哪種貸款余額上升的主要動力

A. 當前中國城市產業結構存在的主要問題是什麼

在過去30多年裡，中國創造了世界經濟增長奇跡，國內生產總值(GDP)年均增長接近10%，是主要經濟體中增長最快的國家。尤其是新世紀以來，「入世」帶來的全球化紅利得到充分發揮，中國躍居世界第一出口大國，中國製造遍布全球。在取得巨大成就的同時，中國經濟也積累了諸多問題和隱患，並在金融危機爆發後愈發凸顯，集中體現在：政府主導投資造成行業產能過剩、投資效益低下；全球化紅利逐步釋放，出口導向型經濟難以為繼；人口紅利逐步衰減，老齡化加大社會壓力；房地產泡沫化，經濟存在硬著陸風險；貨幣供應過剩，中長期通脹壓力較大。未來中國經濟增長模式將由投資拉動轉向消費拉動，由重工業拉動轉向服務業拉動，由政府主導投資轉向私人主導投資。同時，通過改善勞動者報酬、完善社會保障體系、深化財稅體制改革、提升人民生活水平、促進消費升級，增強經濟增長的內生動力。未來中國經濟增長不再高速但更加穩健，石油消費增速隨之放緩；大消費時代帶來乘用車保有量快速增長支撐汽油需求剛性持續增加；產業結構不斷優化，服務業佔比提升，柴油需求受到抑制；房地產降溫，下游化工品需求增速下降；中西部地區將成為拉動成品油需求的新亮點。一、中國經濟面臨六大中長期風險1.風險一：政府主導投資造成產能過剩、投資效益低下與歐美發達國家靠消費驅動經濟增長的發展模式不同，我國經濟增長主要依靠投資拉動。自2003年起，我國的資本形成率已經連續9年維持在40%以上，2011年高達49%，分別為美國、日本、韓國的4倍、2.3倍、1.8倍。投資具有乘數效應，刺激經濟增長有立竿見影的效果，依靠投資拉動的經濟增長模式成就了近年來中國經濟的快速增長，但同時也造成了產能過剩、持續性不足、投資效率低下、借貸風險上升等問題。過度投資加劇產能過剩。產能過剩主要在鋼鐵、水泥、石化等支柱性行業，這些行業已經出現了供大於求的問題，成為制約我國經濟發展的重大挑戰。投資的快速增長是造成我國產能過剩的根本原因，2001-2011年，我國全社會固定資產投資總額年均增速達23%，高於同期社會消費品零售總額年均增速8.1個百分點。政府主導投資是造成產能過剩的體制性原因，以GDP增長為考核指標促使地方政府投資熱情高漲，導致各地過度投資和低水平重復建設。金融危機後，中國政府先後出台了4萬億投資計劃、十大產業振興規劃和大規模高鐵建設計劃，拉動了鋼鐵、有色、石化、風電、水泥等行業快速發展，但同時也加劇了這些行業的產能過剩問題。過度投資導致投資效率低下。上世紀90年代以來，隨著投資的快速增長，我國產能利用率呈現持續下降態勢，從1991年的84%下降到2011年的63%。「十一五」期間，上海市固定資產投資達到2.1萬億元，每平方千米投資在3.3億元以上；北京市固定資產投資達1.9萬億元，每平方千米投資超過1.6億元。政府主導投資不能充分發揮市場資源優化配置作用，容易造成投資效率低下、重復建設和利用率低等問題。目前我國大城市已經面臨投資飽和的尷尬，未來依靠大規模投資驅動經濟增長的模式不可持續。2.風險二：依賴出口的發展模式使我國經濟可持續發展面臨重大挑戰與東亞許多國家一樣，我國採取了出口導向型的經濟發展戰略。加入WTO後，藉助廉價勞動力和低端製造業優勢，我國對外貿易不斷擴大，在GDP中的佔比不斷攀升，在金融危機前，我國對外貿易總額佔GDP比重一度高達66%。從出口總量來看，2011年，我國出口總額為3.6萬億美元，佔全球近11%份額，是世界第一出口大國。嚴重依賴出口的發展模式使我國經濟受外部環境影響較大。1997年的亞洲金融危機使我國出口停滯，國內經濟增速降至7.8%；2008年的金融危機使我國出口增速降至-13.8%，經濟增速也隨之下降。我國出口產品以加工製造業為主，在全球產業鏈中定位低端。出口產品主要以勞動密集型產品為主，服裝、紡織、鞋類、傢具和箱包等商品均排在製成品出口金額的前十位。盡管我國是世界第一出口大國，但高新技術產品出口佔比極低。據統計，在全球高新技術產品出口中，美國佔37%、歐洲27%、日本18%、韓國4%，中國只有3%。在全球產業鏈分工中，我國製造業以加工製造業為主，在價值鏈中處於低端，也就是只在利潤最低端的組裝和製造環節佔有一席之地。未來出口導向的發展模式難以為繼。金融危機後，隨著發達國家製造業回歸、全球人口結構的變化以及更年輕國家的崛起，使中國面臨外需環境惡化和部分製造業優勢消失的雙重壓力，出口拉動經濟增長方式將難以為繼，由外向型經濟回歸大陸型經濟是中國經濟未來發展的必然選擇。3.風險三：人口紅利即將過去，未富先老，社會養老壓力巨大，成為嚴重的社會不穩定因素過去30年，我國勞動年齡人口快速增長，有效生產者與有效消費者之比從1上升到1.3。人口紅利提振了中國經濟，豐富的勞動力資源帶來的成本優勢使我國成為世界第一大製造國和第一大出口國。據瑞銀集團測算，在過去30年，我國人均GDP年均9%的實際增速中，人口紅利因素貢獻了約0.8個百分點①。「人口紅利」之後是「人口債務」。據聯合國預測，中國總人口將在2030前後達到14億峰值，隨後開始下降。其間，人口結構也將發生顯著變化，勞動年齡人口比重逐步下降，老齡人口比重上升，到2030年中國65歲以上的人口將佔16.2%，到2050年這一比例將上升到24.7%，人口紅利將逐步消失。從勞動供給來看，目前我國仍然處於勞動年齡人口最豐富的時期，但如果保持現有的人口政策不變，隨著勞動年齡人口增長速度的減緩，勞動年齡人口將在2015年前後停止增長②。雖然我國城鄉二元化結構將一定程度上緩沖勞動力不足問題，但由於農村可轉移的富餘青壯年勞動力越來越少，城鎮化帶來的勞動力供給有限，預計我國勞動力數量不足的問題會很快顯現。人民未富先老，社會養老壓力巨大。預計我國將在2025-2030年進入「老齡社會」。根據發達國家經驗，老齡化往往是與經濟發展同步，進入老齡社會時人均GDP一般在5000～10000美元，而中國將在經濟還不發達的情況下提前進入老齡社會，即所謂的未富先老。隨著老齡人口持續增加，我國養老金制度面臨嚴峻挑戰。首先，人口結構變化導致受益人數量增長較快，養老金需求不斷增加，同時繳納人數量增長相對緩慢，導致養老金壓力不斷增長。其次，農村老齡化問題壓力較大。我國老年人口近60%分布在農村，而農村絕大部分地區尚未建立健全的社會養老保險制度，農村新型合作醫療制度還處在試點階段，未來農村老齡人口養老將成為社會難題。此外，我國養老金賬戶存在較大缺口。據中國社會科學院統計，截至2010年中國養老金系統中的個人賬戶本應有資產19596億元人民幣，但實際只有2039億元人民幣，缺口1.7萬億元人民幣以上。4.風險四：隨著人口紅利消退，房地產泡沫面臨破裂風險新世紀以來，隨著人們對住房需求的不斷增加，推動了房地產建設熱潮，刺激了房地產投資的快速增長。最近幾年房地產建設活動佔GDP的比重持續上升，從2009年開始，房地產建設活動佔GDP比重已經連續三年超過12%，2011年該比重上升至12.4%。同時房價大幅上漲，引發了人們對房地產泡沫的普遍擔憂。盡管受諸多因素影響，但供需關系始終是決定房地產價格最核心的因素。人口結構影響住房需求，進而影響房地產價格。從美國、日本等國家的經驗來看，房地產價格和勞動力拐點密切相關，勞動年齡人口比重的上升將拉動房地產價格上漲，反之亦然。如果我國勞動年齡人口於2015年左右停止增長，將大大改變我國房地產市場的供求結構，人口紅利的消失將導致房地產價格下滑，未來我國房地產泡沫面臨破裂風險。