息的滞纳金。

中小企业在我国的经济中占有特殊的地位，扮演着特别的角色，很多中小企业的融资渠道还没有被纳入金融行业的监管中来，各种关于中小企业的政策法规也不完善，在这样一个尴尬的过渡期里，开展各种中小企业融资业务都需要特别谨慎，融资双方都应该了解自己的企业性质和整体资金状况，另外在大的方面，要符合国家特定的法律法规。另外，从该案例税收筹划失败中还可以得到以下启示：

一是要准确掌握税收法律规定的先决性。税收筹划的目的在于合理合法减轻税赋，然而在实践中又2容易与偷税、避税混淆，因此在筹划过程中必须要严格遵守税收法律法规的相关规定。

二是企业要注重培养税务人才。税收法律法规是综合性和复杂性都很强的，而且中小企业融资业务本身也更繁琐和复杂，所以需要企业培养专门的税务人才。

成长中的创投

案例背景：

软银创业投资有限公司(SBCVC)日前与恒惠科技有限公司签署战略合作协议，完成对其首轮投资。软银中国第一阶段已斥资数千万元入股恒惠科技，助其在中国隐性矫治市场进一步扩张。

软银创业投资有限公司(SBCVC)是国际知名的风险投资基金。软银中国致力于在中国(包括香港、澳门和台湾)协助优秀的创业者共同创建世界级的领先企业。投资领域涉及广义IT、清洁能源、医疗、新材料、消费与零售等行业中具有高成长潜质的企业。投资阶段包括早期、成长期和后期。软银在中国成功投资的.公司包括阿里巴巴、淘宝网、分众传媒、杭州迪安、好医生、科美生物、苏州纳通等。

恒惠科技致力于数字化口腔技术的研发和产业化，在新材料、超精密加工、大规模个性化自动生产、计算机图形图像技术等诸多领域处于国际领先地位。恒惠科技首创的第三代无托槽隐形正畸技术，是目前世界上最先进、临床效果最好的无托槽隐形正畸系统。其核心产品(iRok)隐形矫治拥有自主知识产权及多项应用专利，通过在美国、亚洲国家、港澳地区及中国大陆5年的临床使用后，得到了各国牙齿矫正医生的广泛好评。

软银中国主管合伙人宋安澜认为，数字技术是齿科医疗行业未来的发展方向，有广阔的市场前景。恒惠科技目前已经拥有世界领先的技术，多样化的产品线，专业灵活的软件系统，强大的研发和技术转换能力，以及在隐形矫治市场丰富的生产、服务及营销经验。通过软银中国的资本助力，恒惠科技非常有机会成为牙科医疗设备的一个新星。

恒慧科技总裁刘震寰表示，公司通过多年的努力，已经打造了行业领先的数字口腔技术。凭借软银在全球资本市场的资源，结合恒惠的数字齿科技术与齿科营销网络，恒惠科技将启动潜力巨大的数字口腔医疗市场，为国内外客户提供更优质的产品和服务，把健康和更迷人的微笑带给中国人民。

分析：

从材料中可以看到，获得融资的企业恒慧科技公司拥有行业领先的数字口腔技术，多样化的产品线，专业灵活的软件系统，强大的研发和技术转换能力，以及在隐形矫治市场丰富的生产、服务及营销经验，有自己强有力的发展优势，软银创业投资有限公司也正是看中了该公司在该领域的发展潜力才决定投资的。也就是说，创投企业(不仅仅是软银创业投资有限公司)都是致力于帮助有强大发展潜力的创新型企业更上一层楼，而不是简单的“济贫”，因为他也要追求利润最大化原则。在中小企业的创业初期,企业尚未形成规模,面对缺乏资金、技术、信息等诸多困难,这个阶段企业最需要的是包括资金支持、优化商业模式和盈利模式、吸纳优秀人才、建立现代企业制度、寻找战略合作伙伴、资本运营(包括上市、并购重组等)等方面的系统的专业支持、经验和资源,也就是以创业投资为主体的服务。但是由于利益驱动和风险考虑，创业投资机构目前注重对成熟期企业、而且是极具潜力的企业投资，很少投资于创业期中小企业。

其实在企业成长初期，企业获得的资金往往是天使基金，这也符合企业不同成长阶段对不同融资方式的需求模式。但是天使基金也同样的更青睐具有高成长性的科技型项目企业，他们主要是对萌生中的中小企业提供“种子资金”，是面目最慈祥的风险资金。

另外，创业投资企业所支持的中小企业属于典型的弱势群体，公司的自身权益往往难以得到保护，因此政府有必要用一定的政策扶持。首先政府要通过一定的金融扶持政策，鼓励用社会资金按市场原则运作的创业投资企业;其次要解决创业投资企业双重征税的问题，并完善一系列优惠扶持政策。同时，办法还将提高创业投资企业的公司化水平。最后，应该制定具体的法律法规以解决各种形式创投公司的法律保护和法律规范问题。

解决中小企业融资难的措施

利用民间资本解决民间问题

在温州有一种叫作 “民间互助会”的协会，一般由一名会首和十名会员组成，以每名会员出资5000元为例，就能筹集到五万元资金，这些钱将按约定时间在各个会员间流动使用，先使用资金的会员要按约定支付给其他会员利息,一旦中间哪个会员还不上钱，会首就要承担责任为他垫付，相应地会长也可以享受到最先无息使用这笔钱的权利。在苍南县的金乡镇记者了解到另一种民间集资的方式，那就是互助会的升级版——标会(：“我们不按顺序使用这笔钱，而是每个人出标，每个人把自己愿意出的利息写在一张小纸条上，然后打开，看谁出的利息最多谁就最先用这笔钱。”)。

民间互助会相当于一个零存整取的概念，会员可在急需用钱的时候短时间内筹到资金。对于会主来说，相当于分期付款而没有利息;对于最后一个提钱的会员来说，相当于存钱拿利息，当然，利息根据之前其他会员每周期提前数目不同而变化。而这整个活动的正常运作，还是以互助会的会主及会员的信誉为基础，如果这期间，有人携款潜逃，那么其他会员也将会遭受损失。

另外，如前面所说的小额贷款公司也是利用民间资本解决中小企业融资问题，虽然都有一定的缺陷，但是它们都走在不断完善的路上。

中小企业的自我提高和完善

中小企业业务自身也具有一些独特的优势：一、中小企业市场资源丰富、发展潜力大;二、地域和行业分布比较分散，可以有效降低集中性风险;三、融资需求以短期信贷产品为主，利于银行调整资产结构，提高资金流动性;四、银行更容易实施风险定价，可以通过合理的贷款定价取得较高回报。中小企业是市场经济中最具生机和活力的经济体，往往率先从经济危机中复苏，并会有更大的发展。

中小企业在发展过程中应该充分利用各种机会和优势，努力完善自己，熟话说得好：最不会抛弃自己的人就是自己。企业自身的能力提高了，获得的融资机会也更多、条件也更便利，当然也更能使自己变得更强，这样才是一个良性循环，也才算是真正解决了中小企业融资难的问题。

中小企业融资存在问题及原因

中小企业融资存在的主要问题就是融资困难，从银行贷款难，直接融资对于中小企业来说门槛太高，从民间吸收资本，成本高，风险大，还有我国的法律法规不完善，也有潜在的金融风险。造成如此状况的原因主要有以下几点。

（一）中小企业自身发展的局限性。据统计，我国的中小企业寿命较短，目前平均寿命仅仅有3.7年，而且80%的中小企业都是家族企业，只有不到15%的发展较好家族企业在在第三代还能生存下去。中小企业如此短暂的昙花一现，让银行惜贷也在情理之中，银行也要为了自身的利益，降低风险。中小型企业大多不注重企业管理，财务制度也不健全，企业的发展方向和财务控制往往操控在个人手里，企业的透明度较低。

（二）没有健全的服务体系，缺乏政府职能部门的支持。中小企业管理局是负责综合协调、指导和服务中小企业，提出促进中小企业发展的政策措施，指导中小企业创业创新发展，为中小企业发展提供融资担保等服务的专门机构。在一些发达国家，中小企业管理局为中小企业的发展提供了很大的帮助，促进了中小企业的快速发展。

（三）银行方面的原因。据统计，我国的国有企业占工业生产总值不到30%，GNP不到15%，却占有银行贷款的70%，而中小企业很难从银行贷款，这主要是由于我国的体制造成的。如果贷款给国有企业，资产收不回来，可以通过政策剥离，将不良贷款交给资产管理公司，但是如果给中小企业的贷款不能收回，就要追究当事人的责任。并且我国大多数的中小企业属于家族企业，管理不规范，财务制度、产权制度不健全，能够抵押的资产不多，经营的风险加大，信用担保缺乏，金融机构为了自身的利益，对中小企业的贷款审核严格，常常达不到要求的条件，很难贷款成功。

（四）法律体系不健全。中小企业融资困难，发展受限，政府为了扶持中小企业，相继出台了一系列的法律、法规来保障中小企业的发展，如《中小企业投资法》、《中小企业标准》、《中小企业发展基金设立与管理方法》、《中小企业信用担保管理方法》等，这些虽然从法律上为中小企业的发展、融资提供了有利的条件，但是有些制度还是不健全，也没有提供给实质性的措施，尤其对于直接融资没有给出符合我国国情的模式。

对策

（一）建立健全法律法规，确保中小企业顺利融资。为了促进中小企业的发展，国家要出台相应的法律法规确保中小企业顺利融资。首先，国家要出台有关的法规，改善和优化资本市场结构，有建立多层次的市场体系，尤其是针对中小型企业直接融资的市场，要确实降低中小企业发行上市的门槛，程序要简化，服务要到位，提高办事效率。其次，政府要健全社会信用体系，在为中小型企业提供好服务的同时，也要抵制逃债行为，消除中小型企业和银行之间的借贷障碍，降低金融风险。在一些发达国家，为了促进中小企业的发展，都先后建立了各种各样的法律法规确保中小企业顺利融资，如在韩国，颁布实施了《中小企业支援法》，还建立了“中小企业创业振兴基金”和“中小企业共济事业基金”扶持中小型企业的发展。我国对中小型企业的扶持起步较晚，要借鉴发达国家的经验，完善法律法规建设，促进中小企业健康发展。

（二）各职能部门要加强分工协作。对于中小型企业进行管理的职能部门有乡镇企业局、工商行政管理局、科委、中小企业司还有中小企业办公室等，这些部门分别有不同的职能，都对企业进行干预，这种多头的领导模式，不仅办事效率低、职能之间有冲突，还会造成资源浪费，相互推诿扯皮，影响企业的发展。政府要对管理机构进行梳理调整，使他们之间相互协调，共同促进企业的发展。

（三）降低银行借贷门槛。为了促进中小型企业的发展，国家政策性金融机构要尽可能的采用多种形式为企业提供服务。2006年，为了提高商业银行对中小企业实施信贷支持的可操作性，中国银监会发布了《商业银行小企业授信工作尽职指引（试行）》，规定对中小型企业要有别于大客户的管理，尤其是对小企业的小额授信，商业银行可以根据实际情况，简化手续，适当扩大客户经理授权，这就使中小企业在银行贷款的时候有了更大的操作空间。2008年，发布了《关于小额贷款公司试点的指导意见》，增加了服务的覆盖面和客户的数量。