房地產泡沫破滅往往會引發最嚴重的經濟危機，例如20世紀30年代的世界經濟大危機，90年代日本房地產崩盤，以及2008年美國次貸危機。對我國而言，由於房地產發展和國民經濟發展緊密相連，若房地產業出現問題，哪怕是局部地區出現崩盤情況，都將對經濟造成致命的影響。5.風險五：地方債務風險巨大，銀行業存在系統性風險，經濟有硬著陸可能我國政府債務水平在金磚國家中偏高。我國政府債務包括中央政府債務和地方政府債務，其中中央政府債務佔比約為62%，地方政府債務佔比約為38%③。截至2010年，我國中央及地方兩級政府全部債務總和佔GDP的比重約為68%，略高於國際公認的安全線，低於美、日、歐等發達經濟體。但是在新興經濟體中，我國政府債務水平偏高，比印度高20個百分點，比俄羅斯高40多個百分點。地方政府債務規模已超過我國GDP的1/4。金融危機爆發後，為刺激經濟增長，我國各級政府紛紛出台巨額投資計劃，資金需求主要通過銀行貸款和地方融資平台等渠道提供，導致地方債務風險積聚。據審計署統計，截至2010年底，地方政府顯性負債規模達6.7萬億，隱性負債規模達4萬億，合計10.7萬億。省、市、縣三級地方政府負有償還責任的債務率，即負有償還責任的債務余額與地方政府綜合財力的比率為52.25%，加上地方政府負有擔保責任的或有債務，債務率為70.45%④。地方債務對土地財政和銀行信貸依賴過大。首先，地方債務嚴重依賴土地財政，受房地產市場波動影響較大。2010年底地方政府負有償還責任的債務余額中，承諾用土地出讓收入作為償債來源的債務余額為2.55萬億元，共涉及12個省級、307個市級和1131個縣級政府。同時，土地出讓金是地方政府重要的收入來源，土地出讓收入佔地方財政收入近30%的比重。其次，中國地方債務對銀行信貸依賴過大，在地方債務中，銀行貸款為8.47萬億元，佔比79%，是地方債務的主要組成部分。地方債務潛在風險巨大。一是個別地方政府債務負擔較重。截至2010年底，有78個市級和99個縣級政府負有償還責任債務的債務率高於100%，分別占兩級政府總數的19.9%和3.56%。二是房地產調控使地方政府償債能力下降。由於地方債務對土地財政依賴大，當遭遇緊縮性房地產調控時，房地產市場表現不佳，地方政府土地收入大幅下降，部分過分依賴土地財政的地區可能出現流動性緊張，甚至是償付危機。三是地方債務與銀行綁定，增大銀行業風險。如果地方政府債務出現不良貸款，將導致銀行總體的不良貸款余額上升。四是經濟減速影響地方債務償付能力。2011年以來，受經濟持續下行、固定資產投資增速回落、企業利潤下降、結構性減稅的影響，財政收入大幅減少，政府償債能力明顯下降。6.風險六：貨幣泡沫巨大，我國中長期面臨通脹壓力貨幣泡沫是房地產泡沫和一切資產泡沫的前提和基礎，世界上任何資產泡沫和通脹背後都有貨幣超發的影子。我國貨幣超發現象長期存在，從經濟運行的情況看，我國貨幣存量偏多。目前我國已成為全球第一貨幣大國，截至2011年底，M2餘額為85.16萬億元人民幣，同比增長13.6%，摺合美元13.18萬億元，是同期美國M2的1.36倍。從增速看，過去20年我國M2增速平均是21%%，而GDP是10.5%，M2增速是GDP增速的兩倍。高存量貨幣導致了強烈的通脹預期，促使商品和資產價格上揚，2003年以來我國房地產價格和資本品價格飛漲即是很好的例證。從長期來看，我國存在著較強的通脹壓力，一是由於高貨幣存量推高長期通脹水平；二是隨著我國人口紅利逐步削弱，工資將螺旋上漲，特別是黨的十八大提出到2020年人均收入翻番的目標，這些都將帶來持久通貨膨脹的壓力；三是隨著能源價格市場化進程不斷推進，我國資源品價格面臨上漲壓力。二、未來中國經濟發展模式轉變之路1.轉變之一：從「中國製造」到「中國消費」投資驅動型經濟增長往往代表了粗放型的增長模式，容易造成經濟的波動；消費驅動型增長則代表了成熟經濟國家的主要經濟增長模式，經濟發展更加穩固和持久。歐美發達國家消費佔GDP比重在70%左右，印度和巴西消費佔GDP比重也分別達到81%和79%，而我國消費佔GDP的比重僅為47%。目前，我國居民消費率和總體消費率分別比全球平均水平低25和30個百分點。過去20年，我國居民消費對GDP貢獻率總體呈下降趨勢，從1990年的49%下降到2011年的35%，同期我國資本形成對GDP的貢獻率則從35%上升到49%。投資貢獻較大、消費貢獻下降普遍被認為是中國經濟不平衡的一個重要方面，這使得中國經濟往往受外界影響波動劇烈。擴大消費將成為推動我國經濟增長的主要動力。隨著經濟增長和居民收入的持續增加，社會保障體系建設逐步完善，稅制改革、金融改革不斷深化，以及房地產調控等，將有利於消費時代的到來。隨著我國消費水平的上升，我國經濟結構將趨於改善，經濟增長將依靠內需驅動。2.轉變之二：轉變重化工業的增長模式，進一步提升服務業比重改革開放以來，中國經濟快速增長很大程度上得益於以鋼鐵、化工為代表的重化工業的發展。但這種發展模式也帶來了諸多問題，例如資源短缺和環境污染。2011年，我國GDP佔世界的10%，但是消耗的資源佔世界原煤的49%、原油的11%、粗鋼的45%、鐵礦石的35%。從國際經驗看，上世紀完成工業化的主要經濟體中，工業化進程平均耗時15～20年，其中日本耗時20年，韓國耗時18年，中國台灣耗時15年，屆時工業增加值佔GDP比重約為1/3。相比之下，我國工業化已經歷時27年，工業增加值佔GDP比重已達44%。重化工業之路過頭使得我國經濟比例失衡，服務業被擠壓。倘若繼續推進重化工業的增長方式，不僅環境與資源無法承受，也將加劇產能過剩，生產效率難以提高。服務業發達程度是衡量現代經濟發展的重要標志。發達國家服務業比重普遍偏高，第三產業佔GDP比重，美國為75%、日本為68%、韓國為55%、法國為72%。長期以來我國服務業發展滯後於整體經濟，第三產業佔GDP比重偏低。截至2011年底，我國第三產業增加值比重為43%，與發達國家服務業水平仍然有很大的差距。目前我國產業結構與上世紀60年代的日本、70年代末期的中國台灣、80年代初的韓國具有類似性。根據國際經驗，隨著工業化進程進入尾聲，未來我國服務業發展將步入加速期，隨著經濟發展模式轉變，未來我國服務業比重將持續提升。3.轉變之三：改善勞動者報酬，完善社會保障體系提高居民收入，擴大消費規模，促進消費升級。1979-2010年，我國GDP年均增長9.9%，而城鎮居民人均可支配收入年均增長7.3%，經濟與居民收入增速相差2.6個百分點。黨的十八大明確提出，「要深化收入分配製度改革，努力實現居民收入增長和經濟發展同步、勞動報酬增長和勞動生產率提高同步，提高居民收入在國民收入分配中的比重，提高勞動報酬在初次分配中的比重，到2020年城鄉居民人均收入比2010年翻一番。」消費佔GDP的比重與居民收入佔GDP的比重密切相關，隨著我國居民收入的穩步增加，將有利於促進消費擴大和升級。在人均GDP達到6000～7000美元時，日本、韓國和中國台灣都出現了明顯的消費升級趨勢。按照平均匯率折算，我國人均GDP已由2002年的1135美元上升至2011年的5432美元，有望在2015年超過7000美元，屆時我國將進入消費升級期。完善社會保障體系改革，提高居民消費率。社會保障制度對個人儲蓄存在著「擠出效應」，長期以來，我國較低的社會福利支出導致居民傾向於增加儲蓄、減少消費。黨的十八大提出，要統籌推進城鄉社會保障體系建設，社會保障全民覆蓋，人人享有基本醫療衛生服務，住房保障體系基本形成，社會和諧穩定。