（四）增加融资渠道。为了筹集资金，可以广开融资渠道。民间金融在我国有着悠久的历史，也是一种比较方便的融资形式。例如浙江温州的中小型企业的资金大多来源于民间金融。民间金融形式灵活、交易成本低、手续简单，可以很快筹募到所需的资金，但是民间金融也有风险，国家要制定法律、法规规范民间金融市场、鼓励民间金融机构多层次发展，积极利用民间金融资源促进中小企业快速发展。

5. 小额贷款公司融资有哪些途径

小额贷款公司主要的融资途径
一：私募债融资渠道灵活
在股权交易所挂牌成为小额贷跨公司开辟新的融资渠道，在不突破现有政策条件下进 行股权交易。这样小贷公司实现了信息透明，实现了更广泛的信息平台和投资人资源，增 加了融资机会。再者，私募债的使用期限可以有一两年，比银行融资期限更长，且募得资 金用途更灵活，为小额贷款公司提供了创新的融资方式。
二：券商信托渠道规模最大
早期小贷公司主要与信托公司等机构开展业务合作，采取“股权+回股”模式，但自 2011年银监会发布“严禁信托公司与小额贷款公司、担保公司、典当行等机构进行业务合 作‘之后，推行小贷资产收益权产品。
小贷资产收益权产品具体指小额贷款未来还款现金流为支持，出让其收益权的一种资产转让方式。这一种融资创新工具，既拓宽了小额贷款公司，又增加了机构投资者的理财选择，在这方面首创的是重庆金融资产交易所。它推出以小额贷款资产包产生的现金流为 支持，支持收益权凭证的小额贷款资产收益权凭证产品。自2012年1月开始，其已为24家重庆小额贷款公司发放收益权产品，产品累计交易额75.7亿元，累计兑付产品44只。
三：P2P平台融资最快
对于求资若渴的小贷公司而言，P2P融资将是一个最好的选择。它提供一个快捷的通道，使亟待提高融资规模的小贷公司和渴求投资、提升平台规模的P2P平台互相合作，互补短板。正因为这种潜在的巨大需求，小贷公司和P2P借贷机构的合作渐渐增多，我们拭目以待。
四：建立小额再贷款公司
政府或者有资金实力的公司成立小额再贷款公司，使之成为小额贷款公司中的“中央 银行”，以保障小额贷款公司后续资金来源的稳定。小额贷款公司可以定期向小额再贷款 公司交定一定的“准备金”，作为小额再贷款公司的存款，来应对未来信贷资金缺乏的危 险。小额再贷款公司作为小额贷款与社会资金的一座桥梁，使得社会资金与商业银行资金 进入小额贷款公司更加迅速、流畅，保障了小额贷款公司后续资金的来源。另一方面，这 种“中介”作用的小额贷款中的“银行”的存在也一定程度上解决了原本在信息获取方面 上商业银行与小额贷款公司之间的严重矛盾，分散了小额贷款公司的风险。

6. 中小型企业融资困境文献综述怎么写

中小型企业目前已成为我国增长的助推器，但由于企业内部及外部种种因素的制约，融资问题一直是中小企业发展的“瓶颈”。本文通过对近年来学者关于中小型企业融资问题研究的归纳整理，对“融资难”的现状、原因及解决途径进行分析，希望能对中小企业业主的融资有所帮助。