未來隨著國家財政對社會保障投入的力度不斷加大，我國社會保障制度改革將進入「快車道」。隨著社會保障體系的完善，將在不同程度上促進居民可支配收入的增長，居民所面對的風險和不確定性也相應降低，有利於居民減少預防性儲蓄，提高全社會的消費傾向。4.轉變之四：深化財稅體制改革，調節貧富差距，促進消費增長稅收體製作為宏觀調控的重要手段之一，一直在促進經濟增長、撫平經濟波動方面發揮著重要作用。「十二五」發展規劃綱要提出，改革和完善稅收制度，按照優化稅制結構、公平稅收負擔、規范分配關系、完善稅權配置的原則，健全稅制體系。黨的十八大再次明確提出：要加快改革財稅體制，形成有利於結構優化、社會公平的稅收制度。財稅改革主要體現在降低稅負和優化結構兩個方面。在降低稅負方面，我國稅種法定稅率偏高，例如目前我國實行的「生產型」增值稅，基本稅率為17%，如果換算成國外可比口徑，即換算成「消費型」的增值稅，則稅率高達23%，高於西方國家的水平(大多在20%以下)⑤。此外，我國個人所得稅的最高邊際稅率為45%，而英國是40%，日本是37%，美國、印度、俄羅斯分別為35%、34%、13%。從整體上降低居民稅負，可以增加居民可支配收入佔GDP比重，減少政府部門對居民部門可支配收入的擠壓，進而提高居民消費。從稅收結構看，我國的稅制結構依然是以流轉稅為主體，而所得稅的主體地位還比較薄弱。我國稅收總量中流轉稅收入佔62%，所得稅收入佔26%。相比之下，國外主要發達國家所得稅占稅收收入的比重平均在50%左右，流轉稅比重往往不到40%。優化稅收結構有利於縮小貧富差距，提升消費水平。例如，增值稅、營業稅等間接稅具有累退性，這部分稅負主要在中低收入人群，降低此類稅率可以增加中低收入人群的可支配收入。同時應增加資本利得稅、遺產稅、房產稅等財產性稅收，這部分稅負主要在資本所有者和高收入人群，增加此類稅收有利於調節貧富差距。5.轉變之五：改變由政府投資為主導的模式，大力發展民營企業政府支出增加容易引起私人消費和私人投資的降低。長期以來，我國投資由政府主導，特別是1995年以來，我國個體經濟的固定資產投資增速持續低於國有經濟的固定資產投資增速，導致個體經濟占總投資比重由1990年的22%下降到2010年的3%。政府主導投資存在諸多問題：一是由於缺乏監管，容易造成腐敗和國有資產流失；二是無法充分發揮市場這只「無形的手」，資源難以得到優化配置，造成投資效率低下；三是政府主導投資限制了私人投資的發展。作為新生力量，民營企業對國民經濟發展的貢獻與日俱增，尤其是在解決就業方面。據統計，私營企業佔中國法人企業的60%以上，解決了社會新增非農就業人員份額的80%以上；擁有全國66%的專利、74%的技術創新以及82%的新產品開發等等。但是由於一些客觀原因，民營企業生存狀態並不樂觀，需要國家政策的傾斜和扶持。近年來，國家先後出台多項鼓勵民營企業發展的政策，例如2009年出台的《關於進一步促進中小企業發展的若干意見》，提出向微小型企業提高稅負優惠，鼓勵民間資本發起設立村鎮銀行、貸款公司等；2010年出台的《關於鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》，提出進一步拓寬民間投資的領域和范圍，鼓勵和引導民間資本進入基礎產業和基礎設施領域等；2012年國家出台《鼓勵和引導民營企業開展境外投資的18條政策措施》，提出加強民企境外投資的規劃指導，做好境外投資投向引導，完善財稅支持政策，健全境外投資法規制度等。黨的十八大也提出要支持小微企業特別是科技型小微企業的發展。三、中國經濟發展對國內石油市場的影響1.隨著中國經濟潛在增長率下降，國內石油消費增速將隨之放緩經濟發展是石油需求增加的源動力。過去30年，我國石油消費增速呈現與經濟增長同步的特點，兩者相關系數高達90%，且石油需求彈性系數呈上升趨勢，顯示經濟增長對石油需求的拉動作用更趨明顯。例如，1980-1990年我國GDP年均增長9.21%，石油消費量年均增長2.75%，石油需求彈性系數為0.3；1990-2000年我國GDP年均增長9.85%，石油消費量年均增長6.27%，石油需求彈性系數上升至0.6.3；2000-2010年我國GDP年均增長10.3%，石油消費量年均增長7.18%，石油需求彈性系數為0.69。未來我國經濟潛在增長速度難以維持過去20年9%～11%的平均水平。黨的十八大明確提出，到2020年我國國內生產總值比2010年翻一番。預計2010-2020年GDP增速將降至7%～8%，2020-2030年將降至5%～6%。隨著經濟潛在增速下滑，未來包括石油在內的能源需求增速也將隨之放緩。經過模型測算，當季度GDP下降1個百分點，季度石油消費將下降2.75個百分點，季度成品油消費下降3.3個百分點。分油品看，柴油需求與宏觀經濟走勢關聯更為密切，當國內GDP下降1個百分點，柴油消費下降4.8個百分點。汽油消費需求剛性，受宏觀經濟走勢影響相對較小，當國內GDP下降1個百分點，汽油消費下降約0.15個百分點。綜合考慮經濟發展、能耗下降、產業升級、主要用油行業發展以及替代能源的影響，預計2020年我國石油需求總量將達到5.87億噸，比2011年增加1.2億噸，年均增速將從最近10年的7%大幅下降至2.3%，石油需求彈性系數降至0.35；預計2030年石油需求總量達到6.98億噸，年均增速進一步降至1.7%，石油需求彈性系數降至0.31。2.大消費時代到來，乘用車保有量快速增長支撐汽油需求持續增加汽車和摩托車用油占汽油消費總量的95%左右，汽油消費與車輛保有量相關系數達到0.97，汽車保有量是影響汽油消費的首要因素。經驗表明，人均汽車保有量規模及增速與各國經濟發展水平密切相關，人均GDP和千人汽車保有量顯著正相關。人均GDP越高的國家，汽車保有量也較高，例如美國千人汽車擁有量達到828輛，為世界第一石油消費大國。我國千人汽車擁有量僅為60輛，不僅遠落後於發達經濟體，在新興經濟體中也處於較低水平。未來隨著居民收入持續提高、財稅和金融體制改革繼續深化，我國將逐步跨入大消費時代，汽車消費將快速增長。目前我國汽車總銷量已躍居世界第一位，但千人汽車保有量、千人汽車銷量等指標與日本上世紀60年代初期和韓國80年代中期相當，未來我國汽車市場仍有很大的增長空間。預計到2020年我國汽車銷量將達到3000萬輛，每千人汽車保有量將達到184輛。隨著汽車保有量的增加，國內汽油消費也將呈持續增長態勢，預計到2020年國內汽油需求將達到1.1億噸，2030年達到1.4億噸。3.隨著產業結構不斷優化，服務業佔比提升，柴油需求受到抑制在我國能源消費結構中，工業一直是能源消費大戶，其能源消費佔全國能源消費總量的比重保持在70%左右。根據經驗，工業經濟占國民經濟比重提升，將帶動能源消費加速增長。近30年來，隨著工業化進程不斷加快，我國已成為世界煤炭消費第一大國，石油和電力消費第二大國。與工業相比，服務業單位能源消耗較少。通過計量分析也發現，第二產業增長對石油需求增長的帶動遠大於第三產業。從美國經驗看，1970年以來，美國工業佔GDP比重從35%下降到20%，服務業佔GDP比重從61%上升到78%，同期石油消費增速由年均4%下降到年均1%。未來隨著我國加快轉變經濟發展方式、推動產業結構優化升級，重化工業在國民經濟中的比重將趨於下降，服務業比重將趨於提升。產業結構變化將影響我國石油需求變化，柴油與工業發展密切相關，未來柴油需求將逐步放緩，柴汽比或將有所降低。預計到2020年，柴油需求為2.3億噸，年均增速約5%，柴汽比進一步下降到1.99。