中小企业是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业，大致包括乡镇企业、民营科技企业、国有中小企业、集体企业、个体私营企业和三资企业等多种类型。往往具有数量多，分布广、技术水平低、经营方式灵活、竞争力差等特点。当前,中小企业在经济社会发展中发挥着不可替代的功能和作用，已经成为拉动经济增长的重要力量和吸纳社会就业的主要载体。无论是发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。然而随着经济危机的影响及我国宏观政策的调整，近年来中小企业发展速度明显减慢，其中融资的问题是制约企业规模发展壮大的"瓶颈" 。本文通过分析和整理国内学者对中小型企业融资问题的研究，指出目前我国中小型企业融资方面存在的问题，归纳不同学者对造成问题原因的探索，希望能对中小融资问题提供帮助。
一、中小型企业融资方面存在的问题
目前我国中小企业在融资方面存在的问题可以归纳为：融资环境差、融资渠道单一、中小企业与的融资关系欠佳。吴杰（2006）指出中小型企业在融资过程中存在着融资观念落后, 方式单一；时效欠缺, 风险意识淡薄；信用度不高, 抵押担保不足；企业效益较差, 负债率较高；企业不规范, 银企信息不对称等问题。袁霁（2008）等人着重指出了中小型企业在融资过程中的两大障碍。第一，缺乏长期稳定的融资渠道，中小型企业的资金来源主要有内部融资和外部融资两个方面。内部融资主要通过创业者个人储蓄、亲友借贷、职工内部集资, 以及民间借贷等非正规，这类资金一般数量少，只能维持企业的基本生产；外部融资的主要方式是银行贷款，由于企业融资存在着“规模歧视”，因此, 规模较大的企业更容易通过商业信用获得资金，而中小企业所获得的金融资源十分有限。第二，缺乏权威中立的信用评级、管理和评价机制。我国缺乏权威中立的信用评级机构对企业信用进行评定，因此企业债券的定价机制也明显缺失，这使得企业融资难，者由于信息不对称也不敢贸然投资。
二、造成中小企业融资难的原因分析
学者对中小型企业“融资难”原因的分析从宏观上看，可以分为企业内部自身原因和外部原因两个方面，从微观角度考虑就有很多不同的视角，为了更好地探求融资困难的影响因素，作者从微观角度对学者的研究进行了整理。
（一）企业自身条件限制。
尹立莉（2009）指出中小型企业融资难的主要原因在于中小企业存在过高的经营风险。大多数中小企业成立时间短、规模小，自有资本偏少，自身薄弱的资本积累不能满足其扩大再生产的需要。在面临市场变化和经济波动时，抵御风险的能力较差，加之经营的不确定性，使得中小企业的经营风险很大，倒闭率很高，银行不敢贸然向它们放款。朱燕萍、陈德昌(2004) 认为，我国大多数中小企业不规范是企业难以获得融资的主要原因。不规范具体表现在缺乏健全的财务管理体系，缺乏相应的内部控制制度，自有资金不足，资本弱化严重。此外，中小企业产权制度的不健全也成为阻碍企业获得融资的一个重要因素。
（二）融资环境方面的原因。
融资环境的问题具体表现在资本市场不够完善，结构单一，缺乏多形式、多层次的资本市场，也缺乏完善的资本交易平台。具体来说，中小企业往往找不到为其发展提供服务的正规、金融市场和金融产品，致使其出现融资困境；另一方面，以纵向信用体系为主的国有垄断融也排斥民营中小企业融资，较严格的金融管制也限制了内生性民营融资机制的产生，阻碍了企业融资。(王西亚，2007)此外，信用和担保体系不完善也是制约中小企业进行融资的重要因素。
（三）融资需求方面的原因。
陈孔军（2008）通过对东莞中小企业融资困难的实证分析指出，导致融资困难的主要原因在于企业融资需求与银行要求的不对称，二者之间的矛盾很难协调。一方面中小企业融资需求不断扩大与融资渠道狭窄之间存在矛盾；另一方面，中小企业的规范运作程度与银行的信贷条件之间也存在较大差距。相对于主流贷款业务而言，中小企业贷款普遍金额不大，这和银行本身的发展思路是有冲突的，部分银行对这种小额、高风险的贷款不感兴趣。
（四）银行金融机构方面的原因。
王兴焕、耿喜华、杨荣本（2008）指出国有商业银行往往存在经营思路偏差、信用评级方法不适用、信贷操作流程长、环节多等问题，从而使得中小企业由于害怕手续繁琐而不敢贸然贷款。钟菁，陈建军（2007）从银行的角度分析了中小型企业融资难的原因。指出目前国内部分银行都是以服务国有企业、追求规模效益为宗旨，往往只将资金贷给那些大企业、大项目，缺乏对中小企业放贷的积极性。
此外，也有学者从博弈论的角度对中小企业融资困难的原因进行探索。刘晓敏（2009）指出中小型企业融资困难最主要的原因在于借贷双方的交易较高，而造成借贷成本较高的最主要原因在于信息不对称、诉诸成本过高、担保制度不健全、最终导致金融机构惜贷，中小企业难以取得贷款的困境。因此从这一角度出发，中小企业要解决融资困难的问题就需要建立信贷双方信息传导机制、健全社会信用的法律制度，建立和完善中小企业贷款担保体系。
三、解决中小企业融资难的路径探索
通过前文对学者研究的，中小型企业在融资方面存在的难题主要源于三方面的原因，企业自身、政府及金融机构，因此也就有学者从这三个角度来提出解决“融资难”问题的措施。
徐立民（2009）指出中小型企业为了能够更好地进行融资，首先是要健全自己的管理结构，在进行融资决策时就应充分考虑各种问题，资金数量上追求合理性、资金使用上追求效益性、资金结构上追求配比性、资金运作上追求增量筹资的同时更加注重存量筹资、筹资渠道上追求以信誉取胜、融资方式上要选择最有利于提高企业竞争力的融资方式。张红雨（2006）从银行的角度分析，认为银行应进行相应的信贷管理创新，树立现代化的经营理念。正确处理执行信贷政策与支持经济发展的关系、增加信贷投入与化解不良资产的关系、自身发展与支持中小企业搞活的关系，切实改进对中小企业的金融服务，尽快建立健全为中小企业提供信贷服务的组织体系。申珂（2007）指出要想解决中小型企业融资困难，政府应建立社会信用体系、鼓励担保公司为中小企业提供信用担保，并给予担保公司优惠；建立和健全对中小型企业融资的信用担保体系，帮助中小企业适时获得商业性融资；设立专门的政府部门和政策性金融机构来解决中小企业融资问题，通过制定完善的法律和政策体系，更多的运用市场手段来解决中小型企业融资问题。
此外，也有部分学者通过对比美国及日本中小型企业融资模式，提出我国中小型企业融资难的解决之道。彭媛媛（2008）对美国中小企业融资模式的特点进行了比较，在美国，政府鼓励企业到资本市场进行直接融资，同时由中小企业管理局提供贷款担保，设立面向中小企业的投资公司，对于那些融资困难但有发展前景的企业政府也会提供资助；日本中小企业融资的特点主要是由政府出资成立专门面向中小企业的金融机构，民间的中小金融机构能能够成为解决日本中小企业融资的重要力量。为了促进中小企业进行更好的融资，政府应健全中小企业融资的法律法规，完善中小企业信用担保体系，大力发展地方性商业银行，积极拓展中小企业直接融资渠道。

7. 论小微企业如何走出融资困境

小微企业融资难的原因主要有以下几方面。

（一）融资渠道单一

小微企业的融资渠道主要有两条：一是内源融资，包括业主自有资金、向亲友借贷的资金、风险投资以及企业营业后积累的资金等来源。二是外源融资，其中又可分为间接融资和直接融资两种形式：间接融资是指以银行、信用社等金融机构为中介的融资，包括各种短期贷款、中长期贷款等；直接融资是指以股票和债券形式公开向社会募集资金以及通过向租赁公司办理融资租赁的方式融通资金。但多数小微企业的筹资仍然为银行和小额贷款公司，合资、投资等其他融资方式利用率低。通过直接融资渠道的数额极小，仅占1.8%。而目前小额贷款公司因为机构相对较少，加之不能吸收存款，其贷款资金大多为资本金，面对小微企业庞大的融资需求，实在是杯水车薪，难以应付。