B. 工行，農行，建行，等.....有什麼不同之處

中國銀行簡介

中國銀行成立於1912年2月，是中國歷史最為悠久的銀行，也是中國國際化機構網路分布最廣、國際金融業務最具優勢的銀行。

中國銀行是中國第一家在亞、歐、澳、非、南美、北美六大洲均設有機構的銀行。目前中國銀行擁有13089個國內機構和560個海外機構，建立起了全球布局的金融服務網路。在香港和澳門，中國銀行還是當地的發鈔行。

中國銀行被英國《銀行家》雜志評選為資本實力最雄厚的國際大銀行之一；連續12年被美國《財富》雜志評選為世界500強大企業；被《歐洲貨幣》評選為"中國最佳國內銀行、中國最佳並購機構、中國最佳銀行"；被亞洲《資產》雜志評為"中國國內最佳銀行"。

截止2001年底，中國銀行資產總額已達31680.11億元人民幣，凈資產達1634.62億元人民幣水平，全行境內外機構實現帳面利潤108.05億元人民幣，盈利能力和水平一直居國內同業之首。

中國銀行是中國國際金融業務最具優勢的銀行。在國際貿易融資、國際貿易結算、外匯資金業務、國際信用卡等方面具有雄厚的實力，其業務量在國內均居第一。

為適應世界經濟金融發展和技術變革加快的步伐，積極面對更為激烈的競爭形勢，中國銀行制定了全力推進良好公司治理機制建設的發展目標：通過充分發揮比較競爭優勢，構建科學的決策系統，實施審慎的會計原則，建立有效的激勵約束機智，建立適應市場機制的人力資源開發管理體制，建立符合良好公司治理機制要求的董事會六個方面的建設，用3-5年的時間，將中國銀行發展為功能齊全、布局合理、有獨到比較競爭優勢的國家大銀行；經過更長一點時間的以資本為紐帶的重組並購，躋身國際一流大銀行之列。

中國建設銀行簡介

---- 中國建設銀行是一家以中長期信貸業務為特色的國有商業銀行，總部設在北京，在中國境內及各主要國際金融中心開展業務。2001年7月，建設銀行在《銀行家》雜志全球1000家大銀行排名中位居第29位。

---- 中國建設銀行成立於1954年10月1日。建設銀行成立的基本背景是，隨著中華人民共和國開始執行發展國民經濟的第一個五年計劃，以建設156項重點工程為中心的大規模經濟建設在全國陸續展開，為管理好巨額建設資金，建設銀行應運而生，開始了艱苦而光榮的歷程。

---- 從1954到1978年的二十多年間，建設銀行主要承擔了集中辦理國家基本建設預算撥款和企業自籌資金撥付，監督資金合理使用，對施工企業發放短期貸款，辦理基本業務結算業務的職責。建設銀行的服務追隨著共和國建設的腳步，遍及祖國的每一片建設熱土，為提高國家投資效益，支持國家財政平衡，為中國經濟快速發展做出了卓越貢獻。

---- 從70年代末、80年代初開始，建設銀行在承繼原有職能的同時，不斷拓展銀行職能，先後開辦了信貸資金貸款、居民儲蓄存款、外匯業務、信用卡業務，以及政策性房改金融和個人住房抵押貸款等多種業務。經過十多年的改革發展，建設銀行各項業務快速發展，信貸資產和負債取得了數以十倍的增長，從單一管理財政資金、辦理基建撥款監督的銀行，發展成為既管財政投資，又經營信貸業務，既辦理固定資產投資信貸，又發放配套流動資金貸款，既辦理國內金融業務，又辦理國際金融業務，以辦理中長期信用為主的國家專業銀行。

---- 1994年是建設銀行重要的轉折發展的一年。按照政府對投資體制和金融體制改革的求，建設銀行將長期承擔代理財政職能和政策性貸款職能分別移交財政部和新成立的國家開發銀行，開始按照商業銀行的要求，對經營管理體制進行全面改革。

---- 1994年末，建設銀行先後對資金管理體制、信貸管理體制、財務管理體制和會計核算體制進行或正在進行一系列重大改革，總行和一級分行集中調度、統一調度和經營資金的能力增強，財務會計制度進一步向國際准則靠近。同時建設銀行還對客戶經營戰略和區域經營戰略進行重新定位。建設銀行因此取得了更快的發展和更好的經營效益。建設銀行步入了改革發展的新階段。

---- 從1996年3月起，建設銀行啟用現名，並同時導入企業識別系統，幾乎在一夜之間，全行數萬個辦事機構和營業網點都開始使用了新的形象識別標志。這湛藍的行徽、黑色立體的行名，透露出這家改革中的商業銀行穩健經營，兼收並蓄，不斷發展的經營風格；表達著一個不變的理念，那就是：根植中華大地，建設現代生活。

---- 從1994年起，建設銀行對遍布全國的分支機構和儲蓄網點進行了調整，在撤並部分縣支行的同時，增加了在全國中心城市的網點設置數量，與相應信貸政策的調整相配合，進一步加強了在中心城市的經營力度。

---- 中國建設銀行非常重視海外業務的發展。目前，建設銀行已在海外設有香港、法蘭克福、新加坡三個分行和四個代表處。建設銀行已與世界上600家銀行建立了代理行關系,其業務往來遍及五大洲的近80個國家。通過發行債券，組織銀行貸款等方式在國際金融市場籌集資金，是建設銀行的一項優勢業務，並以成為國際金融資本與中國經濟建設結合的重要橋梁。

---- 建設銀行在香港地區的業務，在香港回歸前已初具規模。香港回歸後，其業務更獲快速發展。目前，建設銀行在香港已參股多家銀行和金融公司，並已成為建新銀行的最大股權持有者。

---- 建設銀行注重當代科學技術在銀行業務中的運用，從90年代初開始，在不到5年的時間內，基本完成了從單機操作向已開發應用的全行性網路包括電子資金清算系統、龍卡網路網路化交易的過渡。建設銀行系統、會計總帳傳輸系統和電子郵箱系統，還實現了與SWIFT系統的聯網。除全行性網路外，還以大中城市為中心建立了眾多區域性交易網路，至1997年已有210個城市行完成了「城市綜合網路系統」的建設，並實現了與全行網路系統的連接。

---- 在計算機技術廣泛應用的支持下，建設銀行的服務水平不斷提高，服務品種不斷創新。於1996年建成的資金清算系統，可以為客戶提供快捷、安全、高效的電子匯劃服務，實現了異地系統內資金清算24小時內到帳。在此基礎上，還為許多企業建立了全國銷售資金結算網，並為諸多政券商提供交易資金清算支持。

---- 近年來，建設銀行繼續發揮長期形成的業務優勢與特長，保持了對公路、鐵路、電信、電網和城市建設等國民經濟基礎設施、基礎產業的較大量信貸投入，和對效益良好的大型企業的信貸投入，同時適時增加了對發展前景良好的中小企業的信貸投入。目前建設銀行已與近500家大中型企業建立了全面金融服務關系，並與10餘家特大型企業共同建立了全國銷售結算協作網路。對信息產品製造業、信息服務業、高等級公路建設的金融服務進行了成功的拓展。對高增長經濟部門信貸投入的增加，對建設銀行資產結構的調整起到了明顯作用，為進一步提高經營效益創造了條件。

---- 建設銀行對個人金融服務也在不斷創新，取得了良好的業績。繼「龍卡」信用卡之後，陸續推出了儲蓄卡、轉帳卡、智能卡和諸多聯名卡，形成了以「龍卡」為標志的銀行卡系列；個人住房抵押貸款保持了70%以上的市場佔有率；率先開辦的汽車消費貸款在很短的時間里已經吸引了眾多的客戶。此外，在個人帳戶管理和支付結算方面的創新，也使個人轉帳收支更為方便、快捷。

---- 1994年來，建設銀行非利差業務取得了長足發展。在承繼傳統業務，繼續代理國家財政資金撥付的同時，作為國家開發銀行的最大代理行，承擔該行資金的撥付和部分管理職能。四年來代理開發銀行業務量已逾3420億元，占開行業務總量的79.8%。除為特大型企業建立銷售結算網路外，還憑借結算手段優勢，為諸多生產企業、商業企業、金融企業提供多種結算服務，特別是成功的為一汽大眾、春蘭等企業開發了資金結算程序，提供了快捷安全的結算服務。

---- 建設銀行以服務經濟發展，支持社會進步為己任。積極支持教育、科技進步，支持環境保護事業。每年都為高雅文化活動和重大體育賽事提供贊助。1996年，建設銀行全體職工捐款設立「愛心基金」，用於在貧困地區建設「希望小學」，幫助貧困大學生完成學業和獎勵見義勇為的勇士，以弘揚尊師重教、扶危濟困的中華民族傳統美德。目前，通過「愛心基金」已使千餘名學生得以順利完成了學業。

---- 「不斷創新，追求卓越」是建行人理念與追求的濃縮。跨入21世紀，建設銀行將以優良的業績和不斷的創新尋求更為廣闊的服務領域和發展空間

中國工商銀行簡介

中國工商銀行，是辦理城鎮工商信貸和儲蓄業務的國家專業銀行，於1984年1月1日成立。

中國工商銀行的基本任務是貫徹執行國家的政策法令，按照國家的金融方針、政策、法規通過各項業務活動，支持發展工業生產，擴大商品流通，促進第三產業的發展，推進科學技術進步和企業技術改造，發揮金融事業在經濟建設中的資金調節作用，為實現社會主義四個現代化服務。

中國工商銀行的業務經營范圍主要是：

(1)辦理城鎮儲蓄存款，吸收工商企業存款，發行金融債券；(2)辦理國營工商企業、城鎮集體企業和個體工商企業的流動資金貸款；(3)管理工商企業和有關企業主管部門的各種專用基金，辦理技術改造貸款和一部分基本建設貸款；(4)開展委託、代理、租賃、咨詢等業務；(5)辦理現金和轉帳結算；(6)在經濟特區和部分開放城市辦理外匯業務。

中國工商銀行設有董事會，總行在北京，它的分支機構有兩萬多個，遍布全國各個城鎮。在各省、自治區和直轄市設有29個分行，在專區和市設中心支行155個、市(分)支行147個，在縣(市)有支行2032個，在市、縣城郊有辦事處930個、分理處2654個、儲蓄所13141個、集鎮辦事處2201個。中國工商銀行的職工人數達40多萬人。

中國工商銀行成立以來資金實力迅速擴大，截至1985年底，各項存款余額達到1939億元，其中企業存款880億元，佔全部存款的45.4%，儲蓄存款896億元，佔全部存款的46.2%。各項貸款余額達到3008億元，信貸資金的自給能力為65%。目前，在中國工商銀行開戶的工商企業單位有200多萬戶，個人儲蓄戶有22000多萬戶。

中國工商銀行辦理的貸款業務分流動資金貸款和固定資金貸款兩大類。流動資金貸款包括國營工業企業貸款、集體工業貸款、國營商業貸款、集體商業貸款。個體工商業貸款等。固定資產貸款包括技術改造貸款和用於開發性的基本建設貸款。截至1985年底，流動資金貸款余額為2648億元，占貸款總余額的88%，固定資產貸款356億元，占貸款總余額的11.8%。

中國工商銀行的信託業務經過清理和整頓，已有改進提高，更趨健康合理。利用信託靈活、多樣、適應性強等特點，籌集與融通資金，支持生產，溝通購銷，促進了技術進步和橫向經濟聯系，為社會提供了多種信用服務。如以租賃的方式向企業提供先進技術設備，以委託貸款方式對重點改造項目發放貸款或投資，以及以經濟協作貸款的方式溝通企業間橫向聯系等。到1985年底，具有信託特點的委託、租賃、代理等業務占信託業務總量的比重，由1984年的36%上升到56%。

中國工商銀行的經濟信息工作，到1985年末已在全國建立起一級信息網9個、二級信息網23個、三級信息網176個、地區綜合信息網172個。信息網使現代化的處理手段與傳統的業務處理方法相結合，加速了信息的傳遞和反饋，提高了信息工作質量和效率。同時，根據城市經濟體制改革中出現的新情況、新問題，組織力量深入實際開展專題調研，通過交流和推廣調研成果，對加強宏觀控制，搞活微觀經濟起到了積極作用。