（二）融资成本较高

商业银行考虑到风险的因素，对小微企业的贷款利率一般会相应上浮，加上登记费、评估费、公证费、担保费等，小微企业的融资总成本比大中型优势企业的贷款成本高出一至数倍。这意味着企业的资金利润率至少要高于资金成本才不致亏本，很多小微企业就是因为其利润不足以支付其利息支出而陷入了资金困境。在长三角地区，有些小微企业更是将民间借贷作为其主要的资金来源，但最终企业难以为继。2011年温州民间借贷危机所引发的小企业及微型企业融资问题更是引起了多方关注。

（三）中小企业获得的银行信贷支持少

目前小微企业的贷款规模仅占银行信贷总额的10%左右，全国乡镇企业、个体私营企业、“三资”企业的短期贷款仅占银行短期贷款的14.4%。这与小微企业创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的58%、生产的商品占社会销售额的59%、上缴税收占50.2%是极不相称的。但银行作为盈利机构，要做抵押贷款，小微企业没有足值的资产抵押；要做担保贷款，没有担保机构愿意为小微企业担保；要做信用贷款，小微企业又存在信用低的问题。加之受国家投资导向政策的制约，小微企业符合国家信贷政策支持的产业不多，所以商业银行面对这样的“三无”客户往往会考虑到本金收回的风险而最终选择放弃。

四、解决小微企业融资难的途径

第一，扩大小微企业的融资渠道。摆脱小微企业长期依靠外部资金尤其是银行信贷资金的被动局面，通过加强自身的管理，特别是财务管理和企业信用等方面，对企业自身的发展进行长期规划。如盘活企业内的存货和应收账款、票据贴现、出租或出售闲置资产，实现结构优化。同时企业也可通过其企业内部来筹集资金，如筹集企业员工个人存款。员工以其个人存款投入企业运营中，让员工成为企业的主人，一则可以调动员工工作热情，提高员工工作效率。二则可以帮企业有效管理员工和筹集资金。

另一方面，可利用股权进行筹资。如通过深圳证券交易所专门设置的中小型公司聚集板块——中小板，进行上市。如果小微企业无法达到上市门槛，可通过金融租赁的方式筹集资金，如杠杆租赁或售后租回等，这样中小企业在自身积累率较低的情况下不但同样可以更新先进设备，而且可以把自己的有限资金另作他用，有利于企业提高自己的资金利用率。同时利用金融租赁进行融资，限制条件少，手续也简便易行，这样将其流动性较差的物化资产转变为流动性最强的现金资产进行使用，变现能力明显增强。美国、德国等发达国家和巴西、韩国等发展中国家都在解决中小企业发展问题中较好地运用了金融租赁这一手段。还有一些其他方式，如发行小企业贷款专项金融债券等。

第二，降低小微企业的融资成本。由于财务杠杆的作用，在同样负债规模的条件下，负债的利息率越高，企业所负担的利息费用支出就越多，企业破产危险的可能性也随之增大。国外的小企业贷款相比较大企业的贷款，利率就差1.5个百分点到2个百分点，而我国大概要高6个百分点到8个百分点，政府可通过为小微企业提供贷款的金融机构，进行利息补贴和税收减免来解决一部分问题。

第三，设立统一、高效的小微企业管理机构和金融机构，并加强、完善对其宏观管理。一些发达国家有完善的管理机构，为小微企业的健康发展营造出良好的外部宏观环境。如日本在通产省设置了中小企业厅；美国设立了永久性的联邦机构小企业管理局；英国贸易工业部设有小企业服务局。我国目前的实际情况是各企业分属于各级政府及各个产业的主管部门，管理比较分散。可以把目前涉及中小企业的管理职能的有关部门进行剥离合并，组建具有综合协调能力的权威机构。

另外，需建立专门为小微企业服务的金融机构，安排一定比例的资金用于小微企业的融资问题。由于大银行的运作成本较高，为了提高效率、节约成本，可以发展非国有中小金融机构，为小微企业的发展提供全方位的金融服务。考虑到我国的现实情况，由于设立小额贷款公司不能满足小微企业的全部资金需要，加上资本金不足等先天缺陷，可在现有的金融机构中成立专门的小微企业信贷部门，或者调整有些地域性银行的信贷投向，突出支持地方重点小微企业。这些在很多银行现已经得到实现。如农业银行在2011年1-10月，小微企业贷款余额增加940多亿元，增幅达20.42%，小微企业贷款增速高于全行各项贷款增速的9.17个百分点，高于全行法人客户贷款增速的12.68个百分点。包商银行北京分行成立专门的信贷部门，为北京市大红门服装批发市场的个体工商户和小微企业提供信贷支持。

第四，在全国范围内尽快建立中小企业信用评级体系和信用担保体系。信息不对称是导致金融机构难于有效控制小微企业贷款的最主要因素。目前，小微企业的信用评级主要由银行的评级机构进行，但各家银行评级标准不尽一致，社会上更是缺乏权威性的企业资信评级机构。政府有关部门要为企业和银行营造良好的环境，有必要从法律法规着手，规范社会信用程序，尽快建立统一的、社会化的和具有权威性的小微企业信用评级体系，由此强化和引导小微企业对资信评级重要性的认识，推动小微企业管理水平和信用程度的提高。