中國農業銀行簡介

中國農業銀行是四大國有獨資商業銀行之一，是中國金融體系的重要組成部分,總行設在北京。在國內，中國農業銀行網點遍布城鄉，資金實力雄厚，服務功能齊全，不僅為廣大的百姓和客戶所信賴，而且與他們一道取得了長足的共同進步,已成為中國最大的銀行之一。在海外，農業銀行同樣通過自己的努力贏得了良好的信譽，被《財富》評為世界500強企業之一。
截止2000年末，中國農業銀行擁有分支機構5萬多個，其中：一級分行32個，直屬分行5個，總行營業部1個，培訓學院3個；二級分行301個；支行級機構3280個，其中縣（市）支行1687個。國內辦理外匯業務的機構931家，與世界49個國家和地區的328家銀行總行建立了代理行關系，並在新加坡、香港設立了分行，在倫敦、東京、紐約等地設立了代辦處。全行員工總數50多萬人。
按照國際通行的審計標准，2000年末，中國農業銀行各項資產總額2萬多億元，各項存款余額18162億元,各項貸款余額14783億元。
電子化建設也取得了長足進展。全行計算機網點達4.5萬多個，聯機網點達3.5萬余個，各項業務計算機處理覆蓋率達93％，金額達98％。銀行卡（金穗卡）發卡量達3362萬張。電子化手段進一步提高，市場競爭力進一步增強。
農行東莞分行是中國農業銀行屬下的二級分行，是東莞四大國有商業銀行之一。東莞分行一向認真貫徹落實國家經濟金融工作的各項方針政策，始終堅持以客戶為中心、以市場為導向、以效益為目標的經營理念，積極深化改革，不斷創新金融產品，各項業務快速健康發展，已發展為東莞市擁有先進的計算機網路和雄厚實力的商業銀行，深受東莞社會各界的信任和支持。
東莞分行130多個營業網點及120多台ATM機、800多台POS、120台補登機遍布城鄉，布局合理，服務功能完善，竭誠為社會各界提供多元化、全方位、高效率、優質的金融服務。近年來，東莞分行不斷加大金融產品創新的力度，加強與保險、證券、基金、資產管理公司等金融機構的合作，開發並推出了具有國內同業領先水平的一系列金融產品，包括：本外幣存款、本外幣貸款、本外幣結算、外匯買賣、金穗國際借記卡、電子匯兌、汽車消費貸款、樓宇按揭、銀證通、西聯匯款、承兌匯票及貼現、資信調查、咨詢見證及其它各種代發（工資）、代收（費）、代繳（費）、代理（保險）、代管（財務）等多項代理業務和95599電話銀行、網上銀行等新業務，為客戶提供了更加優質的產品和多樣化的選擇。
東莞分行將繼續切實履行服務國家、服務社會、服務客戶的真摯承諾，不斷提升自身的服務能力和服務水平，為客戶朋友們創造更大的價值。
熱誠歡迎社會各界人士到東莞分行辦理各項金融業務。

招商銀行簡介

招商銀行成立於1987年4月8日，是我國第一家完全由企業法人持股的股份制商業銀行，總行設在深圳。並於2002年4月9日在上交所掛牌。目前，招商銀行的總資產逾4350億元，在英國《銀行家》雜志「世界1000家大銀行」排名中居前200位之列。

招商銀行蘭州分行成立於1996年6月，是招商銀行在西北地區設立的第一家分行，目前，招行蘭州分行下轄分行營業部、東崗支行、七里河支行、中央廣場支行、城關支行、西固支行、福利路支行、城東支行、雁灘支行等9家營業網點，21家自助銀行。率先推出了"一卡通"個人理財工具、電話銀行、24小時自助銀行、網上銀行等高技術含量的金融產品。伴隨著中國西部大開發的推進，面對新世紀的挑戰，招商銀行蘭州分行將繼續堅持科技領先的方針，努力將自己塑造成管理先進、服務一流、信譽卓著的現代化商業銀行，努力為西部大開發，為西部經濟的發展提供優質、高效的金融服務。

C. 國際商業銀行貸款有幾種分類

（一）按期限不同可分為短期貸款和中長期貸款
1.短期貸款。短期貸款是1年以內的貸款。短期貸款分兩種情況:一是銀行之間的同業拆放，二是銀行對非銀行機構的貸款。
2.中長期貸款。中長期貸款是期限在1年以上的貸款，其中，1~7年的
是中期貸款；7年以上的是長期貸款。
（二）按貸款方式不同可分為期限貸款和周轉貸款
1.期限貸款。期限貸款是指貸款協議中規定了償還計劃和時間的貸款，通常可以分為一次償還本息和分期償還本息兩種。
2.周轉貸款。周轉貸款是指在一定期限內，銀行允許借款人償還貸款，再重新借款，只要貸款余額不超過一定的金額。
（三）按放款銀行不同可分為獨家銀行貸款和多家銀行貸款
1.獨家銀行貸款。獨家銀行貸款是指由一家銀行提供的貸款。這種貸款對銀行來說，風險較大，期限不太長，一般為3~5年，數額不大，一般不超過1億美元。
2.多家銀行貸款。多家銀行貸款是指一筆貸款由若幹家銀行共同提供。主要有兩種類型:一是由一家銀行對外國客戶提供一筆貸款後，邀請其他銀行參加的參與制貸款；二是由一家或幾家銀行牽頭，若幹家銀行（分屬不同國家）組成銀團，共同對某一國家的借款人提供貸款的銀團貸款。

D. 中國信貸市場特徵

中國消費信貸:發展特徵

塗永紅 王宇 布魯斯.L.雷諾德/文

特徵1：增長速度快，規模不斷擴張

截至2003年末，中國消費信貸余額已從1998年的172億元增加至15732.6億元(見圖1)，5年間規模增長了90倍,年平均增速達到112%。1998年消費信貸的增長速度高達326%，隨著貸款余額的增長，消費信貸的增長速度逐漸放緩，2003年下降到47.5%。

在這樣的高速增長支撐下，消費信貸在銀行信貸資產中的比重不斷上升(見圖2)。其中，個人消費信貸發展最早的中國建設銀行這一比重最高，為17.1%，而消費信貸余額最大的中國工商銀行，這一比重為12.2%。目前，消費信貸已經成為國內商業銀行的一項重要業務，各家銀行紛紛將消費信貸業務從原來的信貸業務中獨立出來，設立了零售業務部、個人金融部、住房信貸部、銀行卡中心等，專門從事和管理各類消費信貸。

特徵2：品種豐富，結構體系日趨完善

中國消費信貸初步形成了以住房按揭貸款為主體、汽車消費貸款、綜合消費貸款、教育助學貸款等多種貸款品種組成的貸款業務體系。中國消費信貸結構的主要特點為：

(1)消費信貸中個人住房信貸占絕對比例。

中國人民銀行的統計顯示，2003年個人住房貸款余額為11779.74億元，同比增長了42.46%，是1998年的27.64倍。這6年間，個人住房貸款占消費信貸的比重平均超過75%。由於住房貸款的期限較長，更主要的是個人還款意識普遍高於企業，所以個人住房貸款的壞賬率非常低，只有0.5%。

因此， 個人住房貸款成為消費信貸中最受重視、同時也是市場競爭最激烈的產品。2003年末，四大國有商業銀行消費貸款余額總計12.358億元，其中，住房貸款9.780億元，占整個消費貸款余額的79.14%。

(2)汽車消費信貸成為僅次於個人住房貸款的消費信貸品種。

目前，提供汽車消費信貸的金融機構主要有商業銀行、汽車企業集團財務公司和汽車金融公司。中國加入WTO後，在汽車價格下跌、居民收入水平提高等因素的推進下，汽車消費大幅度攀升，而且貸款購車比例達20%以上，有力地激活了汽車消費市場。2001年，全國汽車消費信貸余額為436億元，到2002年末，已上升到了945億元。2003年春夏之交肆虐的SARS，極大地刺激了汽車消費信貸，該年末，汽車消費貸款余額超過1800億元，幾乎比上年增加了1倍。

(3) 信用卡消費信貸金額較小，但是發展勢頭良好。

銀行卡消費信貸功能一直未被中國大多數人接受。例如:銀行卡總發卡量從1994年的842.61萬張增長到2002年的49651.95萬張，同期，總交易額從5204.86億元增加到115601.85億元;發卡量年均增長速度達到66.45%，交易額年均增速高達47.34%。但是與發卡量的快速增長相比，銀行卡消費金額卻非常小，2002年其消費金額只佔總交易額的1.62%，作為消費額一部分的消費透支額所佔比例更小。在中國的銀行卡中，主要被作為電子貨幣，行使轉賬、存取現金功能的借記卡占絕對優勢，2003年第3季度末，在總共發行的6.14億張銀行卡中，借記卡有5.8813億張，占銀行卡總數的95.8%，而具有消費信貸功能的信用卡(即貸記卡)僅有0.2587億張，只佔4.2%。

不過，2003年SARS出現後，基於安全考慮，人們更願使用快速、清潔的銀行卡，許多人開始利用信用卡的消費信貸功能，信用卡業務出現了較快增長，全年貸記卡發行量約為480萬張，同比增加了325萬張，增幅達209%，卡均交易額約為7400元人民幣，遠遠高於借記卡。

(4)助學貸款份額較小，發展緩慢。

1999年至2001年，已累計發放了國家助學貸款14.4億元，共計扶持了37.9萬名學生就學讀書。助學貸款余額已達32億元(其中國家助學貸款為13億元、一般助學貸款余額為19億元)。截至2004年2月末，助學貸款余額為71.8451億元(其中國家助學貸款52.0614億元)。

特徵3：地區之間發展不平衡，城鄉差異較大

- 各地區發展不平衡

由於消費信貸政策的規定，中國金融機構發放的住房貸款主要限於該機構所在地，因此，地區之間經濟發展的差異造成消費信貸發展的不平衡。許多全國性商業銀行都明確表示，其消費信貸的發展重點應集中在沿海、沿江等發達地區。截至2000年11月底，廣東、北京、上海、浙江、福建5省(市)消費信貸余額合計為1921億元，佔全部消費信貸余額比重的61%，其它省市僅僅佔39%。在消費信貸品種方面，地區差異也很大，西部有些地區至今還沒有開辦國家助學貸款業務，相當多的學生得不到助學貸款。

- 各金融機構之間發展不平衡

無論是消費信貸規模還是發展速度，四大國有商業銀行均處於領先地位，股份制商業銀行在消費信貸總規模中的比例很小。

截止到2002年底，四家國有商業銀行的個人消費貸款余額合計為8886億元，佔全部消費信貸余額之比為85.6%，股份制商業銀行和其它金融機構所佔比例只有14.4%。截至2003年11月，中國個人汽車消費貸款余額已達到1800億元，其中工、農、中、建四大國有商業銀行占總份額的81%，股份制商業銀行和其它金融機構的份額只佔19%。中國銀行的消費信貸市場份額增幅居四大國有商業銀行之首，全年發放個人住房貸款939.43億元，新增消費信貸余額同比增長36%。

- 潛力巨大的農村市場多為空白

中國有8億多農民，消費信貸在農村的廣闊發展空間是顯而易見的，某市農戶的抽樣調查顯示，有70%的農民對消費信貸有迫切需求。但是，目前消費信貸還是主要集中在城市，對中國部分縣的調查表明，消費貸款總量中，縣城中的消費貸款佔90%強，而農村中的消費貸款不足10%。

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數據來源：

程建勝、劉向耘 發展消費信貸，促進消費增長 2003.7 中國人民銀行研究局

中國人民銀行統計報告

中國人民銀行:個人消費信貸市場調查報告

粟勤，汽車信貸市場的問題與出路 汽車工業研究 2004.4

《2004中國銀行卡產業發展三大趨勢》 載中國銀聯網站

2003年3季度《中國銀聯季度產業發展態勢報告》

中國人民銀行貨幣政策司 中國消費信貸發展報告 2002.3

中國人民銀行總行統計數據 中國人民銀行金融市場司

E. 小貸行業貸款余額上升但是營業收入下降是為什麼

1：市場問題：下游用戶不景氣，造成銷售減少，同行業產能過大，不計成本激烈競爭市場。
2：招工難：由於長期不能招滿需要的熟練工，造成減產。
3：資金問題：由於銀行貸款只收不放，缺乏流動資金，原料不能及時補充，造成停工待料。
4：技術革新問題：由於沒有及時跟上技術革新，被同行的新產品搶占市場。
5：要是出口就說外商訂單減小。
還有電力緊張、銷售效益下降等等，上述原因僅供參考，具體要結合實際情況，要有理有據才能讓稅務部門認可。

F. 信貸余額，名詞解釋。

信貸余額（ConsumerCredit），包括用於購買商品和服務的將於兩個月及兩個月以上償還的家庭貸款。

外匯市場關注的是隨季節調整的超前凈信貸余額，一般來講，消費者信貸余額增加表明消費支出和對經濟的樂觀情緒增加，這種情形通常產生於經濟擴張時期，信貸余額下降表明消費支出減少，並可能伴隨著對未來經濟活動的悲觀情緒。

通常來講，如果消費者信貸余額不出現大幅波動的話，外匯市場對該數據的反應並不強烈。同時，我們不能孤立的解讀消費者信貸余額，要結合其他數據綜合考察。。

G. 中國的貨幣政策是什麼

第一部分 貨幣信貸概況

2006年上半年，我國國民經濟平穩快速增長，貨幣供應量增長較快，信貸總量增加較多，金融運行總體平穩。

一、貨幣供應量增長較快

2006年6月末，廣義貨幣供應量M2餘額32.3萬億元，同比增長18.4％，增速比上年同期高2.8個百分點，比上年末高0.9個百分點。狹義貨幣供應量M1餘額11.2萬億元，同比增長13.9％，增速比上年同期高2.7個百分點，比上年末高2.2個百分點。流通中現金MO余額2.3萬億元，同比增長12.6％。上半年累計現金凈回籠563億元，同比少回籠57億元。今年以來廣義貨幣供應量高位運行、狹義貨幣供應量增速加快，使2005年出現的廣義貨幣供應量與狹義貨幣供應量增速之間差距加大的趨勢有所改觀。狹義貨幣供應量增速加快的主要原因是受工業生產、固定資產投資擴張的影響，企業對活期存款的需求有所上升。

二、金融機構存款穩定增長

6月末，全部金融機構（含外資金融機構，下同）本外幣各項存款余額33.1萬億元，同比增長17.2％，比年初增加3.3萬億元，同比多增6041億元。其中，人民幣各項存款余額31.8萬億元，同比增長18.4％，比年初增加3.2萬億元，同比多增6324億元；外匯存款余額1610億美元，同比下降2.6％，比年初增加88億美元，同比少增17億美元。