另一方面，由于小微企业融资困难在很大程度上是因其信用风险较大，政府要致力于建立和完善小微企业信用担保机制和体系，为小微企业的资金融通提供坚强的后盾。如建立“小微企信用信息数据库”。除企业的财务信息和经营信息外，该数据库还应包括企业上缴税费、为职工购买社保、水电费支付等非财务信息；该数据库可将分散在工商、税务、银行、公、检、法等职能部门的企业和个人信用及其他行为的记录统一集中和处理，实现信用信息资源共享；该数据库信息应满足时效性要求。还要成立相应的担保和保险机构，有效控制担保风险。以福建省为例，全省现有40家左右的专业担保机构，如福建省中科智担保投资有限公司、中联信担保有限公司和福建省宏发担保有限公司等。目前全国30个省（市、区）组建的为中小企业服务的各类信用担保机构已达260个，共筹集担保资金76亿元。

第五，加强小微企业间的联合。如日本同行业的中小企业通过建立事业组合加强联合，在采购、生产、销售、流通等环节，有组织地进行合作；中型企业带动小微企业发展，大中型企业与小微企业建立长期的分工协作关系。

第六，与其他政策，如税收政策等相结合，扶持小微企业的发展。2011年12月，财政部，国家税务总局联合出台了《关于小微企业所得税优惠政策有关问题的通知》，自2012年1月1日-2015年12月31日，对年应纳税所得额低于6万元（含）的小型微利企业，其所得减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。另外还有提高小微企业增值税营业税起征点、免征22项行政事业性收费等措施。

总之，小微企业要走出筹资困境，既要注重“强身健体”，加强自身的管理和发展，走向市场，大胆使用创新金融工具、拓宽筹资渠道、多元化筹资等方式，筹集更多的资金。同时国家和政府也要为小微企业的发展创造有利的环境。惟有如此，小微企业才能得到长远发展。

8. 急求一篇关于小微企业信用贷款的英文文献，要有中文翻译！！！急急急急急啊！！！

关于中国小微企业信贷发展文献综述
一．引言 小微企业在我国经济发展中发挥着越来越重要的作用。据统计，目前我国小 微企业数量已占到全国企业总数的99%以上，涵盖了国民经济的所有行业，它们对GDP的贡献率超过60%，对税收的贡献率超过50%，并提供了80%的城镇就业岗位，俨然成为国民经济的重中之重。 然而，资金紧缺、融资困难却一直制约着小微企业的发展壮大。一方面小微企业受自身规模小、固定资产少、会计制度不健全等问题困扰，不能给银行提供充足的抵押品和银行需要的相关材料；另一方面，管理不规范、制度不健全、信息不透明、信用不足也是制约小微企业从银行获得贷款的最大障碍。 以此为背景，笔者尝试对该领域内主要贡献者的观点及建议进行归纳，并梳理其理论逻辑，力求理解小微企业，进而提出对于信贷的建议。具体讲，从小微企业产生、发展和变迁的全过程看，它的特殊性究竟是什么？我们如何将其引导到一种理想的未来状态？大致从哪几方面着手？具体的应对措施及建议是什么？本文期望能为人们进一步寻求上述问题的答案提供一些有益的视角。 本文对文献的综述基本上按照论述对象的顺序转变安排进程。围绕企业，银行及政府三方面论述小微企业面临的现状及困境，对于整体的局势以及趋势有一个立体的了解并来提出部分建议。尽管文献的视角各不相同，但都是基于改善中国小微企业面临的困境，夯实发展基础的初衷。
二．小微企业面临的信贷困境及原因 融资渠道狭窄，融资困难。小微企业由于在投资规模、技术含量、竞争实力等方面处于弱势地位，获得和利用政策信息的渠道不通、能力不强，在融资方面难以享受与大中型企业的同等待遇[1]。目前小微企业融资渠道主要有银行、小额贷款公司、担保公司以及民间借贷等四种途径。即使国家出台相关优惠政策支持小微企业融资，但基于融资成本、审批流程的考虑，小微企业或更倾向于通过亲友借贷来解决融资需求，然而，资金规模却相当有限。根据田耘在经济研究导刊中发表的文章指出，国家统计局抽样调查的3.8 万家小微工业企业经营状况显示，仅有 15.5%的小微企业能够获得银行贷款，年资金缺口近300亿，近80％的小微企业面临资金紧张[2]。尽管微小企业融资呈现出“渠道多元化、来源社会化、行为市场化”的趋势，但总体规模偏小，资金偏紧，条件偏严。小微企业为了避免资金链断裂，不得不转向民间借贷。虽然民间贷款形式较多，但贷款利息高，条件苛刻，小微企业因为资金缺乏举步维艰，其中不少企业处于倒闭、停产、半停产状态，老板频频“跑路”、人心浮躁。
三．小微企业会计代理风险管理 作为一种有效的会计解决方案和新型的社会性会计服务项目，会计代理被越来越多的小微企业所青睐。然而，根据陈军所述，在会计代理过程中，各个相关主体都想使自己的利益得到最大化，于是就产生了各主体间的利益博弈关系[3]；同时，会计代理制度不完善、委托人与会计代理机构之间信息不对称、会计代理机构进入门槛低、从业人员业务水平不高等原因的存在，使得会计代理给相关主体带来了多方面的风险：给小微企业带来财务管理风险和经营管理风险，给会计代理机构带来信誉风险，给相关客户带来经济利益风险，给国家带来税收征缴风险。那么如何加强小微企业会计代理风险管理，
四．基于银行视角的小微企业信贷 我国目前小微企业贷款的开展并不理想，除了极少数银行由于天时地利人和的原因成功走上规模效益道路之外，大部分银行都陷入了进退两难的境地。我国金融机构开展小微企业贷款真正实现盈利的不多，而把微贷业务作为自己核心业务的金融机构更是少之又少，那么如何真正使小微企业从银行等信贷机构获得资本，创造盈利呢？ 目前，充分利用供应链和小微企业的特点开发而成的“供应链金融”模式成为解决小微企业融资难和商业银行增加新盈利渠道的双赢选择。杨海平，冯敏等认为，在供应链金融业务中，如何进行风险管理，从而有效控制和防范风险，是取得成功的关键所在[5]。而在供应链金融的风险管理中，信用风险是最为重要的问题，而且随着信用交易规模的扩大，信用风险越来越大。目前，供应链金融业务发展时间不长，根据彭凯，向宇的研究可以推得，商业银行对于此类业务信用风险的管理和控制尚未形成一套行之有效的方法，更没有完善的专门适用于供应链金融产品的小微企业信用风险评价体系[6]。因此，建立一套适用于基于供应链金融的小微企业信用风险评价指标体系是目前迫切需要解决的问题。 基于供应链金融的小微企业信用风险评价是商业银行为了从总体上分析小微企业的信用风险，不仅分析小微企业过去的信用和财务状况，同时分析小微企业未来的现金流和财务状况，以及小微企业所处供应链系统环境中的利益相关者对其信用风险的影响，以便掌握更多的资料，对小微企业的信用风险作出更加合理、公正的评价，以保证银行信贷的安全性，并有针对性的对小微企业信贷过程中的风险进行有效控制[7] 。 建立一套适合供应链金融下的小微企业的信用风险评价体系，对小微企业来讲，有利于小微企业合理分析和评价自身的综合实力，通过不断改善经营管理，提高自身的资信级别，便于商业银行等金融机构按照企业的经营管理水平和信用状况给予资金支持；对银行机构来讲，可以为商业银行确定贷款风险程度和信贷资产风险管理提供重要的依据，提高小微企业违约成本，从而降低信贷风险[8]；同时为监管部门的监管提供参考依据。 笔者认为，银行等信贷机构在以人为本的业务发展理念基础上，应该尽量将一些环节规范化、制度化、标准化，特别是一些大型银行，可以凭借自己的技术优势，尝试建立和完善银行自身的信用评分模型和数据信息库，进行小微企业贷款的发放，这也是将来的趋势。 五.政府在解决小微企业信贷难题中的作用 小微企业在国民经济发展、就业问题解决、城镇化推进、区域差距缩小等方面具有重要的作用，但是面临融资难、融资成本高的困境。尤其是最近我国部分民营经济发达地区出现民间借贷利率飙升、民间借贷纠纷增加、小微企业融资困境恶化等问题，引发了各方关注。政府在其中该起什么作用，这是一个亟待回答的问题。从世界各国小微企业信贷的实践来看，大量的政府干预并没有取得明显的效果，甚至出现了“好心办坏事”的结果，那么政府应该怎么介入，补贴怎么花，这是关键。
现笔者总结了以下几个建议：
（一）信贷基础设施的完善
1. 信息环境的完善。一方面，对于关系型借贷而言，目前较为成功的小微企业信贷主要是依赖于社会资本。社会资本的形成以及社会资本在软信息生产上具有明显的规模收益递增效应，这意味着政府的介入是必要的。另一方面，缺乏真实可信的财务报表是小微企业信息不透明的主要表现[9]。
税务、审计等部门可以考虑根据不同行业的特征设计小微企业的会计标准，设定简化的、标准化的会计科目和流程[10]。
2. 法律环境的完善。我国在民间借贷方面的立法也几乎是一篇空白。首先要从法律上对合法与不合法的民间借贷加以界定，特别是重新界定非法吸收公众存款、非法集资和正常的民间融资等概念的界限，从而为民间借贷提供合法化的平台，推动民间借贷的阳光化。其次，通过法律的方式明确主要合法民间借贷的定义、借贷主体双方的权利与义务、契约条款形式、交易方式等。第三，尽快从市场准入（包括注册资本金额度、从业资格认证）、产权结构、经营业务种类、规模与区域范围、监管、退出等方面对各类合法民间借贷中介加以规范。
（二）产业组织政策
政府的金融行业产业组织政策会深刻影响银行信贷技术选择、激励机制安排，从而影响小微企业的信贷可得性。首先，就规模而言，应该重视地方性小银行的发展，因为这些银行更容易形成适应于微型企业信贷需求特征的信贷技术创新和内部组织结构[11]，在这一方面比传统大型银行具有比较优势，因此其市场定位不同于传统大型银行。所以，“由大银行服务大企业、小银行服务小企业”的理念基本上形成了共识，通过多层次的金融规模结构来满足不同规模层次企业融资需求的观念深入人心。但是，具体到政策层面，这种理念在实现的过程中并不通畅。这在一定程度上与产权结构有关。汪兴隆也在文中驳“大中型商业银行天然不适合小微企业金融服务”这一观点，并进行了详尽的论述[12]。
因此，笔者认为，应该鼓励一些在小微企业信贷方面经营能力突出的优秀社区银行以银行集团公司的模式实现跨地区经营，促进成功的小微企业信贷经营理念、技术与组织结构的推广，这可以在更大范围内更好得为小微企业的信贷服务。其次，在促进小微企业信贷的组织政策上，最核心的是要促进竞争。放宽小微金融机构的市场准入门槛，组建足够多的小微金融机构，促进小微企业信贷市场的竞争是产业组织政策的关键。人为抑制规模扩张、地域扩张来迫使银行对小微企业进行借贷的政策并不一定有效，促进充分竞争，才能真正解决小微企业信贷难的问题。