2006年以來，存款期限結構出現了活期存款增加較多、余額佔比上升的特點，在一定程度上改變了2005年出現的存款定期化趨勢。

6月末，人民幣企業存款余額10.4萬億元，同比增長15％，比年初增加8052億元，同比多增2564億元；其中，企業活期存款同比多增2820億元，定期存款同比少增256億元。人民幣儲蓄存款余額15.5萬億元，同比增長17.1％，比年初增加1.4萬億元，同比多增1169億元；其中，活期儲蓄存款同比多增1502億元，定期儲蓄存款同比少增333億元。6月末，財政存款余額1.24萬億元，同比增長23.1％，比年初增加4375億元，同比多增558億元。

三、金融機構貸款增加較多

6月末，全部金融機構本外幣貸款余額22.8萬億元，同比增長14.3％，比年初增加2.2萬億元，同比多增6068.1億元。其中，人民幣貸款余額21.5萬億元，同比增長15.2％，比年初增加2.2萬億元，同比多增7233億元。外匯貸款余額1577億美元，同比增長5％，比年初增加75億美元，同比少增87億美元。

2006年以來貸款增加較多的主要原因，一是經濟增長較快，投資項目較多，對貸款的需求較為旺盛；二是國際收支不平衡矛盾持續積累、外匯大量流入導致流動性充裕，給銀行擴張信貸提供了資金條件；三是商業銀行在資本補充後更加註重提升資產收益和股東回報，通過擴張貸款增加盈利的動機增強。

從投向上看，上半年企業用於流動資金的人民幣短期貸款和票據融資合計增加1.14萬億元，同比多增3403億元。票據融資增加3421億元，同比多增913.2億元，其中二季度票據融資增加316.1億元。

中長期貸款增加1.02萬億元，同比多增3835億元，其中，基建貸款同比多增1553.7億元。上半年主要金融機構（包括國有商業銀行、政策性銀行、股份制商業銀行和城市商業銀行）人民幣中長期貸款比年初增加9372.1億元，佔全部金融機構新增中長期貸款的93.1％。新增中長期貸款主要投向房地產業，交通運輸、倉儲和郵政業，水利、環境和公共設施管理業，製造業，電力、燃氣及水的生產和供應業等行業，投向上述行業的中長期貸款比年初增加了6562億元。

分機構看，2006年上半年，除政策性銀行外，各類金融機構人民幣貸款均同比多增。四大國有商業銀行人民幣貸款增加9185.3億元，同比多增4082.5億元；股份制商業銀行、城市商業銀行、農村金融機構（包括農村合作銀行、農村商業銀行、農村信用社）分別增加4918億元、1641億元和3504億元，同比分別多增1724億元、745億元和587億元；政策性銀行人民幣貸款增加1444億元，同比少增274億元。

四、基礎貨幣平穩增長

6月末，基礎貨幣余額6.3萬億元，同比增長10.0％，比年初下降1247億元，同比少下降246.3億元。6月末，金融機構超額存款准備金率平均為3.1％，比上年同期低0.62個百分點。其中，四大國有商業銀行為2.5％，股份制商業銀行為4.2％，農村信用社為5.7％。

五、金融機構貸款利率略有上升

中國人民銀行對全國金融機構2006年第二季度貸款利率浮動情況的統計顯示，二季度金融機構發放的全部貸款中，實行下浮利率的貸款佔比較一季度上升1.71個百分點，實行基準利率和上浮利率的貸款佔比較一季度分別下降1.66和0.04個百分點。

表1：2006年二季度各利率浮動區間貸款佔比表

單位：％

註：城鄉信用社浮動區間為（2，2.3]

數據來源：商業銀行貸款利率備案表

受上調貸款基準利率影響，商業銀行貸款利率略有上升。二季度，商業銀行人民幣1年期貸款加權平均利率為6.05％，為基準利率的1.03倍，利率水平比上季度提高0.2個百分點。其中，固定利率貸款佔比為85.16％，加權平均利率為6.05％，比上季度提高0.2個百分點；浮動利率貸款佔比為14.84％，加權平均利率為6.01％，比上季度提高0.2個百分點。

上半年，單筆金額在3000萬元以上的人民幣協議存款利率有所上升。其中，二季度61個月期協議存款加權平均利率為3.64％，比上季度下降0.07個百分點，比年初上升0.39個百分點；37個月期協議存款加權平均利率為3.73％，比上季度上升0.27個百分點，比年初上升0.66個百分點。

受美聯儲連續加息、國際金融市場利率上升影響，境內外幣貸款、大額存款利率水平繼續上升。6月份，3個月以內美元大額存款（占金融機構美元大額存款全部發生額的73％）加權平均利率為4.39％，比年初上升1.11個百分點；1年期固定利率美元貸款加權平均利率為6.35％，浮動利率貸款加權平均利率為6.23％，分別比年初上升0.9和0.71個百分點。

表2：2006年上半年大額美元存款與美元貸款平均利率表

單位：％

數據來源：商業銀行外幣利率備案表

六、人民幣匯率彈性繼續增強

上半年，人民幣匯率彈性繼續增強，與國際主要貨幣之間匯率聯動關系明顯，市場供求的基礎性作用進一步發揮。5、6月份受我國貿易順差數據和國際外匯市場主要貨幣走勢影響，人民幣對美元匯率中間價在8元上下振盪。6月30日，人民幣對美元匯率中間價為7.9956元，上半年人民幣對美元累計升值0.94％。由於國際外匯市場歐元、日元對美元大幅升值，人民幣對歐元匯率有所貶值，對日元匯率升值幅度收窄，分別為貶值1.16％和升值5.17％。上半年，人民幣對美元匯率中間價最高達7.9956元，最低為8.0705元；共有118個交易日，其中有66個交易日升值、52個交易日貶值，最大單日波動幅度為0.21％；人民幣匯率日均波幅為35個基點，在匯改至2005年底日均波幅17個基點的基礎上進一步擴大，人民幣匯率彈性繼續增強。6月末銀行間人民幣遠期市場一年期合約報價為7.74元左右，貼水在2500點左右，基本穩定在按利率平價計算的遠期貼水附近。
希望採納

H. 拉動貸款余額上升的主要動力是

你好！
消費力，只有掙得多了，消費力提升了，市場經濟也就被帶動起來了，自然貸款的人也就多了，銀行業也就活了，所以主要動力是人民的消費能力
如有疑問，請追問。

I. 拉動貸款余額上升的主要動力是

拉動貸款余額上升的動力是出口、消費和投資的增長，經濟發展好了，貸款余額也會上升。

J. 關於房屋貸款LPR的選擇

改成LPR利率是很劃算的。2019年12月發布的5年期以上LPR為4.8%。如果判斷未來5年期以上LPR比4.8%高，就可選擇固定利率。反之如果判斷未來LPR比4.8%低，可選擇LPR。

利率如何選擇取決於借款人自身判斷，特別是對未來利率走勢的判斷。如果借款人認為未來LPR會下降，那麼轉換為參考LPR定價會更好；如果認為未來LPR可能上升，那麼轉換為固定利率就會有優勢。

(10)哪種貸款余額上升的主要動力擴展閱讀：

房貸族應根據自身情況，包括貸款價格、貸款期限、貸款余額等，綜合選擇更適合自己的利率轉換方式。

如果此前房貸利率價格折扣力度大，月供剩餘時間比較長的話，可以選擇固定利率，有助於鎖定月供成本，也便於做好家庭的收支安排；如果月供剩餘時間較短，貸款余額也不大，LPR一旦反轉，可以通過提前還款方式來規避利率波動的風險，則可以選擇浮動利率。