（三）放松小微金融机构的规制
1.要放宽小微金融机构的准入条件[13]。大量发展地方性的小微金融机构，是形成充分竞争的地方小微企业信贷市场的前提，是民间借贷规范化的主要途径，也是解决小微企业信贷难的关键措施。
2.要适当放松对小微金融机构的监管，可适当放宽“只贷不存”类金融机构在信息披露、会计准则、风险控制乃至资本充足等方面的监管标准，降低小微企业金融服务成本。
3.在紧缩的宏观调控中要避免误伤小微金融机构和小微企业，通过结构性的政策放松对小微企业的信贷。
4.要放松利率管制[14]。微型企业信贷的单位成本以及风险偏高，人为压低利
率导致贷款收益无法弥补其成本，直接制约了微型企业信贷的供给。鉴于微型企业较高的资本回报率，覆盖成本和风险的市场化利率设定机制是商业化小微企业信贷的前提条件。同时，需要引入弹性利率制度安排，利率随借款人的风险、次数而调整，有助于降低银行经营风险和形成对小微企业的动态激励。 六．总结 在国内外复杂的经济形势下，中国多数小微企业经营状况不好，收益微薄，困难重重。小微企业关乎国计民生，关乎实体经济的健康发展。本文结合文献，分析了当前中国小微企业信贷发展中存在的各方面问题及原因，并提出了部分建议，希望其通过不断改善经营管理，提高自身的资信级别，便于商业银行等金融机构按照企业的经营管理水平和信用状况给予资金支持；对银行机构来讲，可以为商业银行确定贷款风险程度和信贷资产风险管理提供重要的依据，提高小微企业违约成本，从而降低信贷风险；同时为监管部门的监管提供参考依据。支持小微企业健康发展，对于中国经济克服国际金融危机影响，保持平稳较快发展，具有重要的战略意义。

英语：
A summary of the development of literature China Small and micro businesses credit
I. Introction Small and micro businesses plays a more and more important role in China's economic development.According to statistics, at present, the number of China'sSmall and micro businesses have been accounted for more than 99% of the total number of enterprises, covering allsectors of the national economy, their contribution to the GDP rate of more than 60%, the contribution of the tax rate is more than 50%, and provide 80% of urban jobs, has become a national priority among priorities economy.However, the shortage of funds, financing difficulties has restricted the development of Small and micro businessesgrow. On the one hand Small and micro businesses by itssmall scale, less fixed assets, the accounting system is not perfect and other problems, not to the bank to provide relevant materials need adequate collateral and bank; on the other hand, nonstandard management, system is not perfect, information opaque, insufficient credit also is the biggest obstacle to obtain loans from banks to small and micro enterprises. Taking this as the background, the author tries to summarize the opinion and suggestion to the main contributor to the field, and analyzing its theoretical logic, and strive to understand the Small and micro businesses, and then puts forward suggestions for credit.In particular, the whole process of development andevolution from micro enterprises, look, what is theparticularity of it? How can we be directed to an ideal future state? To roughly from what aspects? What is the counter measures and suggestions for specific? To provide some useful perspective this paper further hope for people seeking answers to the above questions. This paper reviewed the documents in accordance with the order ofthe object basically change the arrangement process.Around the three aspects of enterprises, banks and government discusses the status quo and difficulties Small and micro businesses, for the overall situation and trendshave a solid understanding of and to put forward some suggestions. Although the perspective of literature each are not identical, but are improving China Small and micro businesses face difficulties based on the original intention,firm the development foundation.
Two. Facing Small and micro businesses creditpredicament and cause the narrow channels of financing,financing difficulties. Small and micro businesses e to a weak position in the scale of investment, technology,competition and so on, access to and use of policy information channel is obstructed, ability is not strong,financing difficult to enjoy equal treatment with [1] in large and medium sized enterprises. At present Small and micro businesses financing channels mainly has four ways banks,small loan companies, Guarantee Corporation and private lending. Even if the state issued the relevant preferential policies to support Small and micro businesses financing,but the financing cost, the approval process based on the consideration of Small and micro businesses, or more inclined to friends and relatives lending to solve the financing demand, however, the size of funds is verylimited. According to Tian Yun in the economic research guide in the published article pointed out, the National Bureau of statistics sampling survey of 3.8 thousands of small micro enterprise management status, Small and micro businesses only 15.5% able to obtain bank loans, financing gap of nearly 30000000000 years, Small and micro businesses near 80% face financial strain [2]. Although the financing of small enterprises showing a "channel diversification, socialization, marketization of sourcebehavior" trend, but the overall scale is small, the fund is tight, strict conditions. Small and micro businesses in order to avoid the fund chain break, had to turn to private lending. Although the form of more folk loans, but loanshigh interest, harsh conditions, Small and micro businessesbecause of lack of funds difficult, many enterprises are closed down, stop proction, semi shutdown state, the boss frequently "Run away", impetuous.
Three. Small and micro businesses accounting agency risk management as an effective accounting solutions and newsocial accounting services, accounting agents are more and more Small and micro businesses favor. However,according to Chen Jun said, in the process of accounting,the related subject all want to make their own interests to maximize, and thus the game among the interests of subjects between [3]; at the same time, between accountingagency system is not perfect, the principal and theaccounting agency information asymmetry, accountingagency enters a doorsill low, staff service level not higherreasons, the accounting agency risks in many aspectsrelated to the subject: bring the financial management risk and operational risk management to Small and micro businesses, brings credit risk to accounting agency, bring economic benefits to the customer risk, brought to the country tax collection risk. So how to strengthen the Small and micro businesses accounting agency risk management,
Four. The credit Small and micro businesses banks based on China's current development Small and micro businesses loans are not ideal, apart from a few banks e to the right place at the right time

9. 融资的方式有几种具体有哪些

融入足够的资金是小额贷款公司提供贷款业务，实现可持续发展的前提。最主要的有3种。银行借贷，私募以及资产证券化。

小额贷款资产证券化，资产证券化是将非流动性资产转化为可在金融市场上自由交易的证券，使其具有丰富的流动性的过程。小额贷款资产证券化是指以小额贷款公司的债权为基础，发行证券化产品并出售给证券公司或资产管理公司在二级市场交易的一种融资方式。目前我国有一些具体的形式，如小额贷款资产收益权凭证的转让、资产管理计划等。